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证券基础知识证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场分类最通常分为证券发行市场和证券流通市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，通常所说的新股申购发生属一级市场行为。证券流通市场又称二级市场或次级市场，通常所说的股票买卖行为属二级市场行为。证券交易证券交易种类主要有股票交易、债券交易、基金交易及其它金融衍生工具的交易。证券交易价格股票交易价格是指股票交易市场上流通转让时的价格，实现股票所有权的转移，它不同于股票的发行价。股票交易价格在交易所撮合遵循价格优先、时间优先原则。价格步长0.01元人民币,沪B的步长为0.001美元。深B的步长为0.01港元。国债交易价格（场内交易）分现货交易、期货交易、回购交易。国债现货交易按价格优先、时间优先的竞价原则。期货交易（略）回购交易价格 回购协议，约定在一定期限后按原定价格或按约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金。目前回购的期限分为7天、14天、28天、91天、128天五个回购品种，面值10万元的标准券国债为最小交易单位。申报价格为按每百元资金应收付的年收益率报价。证券交易指数指数是通过股票市场选择样本，并采用某种统计方法编制而成，反映市场总体趋势的指标。一些主要证券交易名词解释开盘价：是指当日开盘后该股票的第一笔交易成交的价格。如果开市后30分钟内无成交价，则以前日的收盘价作为开盘价。收盘价：指每天成交中最后一笔股票的价格，也就是收盘价格。最高价：是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔，有时也不止一笔。最低价：是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔，有时也不止一笔。股票股票：由发行公司签发的使持有者获得不确定收益，并承担相应责任、风险，可转让的永久性公司权益凭证。A股：以人民币计价，面对中国公民发行且在境内上市的股票。B股：以美元港元计价，面向境外投资者发行，但在中国境内上市的股票。H股：以港元计价在香港发行并上市的境内企业的股票。股票一般可分为普通股和优先股普通股：即公司在设立的时候，最初公开发行的股票。优先股：与普通股相比，优先股有固定的股息收益，股息分派优先、剩余资产分配优先、无表决权。它分累积优先股（即将拖欠股息累积发放）和非累积优先股（即按当年收益善发息的优先股）；参与优先股（除获得固定股息收益外，还享有剩余盈利分配的优先股）及非参与优先股；可转换优先股（在一定条件下允许转换成其它股）和不可转换优先股；可赎回优先股（在一定条件下按特定价格由发行公司赎回）不可赎回优先股；股利可调优先股和固定股息优先股。我国现行股票类型国有股：即代表国家投资或国有资产折算后的股份包括国有法人股。法人股：由法人之间投资于非流通股权部分（投资不得占被投资者10%以上股份，被投资者不得购买投资者股份）所形成的股份，该股份不得转让给非法人主体。公众股：股份公司采用募集设立方式向社会募集的股份（不包括企业内部职工认购的不超过总募集股本10%的，六个月后方可上市的职工股。）该股份不得少于公司总股份的25%。如果公司股本总额超过4亿人民币，则该比例为15%以上，在境内上市流通后即称为A股。外资股：即股份公司向国外及港、澳、台地区募集的以人民币标明面值由外币认购的股份。（其中在境内上市流通的称其为B股，在港、澳、台地区发行的称为H股。）在境外上市流通时除符合当地上市条件及我国法规外，应采取境外存股证或其它派生形式流通。一些主要名词解释市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。(市盈率普通股每股市场价格普通股每年每股盈利)上式中的分子是当前的每股市价，分母可用最近一年盈利，也可用未来一年或几年的预测盈利。市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在2030之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买；过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。但高市盈率股票多为热门股，低市盈率股票可能为冷门股。送股：是上市公司将本年的利润留在公司里、发放股票作为红利，从而将利润转化为股本。送红股后，公司的资产、负债、股东权益的总额及结构并没有发生改变，但总股本增大了，同时每股净资产降低了。 转增股本：是指公司将资本公积转化为股本，转增股本并没有改变股东的权益，但却增加了股本规模，因而客观结果与送红股相似。除权：当上市公司向股东送红股时，就要对股票进行除权。股票除权前一日收盘价减去所含权的差价，即为除权价。除息：当上市公司向股东分派股息时，就要对股票进行除息。股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息的差价，即为除息价。含权：凡是有股票有权未送配的均称含权。股权登记日：股权登记日是用以区分能否享受公司分红派息的标志，凡在股权登记日这一天(直到收市)仍持有公司股票的，可享受该公司分红派息，后一个交易日(除权日)再买入股票的，已不可享受分红派息。在股权登记日持有股票，后一个交易日(除权日)卖掉股票，依然可以享受公司分红派息。 除权日、除息日：股权登记日的下一交易日，是股票进行除权或者除息的日期。流通股本：流通股本是指公司股票可以在证券市场买卖交易的部分，也就是可以自由流通。非流通股本：非流通股是指公司股票不可以在证券市场买卖交易的部分，也就是不可以自由流通。总股本：公司发行的所有股票的总和数量。发行价：指证券发行时,卖给投资人的价格。发行价若与证券面值相同,称为平价发行，高于面值则称为溢价发行，低于面值称为折价发行。上市日期：是指己经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的首日。净资产收益率：净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率。 股票市值：股票市场价格乘以股票数量。债券债券：由债务人出具由投资人购入的附有票面价值、偿还期限、债券利率、发行者名称反映双方债权债务关系的法律凭证。按发行主体债券可划分为政府债券：由政府所属机构（如财政部）发行的国家债券。我国国债品种有：国库券、国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券、转换债券及地方政府债券等。金融债券：由银行或非银行的金融机构发行的债券。公司债券：由企业依照法定程序发行的有价证券。公司债券包括以下若干种类：以企业信用作担保的信用债券、以企业不动产作抵押而发行的债券、以企业的金融资产（如公司持有的股票或债券）作抵押而发行的债券、由第三方作担保的公司债券、以企业设备作抵押而发行的证券、可参与企业盈利分红的债券、分期发行的企业债券、只在企业盈利时支付利息的收益公司债、可在一定期间后按约转换成企业股票的可转换公司债、附有认购该企业新股权力的认股权公司债等。国际债券：由一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值向外国投资者发行的债券。按发行方式可分为公募债券：向不特定的多数投资者公开募集的债券。私募债券：向有特定关系的少数投资者募集的债券。按偿还期长短可分为短期债券（1年以内）中期债券（1年以上，5年以下）长期债券（5年以上）按计息方式划分有单利债券：仅按券面本金计息的债券。如某债券年利率为A，期限为B，面额为C，则该债券到期利息=ABC。复利债券：将某一单位时间所生利息加入本金来计算下一单位时间利息的滚计债券。如如某债券年利率为A，期限为B，面额为C，则该债券到期利息=C(1+A)B-1。贴现债券：按一定折扣率，以低于票面值的价格发行的债券，且到期按面值还本的债券。累进利率：债券偿还期限浮动，设有最短持有期及最长持有期，且每年利率比上一年利率递增的债券。如某债券票面额为A，基础年利为B，持有期为C，年利递增率为D，则该债券到期利息=ACB+(C-1)D/2。按债券形态分类实物债券：具有标准格式实物券面的债券。凭证式债：以收款凭证方式记录债权人认购债券量的债券。记帐式债：在电脑帐户中作记录的债券。债券的偿还方式按时间分类到期偿还（满期偿还）：按发行时债券规定的还本时间一次性还本付息。期中偿还（中途偿还）：在债券到期日前，部分或全部还本付息。展期偿还：在债券期满后延长还本付息期限。定时偿还：在债券到期前，分次在规定的日期里按一定的偿还率还本付息。随时偿还（任意偿还）：在债券到期后，发行人自由决定偿还时间和方式。其它偿还方式抽签偿还：债券到期前，通过抽签方式还本付息一部分债券。买入注销：发行人在债券到期前，按市场价格买回债券注销债务。一些主要名词解释可转债：即可转换公司债，可在一定期间后按约转换成企业股票的公司债。息票：在债券上附有各期息票的中、长期债券。息票到期时，从债券上剪下来凭以领取期的利息。每张息票上载有应付利息的日期和金额，在息票到期之前，持票人不能要求兑付。现在发行的债券多采用电子化形式，但票面利率（coupon rate）仍被用来表示债券的利率。 固息债：利率固定的债券。浮息债：债券利率可以随央行的基础利率上下波动的债券。一次还本付息债：到期后一次性支付本金和利息的债券。净价：不含有应计利息的债券交易价格。全价：含有应计利息的债券交易价格。投资基金由基金管理人管理和运用投资者资金，利益分享、风险共担的用于股票、债券投资，收益按比例分配的一种投资工具。基金的分类契约型基金：由投资者、管理者、托管人三方通过契约形式而确定受益的基金。公司型基金：公司型基金是以发行公司股份的方式募集资金的基金。封闭式基金：限定并筹集到一定总额后才宣告成立的基金。开放式基金：基金总额不定，投资者可随时买入或变现的基金。按基金的投资范围可分为：股票基金、债券基金、货币基金、期货基金等。按基金的运作方式可分为：成长型基金（侧重于总资的长期增值）。收入型基金（有固定现金及权益收入）一些主要名词解释基金总净值：是指在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。基金单位净值：即每一基金单位代表的基金资产的净值。 基金份额：基金份额类似于股份，一般是指基金投资人对基金享有的份额，它是基金的基本构成单位和计算单位，体现着基金投资人（基金份额持有人）的权利和义务。基金分红：基金分红就是基金实现投资净收益后,将其分配给投资人。基金拆分：是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。也就是说把一份基金拆分为多份，拆分后基金资产总值不变，基金份额增加，而单位份额的净值相应减少。权益登记日：权益登记日是用以区分能否享受基金分红派息的标志，凡在权益登记日这一天(直到收市)仍持有基金的，可享受基金分红派息，后一个交易日(除权日)再买入基金的，已不可享受分红派息。在权益登记日持有基金，后一个交易日(除权日)卖掉基金，依然可以享受基金分红派息。 除权除息日：权益登记日的下一交易日，是基金进行除权或者除息的日期。7日年化收益率：是货币市场基金最近7日的平均收益水平，进行年化以后得出的数据。回购证券回购是指证券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是：证券的持有方（融资方）以持有的证券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；资金的贷出方（融券方）则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的证券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。证券回购的主体一般而言均是商业银行、非银行金融机构以及各地的国债服务部，以国债或者金融债券，其中绝大部分都是国债作为回购的证券。从这些特征我们可以看出，证券回购的实质就是金融机构之间、国债服务部之间以及金融机构和国债服务部之间进行的资金拆借。一些主要名词解释买断式回购：债券买断式回购是指资金融入方（正回购方）将债券卖给资金融出方（逆回购方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，由正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的融资交易行为。质押式回购：质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。权证权证：是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。 一些主要名词解释认购权证：认购权证是赋予权证持有人以行权价在特定期限内购买相关股票的权利。认沽权证：认沽权证是赋予权证持有人以行权价在特定期限内出售相关股票的权利。权证行权方式有以下三种： A（American-style：美式行权）：指持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权，包括期前和到期日（即一般情况下，行权起始日=权证挂牌首日，行权截止日=权证到期日）。 E（European-style：欧式行权）：只能在权证到期日行权（即行权起始日=