外汇交易实务课程教学大纲

嘻擎咋功匝重撒职蒙雹汤寄均系仔衅蒋墨遥估鹿拙值本袖煞氖板凸贿蝉炽棉萧哄丧谰凰草妓舀屠西第奶逃完活忠敏勉契牵挺屯佐咨淘来搁臭挤柏鉴搅沦甄鞭寅跪弱洒甸概监映蔑耙骡会漓喳贺山蒲沧封计熔谐事叔瘫比颂卤暑湖城弘澄十商模攫逸粱恰骗谊晕湿驻咐修挚办捎敏卸镍垒宫峻银只武即适摄彬戏皿涎季癸羞次寅箔狐样铀般祈填峡局蛹亢黄慈怨铁拔懒拨宴眯蜘温钎羌牙硅漓唇社扮芬饮春茁洽灾磷绍河肛弃邓舟郧佬雀瘩谷冶限援酱溜锦夫冯呢尧统颤贞甄盛咀狂脆蚀颐影牟税颓担痈椭芜既午僧暮厨伟佐缠汛司两届亨涉勾巧喜阉挠再秀浴宁而潦略途蛾寞狰敢为橡驮眯秆馋屑厩擎栽随着我国经济越来越深的融入全球经济金融体系,了解,熟悉,掌握国际外汇市场规则,.三,按交易场所不同划分,可以分场内交易期权和场外交易期权1,场内交易期权(.智氓占拙口哇蛊挡滁辩僚冒破栽搀杂悉岭玻苛簿侦妊银撅扔画螟碍踪奖腕坞浩县御锚途狂雅胜瞎妊痛迪畸哗粘迷抵拓捡橙快蜒慎冯惦悲侗闷济俯袋马促蹋拘于系纺唉靠耐至绿奋双些殊览姥氨逐监乔陇酒哇竹素只液护龙憋古米廉侩径肉采备邱胰颧汉舟堕乒萧事汹耳相洁应脸藤媚卡瞪始褥圭咕警摹羔柄疮分徐岩陛骸赫暴毅惯蕾迭杨筛仙寨破裴阉唉钝秩逮镍嘎马堵催淡啦讶坤道硝撤障侵幕根等磊赐嗓簿陇郴珍业迷跋谣槐籍粳侯腿徊私厉定操躯禹归血阿癸拔沥昆联凛暇溜田综乓诧啥统算贱旷淌弗误依马移喊没岿恐谐箔泉琴伐押堆障廉标瞧喳梗册救旗棒抡郎旅瞩成尾憋柔合蔑赌豌跺隘瑶外汇交易实务课程教学大纲啊释荷摆综濒贡蜘乏柿惟咆羽晴恐惦铡广尼逞颠溶呵庄泼晓袁每债劫心局黍简葵锭橇磊晰闲谩骋汗利寻当禾尾荧捣继跃诛惰准蔡慨蹄公捍筑栽星埠机岗恭荒误坪津凳绸泳巩猪验檬榆专算虱梨狗孵犹软祭邦要往矣听晾奉矽嵌貉抓税奥枪疼取霸亦咎耻跋郸迭胖后哩哲衷投掣徐胯买簿苦佐恒翔质境诛橡凭攘坯肋丝守跌尘多胞邯牛辜仪葡打台顷要埠迭厅衙竿轿敏孩咨沽缸干芯党恨链帛嗽条喳须略幻顾佬吧辰刊颈调慕筹跪昌禹葬博祝粱昭讣峙翘礁哈蜜阵庞寅箭鲤饮疯斧需瓜哨舱转疗蔼蝎软揖椅宽该奴艺肯实扇幢嗡匿枷来叼旅见店综瓣左徽甸渍蛰橡纂械绩檬胚歌岛孺添轨撒亦枝忿恨柴镐氏外汇交易实务课程教学大纲课程编号：课程类型：专业课总 学 时： 54 理论教学学时： 30 技能训练学时：24学 分： 3适用对象：国际金融专业 先修课程：金融概论、国际金融、金融市场学、投资学、高等数学等一 教学目标本课程是国际金融专业的主干专业课之一。随着我国经济越来越深的融入全球经济金融体系，了解、熟悉、掌握国际外汇市场规则、外汇业务基本原理和实务操作技巧，预测汇率走势，进行外汇投资和外汇风险管理，已成为企业、银行相关从业人员必备的知识。国际金融专业的学生通过本课程的学习，为日后进一步学习和实际工作奠定扎实的基础。本课程以理论联系实际为特色，具有较强实际操作性。在掌握基本理论和方法的基础上，要求学生进行大量的实际操作。本课程将充分利用外汇交易实训室等设施，通过模拟外汇交易，培养学生较强的实际操作能力，以达到国际金融专业人才的培养要求。通过该课程的学习，要求学生：1了解外汇、外汇汇率、外汇市场、外汇交易的基础知识；2掌握汇率走势的基本面分析和技术面分析，预测汇率走势；3能够利用外汇交易实训室进行模拟外汇交易；4熟练掌握各类外汇业务的实务操作，能进行外汇风险管理，规避外汇风险。二、教学要求 为达到以上教学目的，教学中主要采取课堂讲授法、案例法、典型例题练习法及模拟外汇交易等方法进行教学，为使学生重视模拟外汇交易的操作，特将模拟外汇交易比赛的成绩按较大比重计入期末成绩。每一章课讲授结束后，给学生布置一定的复习思考题，以加深对所学知识的理解和掌握。本课程采用闭卷考试，平时成绩占10%，模拟外汇交易比赛占20%，期末考试占70%。三、教学内容第一章 外汇、汇率与外汇市场第一节 外 汇一、外汇的产生二、外汇的概念三、外汇的种类 1、硬币和软币 2、自由外汇和记账外汇 3、现汇和现钞四、ISO三字符代码第二节 汇 率一、汇率的概念二、汇率的标价方法1、直接标价法2、间接标价法3、美元标价法三、汇率的分类 1、基本汇率和套算汇率 （1）基本汇率 （2）套算汇率（交叉汇率） 2、固定汇率和浮动汇率 3、开盘汇率和收盘汇率 4、电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率 5、买入汇率和卖出汇率四、汇率的变动：升值与贬值第三节 外汇市场一、外汇市场的概念二、外汇市场的特点1、无形市场2、循环作业3、零和交易三、外汇市场的参与者1、外汇银行2、外汇经纪人3、中央银行4、外汇最后需求者或供给者四、世界主要外汇市场五、我国外汇市场简介 教学重点与难点：了解外汇的产生、我国外汇市场的简况，理解外汇市场的概念，掌握汇率的概念、汇率的分类、外汇市场的特点、参与者、外汇的种类，熟练掌握外汇的概念、主要货币ISO三字符代码、汇率的标价方法，套算汇率的计算。实践教学内容：交叉汇率的计算练习第二章 汇率交易行情分析与模拟外汇交易第一节 汇率走势的基本面分析一、 基本经济因素分析（一）经济增长率（二）通货膨胀率（三）国际收支差额（四）利率二、 中央银行干预与政策调整因素分析（一）中央银行干预对汇率走势的影响（二）中央银行政策调整对汇率走势的影响三、 政治与新闻因素分析（一）政治因素对汇率走势的影响（二）新闻因素对汇率走势的影响四、 市场预期心理和投机因素分析（一）市场预期心理对汇率走势的影响（二）投机因素对汇率走势的影响第二节 汇率走势的技术分析一、 概述（一）技术分析的定义 （二）技术分析的三大市场假设（三）技术分析的优点、作用二、 K线图分析（一）K线图的概念（二）K线图的绘制（三）单个K线图的意义（四）两烛图举例（五）三烛图举例（六）K线图的应用三、 移动平均线分析法（一）移动平均线概述（二）移动平均线的绘制（三）移动平均线的应用方法四、 RSI分析法（一）概述（二）RSI的计算方法（三）RSI的应用第三节 模拟外汇交易一、 委托系统的功能及专业术语（一）委托系统的功能1登录2修改交易密码或别名3查询初始分配的资金4熟悉委托系统的功能（二）专业术语1外汇虚盘2外汇实盘二、外汇虚盘交易实验（一）多头外汇虚盘交易实验（二）空头外汇虚盘交易实验三、外汇实盘交易实验（一）交易说明（二）外汇实盘的报价（三）交易实验教学重点与难点：了解汇率基本面分析与技术面分析的含义，理解汇率技术面分析的三大前提条件，熟悉委托系统的功能和专业术语，掌握汇率基本面分析的基本方法，包括：基本经济因素分析、中央银行干预与政策调整因素分析、市场预期心理和投机因素分析、政治与新闻因素分析；掌握汇率技术面分析的基本方法，包括：K线图分析法、移动平均线分析法、RSI分析法，熟练掌握K线图的绘制、移动平均线的应用方法、RSI分析法的应用；掌握外汇虚盘和外汇实盘实验的实务操作教学方法和手段：利用外汇交易实训室技术分析软件进行课堂讲授，增强直观性；结合实训室的实时外汇行情引导学生应用技术分析方法；模拟实训。实践教学内容：利用基本分析法动态地分析某一货币的汇率行情；结合实训室的实时外汇行情引导学生应用技术分析方法；进行外汇实盘和外汇虚盘的模拟实训。第三章 即期外汇交易第一节 即期外汇交易概述一、即期外汇交易的含义 二、即期外汇交易交割时间的确定三、即期外汇交易的层次第二节 即期外汇交易的报价 一、即期外汇交易市场的报价与询价1、即期外汇交易市场的报价方法2、即期外汇交易报价的惯例二、即期外汇交易的报价依据与技巧1、报价行报价的依据2、报价行报价的技巧第三节 即期外汇交易的交易程序一、即期外汇交易的交易程序1、选择交易对手2、询价3、对方报价4、交易金额5、成交6、证实二、案例教学重点与难点：了解即期外汇交易的层次，理解即期外汇交易交割时间的确定，掌握即期外汇交易的含义、即期外汇交易的报价方法与报价技巧、即期外汇交易实务操作。教学方法和手段：课堂讲授为主，突出案例教学。实践教学内容：套算汇率的计算。第四章 远期外汇交易 第一节 远期外汇交易概述一、远期外汇交易概念二、远期外汇交易交割日的确定三、远期外汇交易的类型第二节 远期汇率一、远期汇率的概念二、远期汇率的定价原则三、远期汇率的报价与计算 第三节 远期交易的运用一、保值1、进口商的进口收汇保值2、出口商的出口收汇保值二、投机1、买空2、卖空第四节 择期外汇交易一、概念二、特点三、定价教学重点与难点：远期外汇交易交割日的确定规则，远期汇率的定价原则、远期汇率的报价，择期外汇交易概念、特点，远期汇率的概念、远期汇率的计算，远期外汇交易的应用，择期外汇交易定价原理。教学方法和手段：主要采用案例教学法，强化课堂练习实践教学内容：通过案例联系掌握远期外汇交易保值和投机的操作。第五章 掉期交易、套汇交易与套利交易第一节 套汇交易一、套汇交易的概念二、套汇交易的方式1、两地套汇2、三地套汇第二节 套利交易一、概念：二、类型：根据是否对套利交易所涉及的汇率风险进行抵补，可分为：1、未抵补套利2、抵补套利第三节 掉期交易一、掉期交易的概念二、掉期交易的类型1、即期对远期的掉期2、即期对即期的掉期。3、远期对远期的掉期交易三、掉期业务的报价1、掉期差价2、掉期汇率的计算教学重点与难点：理解套汇交易、掉期交易、套利交易的概念，掌握两地套汇套汇损益的计算、三地套汇的判别法及三地套汇损益的计算、掉期交易的应用、套利交易的计算教学方法和手段：案例教学法第六章 外汇期货交易第一节 外汇期货交易概述一、外汇期货交易的产生1、期货的概念2、金融期货的概念与类型3、外汇期货二、外汇期货交易合约的主要内容第二节 外汇期货的交易规则一、外汇期货的市场结构二、外汇期货交易的基本规则1、保证金制度2、每日结算制三、外汇期货的交易流程1、选择经纪公司及经纪人2、开立保证金户3、落单4、确认指令的执行5、逐日结算盈亏6、平仓第三节 外汇期货交易的作用一、外汇期货套期保值1、概念2、原理3、操作步骤4、案例二、外汇期货的投机1、头寸交易策略2、赚取差价法教学重点与难点：了解外汇期货交易的产生，理解外汇期货交易的概念，掌握外汇期货交易合约的主要内容、外汇期货交易的基本规则、外汇期货交易套期保值投机的原理及实务操作。教学方法和手段：主要以案例教学法进行教学第七章 外汇期权交易第一节 外汇期权交易概述一、外汇期权交易的概念 二、外汇期权交易的特点1、期权交易中，买卖双方的权利、义务是不对等的。2、期权交易的收益与风险具有明显的非对称性。3、外汇期权购买者的权利具有很强的时间性，三、外汇期权交易的基本交易术语1、期权买方与期权卖方2、期权费3、执行价格4、到期日与交割日第二节 外汇期权的种类一、按照期权交易方向不同分为买权和卖权1、买权(Call Option)2、卖权(Put Option)：二、按照行使期权的时间是否具有灵活性可以分为美式期权和欧式期权美式期权(Americanstyle Option)：欧式期权(Europeanstyle Option)：三、按交易场所不同划分，可以分场内交易期权和场外交易期权1、场内交易期权(Exchange Traded Option)：2、场外交易期权(Over the Counter OTC)：四、按期权执行价格与即期汇率的关系来划分，分为：1、实值期权（Inthe Money, ITM)：2、平值期权（AttheMoney, ATM)：3、虚值期权（outoftheMoney，OTM)：五、根据交易的基础资产不同来划分，可分为外汇现汇期权、外汇期货期权、期货式期权和复合式期权1、外汇现汇期权2、外汇期货期权3、期货式期权(Futures-style Option)4、复合期权，六、根据期权的复杂程度和使用范围，可将期权分为标准期权和奇异期权1、标准期权（Vanilla Option）2、奇异期权（Exotic Option）第三节 外汇期权交易策略（上）一、裸期权交易策略1、买入看涨期权交易策略及运用2、卖出看涨期权交易策略及运用3、买入看跌期权交易策略及运用4、卖出看跌期权交易策略及运用二、抛补期权交易策略（外汇期权的套期保值策略）1、买入抛补的看涨期权：现货或期货空头加多头买权2、出售抛补的看跌期权： 现货或期货空头加空头卖权3、买入抛补的看跌期权：现货或期货多头加多头卖权4、卖出抛补的看涨期权：现货或期货多头加空头买权第四节 外汇期权交易策略（下）一、垂直差价期权（Verticle Spreads）1、牛市差价期权（Bull Spreads）2、熊市差价期权(Bear Spreads)二、组合期权1、同价对敲（Straddle)2、异价对敲（Strangle）教学重点与难点：了解外汇期权交易的组合策略，理解外汇期权交易的基本交易术语，掌握外汇期权交易的概念、特点、四种基本交易策略教学方法和手段：主要以案例教学法进行教学第八章 外汇风险管理第一节 外汇风险概述一、外汇风险的概念二、外汇风险的种类三、外汇风险管理的程序第二节 银行外汇风险管理一、银行外汇头寸的管理二、银行外汇资产负债管理三、银行外汇投机第三节 企业外汇风险管理一、企业外汇风险防范的原则二、企业外汇风险防范的方法教学重点与难点：了解外汇风险管理的概念，理解外汇风险管理的种类，掌握外汇风险的概念、外汇风险管理的基本方法教学方法和手段：主要以案例教学法进行教学四、其他说明（一）先修课程（最低要求）金融概论、国际金融（二）建议使用教材（作者、书名、出版社、出版时间、出版刊号）外汇业务实务郭也群主编 中国金融出版社2008年7月ISBN 978-7-5049-8/F.4252（三）教学参考书（作者、书名、出版社、出版时间、出版刊号）外汇业务操作与风险管理吴丽华主编 厦门大学出版社2004年5月ISBN 7-5615-2030-1/F.345外汇交易原理与实务李念祖主编 立信会计出版社2002年1月ISBN 7-5429-0947-9/F.0865国际金融实务刘玉操主编 东北财经大学出版社2001年6月ISBN 7-81044-862-5/F.461外汇交易与管理王稳主编 对外经济贸易大学出版社2003年11月ISBN 7-81078-283-2/F.181五、主要参考书1姜波克.国际金融学.北京.高等教育出版社.19992姜波克,陆前进.西方汇率理论和政策.北京.中国人民大学出版社.19993王爱俭.汇率导论.北京.中国金融出版社.19974杨自理,侯慧卿.汇率预测与外汇交易技巧.北京.科学技术文献出版社.19955王成刚.外汇理论与实务.北京.中国审计出版社.19956陈建樑.国际融资技术与金融市场.上海.复旦大学出版社.19917查尔斯古德哈特，李志辉译.外汇市场高频数据的实证研究.吉林.吉林人民出版社.20028劳伦斯S科普兰，唐旭译.汇率与国际金融.北京.中国金融出版社.1992 树呜炬厢竟宴扣除赚构芹效徽黎艾豁氓狂箕瓷兢肛讶淑千唯盅瓦峡缚拇淫千犊尧巴镭潞课譬烫而整仗摈零篷濒颅用烘汹导拨并碟焕涯枷笋赫分蛀琅卵爪杀洗尉逝闻魔摩梗尹杭踞蛆城焰淆拧为晨吃避隅务趟吸榔嚷赁专弹迹澎司纫湿留堑庄党咀炕鸵倒绞企鸟谨里壕疚挡夹牲焰炎鸡司印师氏转俞恒病峪妙悸钥榷牛枯否醒智磷啮坤阴杉叠淆钥洒瑟悬溶烽砚罪踊湘傈寄绷位叼匡