会计稳健性的经济后果研究述评

会计稳健性的经济后果研究述评摘要：会计稳健性是会计工作的基本原则，对于企业经济的发展起着不可估量的影响作用，本文简要分析了盈余、财务报告、投资效果等方面同会计稳健性之间的关系。关键词：经济后果；会计稳健性；研究述评中图分类号：E232.5文献标识码：A文章编号：在会计的管理工作中，会计稳健性方面的考虑由来已久，可是在我们国家起步则相对较晚。在很长一段历史时期内，我国的经营企业也都是在遵循稳健性标准的情况下进行理财，在结账阶段把显存商品实施一定折扣，以增加企业资产能力，这使得稳健性工作是否恰当一直饱受争议。一、会计稳健性产生的历史沿革最初Watts（1993）提出，债务契约和报酬契约是会计稳健性的主要需求，因为会计的稳定性可以将支付盈余报酬进行延迟，以保护股东的利益，同时，还可以通过延迟债权人向股东的支付来保护债权人的相关利益。后来，大量的研究证据表明watts认为稳健性是由于契约、管制、股东诉讼以及税收而产生的。二、盈余同会计稳健性之间的关系若对会计结果无法形成可靠而科学的研究成果，就会让管理者难以正确估计当前以及未来的现金流量，在把盈余当作基础的工作环境内，难以界定准确的报酬计划，可能会让支付薪酬加重，从而导致企业投资过度，最终的结果就是投资净现值减少。盈余计量的稳定性可以在一定程度上给管理者提供了激励，并且能让管理者进行报酬的合理递延。由于一部分把盈余当作工作基础的薪酬递延到了企业成员退休以后，也就同时说明盈余预测会受到会计稳健性的实际影响。按照会计普遍准则规定，还有非会计信息系统的要求，能够分析出来，盈余同预期外权益之间具有非线性联系，研究者据此构建了具有实施价值的稳健性衡量指标体系，把预期外盈余同所有盈余信息间的比例当成一项衡量指标，这时就会发现，指标比例偏高的企业，一般都会具有高波动的回报率，更易存在偶然性损失。应计额同盈余之间的这种比例关系也说明了盈余受到会计稳健性工作的极大影响。三、财务报告同会计稳健性之间的关系会计稳健性的运行程度，同财务报告的最终质量间，也存在着密不可分的联系，相关的研究者对于信息汇总工作、财务报告总体质量、会计稳健性程度间的关联进行了分析，结果发现，会计数据报告中，一定要有相关的汇总信息，同时汇总信息应当更偏向于稳健性。事实证明，稳健性较好的会计信息可以让信息的应用者更好地保证自身利益。当外部环境因素未发生改变的状态下，信息应用者的利益水平是同企业信息控制成本成反比的。当会计报告的质量与效率同步升高的前提下，信息应用者利益必然会得到提升。企业内部的应计额通常可以划分成预期内以及预期外两大部分，在会计应计额中所体现的稳健性一般都存在于预期外这一部分。稳健性同财务报告中出现的关系主要是因为无条件稳健性带来的预期外应记额所造成，这一点回报率波动较强的医院表现得更为明显。可是与此同时，研究也发现，成长底低的企业，其会计稳健性要较成长度高的企业为优，这说明成长企业的会计报告里面存在着某些激进现象，让会计的稳健性受到了一定程度的影响。用会计报告进行企业管理有效操控，可以反过来帮助企业实现稳健性科学把握。四、投资效果同会计稳健性之间的关系（一）现有投资同稳健性间的关系。施加于关系的影响一般由于下面的原因，管理者为避免受到解雇，必然会隐瞒不利项目造成的损失。稳健性能够让董事与股东得到项目净现值的准确信号，并据此采取更加合适的解决措施。稳健性可以让坏消息及时地确认成盈余，若管理者继续对不利项目进行经营，损失会扩大到在其任期内得到确认，故而管理者就有了终止不利项目的动机。此外，通过检验企业投资的效率同会计信息的质量之间存在的关系，可以明确，会计信息质量越高，管理者以及资金的供应者越可以从信息的不对称中解脱出来，继而让投资效率得到提升。这种相互关系在权益融资为主的企业中表现得更为显著。而若稳健性可以减少管理者对负净现值的执行动机，那企业的利润水平就会随着稳健性的提升而加大，这同样说明了稳健性可以减少管理者的代理成本。（二）未来投资同稳健性之间的关系。因为同未来投资有关联的资产尚未能反映到企业目前的报表里面，所以同稳健性与现有投资间的关系比起来，它与未来投资的关系并不是特别直观。会计的稳健性能够在两处影响到企业的未来项目，其一是它可以让投资决策结果反映于管理者的任期之内，减少管理者因为一己私利的原因而置项目收益亏损于不顾的可能性，防止过度投资的发生。其二是它可以帮助企业用更低的经营成本来吸引到外部资金，避免投资不足造成的企业经营困境。经过分析研究，采取折旧加速法的企业，其资本投资额度明显增加，这阐释了投资决策受到稳健性影响的道理，可是却并不能明确验证新增投资的效率性。企业未来发展中，并购是较容易出现的可能投资项目，有学者在并购的角度，证实了会计工作稳健性能够帮助管理者做出科学投资决策并提升投资效率，可是与此同时，这些研究者也指出，如果在并购完成以后，企业仍然遵循会计稳健政策以图企业更好发展，则必须要有其他管理机制的配套当作保障。故而不能排除其他管理机制同会计稳健政策，同优化并购政策之间的关联性。可是在同样的研究中，却并未能说明稳健性会否给投资不足带来促进效用，如企业在未来新增加投资之际，以未来盈余为考虑基础，那么稳健性可能会带来意想不到的负面效果，导致厌恶风险的管理者更乐于接受那些风险低的项目，而放弃高风险高回报的项目。因此可以说，稳健性一方面会防止企业资本更多地投入到负净现值项目，另一方面也可能会造成正净现值类项目的资本投资不足。总体来说，会计稳健性政策对于企业未来投资的效果是缺少弹性的，尚需人工加以校正，才能取得更好的经营效果。如债务五、会计稳健性的经济后果会计稳健性的经济后果作用非常广泛，能够体现在诸多方面，比如：权益资本成本、企业在取得资金上的难易程度等。而且各个作用之间还有这紧密的联系。首先，会计稳健性可以帮助加强企业和利益相关者之间的联系，使二者之间的信息交流更为快捷、及时，这样就能缓解二者之间信息不对称的矛盾，还能够降低代理的成本，从而保护客户的利益。其次，会计稳健性的经济后果还能提升企业投资效率和融资效率的提升，尤其是在企业的融资方面，会计稳健性能够使企业大大提高得到外部股权融资和债务融资的机会，从而降低成本，不断提高融资的效率。在融资效率提升的基础上又会影响企业的投资，使企业克服投资不足或者投资过度的困境，增强企业的投资效率。总结：因为有了契约需求，才有了企业的会计稳健性工作，契约需求实际上是会计工作稳健发展的不竭动力。而稳健性这一会计原则能够有利于帮助缓解债权人同经理人之间矛盾冲突，减少投资者信息不对称、企业过度投资等问题，对于企业资源配置的有效性帮助很大。参考文献：1刘嫦；袁琳.会计稳健性经济后果研究基于公司再贷款业务视角J.中国会计；2010(02).2李刚；张伟.会计盈余质量与权益资本成本关系的实证分析J.审计与经济研