第十二章-中央银行PPT课件

1 第十二章中央银行 中央银行概述中央银行业务 2 第一节中央银行概述 3 一 为什么要有中央银行 4 1 货币统一的需要2 票据清算的需要3 最后贷款人的需要4 金融管理的需要 5 二 中央银行产生的途径中央银行主要通过两条途径产生 1 从众多的一般银行中逐渐分离出一家银行 专门行使中央银行职能 国家政府以法律的形式把一些有实力的大银行集中起来发行银行券 垄断货币发行权 最终转化为中央银行 英格兰银行1844年 瑞典银行1897年P223 法兰西银行1848年 德国国家银行1875年 2 重新建立中央银行 美联储1913年 6 主要中央银行官方网站 英格兰银行 www bankofengland co uk 俄罗斯联邦中央银行 www cbr ru 美联储 www federalreserve gov 欧洲中央银行 www ecb int 中国人民银行 日本中央银行 www boj or jp 7 三 中央银行的组织形式 1 国家所有形式2 国家 私人资本共有形式3 由会员银行资金组成的中央银行 8 四 中央银行的类型单一型复合型跨国型准中央银行型 9 它是指国家单独建立中央银行机构 使之全面 纯粹行使中央银行职能 并监管全部金融企业的制度 类型 1 一元 英 日和我国 一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行央行职能 一 单一中央银行制 英格兰银行 英国东南部肯特郡汤布里奇金库 12 英国中央银行 英格兰银行2006 2月22日发生一起惊天劫案 一伙武装劫匪化装成警察绑架银行金库保安 抢走了至少2500万英镑 约4356万美元 这是英国历史上发生的最大银行劫案之一 13 2 二元制在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构 中央级机构是最高权力或管理机构 地方级机构也有其独立的机构 中央和地方两级中央银行分别行使职权 14 3 多元制美国的中央银行 美国联邦储备系统 1913年建立 联邦储备理事会 最高权力机构 联邦公开市场委员会联邦储备银行 12家 15 波士顿联邦储备银行纽约联邦储备银行费城联邦储备银行克利夫兰联邦储备银行里奇蒙德联邦储备银行亚特兰大联邦储备银行芝加哥联邦储备银行圣路易斯联邦储备银行明尼阿波利斯联邦储备银行堪萨斯城联邦储备银行达拉斯联邦储备银行旧金山联邦储备银行 16 二 复合中央银行制它是指国家不专门设立行使中央银行职能的银行 而是由一家大银行既行使中央银行职能 又经营一般银行业务的银行管理体制 这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国 我国在1983年以前也一直实行这种银行制度 17 三 跨国中央银行制度 即由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度 欧洲中央银行 ECB 19 20 一是欧洲央行本身 决策者二是欧洲央行体系 包括所有欧元区成员央行 执行者 21 欧洲中央银行与各成员国中央银行之间的关系可以粗略理解为决策者和执行者的关系 也就是说 欧洲中央银行将为欧元区内所有国家制定统一的货币政策 然后交由各成员国中央银行去实施 各国中央银行将失去其独立性 从而事实上成为欧洲中央银行的分行 所有欧元区成员国都必须按其人口和国内生产总值的大小向欧洲央行认购股本 22 欧洲中央银行的日常管理机构是执行委员会 决策机构则是理事会 前者由4至6名成员组成 其中包括行长和副行长各一名 他们由欧盟首脑会议直接任命 后者除执行委员会成员外 还包括欧元区各成员国中央银行行长 理事会每年至少要举行10次会议 以作出有关欧元利率 汇率和货币投放量等方面的重大决策 23 四 准中央银行制度 是指在一些国家或地区 并没有通常意义上的中央银行制度 只是由政府授权某个或某几个商业银行 或设置类似中央银行的机构 部分行使中央银行职能的体制 新加坡和我国香港地区是其典型代表 24 新加坡设有金融管理局和货币委员会金融管理局 负责制定货币政策和金融业的发展政策货币委员会 主要负责发行货币 保管发行准备金和维护新加坡货币的完整 25 香港 政府 同业公会和商业银行分别承担 1993 4 1 金融管理局 货币政策 金融监管及支付体系管理等职能渣打银行 汇丰银行 中国银行 发行钞票汇丰银行 票据结算政府银行的职能一直由商业银行执行 26 五 中央银行的性质和特征 一 性质金融管理机构 代表国家管理金融 制定和执行金融方针政策 27 二 特征不以盈利为目的不经营普通银行的业务具有相对的独立性 28 六 中央银行的职能1 发行的银行是一国唯一发行货币的机构2 银行的银行集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金最终贷款人组织全国范围内的资金清算 29 3 国家的银行 政府的银行 代理国库代理国家债券的发行对国家给予信贷支持保管外汇和黄金储备 进行外汇 黄金的买卖和管理作为国家的最高金融管理当局 执行金融行政管理 30 中央银行与一般金融机构有何异同 31 同 同属金融业共同构成一国金融机构体系 同样从事货币信用业务 异 地位 经营目的 业务对象 享有权限 履行职能的手段 活动领域等方面存在差异 32 第二节我国的中央银行 中国人民银行概述中国人民银行业务 33 我国的中央银行 34 35 一 中央银行在中国的发展中国中央银行的萌芽始于20世纪初清政府建立的户部银行 最早以立法形式成立的中央银行是1928年在上海成立的国民党政府中央银行 中国人民银行作为新中国的中央银行 是1948年12月1日 在合并原华北银行和西北农业银行的基础上建立的 同时开始发行统一的人民币 36 二 中国银行体系的演变过程 1 53 78 大一统的银行体系2 79 93 中央银行体制初步形成3 1993年以来 中央银行体制的进一步完善4 目前中国的银行体系 37 53 78 大一统的银行体系 大一统银行体制的特征 1 中国人民银行是唯一的银行 2 中国人民银行的业务具有双重性 3 中国人民银行实现机关式管理 统存统贷 统收统支 4 中国人民银行对全社会的资金实行计划管理 38 大一统银行体制的的正效应 1 集中有限资金 保障国家经济发展战略的实施 2 资金流动从属于中央计划 保证了计划经济的顺利运行 39 大一统银行体制的负效应 1 中国人民银行一身二任 目标的冲突性不利于中国人民银行的正常运行 也不利于国家对金融运行的宏观调控和宏观管理 2 银行的分支机构经营效率十分低下 3 统收统支使资金无法横向流动 资金的使用效率低 40 1979 1993 中央银行体制初步形成 1978年中国人民银行正式脱离财政部1979 2 23恢复建立中国农业银行1979 3 13从中国人民银行中分设出中国银行1979 8国务院决定将基本建设投资由财政拨款改为银行贷款 恢复中国人民建设银行的银行性质 从财政部分离出来 41 1979 1993 中央银行体制初步形成 1984 1 成立中国工商银行1986 1 7 国务院出台 银行管理暂行条例 明确了中国人民银行的地位 职能和隶属关系 42 1979 1993 中央银行体制初步形成 中国人民银行作为中国的中央银行专门行使国家金融管理机关的职能 国家专业银行作为经济实体专门从事金融业务活动 形成了以中央银行为领导 国家专业银行为主体 多种金融机构并存 分工协作的银行体系 43 仍存在的问题 中国人民银行从事盈利性的银行业务 削弱了其中央银行的功能 1 各级分支机构对工商企业发放专项贷款 2 创办公司 从事经营活动 3 各分支机构之间实行利润留成 44 1994 至今中国人民银行方面的改革 A 建立货币政策委员会B 取消了中国人民银行的盈利性业务C 出台了 D 强化了总行的政策和调控的权力 E 1994年取消了各级分支机构的利润留成制度 建立了总行和各级分支机构的财务预算管理制度 F 建立跨省市的分行体系 1998年完成 G 2003年4月银监会正式成立 接管人行 金融监管 职能 H 2003年11月成立央行金融稳定局 45 我国中央银行与金融监管体制沿革从理论上讲 货币政策职能与银行监管职能在本质上有着重要区别 货币政策属于短期政策 是中央银行的职责所在 应当能够因势利导 灵活善变 而不能一成不变 银行监管则属于政府行为 应当从严监管 持之以恒 而不能忽紧忽松 46 银监会的成立 标志着中国人民银行集宏观调控与银行监管为一身的管理模式正式结束 我国的金融宏观调控和金融监管进入一个新的历史时期 这种新的金融宏观调控职能与银行监管职能分立体制 适应了当前中国经济和金融业发展的现状 必将有利于促进我国经济和金融业的稳定 健康发展 47 设立银监会 形成分业监管格局 符合我国金融业发展的现实情况 尽管目前世界各国金融业正在走向混业化 许多国家也建立了综合性的监管体系 但由于目前我国商业银行自我约束能力和风险控制能力还比较薄弱 实行严格的分业经营和分业监管仍然是必要的 职能分离的意义 48 第一 必须建立有效的信息共享机制和协调机制 为了防止中央银行的决策失去微观基础 中央银行和银监会之间必须建立有效的信息共享机制和行为协调机制 以最大限度地降低新体制运行的成本 同时 由于我国金融业也将随着国际金融发展的大趋势而逐步向混业化方向发展 因此 银监会成立之后 也需要与证监会 保监会等金融监管机构进行有效的协调和信息共享 以适应在混业化过程中产生的对金融控股公司等新的金融组织形式 各种银证 银保合作业务的监管及其他各种新情况 新问题的协调 两种职能分离后还需注意什么问题 49 第二 必须尽快完善金融监管法律体系 真正实行依法监管 50 第三 转变监管理念 从以合规性监管为主走向以风险性监管为主 银行业监管的目标是实现银行业的安全与稳定 而当前我国银行业监管的内容主要是以对银行的审批和合规性监管为主 对银行日常经营的风险性监管和规范性监管涉及不多 而且过多的行政审批及合规要求使监管成本越来越大 效果越来越差 银监会成立之后 应转变监管理念 监管重点要更多地关注银行机构及其资本所承担的最大风险 要加强对银行的内部控制 资产质量 管理水平 盈亏等经营状况的风险性检查 确保银行业的稳健和高效运行 第四 加强监管队伍建设 努力提高监管水平 51 三 中国人民银行的机构设置内设机构分支机构驻外机构直属单位 办公厅条法司货币政策司金融市场司金融稳定局调查统计司会计财务司支付结算司科技司货币金银局国库局国际司内审司人事司研究局征信管理局反洗钱局党委宣传部 内设机构 四 中国人民银行的职责 第四条中国人民银行履行下列职责 一 发布与履行其职责有关的命令和规章 二 依法制定和执行货币政策 三 发行人民币 管理人民币流通 四 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场 五 实施外汇管理 监督管理银行间外汇市场 六 监督管理黄金市场 七 持有 管理 经营国家外汇储备 黄金储备 八 经理国库 九 维护支付 清算系统的正常运行 十 指导 部署金融业反洗钱工作 负责反洗钱的资金监测 十一 负责金融业的统计 调查 分析和预测 十二 作为国家的中央银行 从事有关的国际金融活动 十三 国务院规定的其他职责 56 对央行职能的再认识央行被重新定位于国家的中央银行和宏观调控部门 肩负 制定和执行货币政策 维护金融稳定 提供金融服务 三大支柱职能 如果按照新职能大的指向 从组织机构的整合 职责任务的再造等诸多细节上去分析 我们可以清晰地感受到央行新职能的内涵和外延都发生了新的变化 57 1 新职能突出了人行制定和执行货币政策工具的专业化 为今后人行充分履行金融宏观调控职能创造了必要条件之前 人民银行似乎从来不声称自己制定货币政策 每年的银行货币政策报告也是 货币政策执行报告 但从2003年第二季度 货币政策执行报告 起 已经把证券市场 保险市场纳入货币政策的视野之内 并且不再局限于就事论事 转而对于关系国计民生的几个突出问题 如增加就业 提高农民收入等 表现出前所未有的关注 并开诚布公地提出自己的意见 58 2 新职能把维护金融稳定的大任交予人行 央行责无旁贷地全面主导金融风险调控 三定 方案中 维护金融稳定 取代了原有的 金融监管职能 单列为央行三大支柱职能之一 这是改革以来第一次明确将 维护金融稳定 的责任交由一个部门承担 可谓任务艰巨而光荣 59 在这样的目标框架内 成立金融稳定局这一全新的机构尤为必要 表面看来 它是央行 维护金融稳定 职能的执行机构 但往深里看 它处理的是 三会 银监会 证监会和保监会 间职能摩擦的协调问题 尤其是面对分业经营逐渐向混业经营发展的国际潮流 不管 三会 分立格局如何变化 三驾马车 如何前行 混业监管的问题却不能不让决策层有长远的准备 可以说 新设立的金融稳定局 为 三会 功能的集中整合提供了广阔的进化空间 60 3 新职能把 反洗钱和管理信贷征信业 增加进来 使得人民银行职能更具有广泛的社会性反洗钱反洗钱原本是公安部承担的一项职能 但随着经济全球化 资本国际化 利用央行得天独厚的现代化支付系统网络优势 建立由央行组织协调的国家反洗钱工作机制已成为形势所需 61 根据金融行动特别组织 FATF 专家评估 全世界每年涉及的洗钱量 大概在15000亿至28000亿美元之间 一份权威分析表明 最近三年 中国资本外逃达530亿美元 其中很大一部分是由腐败而生的非法所得向海外的 转移赃款 行为 62 有关专家把我国的几种洗钱方式归结为 一是先捞钱后洗钱 即公职人员大量贪污受贿后 辞职下海办公司或炒股 用新身份来解释不正常的暴富 二是边捞钱边洗钱 即搞 一家两制 自己在台上利用权力捞钱 亲属则利用 下海 身份掩盖黑钱来源 三是连捞钱带洗钱 即政府官员或国企老总创办私人企业 既可通过经济往来把黑钱转移到这些企业的账户上 又可通过正常的纳税经营再赚一笔 再就是跨国洗钱 捞一把就跑 跑出去就了 在国外鞭长莫及 奈何不了 63 洗钱 这一黑色的产业 正以极快的成长速度成为仅次于外汇和石油的世界第三大商业活动 已经对国际金融体系的稳健和安全构成威胁 所以近年来国际社会反洗钱的呼声日益高涨 64 我们应该积极借鉴美国 加拿大等国反洗钱先进经验 发挥后发优势 建立金融支付交易监测中心 目前紧锣密鼓进行的中国现代化支付系统建设 支持对异常支付的预警监视 65 管理信贷征信业当诚信缺失到即将演化为一场社会性危机的时候 建设诚信就成为时代的召唤 中央一权威部门对万家企业的调查表明 承认当今是诚信社会的不到两成 有95 5 的社会公众认为当前亟待广泛开展诚信教育和诚信建设 由于缺失诚信所造成的经济损失惊人 据有关部门估算 从20世纪80年代迄今 全国有6000亿元人民币在失信的 漏斗 中悄然流逝 从某种意义上说 中国信用 比 中国制造 更重要 66 自1998年银行信贷登记咨询系统建设正式启动至今 现已录入与商业银行有信贷关系的企事业借款人390多万家 入信息库的贷款余额达到13 3万亿元 占全部金融机构贷款的85 以上 现已进入全面运行阶段 67 从以上分析可以看出 职能调整后的人民银行工作 依靠的将是专家型 学者型的专业人才队伍 运用的将是专门的分析方法和政策工具 处理的是经济金融宏观数据 得出的是富有前瞻性 战略性的经济金融调控政策主张 改革后央行职责不是轻了而是重了 工作水平要求更高了 68 第三节中央银行的业务一 中央银行的负债业务中央银行负债是形成中央银行资金来源的业务 主要有 69 1 流通货币 最主要的货币 中央银行的货币发行 是通过再贴现 再贷款 购买有价证券以及收购黄金外汇等途径投入市场 从而形成流通中的货币 成为中央银行对社会公众的债务 70 2 各项存款其分为 1 商业银行等金融机构存款 2 政府和公共机构存款 3 外国及其他存款 71 3 其他负债 即除以上负债以外的负债 如对国际金融机构的负债或中央银行发行债券或融资券等 72 二 中央银行的资产业务中央银行的资产即其资金运用 1 贷款2 证券买卖3 黄金 外汇储备4 其他资产 73 1 贷款业务贷款 主要包括中央银行对商业银行的再贴现和再贷款 财政部门的借款和在国外金融机构的资产等2 证券买卖主要是指中央银行的证券买卖 3 黄金外汇储备 中央银行担负着为国家管理外汇和黄金储备的责任 而黄金和外汇储备要占用中央银行资金 因而属于中央银行的重要资金运用 4 其他资产 即除以上几项外 未列入的所有项目之和 主要包括待收款项和固定资产等 75 中央银行的资产负债表 76 三 其他业务1 中央银行的清算业务2 国库业务3 代理发行和兑付国债业务 77 中央银行体制下的支付清算系统 1 中央银行支付清算的含义是指中央银行通过一定的方式 途径 使金融机构之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行 2 票据交换所的工作原理3 票据交换所工作步骤二 异地清算 78 中央银行体制下的支付清算系统 2 票据交换所在没有中央银行之前 商业银行之间的票据结算是自己来做的 每天派出大量人员到付款行把资金收回 非常麻烦 成本很高 为了节约成本 各银行自发创新出了票据交换所 各银行统一把自己收到的票据拿到同一个地方完成清算 世界上第一家票据交换所产生于1773年的伦敦 中央银行出现后 票据交换所成为中央银行的一个机构 2 票据交换所的工作原理3 票据交换所工作步骤二 异地清算 79 票据交换所的工作原理因为在统一城市内 一家银行的应收款一定是另一家银行的应付款 所以对所有银行来说 应收总额一定等于应付总额 每一家银行的应收差额的和一定等于每一家银行的应付差额的和 这样所有银行间的清算可以转变为只对应收或应付差额的清算 由应付差额的银行把差额交给票据交换所即可 由应收差额的银行则从票据交换所取得资金 80 3 异地清算同城清算用票据交换所 异地银行的清算只能通过中央银行的划拨转账来完成 有两种方式 一种是先由各商业银行通过内部联行划转 在由总行通过中央银行完成清算 收款行在准备金账户上加 付款行减 总分行形势下的国家采用 另一种方式是直接把票据统一集中送到中央银行总行办理清算 单元银行制的国家采用 二 异地清算 81 第四节中央银行体制下的货币创造过程 一 基础货币1 概念 基础货币又称高能货币 强力货币 指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货之和 前者包括商业银行的库存现金 在中央银行的法定存款准备金和超额存款准备金 即 B R C可以看到这两部分除商业银行的库存现金外 都反映在中央银行的资产负债表上 处于负债方 而且是中央银行负债中的主要部分 在我们国家中央银行负债中 财政性存款一直占相当大的比重 目前来看比重已经下降 我们不把他看作为基础货币 82 2 基础货币与商业银行创造存款货币的关系基础货币是商业银行创造存款货币的基础 是原始存款的来源 1 如果中央银行增加现金发行 现金进入流通 落入个人和企业手中 存入银行形成原始存款 2 如果中央银行增加向商业银行的再贷款或再贴现 商业银行账户上有了这些钱就可以运用出去 等于增加了原始存款 83 二 中央银行如何控制基础货币中央银行通过资产业务的变化影响到负债业务的变化 从而影响基础货币 1 中央银行通过变动对商业银行的债权规模影响基础货币量 如果增加对商业银行的债权 即增加再贷款或再贴现 是商业银行的准备金增加 基础货币增加 反之减少 2 中央银行通过变动对财政的债权可以影响基础货币量 不管是透支还是购买财政债券 结果都是财政支出增加 流通中的货币增加 如存入银行 存款增加 准备金增加 如不存入银行现金增加 也是准备增加 反之减少 3 中央银行通过变动外汇 黄金占款规模影响基础货币量 如果中央银行增加外汇黄金储备 如果向个人买入 导致现金增加 如果向企业 商业银行买入 导致存款增加 都会使基础货币增加 反之如果卖出 会导致现金或存款的减少 基础货币减少 84 三 货币乘数货币乘数是货币供给量和基础货币的比 m Ms Bm Ms B C D C R 如