BT模式PPT课件

1 BT融资模式 2 BT的来由 改革开放30年 随着城市化进程的加快 随之而来的即为城市基础设施建设的需求日益增长 而政府财政收入又不能有效满足这一需求 因而吸纳社会资本 引入市场竞争机制 成为了有效缓解政府压力 降低工程造价 改善运营效率的一个重要手段 自20世纪80年代我国第一个bot项目 深圳沙角B电厂项目 实施建设以来 经过多年的发展 bot融资模式已经为大众所熟悉 而BT模式做为BOT模式的一种演变 也逐渐作为政府投融资模式的一种 被用来为政府性公共项目融资 最初形式BOT 建设 运营 移交 演变为BT 建设 移交 3 BT的概念 一 BT是英文Build 建设 和Transfer 移交 缩写形式 意即 建设 移交 是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式 二 BT模式是BOT模式的一种变换形式 是新融资模式 指项目业主与投资者成立的项目公司签订特许权协议 在协议规定时间内由项目公司安排融资与建设 并承担项目建设风险 直到项目建成竣工验收合格后由业主进行回购的一种投融资建设模式 三 只有政府的基础设施建设项目才能采用BT项目 且其投融资和建设者应是建筑商 4 BT适用范畴 主要是政府公共财政承担的基础设施项目 一些城市公共基础设施项目现金流量不充分 有的项目投资额相对较小 有的由于公共安全等方面的原因而不适合他方经营的基础设施项目比如市政道路 文化体育场馆 交通场站 经济适用房 政府配套办公楼 市政管道河道 航道 绿化工程等等 5 BT在中国的运用 中铁大桥局投资并承建的重庆菜园坝长江大桥BT项目上海鹏欣集团投资建造上海长途客运总站上海建工投资建设上海地铁一号线上海南站改建工程中国铁路工程总公司联合体承建北京地铁奥运支线正线中国中铁负责地铁5号线的投融资及设计施工总承包 6 主要参与方 7 BT模式结构 8 BT模式的分类 1 完全BT方式通过招标确定项目建设方 建设方组建项目公司 由项目公司负责项目的融资 投资和建设 项目建成后由业主回购的形式 在项目建设期间 项目公司履行业主职能 负责项目的建设管理 不直接参与项目施工 项目设计单位 监理单位以及施工单位由项目公司通过招标确定 两次招标 2 BT带资承包方式通过招标确定项目建设方 建设方按合同约定负责工程施工及投资 项目验收合格后由业主回购的形式 工程施工直接由建设方承担 项目建设方必须同时具备具有投融资能力和相应资质的建筑施工企业 且项目规模较大 通常拆分成若干标段实施 业主直接和若干个建设方签署BT投资建设合同 9 BT模式的分类 3 BT工程总承包方式 1 通过招标确定同时承担投资 建设管理和施工职能的项目建设方 建设方按照合同约定对工程项目的勘察 设计 采购 施工 竣工验收等实行全过程的承包 并承担项目的全部投资 由业主委托指派工程监理 项目建成后由业主回购的形式 招标对象一般是工程施工企业 2 工程施工无须二次招标 直接由同时具备投融资能力和相应建设资质的工程总承包企业或联合体承担 一般不组建项目公司 10 BT项目运作程序 一 项目的确定阶段 政府对项目立项 完成项目建设书 可行性研究 筹划报批等工作 二 项目的前期准备阶段 政府确定融资模式 贷款金额的时间及数量上的要求 偿还资金的计划安排等工 三 项目的合同确定阶段 政府确定投资方 谈判商定双方的权利与义务等工作 四 项目的建设阶段 参与各方按BT合同要求 行使权利 履行义务 五 项目的移交阶段 竣工验收合格 合同期满 投资方有偿移交给政府 政府按约定总价 按比例分期偿还投资方的融资和建设费用 11 BT模式的特点 1 BT模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设2 政府利用的资金是非政府资金 是通过投资方融资的资金 融资的资金可以是银行的 也可以是其他金融机构或私有的 可以是外资的也可以是国内的3 BT模式仅是一种新的投资融资模式 BT模式的重点是B阶段4 投资方在移交时不存在投资方在建成后进行经营 获取经营收入5 政府按比例分期向投资方支付合同的约定总价 12 BT模式的优点 社会1 民间资本的引入可以提高投资建设效率 有利于提升项目管理水平和引进先进技术2 可以提前满足社会和公众的需求大型建筑企业1 是一种良好的投资渠道2 避免与中小建筑企业的恶性竞争3 发挥企业自身技术和资金的综合优势 13 BT模式的优点 政府1 可以有效地减轻整个财政负担和避免大量的项目风险 2 给项目所在国或地区带来先进的技术和管理经验 有利于促进经济交流 融合 3 民间资本和外资的介入有利于提高项目运作的效率 4 政府对项目仍然拥有一定的监督权 控制权和所有权 可以有效控制基础领域和垄断性领域的公共性 5 可以比较快速的筹集外资和民间资本参与 加快地方基础设施的建设速度 更快的促进地方经济发展 14 BT模式的缺点 1 合同不规范国际上还没有形成适于BT模式的通用合同文本 没有形成一整套解决工程索赔 争端的公认国际惯例2 BT项目投资承包人的法律地位问题 由于BT项目投资承包人既是投资方又是实施方 而我国尚无有关项目法人投融资方式完整的法律法规体系3 融资压力较大BT项目投资承包人筹集资金的压力较大 而且过渡期时间较长 造成的风险也比较大 如政策风险 汇率风险 自然风险等4 政府缺乏完善的偿债机制 信用机制没有相应的法规规范政府的行为 政府对投资承包人做出的承诺缺乏保障 资金回收缓慢 5 BT项目缺乏应有的监管投资承包人出于其利益考虑 在BT项目的建设标准 建设内容 施工进度等方面存在问题 建设质量得不到应有的保证 15 深圳地铁5号线 深圳地铁5号线全长40公里 总投资规模约200亿元 属于深圳市城市轨道交通体系二期规划的主要筹建线路之一 对深圳举办第26届世界大学生运动会具有重要意义 为了保证在2011年6月底前建成该条线路 深圳市政府决定采用BT模式进行该项目的建设 结合项目实际 深圳地铁5号线BT模式最终以 投融资 设计施工总承包 回报 模式建设的工程 也是目前全国最大的以BT模式建设的城市轨道交通项目 16 深圳地铁5号线BT项目结构 市政府 轨道交通指挥部 地铁5号线建设管理办公室 BT项目发起人 监理管理单位 施工监理单位 BT项目承办人 BT项目公司 施工单位 设计单位 材料设备提供商 授权 监督 协调 BT项目投资建设合同 组建 项目移交 深圳地铁5号线BT项目结构 17 案例分析 1 借助BT模式引进社会资金解决项目投融资难题 有效缓解市财政压力 为加快推进地铁5号线建设创造条件 这是深圳市基础设施投融资体制的一次重大创新 进一步丰富了城市基础设施投融资模式 2 考虑到项目的复杂性和工期十分紧迫 采用传统建设管理模式运作 不利于投资和工期控制 对设计监管要求也较高 采用设计施工总承包模式能有效解决以上问题 这是工期紧迫条件下加快地铁5号线建设的理想选择 3 考虑到深圳地铁5号线BT项目融资资金量大 风险高 深圳地铁公司将以合理的投融资回报率予以回购 同时设置风险包干费率降低承办人风险 真正体现双方合作共赢的局面 18 BT模式