商业银行经营管理企业贷款

第六章企业贷款,企业贷款的种类 对企业借款理由的分析 借款企业的信用分析 企业贷款的定价,2,第六章 企业贷款,第一节 企业贷款的种类,第六章第一节 企业贷款的种类短 期 贷 款,短期贷款通常是指银行发放给企业的临时性、季节性贷款，也可称为流动资金贷款。 短期流动资金贷款具有自动清偿的性质。 对企业发放的短期流动资金贷款是贷款的主要种类。,第六章第一节 企业贷款的种类定 期 贷 款,定期贷款是指贷款期限在1年以上的贷款。 由于企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。 定期贷款的发放目前在西方国家较受欢迎的是循环信贷额度方式，也称为循环信贷。 银行发放的定期贷款风险最大的是项目贷款，贷款数额巨大， 因此多由银行组成银团贷款的方式进行，以分散风险。,第六章第一节 企业贷款的种类小企业贷款,对于小银行而言，给小企业发放贷款是其主要的服务内容。与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但是，由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。 近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。,第六章第一节 企业贷款的种类农 业 贷 款,在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。 我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。,7,第六章 企业贷款,第二节 对企业借款理由的分析,第六章第二节 对企业借款理由的分析企业借款理由的分析,1.销售增长导致的借款：短期或季节性销售增长和长期性销售增长都会使企业需要更多的资金支持。 2.营业周期减慢引起的借款：银行提供此类贷款的目的是为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。 3.固定资产购买引起的借款 ：无论是更新固定资产还是扩大固定资产的规模都会引起借款需求。 4.其他原因引起的借款：资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。,9,第六章 企业贷款,第三节 借款企业的信用分析,第六章第三节 借款企业的信用分析影响企业未来还款能力的因素,第六章第三节 借款企业的信用分析对借款企业的财务分析,财务分析是银行对借款人财务报表中的有关数据资料所进行的确认、比较、研究和分析，借以掌握借款人的财务状况、分析借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势。 1.审查借款人的损益表 2.审查借款人资产负债表,12,第六章第三节 借款企业的信用分析损益表百分比分析的指标,13,第六章第三节 借款企业的信用分析分析资产负债表的营运效率指标,14,第六章第三节 借款企业的信用分析分析资产负债表的杠杆比率指标,15,第六章第三节 借款企业的信用分析分析资产负债表的流动比率指标,第六章第三节 借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析,净利润不能偿还贷款 净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。 只有现金才能偿还贷款。现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。,现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量；现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。 现金净流量经营活动的现金净流量 +投资活动的现金净流量 +融资活动的现金净流量 现金流量的计算方法 （1）直接法 （2）间接法,第六章第三节 借款企业的信用分析对借款企业现金流量的分析,第六章第三节 借款企业的信用分析借款企业的担保的种类,19,第六章第三节 借款企业的信用分析借款企业担保的种类,银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约时有第三方偿还银行贷款。,20,第六章第三节 借款企业的信用分析担保的种类,第六章第三节 借款企业的信用分析贷款担保的管理,抵押和质押 银行对抵押物的占有和控制情况。 抵押物的流动性。 抵押物的价值评估。 抵押物的变现价值。 抵押率。,保证 保证人的资格。 保证人的财务实力。 保证人的保证意愿。 保证人与借款人之间的系。 保证的法律责任。,第六章第三节 借款企业的信用分析借款企业的非财务因素分析,为了更准确地考察借款人的偿债能力，一个重要的方面就是非财务因素对借款人的影响。 主要包括对借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他因素的分析。,23,第六章 企业贷款,第四节 企业贷款的定价,第六章第四节 企业贷款的定价成本加成贷款定价法,一个完整的贷款利率中必须包括四部分的内容： （1）银行筹集足够的可贷资金的成本； （2）银行的经营成本（工资和物质设施成本）; （3）银行对违约风险所进行的必要补偿； （4）每笔贷款的适当利润以保证银行的所有者获得必要的收益。 贷款利率筹集资金的边际成本银行的其他经营成本预计违约风险补偿费用银行预期的利润,第六章第四节 企业贷款的定价价格领导模型,它是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定的顾客来说 贷款利率的公式为：,第六章第四节 企业贷款的定价成本收益定价法,在成本收益定价法下，需要考虑的因素有 （1）贷款产生的总收入； （2）借款人实际使用的资金额； （3）贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款的税前收益。 当税前收益不能弥补银行的成本时，则需要调整贷款利率或者降低银行的经营成本。 最常见的做法是向客户收取补偿余额。,27,第六章第四节 企业贷款的定价成本收益定价法例题,复习思考题,借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎样控制和管理这些信用支持？ 银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分析？这一过程怎样进行？ 企业贷款的定价方法有哪些？什么是补偿余额？它对贷款定价的意义何在？,管理广告、销售促进和公共关系,清华大学经济管理学院胡左浩 博士,什么是广告，在广告开发过程中涉及哪些步骤和内容？为什么销售促进日益增长，怎样制定销售促进决策？公司怎样在它们的营销组合中最好地开发潜在的公共关系和公共宣传？,管理广告、销售促进和公共关系,Here we will learn,广告是由明确的主办人发起，通过付费的任何非人员介绍和促销其创意商品或服务的行为。 （1）任务Mission：广告的目的是什么？ （2）资金Money：要花多少钱？ （3）信息Message：要传送什么信息？ （4）媒体Media：使用什么媒体？ （5）衡量Measurement：如何评价结果？,一，开发和管理广告计划,广告的5Ms,任务 （Mission)销售目标广告目标,资金 （Money)考虑因素：产品生命周期市场份额和消费 者基础竞争和干扰广告频率产品替代性,信息 （Message)信息产生信息评价和 选择信息表达社会责任观点,媒体（Media)触及面、频率、 影响主要媒体类型特定媒体工具 媒体时机政府对媒体规,衡量（Measurement)传播影响销售影响,（1）确定广告目标,通知性广告主要用于一种产品的开拓阶段，其目的在于促发初级需求。说服性广告在竞争阶段十分重要。这里，公司的目的在于建立对某一特定品牌的选择性需求。大多数广告属于这一类型。提醒性广告在产品的成熟期十分重要，目的是保持顾客对该产品的记忆。,可能的广告目标,（2）广告预算决策,产品生命周期阶段：新产品一般需花费大量广告预算以便建立知晓度和取得消费者的试用。市场份和消费者基础：市场份额高的品牌，只求维持其市场份额，因此其广告预算在销售额中所占的百分比通常较低。而通过增加市场销售或从竞争者手中夺取份额来提高市场份额，则需要大量的广告费用。另外，如果根据单位效应成本来计算，打动使用广泛品牌的消费者比打动使用低市场份额品牌的消费者花费较少。竞争与干扰：在一个有很多竞争者和广告开支很大的市场上，一种品牌必须更大力宣扬，以便高过市场的干扰声使人们听见。广告频率：把品牌信息传达到顾客需要的重复次数，也会决定广告预算的大小。产品替代性：在同一商品种类中的各种品牌（如香烟、啤酒、软性饮料）需要做大量广告，以树立有差别的形象。如果品牌可提供独特的物质利益或特色时，广告也有重要的作用。,（3）广告信息选择,广告活动的有效性远比广告花费的金额更为重要。一个广告只有获得注意才能增加品牌的销售量。广告主通过下列4个步骤发展一项创造性战略： 广告信息的产生； 广告信息的评价和选择； 广告信息的表达； 广告信息的社会责任观点。,（3-1）广告信息的产生,广告信息的产生（Message Generation）产品的信息品牌提供物的主要利益在原则上应作为发展产品观念的一部分来加以确定：它表明品牌提供的主要利益。,12种诉求的例子,有关产品的潜在回报经验类型,潜在的回报类型,理性的,感觉的,社会的,自我满足,使用结果经验,1使衣服更清洁,2使胃疼完全消除,3当您十分关心为社会提供最佳服务时,4为了您的皮肤值得买,在使用产品时的经验,5不用筛分的面粉,6淡啤酒的“色清味醇”,7使您为社会所接纳的除臭剂,8适用于年轻经理穿的鞋,偶然使用经验,9这种塑料盒可使香烟保持新鲜,10手提式电视机重量轻，携带方便,11标志现代化家庭的家具,12适用于具有鉴赏能力的人的立体声音响,（3-2）广告信息的评价和选择,广告主应该评价各种可能的广告信息。广告信息可根据愿望性、独占性和可信性来加以评估。信息要说明一些人们所期待的或者有兴趣的有关产品的事。信息必须说明有别于同类产品中其他品牌的特色，或者独到之处。广告信息必须是可信的，或者是可以证实的。广告主应该进行市场分析和研究以确定哪一种诉求的感染力对目标受众最成功。,形式,形式（styles）任何广告信息都有下列不同的表达形式，或者是它们结合起来的应用：生活片断：显示一个或几个人在日常生活中使用产品的情景。生活方式：它强调产品如何适应人们的生活方式。引人入胜的幻境：针对产品及其用途，设想出一种引人入胜的奇境。气氛或想象：借助产品营造某种气氛或想象，如美丽、爱情或者安宁等。音乐：它显示一个或几个人或几个卡通片角色正在演唱一首有关产品的歌曲。许多可乐广告都采用这一形式。个性的象征：赋予产品以人的特性。这种特性可以表现为富有生命力的或者是真实的。技术特色：表示产品制作过程中企业的专长和经验。科学证据：提出调查结果或科学证据，以证明该品牌优于其他品牌。证词：这是以高度可信或者讨人喜欢的人士认可产品为特色的。,语调、用辞和标题,语调（tone）传播者还必须为广告选择一种适当的语调。用辞（Memorable and attention-getting words）广告用辞必须便于记忆或引起注意。标题（Headline）的独创性尤为重要。标题有6种基本类型： 新闻式 命令式 问题式 1-2-3法 叙述式 如何什么为何,版式,版式（Format elements）广告版式的大小、色彩和插图等版式要素对于广告的效果和费用有很大的影响。广告中一个技术上的小小改进，往往会在几方面提高广告的吸引力。图画、标题和内容的重要性是按下列顺序排列的：图画标题内容一项行业研究指出，在回忆和认知方面评分较高的广告具有如下特性：创新“故事性诉求” 前后插图，示范表演，解决问题，以及成为某种品牌象征的一些有关人物角色,（3-3）社会责任观点,社会责任观点（social issues）广告主和他们的代理商必须保证他们“创造”的广告不超越社会和法律准则。大多数营销工作者致力于商业广告对消费者的公开性和诚实性。然而，错误也会发生，公共政策机构已制定了大量法律和规则以管理广告。根据法律，公司必须避免虚假和欺骗广告。,（4）媒体决策,媒体决策（Deciding on the Media）广告主的下一个任务是选择负载广告信息的广告媒体。这一步骤包括： 决定预期的接触面、频率和影响； 选择主要媒体类型； 选择具体传播媒介工具； 决定传播时间和决定地理媒体的分配。,（4-1）决定触及面、频率和影响,媒体选择就是有关寻找向目标受众传达预期展露次数的成本效益最佳的途径问题。我们所谓的预期展露次数（the desired number of exposures）是指什么呢？广告主可能以目标受众的某种反应为目标。产品试用率将取决于目标受众对产品品牌的知晓情况。假设产品使用率的上升是随着目标受众知晓水平递减的，。如果广告主以产品试用率T*为目标，那么它就必须达到A*品牌知名度。,(To be continued),下一个任务是决定多少次展露E*，才能导致A*的目标受众知晓度。展露对于目标受众知晓度的作用取决于它的触及面、频率和影响。触及面（R）：在一定时期内，某一特定媒体一次最少能触及的不同的人或家庭数目。频率（F）：在一定时期内，平均每人或每个家庭见到广告信息的次数。影响（I）：使用某一特定媒体的展露质量价值。触及面、频率和影响之间的关系： 展露总数（E）：这是触及面乘以平均次数，即ERF。它又被称为毛评点（GRP）。加权展露数（WE）：这是触及面乘平均展露频率，再乘以平均影响，即WFRFI。,(To be continued),(To be continued),试用、知晓度和展露功能之间的关系,知晓,E*,A*,频率5 影响1.5,频率5 影响1,频率3 影响1,触及面,(b) 目标受众知晓度和展露触及频率之间的关系,各类主要媒体的概貌,媒体,广告量(10亿),比例,费用例子,优点,局限性,报纸,32.0,23.2%,芝加哥论坛报，一页费用为45,900美元,灵活，及时，本地市场覆盖面大，能广泛地被接受，可信性强,保存性差，复制质量低，传阅者少,电视,30.6,22.2%,芝加歌黄金时间30秒1,900美元,综合视觉、听觉和动作，富有感染力，能引起高度注意，触及面广,成本高，干扰多，瞬间即逝，观众选择性少,直接邮寄,27.3,19.8%,40,000名兽医的名字和地址邮寄费为1,520美元,接受者有选择性，灵活，在同一媒体内没有广告竞争，人情味较重,相对来说成本较高，可能造成滥寄“三等邮件”的印象,广播,9.6,6.9%,芝加哥上午、中午上下班时间内一分钟400美元,大众化宣传，地理和人口方面的选择性较强，成本低,只有声音，不如电视那样引人注意，非规范化收费结构，展露瞬息即逝,杂志,7.4,5.3%,新闻周刊一页四色版面126,755美元,地理、人口可选性强，可信并有一定的权威性，复制率高，保存期长，传阅者多,有些发行数是无用的，版面无保证,户外广告,1.1,0.8%,芝加哥最佳广告张贴处每月收费25,500美元,灵活，广告展露时间长，费用低，竞争少,观众没有选择，缺乏创新,其他,30.1,21.8%,总计,138.1,100.0%,（4-2）在主要的媒体类型中选择,在主要的媒体类型中选择（Choosing Among Major Media Types）媒体计划者必须了解各类主要媒体在触及面、频率和影响等方面所具备的能力。 目标受众的媒体习惯产品：妇女服装广告登在彩色印刷的杂志上最吸引人。广告信息：一条宣布明天有重要出售的信息就要求用广播或报纸作媒介。一条包含大量技术资料的广告信息，可能要求选用专业性杂志或者邮寄件作媒介。费用：电视费用非常昂贵，而报纸广告则较便宜。当然，应该考虑的是每千人展露的平均成本，而不是总的成本。,（4-3）选择具体的媒体工具,选择具体的媒体工具（Selecting Specific Media Vehicles）媒体计划者下一步要选择一个具体的成本效益最佳的媒体工具。媒体计划者在如此众多的媒体种类中如何选择呢？对目标受众规模有几种可行的衡量尺度： 发行量（circulation）：登载广告的实体物体的数量。 目标受众（Audience）：接触到媒体的人数 有效目标受众（Effective Audience）：接触媒体的具 有目标特点的目标受众人数。 接触广告的有效目标受众（Effective Ad-exposed Audience）：实际看到广告的具有目标特点的人们。,（4-4）决定媒体时间安排,决定媒体时间安排（Deciding on Media Timing）为了决策应用哪种媒体，广告主要面临着一个总体安排问题和一个具体安排问题。总体安排问题 广告主必须决定如何根据季节变化和预期的经济发展来安排全年的广告。短期安排问题（Micro scheduling Problem）短期安排问题是指在一个短时期内部署好一系列广告展露，以达到最大影响。,(To be continued),短期安排问题,最上面一行表示广告信息的出现可以采取水平式频率、上升式频率、下降式频率或交替式频率。 最有效的形式取决于产品性质、目标顾客、分配渠道以及其他营销因素有关的广告传播目标。时机形式应该考虑3个要素。购买者流动率（Buyer turnover），购买频率（purchase frequency），遗忘率（forgetting rate）。 在推出一项新产品时，广告主必须在广告连续性、集中性、时段性和节奏性中间作出选择。,(To be continued),广告时机形式分类,（1） （2） （3） （4）,（5） （6） （7） （8）,（9） （10） （11） （12）,水平式 上升式 下降式 交错式,集中式,连续式,间断式,月,每月信息播放次数,（4-5）决定在地理位置上的媒体分配,决定在地理位置上的媒体分配（Deciding on Geographical Media Allocation） 公司在决策怎样分配它的广告预算时，必须考虑空间和时间问题。 “全国买主（national buys）” “地区售点买主（spot buys）” “当地买主”（local buys）,（5）评价广告效果,良好的广告计划和控制在很大程度上取决于对广告效果的衡量。传播效果研究（Communication-effect Research） 传播效果研究乃是寻求判断一个广告是否有效地传播。广告预试有3种主要方法： 直接评分（direct rating method） 组合测试（portfolio tests） 实验室测试（laboratory tests）销售效果研究（sales-Effect Research） 广告的传播效应研究能帮助广告主评价一个广告的传播效应，然而却无助于提示其销售影响。那么将增加多少销售量呢？,(To be continued),广告评分表,总计劣等广告 中等广告 普通广告 好的广告 最佳广告,0 20 40 60 80 100,此广告吸引读者的注意力如何？ （20）此广告促使读者进一步细读的可能性如何？ （20）此广告的中心内容或其利益是否交代清楚？ （20）此特定诉求的有效性如何？ （20）此广告激起行为的可能性