《会计报表分析》习题.doc

一、单项选择题（每小题 1 分，共 35 分）1. 若流动比率大于1，则下列结论一定成立的是( )。A速动比率大于1 B营运资金大于0C资产负债率大于1 D短期偿债能力绝对有保障2. 下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（ ）。 A. 产品销售数量 B.产品销售价格 C. 固定成本 D.利息费用3. 利用杜邦分析法进行财务分析时，核心的财务指标是（ ）。 A.资产报酬率 B.销售利润率 C.资产周转率 D.权益资本净利率4. 计算每股收益指标时，分母应为（ ）。 A.净利润减普通股股利 B.净利润减盈余公积C.净利润减优先股股利 D.净利润减未分配利润5. 如果企业的资金来源全部为自有资金,且没有优先股存在,则企业财务杠杆系数( )。A.等于0 B .等于1 C.大于1 D.小于16. 以下有关资产负债率的论述错误的有（ ）。 A该指标反映债权人提供的资本占全部资本的比例 B债权人希望资产负债率越低越好 C股东关心的是全部资本利润率是否超过借入资金的利率 D对股东而言，资产负债率越低越好，因为财务风险小7. 某企业资本100万元，资产负债率50%，负债利息率8%，全部的固定成本和费用为8万元，财务杠杆系数为2，则边际贡献为（）。 A. 10万B. 12万 C. 15万D. 16万8. 较高的现金流动负债比率一方面会使企业资产的流动性较强，另一方面也会带来( )。A存货购进的减少 B销售机会的丧失 C利息的增加 D机会成本的增加9. 在下列项目中，企业短期债权人(如赊销商)主要关心企业( )。A资产的流动性 B收益的稳定性 C负债与权益的比例 D长期负债与短期负债的比例10. 不属于企业盈利能力分析指标的是( )。A.总资产报酬率 B总资产周转率C资本保值增值率 D成本利润率11. 某企业应收账款周转次数为4.5次。假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为( )。A0.2天 B81.1天 C80天 D.730天12. 国有资本效绩评价体系分为三个层次,由基本指标、修正指标和评议指标共32项构成,其中评议指标分值的权重为( )。A.80% B.20% C.60% D.40%13. 产权比率为3/4,则权益乘数为( )。A.4/3 B.7/4 C.7/3 D.3/414. 下列选项中流动性最强的是（ ）。A短期投资 B货币资金 C应收账款 D应收票据15. 评价企业长期偿债能力的指标是（ ）。A流动比率 B资产负债率 C速动比率 D现金比率16. 已知某公司本年销售额为10万元，上年销售额8万元，上年销售增长率为10%，则本年的销售增长率为（ ）。A10% B25% C80% D20%17. 下列分析法中需要利用企业连续数期的财务报表的是（ ）。A因素分析法 B比率分析法C比较分析法 D趋势分析法18. 某公司只产销一种产品，当年销售200000件，单价30元，每件产品单位成本18元，则该公司产品的销售毛利率为（ ）。A40% B15% C30% D12.87%19. 总资产报酬率等于（ ）A.（利润总额+利息支出）/平均资产总额 B.利润总额/平均资产总额C. 利润总额/期末资产总额 D.利息支出/平均资产总额20. 华元公司年末资产负债表上，流动资产为1000000元，固定资产为3000000元，长期负债为1200000元，短期负债为600000元，则企业的净资产为（ ）。A240万 B180万 C 220万 D280万21. 某企业固定成本20000元，销售600件，售价60元/件，目标利润为10000元，可以考虑的单位变动成本为（ ）。 A15元/件 B20元/件 C10元/件 D40元/件22. 某公司全部资本为150万元，自有资本占55%，负债利率为12%，当销售额为100万元时，息税前利润20万元，则财务杠杆系数为（ ）。 A2.5 B1.68 C 1.15 D2.023. 能反映企业基本财务状况结构是否稳定，和债权人投入资本受到股东权益保障的程度的是（ ）。 A长期负债对资本比率 B产权比率 C资产净利率 D总资产报酬率24. 不影响市盈率的因素有（ ）。 A股市规模 B会计政策 C投资者心理预测 D行业差别25. 某企业本期财务杠杆系数为1.5，本期税前利润为450万元，则本期实际利息费用为（ ）。 A100万元 B675万元 C300万元 D225万元26. 管理部门若想提高总资产报酬率，则不需要考虑的有（ ）。 A提高单价 B增加销货额 C降低投资额D扩大权益乘数27. 某公司的经营杠杆系数为2，预计息前税前盈余将增长10%，在其他条件不变的情况下，销售量将增长（ ）。 A5% B10% C15% D20%28. ABC公司无优先股，去年每股盈余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元，年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则资产负债率为（ ）。 A30% B33% C40% D44%29. 企业进行发展趋势的考核时应使用的标准是（ ）。A行业标准 B目标标准 C历史标准 D综合标准30. 销售净利率属于（ ）。A构成比率分析 B趋势分析 C因素分析 D相关比率分析31. 评价企业营运能力的指标是（ ）。A现金比率 B资产负债率 C负债净值比率 D存货周转率32. 固定资产磨损率等于（ ）。A当年退废固定资产净值/当年退废固定资产原价B累计计提折旧全部固定资产净值C累计计提折旧全部固定资产原价D全部固定资产原价累计计提折旧33. 下列选项中属于长期负债的是（ ）。A应付账款 B未交税金 C应付债券D应付票据34. 通过对利润表的分析，可以了解企业的（ ）。A营运能力 B盈利能力 C发展能力 D利润计划完成情况35. 经营风险主要来自于（ ）A市场销售 B通货膨胀 C发行债券 D借款二、名词解释（每小题3 分，共12 分）36.平衡记分卡37. 财务失败预警分析38. 会计报表分析39. 因素分析法三、简答题（每小题5 分，共10 分）40.简述会计报表分析的局限性。（一）财务人员的从业素质对财务报表质量的影响会计报表的结果来源于基层生产部门和其他部门基础数据的采集、统计和计算。有时候各部门会为了达到本部门利益,完成公司规定的各项生产指标,进行虚报、瞒报数据,再加上会计人员的会计水平,使会计报表的质量大打折扣。（二）会计政策和会计处理方法对财务报表的影响根据企业会计准则规定, 企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等, 都可以有不同的选择。从而造成即使是两个同样的企业,也会得出不同的财务分析结果。（三）会计估计的存在对财务报表的影响由于会计核算过程中存在会计估计, 因此, 会计报表中的某些数据并不是十分精确的, 如固定资产的折旧年限、折旧率、净残值率, 这些都含有人为主观估计因素。由于会计程序方法的使用具有很大的选择性,则企业财务报表之间的可比性较差。（四）通货膨胀对财务报表的影响其一, 通货膨胀影响资产负债表的可靠性。由于通货膨胀,对货币性资产而言,当物价上涨,其实际购买力下降;实物资产的情况则相反。从负债方面来看, 货币性负债在物价上升时可为企业带来利润;而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还,物价上涨时会使企业造成损失。其二, 通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损益的确定是按照权责发生制原则,而不是收付实现制,这样损益也不可避免的会受到通货膨胀的影响。（五）财务报表的编制重结果财务报表通常反映企业在一定时期的经营成果,而不能具体反映其经济内容的实现过程。（六）财务报表缺乏一定的可靠性和有效性财务报表中一些应该反映的内容没有得到有效的反映,从而影响对企业的分析评价 41.简述会计报表分析的程序。（1）确立分析标准。 这一步骤要解决两个问题：一是站在何种立场进行分析，二是以何种标准进行分析比较。财务报表使用者因为立场不同，所以分析目的也各有差异。没有比较，就不能称其为分析，因此财务报表分析注重比较。对企业财务报表进行比较时，必须有一个客观的标准，并以此为标准来衡量企业财务报表中的有关资料，从而较为客观地确定企业的财务状况和经营成果。（2）确定分析目标。 财务报表分析目标，依分析类型的不同而不同：信用分析目标，主要是分析企业的偿债能力和支付能力；投资分析目标，主要是分析投资的安全性和盈利性；经营决策分析目标，是为企业产品、生产结构和发展战略方面的重大调整服务；税务分析目标，主要分析企业的收入和支出情况。 从分析形式来说，有：日常经营分析，主要分析实际完成情况及其与企业目标偏离的情况；总结分析，要对企业当期的生产经营及财务状况进行全面分析；预测分析，要弄清企业的发展前景；检查分析，要进行专题分析研究。（3）制定分析方案。分析目标确定之后，要根据分析量的大小和分析问题的难易程度制定出分析方案。例如是全面分析还是重点分析，是协作进行还是分工负责。要列出分析项目，安排工作进度，确定分析的内容、标准和时间。（4）收集数据信息。 分析方案确定后，根据分析任务，收集分析所需数据资料。企业的各项经济活动都与内外部环境的变化相关联，会计信息只反映经济活动在某一时期的结果，并不反映经济活动发生发展的全过程；财务报表能部分地反映产生当前结果的原因，但不能全面揭示所分析的问题。因此，需要分析者收集相关资料信息。信息收集内容一般包括：宏观经济形势信息；行业情况信息；企业内部数据，如企业产品市场占有率、销售政策、产品品种、有关预测数据等。信息收集可通过查找资料、专题调研、座谈会或相关会议等多种渠道。（5）核实并整理信息资料。 首先核对和明确财务报表是否反映了真实情况，是否与所收集到的资料有较大出入。作为企业内部分析，如发现资料、数据不真实、不全面，可进一步查对，寻求真实情况。但对企业外部分析者来说，就比较困难。对于具体资料的整理，首先要将资料分类，例如可以分成经济、产业和个别公司企业等三大类，按时间先后顺序排列。资料分类后，对于重复的、过时的、矛盾的资料予以剔除，从而减少不必要的负担，在此基础上，再进行企业概况整理。因为习惯上必须在分析报表的前言部分对所分析企业的概况作一个介绍，所以扼要整理诸如企业历史、业务范围、股东人数、职工人数、研究发展等资料，可以便于以后撰写报告。（6）分析现状。 分析现状是指根据分析目标和内容，评价所收集的资料，寻找数据间的因果关系，联系企业客观环境情况，解释形成现状的原因，揭示经营失误，暴露存在的问题，提出分析意见，探讨改进的办法和途径。四、计算题（每小题7分，共28分）42. 某企业年销售额为500000元，假设全部赊销，毛利率为20%，该企业有流动资产10万，流动负债为8万，存货4万，计算：（1）若企业要求存货年周转次数达20次，问企业年平均存货持有量为多少？（2）若企业要求应收账款的平均持有量为40000元，问应收账款的回收期应为多少天？（1）年平均存货持有量=4000020=2000（2）应收账款的回收期=500000（1+20%）40000=15（天）43. 某公司资本总额为750万，其中债务占40%，其债务的年利率为12%，该公司本年的销售额为400万，固定成本为80万，变动成本率为60%，本年该公司的息税前利润为80万，计算公司的经营杠杆系数和财务杠杆系数。经营杠杆系数=（400-40060%）（400-40060%-80）=2财务杠杆系数=80（80-75040%12%）1.8244. 某企业只生产一种产品，单价50元，单位变动成本30元，预计每年固定成本50000元，计划产销量每年3000件。试问： （1）若单价提高10%，利润增长的百分比是多少？ （2）若销量减少10%，利润减少的百分比是多少？（3）若固定成本上升10%，利润减少的百分比是多少？（1）3000（50-30）-50000=10000 3000（55-30）-50000=25000 （25000-10000）10000=150% 答：利润增长150%。（2）3000（50-30）-50000=10000 2700（50-30）-50000=4000 （10000-4000）10000=60%答：利润减少60%。（3）3000（50-30）-50000=100003000（50-30）-55000=5000（10000-5000）10000=50%答：利润减少50%。45. 以下是经过简化的C公司2005年度资产负债表，（单位：万元）项目金额项目金额现金60流动负债120应收账款40长期负债200存货180负债合计320流动资产合计280股东权益180固定资产220资产总计500权益合计500请分别计算以下各指标，并对公司的偿债能力进行评价。（1）营运资金；（2）流动比率；（3）速动比率；（4）资产负债率；（5）产权比率。答：（1）营运资金=280-120=160（2）流动比率=280320=0.875（3）速动比率=（280-180）320=0.3125（4）资产负债率=320500=0.64（5）产权比率=320500=0.64该公司流动比率和速动比率都小于1，说明其短期偿债能力较弱，短期债权人利益安全程度较低；资产负债率小于1，反映在总资产中有64%是通过借债筹资的，企业利用债权人的资本进行财务活动的能力较高，长期偿债能力较强；产权比率较低，反映企业财务结构较为稳健程度，自有资金对偿债风险的承受能力较好，经营者