云南省中级会计职称《财务管理》测试试卷（I卷） 附答案.doc

云南省中级会计职称财务管理测试试卷（I卷） 附答案考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、运用弹性预算编制成本费用预算包括以下步骤：确定适用的业务量范围；确定各项成本与业务量关系；选择业务量计量单位；计算各项预算成本。这四个步骤的正确顺序是（ ）。A. B. C. D.2、下列项目中不属于速动资产的有（ ）。 A .应收帐款净额 B. 预收帐款 C .待摊费用 D .其他应收款3、当公司宣布高股利政策后，投资者认为公司有充足的财务实力和良好的发展前景，从而使股价产生正向反映。持有这种观点的股利理论是（ ）。A.所得税差异理论B.信号传递理论C.代理理论D.“手中鸟”理论4、下列各项政策中，最能体现“多盈多分、少盈少分、无盈不分”股利分配原则的是（ ）。 A.剩余股利政策B.低正常股利加额外股利政策 C.固定股利支付率政策D.固定或稳定增长的股利政策 5、下列各种筹资方式中，筹资限制条件相对最少的是（ ）。A.融资租赁 B.发行股票 C.发行债券 D.发行短期融资券6、下列财务信息分析者中，（ ）必须对企业的运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力等全部信息予以综合分析和掌握。A.企业所有者B.企业债权人C.企业经营决策者 D.政府7、某公司发行债券，债券面值为1000元，票面利率5%，每年付息一次，到期还本，债券发行价1010元，筹资费为发行价的2%，企业所得税税率为40%，则该债券的资本成本为（ ）。(不考虑时间价值)A.3.06%B.3%C.3.03% D.3.12%8、下列各项财务分析指标中，能反映企业发展能力的是（ ）。A.权益乘数B.资本保值增值率 C.现金运营指数D.净资产收益率9、下列预算中，不直接涉及现金收支的是（ ）。A.销售预算B.产品成本预算C.直接材料预算D.销售与管理费用预算10、甲公司系增值税一般纳税人，2016 年 12 月 31 日，甲公司出售一台原价为 452 万元，已 提折旧 364 万元的生产设备，取得的增值税专用发票上注明的价款为 150 万元，增值税税额 为 25.5 万元。出售该生产设备发生不含增值税的清理费用 8 万元，不考虑其他因素，甲公 司出售该生产设备的利得为（ ）万元。A.54B.87.5C.62D.79.511、股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量，在一定程度上和抑制管理层的过度投资或在职消费行为这种观点体现的股利理论是（ ）。A.股利无关理论 B.幸好传递理论C.手中鸟理论 D.代理理论12、某公司预计计划年度期初应付账款余额为200万元，1至3月份采购金额分别为500万元、600万元和800万元，每月的采购款当月支付70%，次月支付30%。则预计一季度现金支出额是（ ）。A.2100万元B.1900万元C.1860万元D.1660万元13、下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法的是（ ）。A.人工费B.培训费C.材料费D.折旧费14、下列各项中，受企业股票分割影响的是（ ）。A.每股股票价值 B.股东权益总额 C.企业资本结构 D.股东持股比例15、在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长的股利政策C.固定股利支付率政策 D.正常股利加额外股利政策16、下列各项中，将导致企业所有者权益总额发生增减变动的是（ ）。A.实际发放股票股利B.提取法定盈余公积C.宣告分配现金股利D.用盈余公积弥补亏损17、下列有关企业的社会责任的说法中，错误的是（ ）。A、企业按法律规定保障债权人的合法权益，也是一种应承担的社会责任B、诚实守信、不滥用公司人格，是企业对债权人承担的社会责任之一C、充分强调企业承担社会责任，可促进社会经济发展D、企业有义务和责任遵从政府的管理，接受政府的监督18、昌隆公司为增值税一般纳税人，存货采用计划成本法核算。本期购入一批原材料，实际买价为10000元，增值税专用发票上注明的增值税税额为1700元；该批材料发生节约差异200元。则原材料科目应记录的金额为（ ）元。 A、11700 B、10200C、11500 D、980019、某企业的资金总额中，留存收益筹集的资金占20%，已知留存收益筹集的资金在100万元以下时其资金成本为7%，在100万元以上时其资金成本为9%，则该企业留存收益的筹资总额分界点是（ ）万元。A.500 B.480C.550D.42520、下列财务比率中，属于效率比率的是（ ）。A.速动比率B.成本利润率C.资产负债率D.资本积累率21、下列说法不正确的是（ ）。A.金融工具一般包括基本金融工具和衍生金融工具B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场C.金融市场按功能分为发行市场和流通市场D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性22、采用ABC控制法进行存货管理时，应该重点控制的存货类别是（ ）。 A.品种较多的存货 B.数量较多的存货 C.库存时间较长的存货 D.单位价值较大的存货 23、关于股票的发行方式的说法，不正确的是（ ）。A.股票的发行方式包括公开直接发行和非公开间接发行 B.公开发行股票，有利于提高公司知名度C.公开发行股票，付现成本高D.非公开发行股票，发行后股票的变现性差24、以下关于企业价值的表述，不正确的是( )。A. 企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值B. 企业价值可以理解为企业所能创造的预计未来现金流量的现值C. 对于非上市公司，企业价值评估很难客观和准确D. 对于上市企业来说，股票价格的变动可以完全揭示企业价值的变化25、下列关于企业的定义的表述中，错误的是（ ）。A.是依法设立的，以营利为目的B.运用各种生产要素，向市场提供商品或服务C.是法人此试题来源于中华考试网中级会计师焚题库D.实行自主经营、自负盈亏、独立核算 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、在激进型营运资金融资战略中，企业永久性流动资产的资金来源包括（ ）。A.权益资金 B.长期负债资金 C.波动性流动负债 D.自发性流动负债 2、现代企业要做到管理科学，决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少，这一管理原则的作用在于（ ）。A.加强决策的科学性与民主性B.以制度管理代替个人的行为管理C.强化决策执行的刚性和可考核性D.强化监督的独立性和公正性3、下列各项中，属于或有事项的有（ ）。A.为其他单位提供的债务担保B.企业与管理人员签订利润分享计划C.未决仲裁D.产品质保期内的质量保证4、债券的基本要素有（ ）。A、债券价格B、债券面值C、债券票面利率D、债券到期日5、作为成本管理的一个重要内容是寻找非增值作业，将非增值成本降至最低。下列选项中，属于非增值作业的有（ ）。A零部件加工作业B零部件组装作业C产成品质量检验作业D从仓库到车间的材料运输作业6、影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素有（ ）。A、企业生命周期B、企业战略C、企业规模D、信息网络系统7、如果没有优先股，下列项目中，影响财务杠杆系数的有（ ）。A、息税前利润B、资产负债率C、所得税税率D、普通股股利8、运用年金成本法对设备重置方案进行决策时，应考虑的现金流量有（ ）。A.旧设备年营运成本B.旧设备残值变价收入C.旧设备的初始购置成本D.旧设备目前的变现价值9、下列各项中，属于企业税务管理应当遵循的原则有（ ）。A.合法性原则B.事先筹划原则C.成本效益原则D.服从财务管理目标原则10、下列各项中，属于企业筹资管理应当遵循的原则有（ ）。A.依法筹资原则B.负债最低原则C.规模适度原则D.结构合理原则 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）企业为符合国家有关环保规定购置的大型环保设备，因其不能为企业带来直接的经济利益， 因此不确认为固定资产。2、（ ）当月增加的固定资产，应自当月开始计提折旧。3、（ ）成本管理贯穿于投资、筹资和营运活动的全过程，渗透在财务管理的每个环节之中。4、（ ）如果企业的全部资本来源于普通股权益资本，则其总杠杆系数与经营杠杆系数相等。5、（ ）无形资产预期不能为企业带来未来经济利益的，企业应当将其账面价值转入当期损益。6、（ ）如果一个企业中，运营经理主导了公司决策，那么该公司更有可能采用受限的流动资产投资战略。7、（ ）某投资项目投产后预计第一年末流动资产为90万元，流动负债为70万元，第二年末流动资产为150万元，流动负债为115万元，则第二年末的流动资金投资额为15 万元。8、（ ）公司年初借入资金100万元。第3年年末一次性偿还本息130万元，则该笔借款的实际利率小于10%。9、（ ）在采用资金习性预测法预测资金需要量时，一般情况下，原材料的保险储备占用的资金应属于半变动资金。 10、（ ）根据基本的量本利分析图，在销售量不变的情况下，保本点越低，盈利区越小、亏损区越大。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、D公司为一家上市 公司，已公布的公司2010年财务报告显示，该公司2010年净资产收益率为4.8%，较2009年大幅降低，引起了市场各方的广泛关注。为此，某财务分析师详细搜集了D公司2009年和2010年的有关财务指票，如表1所示：表1相关财务指标要求：（1）计算D公司2009年净资产收益率。（2）计算D公司2010年2009年净资产收益率的差异。（3）利用因素分析法依次测算销售净利率、总资产周转率和权益乘数的变动时D公司2010年净资产收益率下降的影响。2、乙公司是一家机械制造商，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备（以下简称旧设备）已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行构建一套新设备。新设备的投资与更新在起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但运营成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。相关资料如表1所示：表1 新旧设备相关资料 金额单位：万元相关货币时间价值系数如表2所示：表2相关货币时间价值系数经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为5787.80万元，年金成本（即年金净流出量）为1407.74万元。要求：（1）计算新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值（不考虑设备运营所带来的运营收入，也不把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项）。（2）计算新设备的年金成本（即年金净流出量）（3）指出净现值法与年金净流量法中哪一个更适用于评价该设备更新方案的财务可行性，并说明理由。（4）判断乙公司是否应该进行设备更新，并说明理由。3、乙公司是一家服装企业，只生产销售某种品牌的西服。2016年度固定成本总额为20000万元。单位变动成本为0.4万元。单位售价为0.8万元，销售量为100000套，乙公司2016年度发生的利息费用为4000万元。 要求：(1).计算2016年度的息税前利润。(2).以2016年为基数。计算下列指标：经营杠杆系数；财务杠杆系数；总杠杆系数。4、D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元，营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表4所示：表4资产负债简表（2011年12月31日） 单位：万元要求：（1）计算D公司2011年的营运资金数额。（2）计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替）。（3）在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响？（4）在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？ 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、丁公司是一家处于初创阶段的电子产品生产企业，相关资料如下： 资料一：2016年开始生产和销售P产品，售价为0.9万元/件，全年生产20000件，产销平衡。丁公司适用的所得税税率为25%。 资料二：2016年财务报表部分数据如下表所示： 资料三：所在行业的相关财务指标平均水平。总资产净利率为4%。总资产周转次数为0.5次（真题中总资产周转次数为1.5，错误），销售净利率为8%，权益乘数为2。 资料四：公司2016年营业成本中固定成本为4000万元。变动成本为7000万元，期间费用中固定成本为2000万元，变动成本为1000万元。利息费用为1000万元，假设2017年成本性态不变。 资料五：公司2017年目标净利润为2640万元，预计利息费用为1200万元。 要求：(1).根据资料二，计算下列指标（计算中需要使用期初与期末平均数的，以期末数替代）： 总资产净利率；权益乘数；销售净利率；总资产周转率；(2).根据要求（1）的计算结果和资料三，完成下列要求。依据所在行业平均水平对丁公司偿债能力和营运能力进行评价；说明丁公司总资产净利率与行业平均水平差异形成的原因。(3).根据资料一、资料四和资料五，计算2017年的下列指标：单位变动成本；保本点销售量；实现目标净利润的销售量；实现目标净利润时的安全边际量。2、F公司是一个跨行业经营的大型集团公司，为开发一种新型机械产品，拟投资设立一个独立的子公司，该项目的可行性报告草案已起草完成。你作为一名有一定投资决策你的专业人员，被F公司聘请参与复核并计算该项目的部分数据。（一）经过复核，确认该投资项目预计运营期各年的成本费用均准确无误。其中，运营期第1年成本费用估算数据如表6所示：注：嘉定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。（2）尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中，有确定数额的栏目均已通过复核，被省略的数据用“*”表示，需要复核并填写的数据用带括号的字母表示。一年按360天计算。（3）预计运营期第2年的存货需用额（即平均存货）为3000万元，全年销售成本为9000万元：应收账款周转期（按营业收入计算）为60天：应付账款需用额（即平均应付账款）为1760万元，日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。（4）经过复核，该投资项目的计算期为16年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为8800万元。（5）假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。表7流动资金投资计算表金额单位：万元（1）计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本（付现成本）。（2）确定表7中用字母表示的数据（不需列表计算过程）。（3）计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。（4）计算终结点发生的流动资金回收额。（5）运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。第 21 页 共 21 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、C2、C3、答案：B4、C5、A6、C7、C8、B9、【答案】B10、【答案】A11、【答案】D12、【答案】C13、【答案】B14、A15、C16、【答案】C17、C18、B19、A20、答案：B21、【正确答案】：D22、【答案】D23、A24、D25、C二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、ABCD2、【正确答案】：ACD3、【答案】ACD4、【正确答案】 BCD5、【答案】CD6、【正确答案】 ABCD7、【正确答案】 AB8、答案：ABD9、【答案】ABCD10、【答案】ACD三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）2009年净资产收益率=12%0.61.8=12.96%（2）差异=12.96%-4.8%=8.16%（3）销售净利率的影响：（8%-12%）0.61.8=-4.32%总资产周转率的影响：8%（0.3-0.6）1.8=-4.32%权益乘数的影响：8%0.3（2-1.8）=0.48%2、（1）新设备的现金净流出量的现值=6000+800（1-25%）（P/A,12%,10）-56025%（P/A,12%,10）-400（P/A,12%,10）=6000+6005.6502-1405.6502-4000.3220=8470.29（万元）（2）新设备的年金成本=8470.29/（P/A,12%,10）=8470.29/5.6502=1499.11（万元）（3）因为新旧设备的尚可使用年限不同，所以应该使用年金净流量法。（4）新设备的年金成本高于旧设备，不应该更新。3、1.2016年度的息税前利润=（0.8-0.4）100000-20000=20000（万元） （按照习惯性表述，固定成本总额是指经营性固定成本，不含利息费用）；2.经营杠杆系数=（0.8-0.4）100000/20000=2 财务杠杆系数=20000/（20000-4000）=1.25 总杠杆系数=21.25=2.5。)4、（1）2011年营运资金数额=流动资产-流动负债=961-575=386（万元）（2）应收账款周转期=360/（3600/600）=60（天）应付账款周转期=120/5=24（天）存货周转期=360/（1800/150）=30（天）现金周转期=60+30-24=66（天）（3）利用现金折扣会缩短应付账款的周转期，则现金周转期增加。（4）增加存货会延长存货周转期，则现金周转期增加。五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、1.总资产净利率=2250/60000100%=3.75%； 权益乘数=60000/25000=2.4； 销售净利率=2250/18000100%=12.5%； 总资产周转率=18000/60000=0.3（次）；2.丁公司的权益乘数大于行业平均水平，说明丁公司运用负债较多，偿债风险大，偿债能力相对较弱；丁公司的总资产周转率小于行业平均水平，说明丁公司与行业水平相比，营运能力较差。