论文题目浅谈民营中小企业融资问题

论文题目浅谈民营中小企业融资问题 学生姓名 学 号 指导教师 专 业 年 级 学 校 【内容摘要】 改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。近些年来由于企业竞争激烈，其发展过程中资金紧缺是生产经营中最主要和最难解决地困难。本文阐述了中小企业发展过程中融资难的现状,提出存在的问题，并针对中小企业融资存在的问题,提出了相应的对策。【关键词】中小企业 融资问题 对策改革开放以来，我国的中小企业主要是民营企业获得了迅速发展，已成为国民经济的重要组成部分。据统计，中小企业占企业数量90其创造的工业产值达60；实现利税达40，还为社会提供了75的城镇就业机会。在发展经济扩大就业活跃市场等方面发挥着重要作用。但是由于其规模相对较小、科技含量整体相对较低等客观条件的限制，加上企业竞争的激烈，使许多中小企业面临较大的困难，其融资难的问题最为突出，其中80%缺乏资金，20%资金紧张。严重制约了中小企业的发展壮大，所以解决融资问题是首当其冲的事。1民营中小企业融资现状由于多方面的原因，目前中小企业发展严重地受到金融瓶颈的制约，融资困难已经成为阻碍中小企业正常发展的首要问题。1.1民营中小企业规模比较小，市场份额少 在其发展过程中非常艰难中小企业在市场经济中不起到主导作用，而且绝大多数是家族式企业。这些企业通常处于发展的初期，自身的力量十分微弱，自有资本及其有限。企业迫切需要资金，融资问题就摆在眼前。其融资是企业资本运动的起点,也是企业收益分配赖以遵循的基础。中小企业根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过预测和决策，采用一定的方式和渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金组织资金，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要。中小企业因资信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。其融资渠道狭窄，融资困难长期困扰着中小企业的发展。廖锐浩说：“没有银行的参与，民营企业要做大做强是不可能的”。 1.2民营中小企业融资困难在我国已相当严重现在国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。但按我国现有的有关贷款通则和有关规定，贷款限制条件多，对于中小企业而言，贷款普遍都比较难。按原国家经贸委统计，约有80的中小企业存在贷款难和融资难的问题。所以不论国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。据对上海市200 家科技型中小企业的调查，真正能获得长期贷款的只有3.2。商业银行和民生银行对中小企业的贷款金额小，期限短。银行从贷款总额上远远不能满足企业发展的要求。，企业不得不采取短期贷款多次周转的办法解决长期资金的需要，这又为企业经营和资本市场带来了新的风险。其在经营上的激烈竞争也将导致资金紧张加剧。 随着市场经济的日趋完善，市场竞争不断加剧。中小企业往往在经营上处于市场开拓和培育阶段，其所面临的竞争压力远远高于成熟的大型企业。2中小企业融资难产生的原因我国中小企业融资难的原因是多方面多层次的，决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果. 下面从企业金融机制来分析我国中小企业融资难的原因. 2.1我国的融资服务链还不完善和融资体系尚不健全国有商业银行体制性缺陷加重了中小企业的融资困难。一方面，从体制条件看，国有商业银行与中小企业在信贷供求上存在先天的“体制不适症”。后者复杂的所有制构成决定了很难形成一个统一的扶持其发展的政策体系。现行金融体制对中小企业的限制往往大于对大型企业的限制。广大中小企业是金融抑制现象最直接最普遍的受害者。在不考虑中小企业自身融资能力的情况下，其融资的成功与否直接取决于融资渠道的畅通和金融体制的健全性。无论是国外还是国内，中小企业利用股票和公司债券都受到现行制度的种种限制，这使得中小企业的资金来源非常狭窄，国内银行出于中小企业贷款规模小、次数多的考虑，采取歧视小客户与零散客户的政策，提高对中小企业贷款的利率；金融体制还造成整个社会落后的金融观念。目前人们普遍对中小企业缺乏信心、持怀疑态度，信贷人员更是对中小企业多怀有“多贷多风险、少贷少风险、不贷无风险”的想法，中小企业在资金使用上有需求小、要求急、周转快的特点，机械套用对大企业的贷款程序和审查方式，往往会使中小企业贻误市场良机。据调查，当前银行对中小企业办理一笔贷款，最多是要经过七个环节，如果加上担保、抵押、登记、评估、保险公证等手续，企业为获得一笔贷款有时要等三个月。由于中小企业申请的每笔贷款数额不大，但金融机构对每笔贷款的发放程序、经办环节都大致相同，致使银行的贷款单位交易成本和监督成本上升，从而造成对中小企业贷款成本相对较高。这是因为在目前不健全的金融体制下存在不公平的贷款政策。金融是现代经济的核心。不着力消除金融抑制这一宏观约束，中小企业融资困难的问题将难以从根本上解决。 2.2我国的中小企业本身也存在许多不足和先天的缺陷 中小企业自身的不足也影响了金融机构贷款投入的信心。大多中小企业是以家族经营、合伙经营等方式发展起来的。许多中小企业没有建立起现代企业制度，经营规模小，发展趋向盲目，自身资金有限，抗风险能力差；经营缺乏稳定性，产品单一且技术含量低，附加值低，市场潜力小。面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，这一点使得中小企业的信用能力大打折扣，影响了企业的融资能力。据调查，有80%中小企业会计报表不真实或没有会计报表。现有的中小企业的会计信息缺乏应有的完整性和准确性，缺少透明度和必要的监督；有的甚至长期同时准备几本帐，用于应付税务部门和国家各级检查部门或者投资单位。还有一些中小企业存在逃避银行债务、多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。再加上前些年中小金融机构对乡镇企业的贷款损失较大，给金融机构的教训比较深刻，这些问题也加剧了金融机构的“惜贷心理”影响了信贷投放的信心。有不少商业银行反映，目前银行支持中小企业发展已经形成共识，信贷渠道也是顺畅的，但由于不少中小企业重复建设严重，混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。3解决中小企业融资难问题的对策目前的情况是：首先政府付出了不少财力，其次银行左右为难，再次中小企业并没有得到太多好处，反而形成恶性竞争。所以解决中小企业融资难需要从企业本身，金融机构及相关政府合手解决。3.1从企业自身分析要从根本上解决中小企业融资难的问题，关键还在于中小企业本身。我国很多的中小企业还具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据重要管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿向其贷款和投资。首先要完善中小企业制度，健全治理结构。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。在信用上必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念，建立完整的信用体系。诚信乃立业之本，信则立，不信则废。实践证明，凡是信用好的中小企业，在申请银行贷款过程中同样能够享受国有和集体企业一样的待遇。为此，每一个中小企业要像经营自己的产品一样维护和提高自身信誉。在生产经营和向银行贷款过程中要做到“讲规则，讲信誉，讲效益”，切实杜绝各种恶意逃废银行债务和恶意欠息的的行为。中小企业可以发展融资租赁，融资租赁融资的优点在于：1.条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负债比率、担保条件等方面的限制较少。2.风险小，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备所有权属于出租人，租赁期届满时承租人有购买或归还租赁设备的选择权，设备过时的风险就由出租人承担了，有效规避了设备的无形损耗风险。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只能收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁融资的财务风险更小。3.中小企业财务的合理性与安全性。一方面，避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面，与股权融资相比，融资租赁融资可避免对股权的稀释。4.产生节税效应。按照我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。3.2从金融机构及政府分析深化商业银行改革，完善金融企业制度。要改变银行在中小企业贷款中的约束条件，必须深化商业银行改革，建立现代金融企业制度。第一，激励商业银行向优质中小企业发放信贷款。在考察和发放贷款时，不分企业性质和规模，只要企业有充足的偿债能力就大胆支持，确保大型企业和中小型企业发展中“两个轮子一起转”；第二，适当降低中小企业的贷款利率，如不能则应从利率补贴入手，政府有责任为此垫付改革成本，给银行对中小企业的信贷支持以支持；第三，扩大基层商业银行的流动资金贷款权限，固定资产的贷款权限因为风险较大可以适当的向上级集中，而流动资金贷款风险相对较小，要下降；第四，完善和健全商业银行激励和约束机制，建立贷款营销的激励约束机制，充分调动基层银行贷款的积极性；第五，加快发展专门为中小企业提供服务的金融机构，同时允许金融资产管理公司在中小企业领域进行产业资本和金融资本结合的探索；第六，大胆尝试中小企业直接融资形式，及早建立创业板市场体系。党的十六届三中全会也明确提出了深化金融企业改革的目标，要把商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的现代金融企业，并选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市。当前，商业银行应不断改善内控机制，提高风险管理技术，在此基础上简化审批环节，开发信贷品种，提高服务水平，以满足中小企业合理的资金需求。总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，其核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，