安然事件与会计职业道德PPT课件

1 安然事件与会计职业道德 报告人 凌众一 2 目录 3 安然事件 美国安然公司 这家曾在2000年总收入高达1010亿美元 名列 财富 杂志 美国500强第七名 掌控着美国20 电能和天然气交易的公司在一宗涉及20多亿美元虚假利润的财务丑闻曝光以后 在2001年冬申请破产 安然公司营运业务覆盖全球40个国家和地区 共有雇员2 1万人 资产额高达620亿美元 连续四年获得美国最具创新精神的公司称号 然而 这一切如此短暂 2001年10月16日 安然公司公布第三季度的财务状况 宣布公司亏损总计达到6 18亿美元 安然公司从此瓦解 4 随后 媒体和公众将讨伐的目光对准负责对安然公司提供审计和咨询服务的安达信公司 人们纷纷指责其没有尽到应有的职责 并对其独立性表示怀疑 享誉全球的 五大 会计师事务所之一安达信会计公司因审计过失和妨碍司法职责被迫解体 为什么会这样 5 安然神话 全世界最大的能源交易商 掌握美国20 的电力和天然气交易业务覆盖全球40多个国家 雇员2万余人营业收入超1000亿美元财富杂志 美国 强 第 位 她是如何破灭的呢 6 事件起因 2001年年初 一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆 切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑 他指出 虽然安然的业务看起来很辉煌 但实际上赚不到什么钱 也没有人能够说清安然是怎么赚钱的 据他分析 安然的盈利率在2000年为5 到了2001年初就降到2 以下 对于投资者来说 投资回报率仅有7 左右 切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司 这些公司和安然有着说不清的幕后交易 作为安然的首席执行官 斯基林一直在抛出手中的安然股票 而他不断宣称安然的股票会从当时的70美元左右升至126美元 而且按照美国法律规定 公司董事会成员如果没有离开董事会 就不能抛出手中持有的公司股票 7 破产过程 也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑 并开始真正追究安然的盈利情况和现金流向 到了2001年8月中旬 人们对于安然的疑问越来越多 并最终导致了股价下跌 2001年8月9日 安然股价已经从年初的80美元左右跌到了42美元 2001年10月16日 安然发表2001年第二季度财报 是第三季财务报表 宣布公司亏损总计达到6 18亿美元 即每股亏损1 11美元 同时首次透露因首席财务官安德鲁 法斯托与合伙公司经营不当 公司股东资产缩水12亿美元 2001年10月22日 美国证券交易委员会瞄上安然 要求公司自动提交某些交易的细节内容 并最终于10月31日开始对安然及其合伙公司进行正式调查 2001年11月1日 安然抵押了公司部分资产 获得J P摩根和所罗门史密斯巴尼的10亿美元信贷额度担保 但美林和标普公司仍然再次调低了对安然的评级 8 2001年11月8日 安然被迫承认做了假账 虚报数字让人瞠目结舌 自1997年以来 安然虚报盈利共计近6亿美元 2001年11月9日 迪诺基公司宣布准备用80亿美元收购安然 并承担130亿美元的债务 当天午盘安然股价下挫0 16美元 2001年11月28日 标准普尔将安然债务评级调低至 垃圾债券 级 2001年11月30日 安然股价跌至0 26美元 市值由峰值时的800亿美元跌至2亿美元 2001年12月2日 安然正式向破产法院申请破产保护 破产清单中所列资产高达498亿美元 成为美国历史上最大的破产企业 当天 安然还向法院提出诉讼 声称迪诺基中止对其合并不合规定 要求赔偿 9 安然造假 10 一 设立工具安然从 年开始 创立了 余家特别目的实体 SpecialPurposeVehicle 建立一张错综复杂的网络 并利用该网络进行不具有经济实质的对冲交易或出售回购等关联交易 进行财务粉饰 最初出现在租赁业 为了方便出售回租业务的开展 后来 延伸到金融业 并主要用于高风险投资 11 的法律组织形式多样 即可以是公司 也可以是信托基金或合伙企业 具有目的单一 寿命有限的特点 一旦目的实现 就可能被解散或闲置 因此 发起人对 的会计处理有别于其他的子公司 当时的准则并没对 是否纳入合并范围而做出规定 12 二 通过 高估利润 安然将本应该纳入合并范围的 个 排除掉 导致 年间高估利润 亿 低估数十亿美元负债 并以不符合 重要性 原则为由 未采纳安达信的审计调整建议 导致 年高估净利润 亿美元 13 14 在短短的5个季度 2000年第三季度至2001年第三季度 就使其利润表隐瞒了10亿美金的损失 剔除2001年第三季度确认的7 10亿美元税前损失 安然公司在这5个季度报告的税前利润约15亿美元 若将这些本应体现但未体现的税前损失10 71亿美元 含确认的应收利息收入 予以确认 安然公司实际的税前利润仅为4 29亿美元 换言之 在这5个季度里 挤去来自这4家猛兽类SPE虚假利润的水分 安然公司的税前利润将下降72 15 三 进行不具有经济实质的对冲交易 掩盖投资损失 安然公司不仅从事电力和天然气的批发零售业务 而且大量投资股票和期权等高风险金融工具 曾持有 亿美元的高风险投资 按美国公认会计准则 安然必须按公允价值进行计量 按照市价标价法 交易性金融资产的任何价格变动 都要反映在利润表中 为了避免利润的大起大落 安然进行了对冲交易 16 对冲交易分为经济对冲交易和会计对冲交易 对冲指特意减低另一项投资的风险的投资 一般对冲是同时进行两笔行情相关 方向相反 数量相当 盈亏相抵的交易 行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性 供求关系若发生变化 同时会影响两种商品的价格 且价格变化的方向大体一致 方向相反指两笔交易的买卖方向相反 这样无论价格向什么方向变化 总是一盈一亏 17 18 具体操作 安然主要采用了会计对冲交易分别设立了 家猛兽类的 分别冠名 鹰爪 大灰狼 豪猪 和 野山猫 基本思路 以安然的股票或股票期权作为对上述 家 的出资 并有他们持有的安然公司股票 或股票期权 和TNPC股票作为对安然公司交易类证券的避险工具 19 根据这种避险设计 安然公司与这4家猛兽类SPE签订对冲交易合约 如果安然公司所持交易类证券的价格跌至合约规定的价格之下 损失将由它们负责弥补 这种设计要行之有效 前提假设是安然股票的价格将上扬 2000年末和2001年初 其中的两家猛兽类SPE 鹰爪 和 豪猪 无力向安然公司支付5亿美元的对冲交易损失 至2001年3月末 安然公司最终选择的不是确认5亿美元的损失 而是策划在3月26日对这4家猛兽类SPE进行重组 4家猛兽类SPE交叉担保和质押 安然公司以自己股票为标的 向这4家猛兽类SPE出售价值8 28亿美元的股票期权合约 20 四 隐瞒负债1997年12月8日至2001年9月28日 花旗银行 Citibank 和摩根大通银行 J P MorganChase 以衍生工具预付款的名义 向安然公司贷款50亿美元 但安然只将其中的1 482亿美元反映在合并资产负债表上 其余的48 518亿美元则在这两家银行的配合下予以隐瞒 21 五 虚构现金流安然公司还与银行合作伪造经营活动产生的现金流量 例如 1999年12月的最后一个星期 安然公司与花旗银行策划了一起制造现金流量的阴谋 由花旗银行向一个与安然公司没有任何关系 投入资本只有1500万美元的SPE贷款4 85亿美元 再由这个SPE购买了5亿美元的政府债券并将这些债券投资到安然公司控制的一个子公司 22 作为回报 安然公司承诺按50 的年利率给此SPE支付利息 安然公司随即将这家子公司持有的5亿美元政府债券出售变现 并在1999年度会计记录结账后的两个星期内将这5亿美元连同利息约1400万美元的利息偿还给该SPE 再由该SPE偿还花旗银行的贷款 尽管这笔交易使安然公司付出高昂的代价 但却使其1999年度的现金流量表 明显改观 经营活动产生的现金流量由原来的7亿美元增至12亿美元 23 与会计职业道德联系和安达信事务所应负责任 安达信事务所不讲职业道德的地方产生过错的原因对于我们的启示 24 安达信会计师事务所简介 安达信会计师事务所在全球专业服务业处于领导地位 凭借自身在企业咨询 审计 税务和企业融资等领域全面深入的专业技术 经验和知识 向客户提供一体化的解决方案 并在一些国家和地区提供法律咨询服务 安达信在全世界84个国家拥有85000多名员工 多年来 安达信公司经常被世界主要媒体及出版物评为 最适合工作的公司 并在有关客户满意度的独立调查中持续名列榜首 原国际五大会计师事务所之一 2002年因安然事件倒闭 倒闭后五大变化为四大 分别是普华永道 毕马威 安永 德勤 25 安达信事务所不讲职业道德的地方 26 1 安达信出具了严重失实的审计报告和内部控制评价报告 详细 2000年度 安达信为安然公司出具了两份报告 一份是无保留意见加解释性说明段 对会计政策变更的说明 的审计报告 另一份是对安然公司管理当局声称其内部控制能够合理保证其财务报表可靠性予以认可的评价报告 这两份报告与安然公司存在的前述重大会计问题形成鲜明的反差 已成为笑柄 27 2 安达信在已觉察安然公司会计问题的情况下 未采取必要的纠正措施 详细 美国国会调查组披露的证据显示 安达信在安然黑幕曝光前就已觉察到安然公司存在的会计问题 但未及时向有关部门报告或采取其他措施 28 3 销毁审计工作底稿 妨碍司法调查 我们知道 审计最重证据 以客观 真实的证据为依据的审计 客观 真实的证据也是他们提出的会计基本假设之一 安达信销毁审计档案 是对会计职业道德的公然挑衅 也暴露出其缺乏守法意识 安达信值得冒天下之不题而销毁审计档案吗 答案只有一个 被销毁的审计档案藏有见不得阳光的勾当 29 产生过错的原因 一 自我评价导致 安达信不仅为安然公司提供审计鉴证服务 而且提供收入不菲的咨询业务 除了单纯的审计外 安达信还提供内部审计和咨询服务 20世纪90年代中期 安达信与安然签署了一项补充协议 安达信包揽安然的内部审计工作 不仅如此 安然公司的咨询业务也全部由安达信负责 30 二 自身利益导致 会计师事务所担心失去某一重要客户 安然公司是安达信的第二大客户 除了单纯的审计外 安达信还提供内部审计和咨询服务 20世纪90年代中期 安达信与安然签署了一项补充协议 安达信包揽安然的内部审计工作 不仅如此 安然公司的咨询业务也全部由安达信负责 2001年 安然公司付给它的5200万美元的报酬中一半以上的收入 2700万美元 是用来支付咨询服务的 31 安然公司的许多高层管理人员为安达信的前雇员 他们之间的密切关系至少有损安达信形式上的独立性 安然公司的首席财务主管 首席会计主管和公司发展部副总经理等高层管理人员都是安然公司从安达信招聘过来的 至于从安达信辞职 到安然公司担任较低级别管理人员的更是不胜枚举 32 注册会计师在评价所在会计师事务所以往提供的专业服务时 发现了重大错误 会计师事务所在提供专业服务时 出具报告时是必须由注册会计师签字 会计师事务所负责人复核通过后才能出具 注册会计师在评价所在会计师事务所以往提供的专业服务时发现了重大错误 说明当时签字的注册会计师及负责人没有把好质量关 如果报告使用者因为会计师事务所出具的报告造成不良后果 报告使用者可以追究会计师事务所和注册会计师的责任 33 三 密切关系导致 事务所与客户保持长期业务关系 需商榷 安达信自安然公司1985年成立伊始就为它做审计 做了整整16年 16年来其财务报表一直由安达信审计 很多人怀疑这种长期的合作关系会 日久生情 从而影响注册会计师审计的独立性 34 总之 安达信对安然公司的审计缺乏独立性 独立性是社会审计的灵魂 离开了独立性 审计质量只能是一种奢谈 安达信在审计安然公司时 是否保持独立性 正受到美国各界的广泛质疑 从美国国会等部门初步调查所披露的资料和新闻媒体的报道看 安达信对安然公司的审计至少缺乏形式上的独立性 35 对于我们的启示 一 对于会计行业 一是会计准则 安然事件发生前 美国曾一直认为其会计准则是全球最好的 能够最好地保护投资者的利益 毫无疑问 这一神话随着安然的破产而破灭 其中暴露出来的诸多问题说明 美国的现有财务会计报告制度在准则国际趋同 透明度 可比性等方面都不尽完善 现有财务报告制度存在的问题 使得注册会计师进行审计时