企业集团财务公司发展问题探析.doc

企业集团财务公司发展问题探析 摘要：本文分析了我国财务公司在发展中遇到问题，并提出相应解决对策。 关键词：财务公司；融资渠道；金融监管 一、财务公司的概况 （一）财务公司的概念。根据2004年颁布的企业集团财务公司管理办法，我国的财务公司是“以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理的非银行金融机构” （二）我国财务公司的发展状况和作用。（1） 财务公司的发展状况。自1987年5月我国第一家财务公司东方汽车工业财务公司成立以来，其它的财务公司也相继建立。财务公司在发展中充分发挥产融结合的优势，通过融资、代理、委托以及外汇业务等手段，集中资金支持大型重点项目的发展，有力地增强了企业的实力，促进了集团公司的发展。截至2013年底，财务公司全行业资产规模约为1.75万亿元，“十一五”期间累计实现利润突破1000亿元。（2）财务公司的作用。财务公司通过内部结算系统，能够降低集团整体的资金支付成本，便于集团总部从整体上把握内部资金分布和利用情况，避免了各单位成员在业务上互不往来可能带来的资源浪费。财务公司通过整合企业内部成员单位的金融业务，对集团资本实行专门化管理和专业化运作，有力地促进了集团公司的发展。 二、我国财务公司在发展中存在的问题 （一）融资渠道单一。我国财务公司的资金主要来源于企业内部各单位成员长短期存款业务和同业拆借，资金规模小，来源单一，且期限较短，对企业的依赖性很大。 （二）财务公司定位不准确。我国财务公司服务针对性不 强，以传统的存贷款业务为主，其业务和银行相似，而且仅仅把财务公司当成出纳人，财务公司有时候也会为了自己的利益，而不遵循集团的发展战略，阻碍了企业的发展。 (三) 服务范围与业务品种单一。根据银监会2006年中国银行业监督管理委员会关于修改企业集团财务公司管理办法的决定，财务公司的业务范围包括银行、证券等业务。但我国财务公司主要依然是存贷汇等传统业务，这些业务与银行业务很相似，缺乏创新和竞争力。 （四）从业人员素质参差不齐，缺乏高素质的人才。财务公司的从业人员基本上可以分为三大类：一是来自集团公司的财务人员；二是来自集团内的技术人员；三是来自其他金融机构的工作人员。 （五）管理效率低下，风险管理观念滞后。由于财务公司依附于企业，对企业有很大的依赖性，从业人员对市场信息吸收得较慢，财务公司普遍存在对风险的感知能力不强的问题。主要表现在两个方面：一方面，风险管理意识薄弱，另外一个方面，风险管理技术落后。 三、解决问题的对策 （一）扩大融资渠道。（1）鼓励有条件的财务公司发行商业票据。财务公司发行商业票据，可以融入短期资金，由于商业票据可以随时转让，具有很大的灵活性，从而降低了财务公司的融资成本。（2）鼓励符合条件的财务公司上市。上市公司是股份有限公司，股票向全社会公开发行，作为公司的股东，不能退股，所以通过公开发行的资金在公司存在期间是一笔稳定的资产。（3）开展项目融资。项目融资能带来税赋的好处、可以绕开银行对它们的某些贷款限制等优点，财务公司通过组织集团项目融资，可以及时为集团重大项目进行资金筹集，有利于集团产业结构、行业结构、产品结构的调整，推动大型项目的建设。 （二）准确财务公司定位。（1）财务公司应作为资金的使用者和管理者。财务公司应该作为资金的管理者和使用者，对资金实行集中化管理，要建立完善的资金管理体系，加强资金的使用和管理，而不仅仅是把自己看成出纳人。（2）财务公司要依托集团，服务集团。财务公司必须从集团的全局出发，为企业的发展提供良好的金融服务，财务公司的金融服务要服从集团的发展战略，财务公司的发展战略要成为集团财务战略的组成部分，所以要依托集团,服务集团。 （三）扩大服务范围，丰富和创新业务品种。（1）扩大服务范围。财务公司不应该只限于集团内部的存贷款和结算业务，应该扩展到其他金融领域。（2）创新服务品种。首先是业务创新，大力发展中间业务，对不同的客户采用不同的营销方式，向客户提供量身定制的产品。其次是科技创新，财务公司可以利用网上银行等现代化手段处理传统中间业务，提高业务效率，加快资金周转。提高资源配置效率。 （四）提高从业人员的素质，培养高素质人才。财务公司必须通过走出去和引进来的方式，一方面要不断吸收外来金融专业人才，注重人才质量；另一方面是将公司内高素质的员工派到国外优秀的金融机构学习，完善岗位技能培训。 （五）引进高新管理技术，提高应对风险管理能力。实行引进来的战略，即引进国外先进的科技管理水平，运用现代化的管理理念，不断提高风险管理水平。短期内，财务公司风险管理方法仍将是定量与定性分析相结合，通过资产分类管理，建立客户评级体系，财务公司应在此基础上探索适合自身的风险量化技术，为以后条件成熟时运用先进技术打下基础