理财规划建议书案例2.doc

理财规划方案（案例：刘先生家庭理财方案）十四号 2007年8月理财规划顾问契约本理财规划顾问契约系由刘先生女士 (以下称甲方)及中信建投证券南昌象山北路营业部（以下称乙方)共同订定，内容如下：一、甲方提供乙方足以供做理财规划报告书所需之家庭收支、资产负债、风险偏好、理财目标、特殊需求与考虑等问卷、数据及各项凭证。二、乙方针对甲方之需求，提供理财规划顾问咨询并汇整为理财规划报告书提交甲方参考，其内容包括资产负债表规划、现金流量规划及理财投资工具规划等。三、乙方应尽力凭投资专业知识与能力，以甲方利益为先，秉直诚信原则提供各项信息服务，注重 “稳定为先、财务安全”的原则，注意风险收益，但无法保证一定获利，故乙方对甲方之理财行为，不负盈余之完全责任。四、乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。致客户书尊敬的刘先生：您好！非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。财务规划是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，根据目前市场经济形势与金融环境及您和您家庭的实际经济情况而作的合理估计与假设，综合考虑了您未来目标和计划，以及财务状况、资产负债状况、理财目标、现金收支状况后制定的，以上内容随着时间的推移都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，便于我们及时帮助您调整计划，适应您的需求。本规划报告书未经您的书面许可，中信建投证券南昌象山北路营业部相关人员不会透漏任何有关您的个人信息，所以尽请放心，我们将为您提供专业诚信的服务！中信建设证券南昌象山北路营业部胡晟2007-8-18目 录第一部分 案例简介第二部分 家庭基本情况1、家庭基本资料2、目前的家庭资产负债表3、年度家庭收支表第三部分 家庭财务诊断1、资产负债情况诊断2、收支情况诊断3、其他财务诊断第四部分 客户理财综合需求分析1、客户的生涯状态分析2、客户的风险评估分析3、相关理财假设4、客户的理财目标的初步确立和资金供求分析5、理财目标的调整和确立第五部分 理财规划建议1、财务安全规划2、子女教育金规划3、还贷款规划4、退休规划5、投资规划第六部分 理财规划方案的执行第七部分 风险揭示与免责声明第八部分 后续服务第一部分：案例简介刘先生，现年45岁，某上市公司高层管理人员，妻子方女士，现年41岁，政府机关干部。刘先生夫妇双方父母均健在，每月均需刘先生夫妇支付1000元生活费。刘先生夫妇膝下一子，在复旦大学读大学一年级。刘家现有住房两套，一套在南昌市市中心，约130平米，2000年30万全额付清，现约50万元。另一套在市郊某在建楼盘，约270平米，2006年购置，2007年12月交房，总价165万元，首付50万，分15年按揭。最近新购18万轿车一辆。刘先生年收入25万元，方女士年收入3.5万元。家中现有流动资产30万元，其中2006年12月，以每股4元价格买入中国银行2万股，3年期定期存款10万元（2007年10月到期），其余为活期存款。刘家购车前每月日常生活开支（包括儿子日常费用）5000元。目前刘先生在理财方面有如下思考，一是想为家庭成员（包括双方父母）保险作些安排，二是夫妻退休后不希望因工作变化而降低消费水平，三是对投资作些规划，能有超过10的年收益就好。理财规划师若有其他合适的建议也可考虑，刘先生风险偏好中等。请为刘先生家里制定一份理财规划方案。第二部分：家庭基本情况一、 家庭成员资料家庭成员姓名年龄职业父亲刘先生45岁上市公司高管母亲方女士41岁政府机关干部儿子大学一年级双方父母二、 目前的家庭资产负债表资产负债人民币活期存款12万元房产贷款115万人民币定期存款10万元股票（成本）8万元房产（市中心）50万元房产（市效）165万汽车18万资产合计263万负债合计115万净值145万三、 年度家庭收支表收入支出刘先生25万元生活支出6万元方女士3.5万元父母生活费1.2万元房屋还贷12.47万元收入合计28.5万元支出合计19.67万元收支节余8.83万元第三部分：家庭财务诊断 刘先生家庭工作稳定，经济能力较强，儿子已经就读国内名牌大学，所以可承受的风险力较高。目前投资的目的主要是为了保障夫妻退休后生活质量不降低及负担儿子继续深造费用等做准备。建议以中等风险的投资项目为主，并做好理财规划我们将从收入、支出、资产、负债和保险保障等方面，对刘先生家庭的财务状况做出分析和诊断。一、 资产负债情况诊断目前刘先生家庭总资产263万元，总负债115万元，家庭净资产为145万元。根据家庭资产负债的构成情况来分析，虽然有负债115万，但家庭净资产占总资产的比例远高于50%的安全水平，所以刘先生通过合理的理财规划，可以满足日后各阶段理财目标的实现。二、 收支情况诊断从刘先生家庭收支情况来分析从家庭收支情况来看，家庭收入来源结构一般，主要集中在刘先生夫妇身上。家庭年度总收入28.5万元，工资收入占到总收入的100%。整个家庭的收入构成是工资性收入（主动性收入）占绝大部分，理财收入（被动性收入）几乎没有，距离财务自由（日常固定开支主要依赖理财收入）还有很大的距离。建议可尝试通过多途径获得租入收入，理财分红等其它收入。家庭目前的年度总支出为19.67万元，其中生活支出7.2万元包括家庭日常生活支出为6万元，双方父母赡养费1.2万元。占年度总收入25.26%，显示家庭控制开支能力较强。房贷支出12.47万元，占年度总支出的63.4%，占年度总收入的43.75%。是刘先生家庭目前支出的重点。对于节余资金，刘先生家庭可以通过合理的投资来实现未来家庭各项财务目标的积累。三、 其他财务诊断保险缺失：保险应该是现在家庭理财计划中必不可少的家庭风险管理工具。目前刘先生夫妇应该除了所在单位缴纳的社保金以外，并没有购买任何商业保险，针对此情况，建议适当购买一些保险产品以备不时之需，而且刘先生也对此方面有所考虑。根据目前的统计，一般保险应该占到家庭年总收入的5%-15%左右较为合理，现在刘先生家庭条件比较优越，更应该进行保险理财规划，以减少未来老年所承受的保障压力。风险特征：客户的金融资产大部分为银行存款，只有少部分参与股票投资。从这方面可以分析出客户投资经验和投资知识匮乏或许客户的投资意识不强。风险承受度较低。家庭生命周期：处于家庭成长期，保险需求达到高峰，生活支出较平稳。第四部分：客户综合理财需求分析一、 刘先生的生涯状况生涯规划年龄事业家庭居住理财目标准备当前状况描述45岁上市公司高管儿子上大学住房两套累积退休，教育金，还房贷3年后状况48岁上市公司高管儿子大学毕业自立自宅累积退休，还房贷15年后状况60岁退休自宅领取退休金，贷款还清二、 客户的风险评估风险承受能力分析（客观因素）年龄 10分8分6分4分2分得分45总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上0分30就业状况公务员上班族自由职业个体失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅6投资经验10年以上610年25年1年以内无6投资知识专业人士财金类毕业自修有心得懂一些一片空白4总分60风险偏好分析（主观因素）忍受亏损 %10分8分6分4分2分得分不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分0首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠6关心行情几乎不看每月看月报每周看一次每天收盘价实时看盘8投资成败可完全掌控可部分掌控依赖专家随机靠运气无横财运6总分32根据以上评估测试可以看出，刘先生的风险承受能力属于中等偏上水平，客户的风险偏好属于中度偏高的范围，投资组合建议重点以基金为主，大致可以配置为货币10%，基金为90%（基金中又可分现金型基金20%、平衡型基金40%、指数型基金30%），平均报酬率大约为27%左右。三、理财假设（根据有关统计资料得出）收入增长率3%投资报酬率5.9%通货膨胀率生活支出增长率=3%当前大学学费水平为1万元/年/人大学学费增长率5%退休生活水平保持不变退休后生活25年假定退休后夫妻领取的社会养老金各为1000元/月，给付终身。退休以后，家庭年生活费用调整率为70%。四、客户理财目标的初步确立及资金供求分析资金需求分析理财目标优先顺序几年后开始预估每年费用持续年限需求现值总和:不考虑时间价值生活支出106000015900000车辆使用支出10 20,000 10 200,000 儿子大学教育1010000330000两方父母生活费1012000560000房贷10124700151870500保险203000020600000退休31542000251050000需求值总计4710500资金供给分析理财资源优先顺序几年后开始现值流入持续几年供给现值总和:不考虑时间价值供给现值总和:考虑时间价值现有生息资产 102200001220000220000家庭税后收入 202850001542750004275000养老金给付 3151200025300000628140.70供给值总计 47950005123140.7五、理财目标的调整 上述计算，可见刘先生在现有资产情况下，通过适当的投资配置，在投资报酬率目标为10%的情况下，可以达成各项理财目标。第五部分：理财规划建议一、 财务安全规划 财务安全规划是整个理财规划的基础，可以有效的应对由于家庭经济支柱出现疾病、死亡、失业或其他意外对家庭的财务状况所带来的影响，从而可以确保理财目标的实现。财务安全规划包括两方面的内容：1、 紧急预备金 紧急预备金是为了应对家庭出现意外的不时之需，一般应准备3-6个月的家庭固定开支，该家庭的月固定开支大约为6000元，考虑到有儿子上学，房屋还贷等因素，建议提取8万元作为紧急预备金（紧急预备金的存放形式可以为：在银行卡中或者到中信建投证券购买货币市场基金，年收益高于活期存款人，进出免费，流动性强基本可以满足资金的紧急需要）。2、 家庭保险规划 作为家庭理财中风险管理的一部分，人寿保险能够帮助抵御家庭成员发生不测而对家庭财务带来的不良影响：当家庭的收入来源突然中断时，获得的保险金可以使家人在预计的年限中仍然拥有同样的生活水平。通常，在选择保险保障金额时，主要考虑的两个问题是：对保险保障需求的大小以及自身对保费的负担能力两个因素。由于夫妻两人保险计划欠缺，所以必须首先考虑两人的保险基金，只考虑目前最需要的人寿保险，由于定期寿险较终身寿险费用低，因此可以选择定期寿险和意外险，医疗保险。所需保险金额按照遗族需要法计算如下：弥补遗族需要的寿险需求刘先生方太太配偶当前年龄45 41当前的年家庭生活费用6000060000减少个人支出后之家庭费用8160081600家庭未来生活费准备年数4044 当前上大学3年学费支出3000030000未成年子女数00家庭房贷余额及其他负债124700124700丧葬最终支出当前水平1000010000根据整个家庭状况，建议购买定期寿险和意外险，医疗保险来满足整个家庭的保障需求，年保费支出控制在2万元，加上为儿子购买保险的保费支出，年保费支出为1万元，占到年家庭收入的10.5%，虽然占比较高，但仍属于合理范围之内。，并且随着房屋贷款的逐渐减少和儿子大学教育的完成，保费也将会逐渐减少，还有为儿子购买保险的保费支出可以在儿子工作后转移到儿子身上，这部分保费支出可以用来准备退休基金。 相关保险产品可以考虑各保险公司产品推荐。保险建议书时期保险产品缴费期限每年需交保费特点60 天 -59 岁，希望有终身领取的固定养老金收入 万福养老计划 一次缴清或 3 年缴费 （ 一次缴清： 1 万元 / 份； 3 年缴： 1 千元 / 份。按份投保1.保证终身领取，相伴一生 2.保证终身分红，持续增值 3.保证保本，安全稳健 18-60周岁的客户信福人生年缴1954元1.发生保障范围内的意外事故，均可获得全面保障。2.身故及残疾意外伤害保险金。3.附加机动车相关意外伤害保险金。4.附加意外住院收入保障保险金。5.附加重大烧烫伤医疗保险。6.附加意外骨折医疗保险。7.附加身故每月住院补贴意外伤害保险。8.附加身故每月伙食补贴意外伤害保二、儿子教育金规划儿子已经在国内名牌大学就读大一，在教育上的支出并不算大。3年学习支出大约31525元。可以考虑建议选择业绩较好的基金公司以定期定额的方式每月固定支出2000元左右投资于平衡型基金,按照目前市场情况来分析，三年长期收益率保守估计大致为20%,基本可与学费增长率相抵，满足三年大学及学习生活开支。推荐中信建投证券基金超市通过网上交易，申购费可达四折，各基金品种间自由转换，转换费率亦有优惠，方便根据大势随时调整持有份额，达到收益最大。三、 还贷款规划从目前利率市场走向来看，房贷利率在不断上涨，给刘先生带来的一定压力。刘先生可以考虑以房养贷。将市中心房出租承担部分房贷利息。而且其每年需要供款12.47万元，占收入43.75%。属于安全范围。 四、退休规划退休时儿子已大学毕业自立生活，假设生活支出可降低为目前水平的70% ，第一年的生活需求降为42000元，假设退休后生活25年,则退休时需要的养老基金为1050000元，有15年的准备时间，换算成现值为673995元。因为刘先生不想因为退休而降低生活水平，为实现养老目标需要平均储蓄金额为每年60000元，即平均每月储蓄5000元，可考虑购买股票型基金，长期年收益保守稳定在30%左右。五、投资规划资产配置与储蓄配置(平均收益率%)投资项目所占投资比重预期收益率综合收益率股票型（指数）基金30%50%15%平衡型基金40%30%12%货币基金20%3%0.6%现金10%1%0.1%合计预期收益率27.7%第六部分 理财规划方案的执行一、 将现有资产按照理财规划的要求，做出相应的配置，8万元作为紧急预备金，每月固定20