全球铁矿石成本分析.doc

最新全球铁矿石成本分析 成本钢铁企业竞争力的基石 中国钢铁工业蓬勃发展和韩国、中国台湾地区生铁产量强劲增长拉动世界铁矿石消费不断上升，促使世界主要铁矿公司大幅度增加铁矿石产量。尽管需求强劲，但经过20多年长期和艰难的铁矿石价格谈判，2002年各种铁矿石(块矿、粉矿和球团矿)的价格均有所下降。日本和欧洲的主要钢铁生产厂家一直与恶劣的市场环境作斗争，争取从铁矿石供应商那里获得成本利益。以此为背景，海外机构通过对主要铁矿公司生产成本的年度分析，揭示了铁矿业是如何通过降低成本，应对不断变幻的市场情况和长期价格压力。 报告中分析了13个国家的66家大铁矿公司及21家球团厂的采矿、选矿成本，报告涉及巴西的22个矿业公司、澳大利亚的16个矿业公司、美国和加拿大的11个矿业公司以及南非、印度、伊朗、新西兰、秘鲁、智利、毛里塔尼亚、委内瑞拉和瑞典的矿业公司。对1998年至2007年运往日本和欧洲的铁矿石到岸成本和离岸成本进行了估算。 2000年铁矿业关于成本降低的热点是，行业巨头CVRD (巴西淡水河谷公司)，Rio Tinto(力拓矿业集团)和BHP Billion(必和必拓公司)进行了合并重组，获得铁矿石海运贸易70以上的市场份额。从19982002年的4年间，所调查的矿业公司非球团矿加权平均离岸现金成本下降了24，从8.62美元t度下降到6.55美元t度，球团矿离岸现金成本从22.53美元t度降到 20.5美元t度。成本分析表明，矿石运输及港口费用是铁矿重要的成本因素。2002年，仅运输及港口费用就占了离岸成本的52，而采矿费用仅为 21，选矿费用为17，矿区使用费为10。在2002年，澳大利亚铁矿石成本最低，离岸成本平均为5.13美元t度；其次是巴西，平均离岸成本为5.58美元t度，其原因是本国货币贬值和技术进步。2002年铁矿石行业的成本水平以及下降潜力将使生产厂家保持一定的边际利润。合并将有助于行业得到最佳协作效益和规模效益。据估计，2002年至2007年，生产成本将进一步下降。 在分析了1998年、2000年、 2002年和2005年排位前10名企业的离岸成本之后的结果表明，2002年这些企业的加权平均离岸成本是6.28美元t度，比1998年低23，原因是本国货币贬值、劳动生产率提高、技术进步和管理改进。3大公司CVRD(巴西淡水河谷公司)、Rio Tinto(力拓矿业集团)和BHP Billiton(必和必拓公司)的总产量从1998年的1.94亿t上升到2002年的2.77亿t，其生产成本与国际贸易成本都很低。按吨矿加权平均成本，Rio Tinto(力拓矿业集团)最低；按吨度计算，CVRD(巴西淡水河谷公司)由于矿石品位高而成本最低。BHP Billiton(必和必拓公司)排位第三。通过原有设备的优化和靠近资源，用少量投资扩大低成本生产仍是流行趋势。此外，现在上马的新项目无论是在时间还是在速度上，都比过去更贴近需求。 离岸成本 19982002年，报告调查的76家矿业公司非球团矿的加权平均离岸现金成本从8.62美元t度减少到6.55美元t度，下降了24。虽然现在成本下降了，但是将来成本控制将面临一些困难：许多矿井变得越来越深，废石和铁矿石的运送距离不断增加；富矿越来越少，选矿成本将逐步增加。因此，尽管这些矿业公司通过工艺改造、规模效益优化、运营协作和合理投资决策会提高经济效益，2005年至2007年行业范围的成本减少幅度将不会很大，总趋势是产量不断增加，成本越来越低，随时间上下波动。 19982002年所调查的21家球团生产厂的加权平均离岸现金成本下降9，从22.53美元t度减少到20.54美元t度。巴西的三家球团厂的球团原料成本低，设备效率高，因而球团矿成本最低，2002年为14.32美元t度。美国矿山的铁矿品位低，矿石要经过破碎、筛选、强磁选(或弱磁选)及其它富集过程，因而矿石成本高，自然其球团矿成本最高，2002年为25.33美元t度。 到岸成本 2002年澳大利亚至日本的非球团矿平均到岸现金成本 14.76美元t度，巴西至日本 19.62美元t度。虽然向日本出口巴西在地理位置上处于劣势，但是在产品质量上占有明显优势，因而铁矿石贸易量并未受到影响，例如，巴西的CARAJAS(卡拉雅斯矿业公司)向日本出口的铁矿石2002年增加了 4。CVRD(巴西淡水河谷公司)的采选效率使其产品在欧洲和亚洲市场上具有竞争力。运费上升使澳大利亚在亚洲市场的优势更大，而巴西在欧洲市场上具有到岸现金成本的优势。欧洲市场上巴西铁矿石交货成本为16.24美元t度，澳大利亚铁矿石18.92美元t度。 各国离岸成本分析 大约58的矿山位于巴西和澳大利亚，其铁矿石出口量约占全球出口总量的65。2002年澳大利亚是铁矿石生产成本最低的国家，非球团矿离岸现金成本约为5.13美元t度，比 1998年下降24。该国产业结构的调整打破了束缚，提高了劳动生产率。有效的资产利用、设备利用率和生产效率的提高也有助于降低成本。 货币贬值使巴西生产厂家获益匪浅，2002年非球团矿平均离岸现金成本约为5.58美元t度，比1998年的8.24美元t度下降32。此外，巴西还拥有劳动力成本和矿区使用费低于大多数竞争者的优势。最近巴西铁矿石行业的合并热潮又促使CVRD(巴西淡水河谷公司)实现合理化运营，并寻求进一步提高运营效率的机会。更深远的运营协同作用将通过MBR(巴西联合矿业公司)与Ferteco(费特科矿业公司)合并计划的实施得以实现。 Kumba Resources(昆巴资源有限公司)和Assmang(埃斯芒矿业公司)两家公司在南非铁矿石生产中起主导作用。 2002年该国铁矿石离岸现金成本约为7.58美元t度。由于矿山至港口的铁路运输距离远，运输和港口成本约占离岸现金成本的 54。2002年货币贬值(2002年年中用于计算成本的牌价比2001年平均值下降22)提高了南非铁矿石出口的竞争力，这是因为按美元计算，成本有所降低。 加拿大的主要矿山为Carol Lake(卡罗尔湖矿业公司)、Mont Wright(蒙莱特矿业公司)和Wabush(瓦布希矿业公司)。2002年非球团矿平均离岸现金成本约为12.1美元t度，比1998年下降9。同比球团矿平均现金成本下降4。Rio Tinto(力拓矿业集团)IOC (加拿大铁矿公司)矿山率先降低成本，使自己成为北美最具竞争力的球团矿生产厂家。加拿大矿石品位较低，因此，每生产1t精矿要比巴西和澳大利亚高品位矿石生产厂家开采更多的矿石。铁矿石品位较低意味着矿石必须经过选矿，因此加工成本高。然而，加拿大矿石具有优良的物理和化学性能，可以进行高效的球团生产。 LKAB(瑞典矿业公司)是瑞典唯一的铁矿石生产厂家。该公司经营Kiruna(基律纳矿业公司)和Malmberget(马尔姆贝里耶矿业公司)两座地下矿山。非球团矿平均离岸现金成本为 11.71美元t度，比1998年下降18。该公司大部分产品为球团矿。 19982002年，球团矿离岸现金成本下降13。为了使地下矿开采的竞争劣势降至最低，LKAB(瑞典矿业公司)开发了高度自动化的采矿技术，并不断实施成本降低计划。该公司还开展了旨在提高劳动生产率和设备利用率的效率行动。 LKAB(瑞典矿业公司)对其球团设备进行了改造，以提高成品矿率(原矿与成品矿的比率)。该公司的成本改进工作围绕着规模经济、自动控制和矿石质量提高等方面进行。 美国铁矿石生产受到了球团矿市场疲软的影响。LTV(林特姆科沃特公司)的矿山由于生产成本高和矿石品位不断下降于2001年年初关闭。尽管2002年美国球团矿成本下降2，该国球团矿平均生产成本仍为最高，达25.33美元t度。 Cleveland Cliffs(克利夫兰克利夫斯公司)通过实施资产最佳化和改善维修计划降低矿山生产成本。同时该公司对Minntac (明尼太克矿业公司)的选矿设备进行了扩建和改造。 各公司离岸成本分析 分析了1998年、2000年、 2002年和2005年各主要铁矿石公司的生产成本，10大公司的铁矿石产量约占西方国家总产量的60。2002年10大公司加权平均离岸现金成本约为6.28美元t度 1998年以来，10大公司的平均成本名义上下降了 23。CVRD(巴西淡水河谷公司)、RioTinto(力拓矿业集团)和BHP Billiton(必和必拓公司)3家最大的公司矿石总产量从1998年的1.94亿t增加到 2002年的2.77亿t，增幅为 43，其主要原因是收购其他公司。与1998年相比，上述几家公司的加权平均离岸成本下降到 5.02美元t度，降幅为 27。 纵观各公司的总成本，2002年五家最大的公司CVRD(巴西淡水河谷公司)、Rio Tinto (力拓矿业集团)、BHP Billiton(必和必拓公司)、Caemi (卡埃米矿业冶金公司)和 Kumba Resources(昆巴资源有限公司)非现金(市场销售综合管理费和折旧)成本约占离岸总成本的22。 CVRD公司 CVRD(巴西淡水河谷公司)在其北方系统经营Carajas(卡拉雅斯矿业公司)矿山，在南方系统经营Caue (考埃矿业公司)、Conceicao(康塞松铁矿)、Timbopeba (廷布皮巴矿业公司)、Capanema(卡帕内马矿业公司)、 Fazendao(法曾多矿业公司)、Brucutu(布鲁库图矿业公司)、Gongo Soco(贡戈索科矿业公司)、3个Samitri(特林达迪矿业公司)矿山和2个Ferteco(费特科矿业公司)矿山。 2001年晚些时候CVRD(巴西淡水河谷公司)和Mitsui(三井公司)取得了Caemi(卡埃米矿业冶金公司)的控制权，但允许 Caemi(卡埃米矿业冶金公司)独立经营和管理。2002年 CVRD(巴西淡水河谷公司)的平均离岸成本约为4.93美元 t度，位于第二低。但是，当基于单位铁含量表示离岸成本时，由于该公司的矿石品位较高，所以成本为最低。近年来，CVRD(巴西淡水河谷公司)投资于南方系统的选矿设备，其目的是提高产品中的铁含量，减少杂质，改善晶粒分布。 Carajas(卡拉雅斯矿业公司)矿石含铁量高(67)，因此该矿山不需要精选设备，即矿石处理仅包括破碎、筛分、水力旋流器分级和过滤，矿石处理成本低。CVRD(巴西淡水河谷公司)不断改进计划系统，并采用计算机实时管理，以支持模拟计划、维修报告和物资管理。该系统负责管理公司矿井至港口的铁路系统。通过资产最佳化， CVRD(巴西淡水河谷公司)开始从2000年收购其他公司的运营协同作用中获利。除了经营的灵活性以外，该公司还取得了节约成本的效果。2001年CVRD (巴西淡水河谷公司)投资逾4亿美元，用于扩建产能、提高生产率和改进工艺。 Rio Tinto公司 Rio Tinto (力拓矿业集团)经营的铁矿山包括Tom Price(汤姆普莱斯矿业公司)、Paraburdoo(帕立布杜矿业公司)、Channar(恰那铁矿)、Marandoo(马兰度矿业公司)、Brockman(布罗克曼公司)2号矿、HI Yandi(黑扬迪矿业公司)、Robe River(罗布河铁矿)和位于西澳的West Angelas(西安吉拉矿业公司)。此外，该公司还经营巴西的Corumba(科伦巴矿业公司)和加拿大的Carol Lake(卡罗尔湖矿业公司)矿山。 2002年Brockman(布罗克曼公司)2号矿山暂时停产，以便进行升级改造。 2003年该矿山恢复生产。West Angelas(西安吉拉矿业公司)矿山于2002年投产。Robe River (罗布河铁矿)公司Pannawonica(潘纳沃内卡矿业公司)矿山不断进行工艺改造，提高设备布置合理性和利用率，2002年仍然保持最低成本。由于Robe (罗布河铁矿)公司的废矿原矿比大约增长75(由2002年的 0.8增加到2003年的1.4)， 2003年该公司最低成本被 CVRD(巴西淡水河谷公司) Carajas(卡拉雅斯矿业公司)矿山所取代。 据估计，2002年Rio Tinto (力拓矿业集团)加权平均离岸现金成本为4.64美元t度，成为成本最低的生产厂家。1994年以来该公司的“全员计划”继续加强供给的可靠性，也就是说不会无谓地浪费时间。尽管 Tom Price(汤姆普莱斯矿业公司)矿山减少了采矿设备，但通过提高设备利用率和劳动生产率而增加了原矿和废石的输送量。 Hamersley(哈默斯利公司)矿山也对铁路倾卸装置的吞吐量和设备利用率进行了改进。IOC (加拿大铁矿公司)。矿山在维持产量不变的同时不断减员，因此提高了劳动生产率。 BHP Billiton公司 BHP Billiton(必和必拓公司)在西澳经营Mount Whaleback(鲸背山矿业公司)及其附属矿体2325、 Jimblebar(金伯利巴矿业公司)，Yandi(扬迪矿业公司)和Goldsworthy(戈尔兹沃西矿业公司)矿山。该公司还在巴西 Samarco(萨马尔库矿业公司)矿山拥有50的股份。 Samarco (萨马尔库矿业公司)和Pilbara (皮尔巴拉矿业公司)矿山削减成本取得良好效果，使该公司成本排名第3，其平均离岸现金成本约为5.75美元t度。BHP Billiton(必和必拓公司)的工作重点是全面提高经营效率，具体措施是采用更加灵活的工作方式。该公司对其Moduhr Mining Truck Dispatch进行了改进，以便对操作人员的熟练程度、交班、用餐时间和加油情况进行有效的监督。BHP Billiton(必和必拓公司）采用了新的湿矿管理方式。此前，湿矿装卸会干扰生产，并且影响运输和发货率。该公司还着手改进Mount Whaleback(鲸背山矿业公司)矿山的选矿设备，因此使停机时间下降 60，增加了产量。该公司的机车安装了自动化系统，以改善信息传递。其它改进包括改善矿堆管理(降低了重新处理成本)和缩短矿石运输周期。为了提高产品质量，还引进了连续式矿堆管理系统。新系统使矿石在港口的贮存时间实现最小化，因此提高了航运装载能力。 Caemi公司 Caemi(卡埃米矿业冶金公司)在巴西拥有 MBR，(巴西联合矿业公司)的经营权和Quebec Cartier Mining (魁北克卡提尔矿业公司) (QCM，在加拿大经营Mont Wright鲸背山矿业公司矿山) 50的股权。Caemi(卡埃米矿业冶金公司)新的拥有者 CVRD(巴西淡水河谷公司)和 Mitsui(三井公司)向关注欧洲海运球团矿贸易控制权的欧洲委员会提出放弃在QCM(魁北克卡提尔矿业公司)中的股权。鉴于此，2005年公司分析时没有将QCM(魁北克卡提尔矿业公司)作为Caemi(卡埃米矿业冶金公司)的一部分来考虑。 MBR(巴西联合矿业公司)经营Pico Complex(皮可联合矿业公司)、Tamndua Complex(塔曼杜阿联合矿业公司)、Aguas Claras (阿瓜斯克拉腊斯矿业公司)、Jangda(然加达矿业公司)和Mutuca(穆图卡矿业公司)矿山。由于储量枯竭，Mutuca(穆图卡矿业公司)于2001年关闭。Aguas Claras(阿瓜斯克拉腊斯矿业公司)也于2002年底关闭。Aboboras(阿博博拉斯矿业公司)、Capao Xavier(卡庞泽维尔矿业公司)等公司将弥补上述两座矿山关闭造成的损失。 2002年Caemi(卡埃米矿业冶金公司)的加权平均离岸成本约为8.29美元t度(MBR巴西联合矿业公司为7.72美元t度；QCM魁北克卡提尔矿业公司为13.0美元t度)，在10大生产厂家中名列第7。MBR(巴西联合矿业公司)Guaiba Island(瓜伊巴岛)港扩建和改造有助于降低装运成本。自动化系统可以监控矿石从火车卸载到轮船装载的全过程。信息快速诊断使计划实现最佳化，并且减少停产时间。 Pico (皮可矿业公司)矿山重新安置了初碎系统，以便缩短距矿井的运输距离。Tamandua(塔曼杜阿矿业公司)矿山计划2003年安装皮带运输机，取代卡车向