铸钢厂项目经济评价工程经济学课程设计.doc

长沙学院课程设计说明书 工程经济学目 录一、项目概况1二、市场研究1三、建设进度安排2四、投资估算与资金筹措2（一）项目总投资估算2（二）投资分年度使用计划3（三）资金筹措计划3五、投资分析基础数据的预测和选定3（一）销售收入的测算3（二）成本及税金3（三）利润分配4六、项目经济效益评价4（一）现金流量分析4（二）财务平衡表与贷款偿还分析4七、融资前分析5八、融资后分析5九、财务评价说明6十、不确定性分析7（一）盈亏平衡分析（量本利分析）7（二）敏感性分析7十一、经济评价的结论与建议9（一）结论9（二）有关建议9十二、附表11 （一）表1 项目总投资使用计划与资金筹措表11（二）表2 总成本费用估算表12（三）表3 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表13（四）表4 利润与利润分配表14（五）表5 项目投资现金流量表15（六）表6 项目资本金现金流量表16（七）表7 资金来源与运用表17（八）表8 借款偿还计划及还本付息计划表18（九）表9 财务计划现金流量表19铸钢厂项目经济评价一、项目概况拟建项目为某重型机器厂铸钢分厂，为新设法人项目。生产规模为年产14000吨N产品。产品方案为：铸钢件4000吨，普通钢锭5000吨，合金钢锭5000吨三种。项目总投资2500万元，其中资本金300万元，银行贷款1800万元，流动资金贷款400万元。投产后各年不含增值税销售收入都为3966万元。原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为2062万元年和503万元年（不含增值税）。本项目定员为280人，人工工资按8000元人年计算。福利按工资的14%计算。制造费用系按照销售收入的1.6%估算。管理费用系按照销售收入的2%估算。销售费用系按照销售收入的1.6%估算。二、市场研究2010年对于钢铁行业来说，真是郁闷之极：钢铁行业上有房地产调控的打压，下有高价铁矿石的追击，中途还经历了猛烈的“限电限产”风暴。根据工信部原材料司副司长骆铁军披露的最近数据，今年原材料行业的平均利润率是6%，最高的煤炭业超过14%，最低的就是钢铁行业，只有3.5%。虽然2011年我国的钢铁行业生产和消费均会增长，但预计幅度不大，发生“经营突变”的可能性较小。但他同时强调，只要保持现有产业政策的连续性和稳定性，“坚持两三年，钢铁行业的结构调整必有结果”。“钢铁工业2011年将面临巨大风险和压力。”中钢协相关负责人在会议上表示，从宏观环境来看，2010年外贸总额增长37.5%，2011年下调至10%；2010年社会固定投资增长23.5%，2011年下调至18%。这些宏观指标将抑制钢铁产品需求，特别是钢铁2010年出口2700万吨，2011年这个目标很难实现，内需压力十分巨大。此外，受国内政策影响，汽车板用量也会受到抑制。另一方面，成本上涨压力不容小视，特别是铁矿石和焦煤以及海运费的价格上涨值得注意的是，钢铁行业供应过剩压力仍然存在。中钢协一位权威人士向记者介绍，从2010年产能释放来看，钢铁投资1至11月为3031亿元，提高5.3%。前11个月冶炼轧钢投资超过3000亿元，全年新增产能达5000万至6000万吨。尽管目前国家淘汰落后产能的力度很大，但一些大中型钢厂板带材过剩仍将加剧。“总的来看，2011年钢铁行业将进入高成本、高价格、低利润的时代。”前述权威人士表示。据他预测，2011年国内钢铁产能增长5%至6%，对矿石的需求量也会增加。另一方面，有分析认为，国际铁矿石价格高位运行会加速铁矿石供应，2011年铁矿石供应有可能改变目前略显紧张的局面，甚至有可能实现供求平衡。基准收益率：i=12%行业平均利润率：3.5%基准投资回收期：大型钢铁：14.3年，中型钢铁：13.3年，特殊钢铁：12年三、建设进度安排本项目拟用一年时间建成，第二年达到设计生产能力。生产期按12年计算，计算期按13年计算。四、投资估算与资金筹措（一）项目总投资估算1、建设投资估算及其依据建设投资估算是根据1995年机械工业部颁发的建设项目概算编制办法及指标进行计算的。本项目建设投资为2100万元，其中已含建设期利息127万元。2、流动资金估算及其依据本项目流动资金估算按百元销售收入占用流动资金来估算，达产年需流动资金400万元。总投资建设投资+流动资金2l00+400=2500万元（二）投资分年度使用计划按照项目建设进度计划安排，本项目资金投入计划详见表1“项目总投资使用计划与资金筹措表”。（三）资金筹措计划本项目的投资来源包括自有资金、销售收入和贷款三个部分。其中项目资本金为300万元，申请银行贷款1800万元，贷款年利率为6.14%，流动资金由工商银行贷款，贷款年利率为5.5%。详见表1。五、投资分析基础数据的预测和选定（一）销售收入的测算2007年及其以后各年不含增值税销售收入都为3966万元。（二）成本及税金1、成本测算（详见表2“总成本费用估算表”）折旧估算 本项目年折旧按建设投资的8%估算，折旧开始年为2007年。原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为2062万元年和503万元年（不含增值税）。本项目定员为280人，人工工资按8000元人年计算。制造费用系按照销售收入的1.6%估算。管理费用系按照销售收入的2%估算。销售费用系按照销售收入的1.6%估算。长期借款利息和流动资金借款利息根据项目还款能力计算。2、税金根据新税制，增值税税率为17%，城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。所得税率为33%。详见表3“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。（三）利润分配根据新税制，增值税税率为17%，城建税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。所得税率为33%。盈余公积按税后利润的10%。公益金则按5%计提。详见表4“利润与利润分配表”。六、项目经济效益评价（一）现金流量分析本报告从全部资金、自有资金两方面编制了现金流量表（均不含增值税），主要评价指标如下：1、全部资金评价指标静态投资回收期：4.01年 （含建设期）（所得税前） 4.83年 （含建设期）（所得税后）动态投资回收期（ic=12%）：4.87年 （含建设期）（所得税前） 6.34年 （含建设期）（所得税后） 财务净现值（ic=12%）：2818.28万元 （所得税前） 1653.82万元 （所得税后）财务内部收益率：33.94% （所得税前）25.34% （所得税后）详见表5“项目投资现金流量表”。2、自有资金评价指标静态投资回收期：1.80年动态投资回收期（ic=12%）：1.90年财务内部收益率：126.30%详见表6“项目资本金现金流量表”。（二）财务平衡表与贷款偿还分析资金来源与运用表（财务平衡表）集中体现了项目自身平衡的生存能力，是财务评价的重要依据。分析结果表明，本项目具有基本的资金平衡能力。详见表7“资金来源与运用表”。从表8“借款偿还计划及还本付息计划表”中可以看出，本项目如果操作得当，在正常情况下，项目开发建设完成时，可以从销售收入中还清全部贷款本息，并有基本的利润。七、融资前分析项目投资现金流量表，见表5。根据该表计算的评价指标为：项目投资财务净现值（ic=12%）为2818.28万元（所得税前），项目投资财务净现值（ic=12%）为1653.82万元（所得税后）；项目投资财务内部收益率（FIRR）为33.94%（所得税前），项目投资财务内部收益率(FIRR)为25.34%（所得税后）。项目投资财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的；项目投资财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求。项目静态投资回收期为4.01年（含建设期，所得税前），动态投资回收期为4.87年（含建设期，所得税前），小于行业基准投资回收期，表明项目投资能按时收回。八、融资后分析（1）项目资本金现金流量表见表6，根据该表计算资本金财务内部收益率为126.30%。（2）根据利润与利润分配表（表4）计算以下指标：26.54%该项目投资收益率大于行业平均利润率3.5%，说明单位投资收益水平达到行业标准。130%（3）根据利润及利润分配表（表4）、财务计划现金流量表（表9）、借款偿还计划及还本付息计划表（表8）计算一下指标：8.112.02.761.3该项目利息备付率大于2.0，偿债备付率大于1.3，说明项目偿债能力较强。（4）财务计划现金流量表（表9），项目有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。九、财务评价说明（1）本项目财务评价分为融资前分析和融资后分析两个层次。融资前分析从项目投资总获利能力角度，考虑项目方案设计的合理性，重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，为项目投资决策提供依据；融资后分析重在考察资金筹措方案能否满足要求，融资后分析包括项目的盈利能力分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目方案在融资条件下的合理性。（2）本项目采用等额还本利息照付的方式归还长期借款本金。十、不确定性分析（一）盈亏平衡分析（量本利分析） =57.76%本项目的盈亏平衡点为57.76%，即销售量或收入达到产量或预计收入的57.76%时，项目能保持盈亏平衡。（二）敏感性分析影响本项目财务效益的主要风险因素为原材料价格、产品售价。针对全部资金的评价指标，分别算出当上述因素变化20%、10%时，对主要经济评价指标的影响（不含增值税，所得税前）分析入表10所示。全部投资敏感性分析表 表10项 目内部收益率净现值静态投资动态投资（IRR）（NPV）（万元）回收期（年）回收期（年）基本方案33.98%2516.244.01 4.87 原材料价格变化20%14.65%274.196.87 11.40 10%24.49%1395.234.98 6.60 -10%43.16%3637.313.42 3.96 -20%52.08%4758.353.02 3.42 产品售价变化20%67.04%6600.562.59 2.84 10%50.51%4558.443.08 3.50 -10%16.48%474.196.41 9.96 -20%-5.17%-1567.9313.00 13.00 其中两种最不利的情况如下所示：1、当原材料价格上涨20%时，全部资金的评价指标为：静态投资回收期：6.87年动态投资回收期（ic=12%）：11.40年财务净现值（ic=12%）： 274.19万元财务内部收益率：14.65%2、当产品售价降低20%时，全部资金的评价指标为：静态投资回收期：13.00年动态投资回收期（ic=12%）：13.00年财务净现值（ic=12%）： -1567.93万年财务内部收益率：-5.17%单因素敏感性分析图计算方案对各因素的敏感度：原材料价格平均敏感度产品售价平均敏感度显然，内部收益率对产品售价变化的反应最为敏感。从计算结果可知，原材料价格上涨20%和产品售价下降20%对项目经济效益的影响都较大，特别是产品售价的影响很大，使项目不能满足投资回收期、财务净现值和内部收益率的评价标准。为确保项目获得较好的经济效益，项目主办者应加强市场促销工作，尽量使产品售价不受很大影响，同时还要密切关注原材料市场的价格变化，通过多渠道采购原材料，使原材料价格尽可能的满足计划要求。十一、经济评价的结论与建议（一）结论上述分析和财务效益评估的结果表明，本项目具有较好的内部收益率，有基本的贷款偿还和自身平衡能力，且有一般的抗风险能力。评估结果表明，该项目是可行的。本项目评估中假定所生产的产品全部售出，销售收入用于项目投资，同时假设原材料价格较为稳定，不发生大幅度变化。因此，售价与原材料价格是本项目能否达到预期效益的关键。本项目的预期售价是在多方考察目前同类市场的基础上确定的。因此项目的主办方应及时注意市场动态的变化，及时调整销售价格。本项目的和原材料价格是在多方考察目前同类市场的基础上确定的。考虑到今后政府在开挖铁矿等矿藏资源时收取的资源税将会进行改革，从而影响原材料价格。但从目前的情况看来，资源税上调的幅度不会太大，原材料价格不会有太大的涨幅。（二）有关建议1、本项目的关键是各年度预期销售收入能否实现。若销售进度能加快，则项目投资更有保障，财务收益状况会明显好于评估结果，反之也亦然。因此，项目主办者对此应给予足够的关注和重视，建立一支良好的销售队伍，加强促销手段，并根据销售情况适时调整生产进度和售价。2、本项目中原材料价格的变化对项目的经济效益有较大影响，项目的主办者应该通过多渠道联系多方原材料供应商，择优选择质量好、价格低的供应商。同时也应与多个供应商保持联系，以防某一主要原材料供应商由于某些自身特殊原因而导致所需材料缺货等。3、本报告在测算过程中，选用的贷款年利率为6.14%，流动资金贷款年利率为5.5%。使用商业性贷款，其年利率会更高一些，从而增大项目的融资费用，加大整个项目的成本，使经济效益降低，因此建议项目的主办者，应力争获得政策性贷款，以减少项目的融资费用，争取更好的投资效益。4、建设工程不可预见因素很多，工期、质量、成本等都会影响到项目总体目标的实现。因此在建设期，应加强施工管理，实现工程监理制。还应制定各项建筑材料采购供应计划，落实资金供应计划，以确保项目的顺利进行。5、本项目属于加工业，设备在运营期中对项目效益的影响很大，项目的主办方应在采购过程中选择性价比高的加工设备，同时应该考虑设备对原材料的消耗，尽量选择运用了新技术且质量好的设备，从而提高对原材料的使用率，降低设备的维修率。6、本项目应注重能源节约环保方面的探索研究，如废料的再利用，热能的循环使用等，从而降低整个项目的经营成本，提高项目经济效益。7、项目的主办者应注意技术人员、管理人员的引进和培养，提高产品的生产效率，进而提高产品的销售量，增加销售收入。8、本项目在市场中的同类竞争者日益增多，项目的主办者应比较分析市场上同类产品与自身产品的相同点与不同点，从而改进、研发具有自身特色的新产品，扩大市场占有率，提高厂商品牌效应，为以后扩大生产、进一步发展创造有利条件，从而提高项目的经济效益。21长沙学院课程设计说明书 工程经济学 项目总投资使用计划与资金筹措表 单位：万元 表1序号项目合计计算期123456789101112131项目总投资2500.00 2100.00 400.00 1.1建设投资（含建设期利息）2100.00 2100.00 1.2流动资金400.00 400.00 2资金筹措50092.00 2100.00 4366.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2.1资本金300.00 300.00 2.2银行借款2200.00 1800.00 400.00 2.3营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 十二、附表总成本费用估算表 单位：万元表2序号项目名称合计计算期123456789101112131外购原材料24744.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2外购燃料、动力6036.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 3工资及福利费3064.32 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 4修理费1008.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 5制造费用761.47 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 6管理费用951.84 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 7销售费用761.47 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 8财务费用982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 8.1利息支出982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 8.1.1流动资金借款利息264.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 8.1.2长期借款利息718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47 55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.21 9折旧费2016.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 10总成本费用(1+2+3+4+5+6+7+8+9)40325.48 3411.12 3401.91 3392.70 3383.49 3374.28 3365.07 3355.86 3346.65 3337.44 3328.23 3319.02 3309.81 11经营成本（10-8.1-9）37327.10 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 3110.60 注：1、折旧采用平均年限法计算 2、总成本费用=外购原材料+外购燃料动力+工资及福利费+修理费+折旧费+维简费+摊销费+利息支出+其他费用 3、其他费用=制造费用+管理费用+销售费用+财务费用 4、经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出 5、福利费=工资总额*14% 修理费=折旧*50%营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 单位：万元表3序号项目名称合计计算期123456789101112131营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2营业税金及附加285.80 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.1城市维护建设税200.06 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 2.2教育附加费85.74 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 3增值税2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 3.1增值税销项8090.64 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 3.2增值税进项5232.60 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 注：1、增值税仅为计算城市维护建设税和教育附加费的依据 2、本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法 3、增值税=增值税销项-增值税进项 4、增值税销项=销售额*增值税率（17%） 增值税进项=外购原材料、燃料及动力费*增值税率（17%） 5、营业税金及附加=城市建设税+教育费附加 6、城市维护建设税=增值税*7% 教育费附加=增值税*3% 7、营业税金：增值税、消费税、营业税、城市建设税、资源税 附加：教育附加费利润与利润分配表 单位：万元表4序号项目名称合计计算期123456789101112131营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 3总成本费用40325.46 3411.11 3401.90 3392.69 3383.48 3374.27 3365.06 3355.85 3346.64 3337.43 3328.22 3319.01 3309.80 4利润总额 （1-2-3）6980.70 531.07 540.28 549.49 558.70 567.91 577.12 586.33 595.54 604.75 613.96 623.17 632.38 5所得税2303.63 175.25 178.29 181.33 184.37 187.41 190.45 193.49 196.53 199.57 202.61 205.65 208.69 6净利润（4-5）4677.07 355.82 361.99 368.16 374.33 380.50 386.67 392.84 399.01 405.18 411.35 417.52 423.69 7法定盈余公积金467.71 35.58 36.20 36.82 37.43 38.05 38.67 39.28 39.90 40.52 41.14 41.75 42.37 8法定公益金233.85 17.79 18.10 18.41 18.72 19.02 19.33 19.64 19.95 20.26 20.57 20.88 21.18 9未分配利润 (6-7-8) 3975.51 302.44 307.69 312.93 318.18 323.42 328.67 333.91 339.16 344.41 349.65 354.90 360.14 10息税前利润7963.08 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 663.59 11息税折旧摊销前利润9979.08 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 注：1.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法 2、利润总额=产品销售（营业）收入-营业税金及附加-总成本费用 3、所得税=利润总额*所得税率（33%） 4、息税前利润=利润总额+计入总成本费用的利息费用 5、息税折旧摊销前利润=息税前利润+折旧+摊销 6、法定盈余公积金=（可供分配的）净利润*10% 法定公益金=（可供分配的）净利润*5% 项目投资现金流量表 单位：万元 表5序号项目名称合计计算期123456789101112131现金流入48076.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 4450.00 1.1销售收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2回收固定资产余值84.00 84.00 1.3回收流动资金400.00 400.00 2现金流出40112.92 2100.00 3534.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 3134.41 2.1建设投资（含建设期利息）2100.00 2100.00 2.2流动资金400.00 400.00 2.3经营成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 2.4营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 3所得税前现金流量（1-2）7963.08 -2100.00 431.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 831.59 1315.59 4累计所得税前净现金流量-2100.00 -1668.41 -836.82 -5.23 826.36 1657.95 2489.54 3321.13 4152.72 4984.31 5815.90 6647.49 7963.08 5所得税2303.64 175.25 178.29 181.33 184.37 187.41 190.45 193.49 196.53 199.57 202.61 205.65 208.69 6所得税后现金流量（3-5）-2100.00 256.34 653.30 650.26 647.22 644.18 641.14 638.10 635.06 632.02 628.98 625.94 1106.90 7累计所得税后净现金流量-2100.00 -1843.66 -1190.36 -540.10 107.12 751.30 1392.44 2030.54 2665.60 3297.62 3926.60 4552.54 5659.44 注：1.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法 2、回收固定资产余值=固定资产原值-折旧和 固定资产原值=工程费用+建设期利息+预备费用+其他费用中的土地费用项目资本金现金流量表 单位：万元表6序号项目名称合计计算期123456789101112131现金流入48076.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 4450.00 1.1销售收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2回收固定资产余值84.00 84.00 1.3回收流动资金400.00 400.00 2现金流出42998.94 300.00 3592.18 3586.01 3579.84 3573.67 3567.50 3561.33 3555.16 3548.99 3542.82 3536.65 3530.48 3524.31 2.1项目资本金300.00 300.00 2.2借款本金偿还1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 2.3借款利息支付982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 2.4经营成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 2.5营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.6所得税2303.64 175.25 178.29 181.33 184.37 187.41 190.45 193.49 196.53 199.57 202.61 205.65 208.69 3净现金流量（1-2）5077.06 -300.00 373.82 379.99 386.16 392.33 398.50 404.67 410.84 417.01 423.18 429.35 435.52 925.69 注：1.本报表税金的计算方法采用不含增值税的计算方法资金来源与运用表 单位：万元表7序号项目名称合计计算期123456789101112131资金来源11980.70 2100.00 1099.07 708.28 717.49 726.70 735.91 745.12 754.33 763.54 772.75 781.96 791.17 1284.38 1.1利润总额6980.70 531.07 540.28 549.49 558.70 567.91 577.12 586.33 595.54 604.75 613.96 623.17 632.38 1.2资本金300.00 300.00 1.3银行借款2200.00 1800.00 400.00 1.4折旧2016.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 1.5回收固定资产余值84.00 84.00 1.6回收流动资金400.00 400.00 2资金的运用7586.02 2100.00 857.77 451.60 445.43 439.26 433.09 426.92 420.75 414.58 408.41 402.24 396.07 389.90 2.1建设投资2100.00 2100.00 2.2流动资金400.00 400.00 2.3借款还本付息2782.38 282.52 273.31 264.10 254.89 245.68 236.47 227.26 218.05 208.84 199.63 190.42 181.21 2.3.1利息支出982.38 132.52 1