信用担保业务经营风险管理与防范

信用担保业务经营风险管理与防范 一 担保机构在中小企业信贷业务中的角色分析 中小企业的信用缺失 需要获得信用增级 担保机构扮演中小企业信用增级者的角色 通过提升和补充中小企业的信用来帮助中小企业获得银行贷款 二 信用担保风险分类 信用担保风险分类 静态风险和动态风险 信用风险 经营性风险与流动性风险 债务人风险 担保机构内部风险与经营环境风险 二 信用担保风险分类 静态风险和动态风险静态风险 又称纯风险 主要指由于自然灾害和意外事故带来损失的可能性 动态风险 又称投机风险 主要指由于信用担保决策失误 或债务人经营管理不善和市场变化等因素引起的风险 二 信用担保风险分类 信用风险 经营性风险与流动性风险信用风险 又称代偿风险 这是信用担保业务的主要风险 指获得信用担保支持的债务人由于不能按照合同按时偿还贷款本息 担保机构代为清偿可能造成担保资金损失的风险 经营性风险主要指担保机构在经营活动中由于主观上的决策失误 管理漏洞或客观上的自然灾害 意外事故 市场波动等原因 导致出现损失的可能性 流动性风险也是担保机构的主要经营风险之一 指担保机构掌握的可用于即时支付的流动资产不足以满足支付需要 从而使担保机构丧失清偿能力的可能性 债务人风险 担保机构内部风险与经营环境风险债务人风险是信用担保业务中最直接也是最主要的风险 是被担保人在使用被担保的借入资金过程中存在的风险 它来自债务人的经营过程 担保机构内部风险是指担保机构自身在办理信用担保业务时 由于决策失误 管理不善而引起发生赔偿或代偿造成损失的可能性 经营环境风险是指由于担保机构 债权人或债务人所处的外部环境发生变化而导致风险损失的可能性 二 信用担保风险分类 二 信用担保风险分类 担保风险 风险收益与风险损失 信用担保业从本质上看就是风险交易行业 是信用风险的分解 组合 转移行业 担保机构风险管理 不仅是为了减少担保损失 也为了增加收益 从一般意义上讲 担保产品是风险 受益的组合体 风险管理不只限于把风险的不利因素减轻到最小限度 也应包括把担保的风险收益达到最大限度 风险收益 是指在担保业务的经营管理过程中 因规避风险成功而可能带来的收益 因规避风险失败而可能给担保结构造成的损失 称为风险损失 这不是一种现实的损失 而是一种预期的损失 这种预期损失取决于信用担保风险度的大小 政策性风险 市场风险 信用风险 法律风险 国家风险 担保机构内部风险 三 信用担保业务的主要风险表现形式 政策性风险政策性风险主要来源于以下因素 宏观经济周期的影响 国家经济政策的影响 中央银行货币政策影响 各级政府的行政干预也是担保风险的重要来源 三 信用担保业务的主要风险表现形式 市场风险在市场经济条件下 商品市场 劳务市场 资本市场 货币市场 外汇市场等每时每刻都在不断发生变化 国内外市场的任何变化都不可避免地对债权人 债务人和保证人产生有利或不利的影响 市场价格变动形成的风险 利率风险 汇率风险 三 信用担保业务的主要风险表现形式 信用风险担保的信用风险主要来源于债务人的还款能力和还款意愿 债务人的偿债能力与其盈利能力 营运能力 资本结构和净现金流量等因素密切相关 现金流量是影响债务清偿的重要财务指标 还款意愿是信用风险的一项重要内容 三 信用担保业务的主要风险表现形式 法律风险市场经济必须同时是高度的法治经济 目前我国尚处在由传统经济向社会主义市场经济的过渡阶段 法制建设尚不完善 社会法治观念有待加强 法律环境缺陷成为信用担保风险的重要来源 法制建设的不完善性 社会法治观念差 三 信用担保业务的主要风险表现形式 国家风险国家风险指由于一个国家的政治 经济 社会环境波动所产生的一系列风险 即由于国家投资 债务偿还等活动潜在的有利或不利后果引起的风险 如战争 财产没收和通汇限制等等 国家风险包括主权风险和转移风险 主权风险是指一国政府拒绝偿付国家债务 以及不加任何补偿而查封企业 银行资本等 转移风险是指外国债务人因外汇汇率管制等原因不能将国内货币资金转入外汇交易中的情况 三 信用担保业务的主要风险表现形式 担保机构内部风险担保机构由于经营管理不完善 内控制度不健全 操作规程及从业人员道德素质 业务素质等方面的原因 都可能引发担保机构的内部风险 制度性风险 操作性风险 三 信用担保业务的主要风险表现形式 担保机构内部风险主要表现在 信息不灵 决策失误 风险意识淡薄 规章制度不健全 工作人员责任心不强 以权谋私 内部人员贪污受贿 提供人情担保 三 信用担保业务的主要风险表现形式 中小企业先天不足使信用担保机构客观上面临较大风险 中小企业信用观念淡薄 偿债意愿差 整体信用水平低良好的信用秩序是信用担保机构得以正常运作的基础 信息不对称 信用担保机构自身的脆弱性 政府不适当干预和政府政策的不稳定性 银保关系中权利与义务的不对等 信用担保的法律体系不健全 中心企业服务体系不到位 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 中小企业先天不足使信用担保机构客观上面临较大风险经营者素质低 经营决策容易失误 中小企业投入多 产出低 亏损比较严重 科技人员缺乏 生产技术和装备落后 技术创新和产品开发能力弱 产品质量差 竞争力弱 中小企业自有资本太少 偿债能力有限 中小企业由于其规模小 经济实力小 自有资本很少 往往没有足够的现金或净资产偿还被担保的债务本息 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 中小企业信用观念淡薄 偿债意愿差 整体信用水平低良好的信用秩序是信用担保机构得以正常运作的基础由于我国长期计划经济体制的影响 社会信用问题不受重视 以致目前社会信用体系仍不健全 包括中小企业在内的经济主体信用观念谈薄 以致正常的信用关系被扭曲 所谓 欠债有理 敢贷敢用敢不还 便是我国信贷关系中信用恶化的真实写照 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 信息不对称信息经济学认为 在经济运行中的任何一项交易中 信息不对称就会引起 逆向选择 和 道德风险 这在信用担保活动中广泛存在 由于中小企业财务管理不规范 财务大权往往直接掌握在企业法人代表手中 其财务状况和现金流量变动的不确定性因素较多 无论是贷款方还是信用担保机构都不容易把握 所以 担保过程中信息的不对称性 增加了信用担保的潜在风险性 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 信用担保机构自身的脆弱性一是担保资金来源渠道单一 缺乏最低注册资本 没有足够的现金货币 多以政府出资为主 基金规模较小 质量不高 降低了其自身的资信度 影响了基金的倍数放大功能 担保公司风险补偿机制不健全 银行与担保机构合作的积极性不高 二是信用担保机构缺乏完善的法人治理结构和健全的内控机制 多数担保机构缺乏具有相应资质的从业人员 相当多的担保机构缺乏规范的风险保证金制度 审保偿分离制度 担保业务操作规程 运行监测制度 代偿制度和债务追偿制度等 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 政府不适当干预和政府政策的不稳定性我国目前的中小企业信用担保机构是在各级政府的直接支持下建立起来的 无一不体现着政府行为 如果政府行为得不到有效制约和规范 政府就会以出资人身份干预担保业务活动 信用担保就会重蹈政府干预贷款的覆辙 出现各种形式的指令担保 但是 信用担保机构又离不开政府的政策支持尤其是财力上的支持 如果政府对中小企业的政策发生改变 或者减少对担保机构的资金注入 担保机构就可能难以为继甚至破产倒闭 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 银保关系中权利与义务的不对等主要表现在 一是在担保风险的分担上 协作银行往往只要求权利而不愿承担义务 即要求担保机构承担100 的风险 这既不符合国际惯例 也使风险一边倒 加重了担保机构的风险 二是在保证方式的选择上 协作银行也是坚持有利于己的一般保证方式 担保机构则处于被动地位 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 信用担保的法律体系不健全 中心企业服务体系不到位担保公司设立没有市场准入机制缺乏可以依据的组织法 担保公司运作没有行业规范 担保公司维权困难 四 中小企业信用现状与信用担保机构面临的潜在风险 五 信用担保风险的防范与管理 担保风险的识别担保风险的分散与转移担保风险的转移担保风险的保险与补偿 五 信用担保风险的防范与管理 担保风险的识别 担保风险的识别目前通行的方法主要有以下四种 德尔菲法 古德曼法 预警法 主要表现在四个方面 行业风险方面 企业经营风险方面 企业管理风险方面 银行信贷管理方面 企业财务状况的杜邦分析法 五 信用担保风险的防范与管理 杜邦分析法可以提供以下主要的财务指标关系 权益利润率是一个综合性最强的财务比率 是杜邦系统的核心 总资产利润率也是一个重要的财务比率 综合性也较强 销售利润率反映企业利润总额与销售收入的关系 在资产运营方面 要联系销售收入分析企业资产的使用是否合理 流动资产和非流动资产的比例安排是否恰当 权益总资产率反映股东权益同企业总资产的关系 企业盈亏平衡分析 五 信用担保风险的防范与管理 担保风险的分散与转移信用担保风险的分散担保风险分散是指担保机构通过选择不同类型的担保对象和担保方式 持有不同种类的资产 来分散每种资产价值损蚀的可能性 使总资产价值得到保值或者减少损失 信用担保风险的抑制在承担风险之后 加强对风险因素的关注 注意风险不利变化的信号 在风险爆发前采取措施防止风险的恶化或者尽量减少风险造成的损失 就是风险的抑制 五 信用担保风险的防范与管理 担保风险的转移风险转移有全额转移和部分转移之分 全额转移是将担保机构承担的某一项风险全部转嫁给第三人 部分转移是指担保机构将其承担的某一项风险部分自留 部分转嫁给第三人的作法 担保机构风险转移的具体方法有以下几种 反担保 出口 押汇下的保函期货交易期权交易 五 信用担保风险的防范与管理 担保风险的保险与补偿担保风险的保险风险的保险就是以担保机构的资产为对象向保险公司投保 如果在规定的有效期内担保机构资产因投保项下的风险发生而遭到价值损蚀 可以从保险公司得到补偿 担保风险的补偿担保的抵押和质押担保产品定价提取准备金 六 信用担保风险控制管理措施 加强内控建设 完善内控体系反担保措施的设定信用担保风险与GT模式创新业务品种 有效防范风险加强担保机构之间的相互沟通与互惠合作 识别和分散风险 六 信用担保风险控制管理措施 加强与保险机构的合作 有效分散风险合理调配头寸 探讨现行政策条件下的其它投资渠道利用资本市场 化解和处理风险积极拓展中间服务 努力构建中小企业信用中介服务机构担保行业企业文化 教育培训建设 六 信用担保风险控制管理措施 加强内控建设 完善内控体系信用担保是一个高风险行业 为了有效地防范和控制风险 减少风险损失 必须建立相应的风险管理体制 完善内部控制制度 在实践中不断探索新的 行之有效的防范措施 加强内控建设 完善内控体系 信用担保业务审查与决策的部门分离制度集体审批制度担保业务 三查 制度建立信用担保业务管理责任制建立在保项目风险预警系统 六 信用担保风险控制管理措施 反担保措施的设定反担保环境担保机构在考虑采用什么样的反担保措施来防范风险时 首先应清楚自己所处的环境 主要是以下三方面 担保品种担保对象社会环境 六 信用担保风险控制管理措施 反担保措施在我国目前环境条件下 担保机构可以采取主要反担保措施 信用保证财产物品抵押质押 六 信用担保风险控制管理措施 反担保措施设定原则信用担保业务是一种高风险业务 反担保的设定是规避和化解风险的必要措施 反担保措施设定时应遵循以下原则 市场定价原则封闭循环可流通原则执行可操作原则法律可追溯原则债务人利益可触动原则 六 信用担保风险控制管理措施 信用担保风险与GT模式信用担保业务存在着较大的风险 为此 我们在借鉴国内外担保行业的先进经验 认真研究 初步实践的基础上 设计出一个把信用担保 信息咨询 理财服务等业务有机组合起来 以一揽子服务为核心的GT服务系统 GT系统 英文全称GUARANTYTOWN 我们把它通俗地叫做 担保超市 它以科技手段为载体 凭借雄厚的资金实力 大量的专业人才 可靠的信用保证和广泛的社会资源 通过多种业务品种的整合 为客户提供以信用担保为中心的全方位服务 并在服务过程中对担保风险实施全过程控制 六 信用担保风险控制管理措施 创新业务品种 有效防范风险担保品种的创新是担保机构永恒的话题 担保机构必须在注重担保资本金的效益下 才能够有效防范风险 而要追逐资金使用效益 必须在担保品种的创新上下功夫 研究不同的业务风险 制订针对该业务的具体风险控制措施 从大的业务品中上分 我们可以将担保业务分为贷款担保和履约担保两部分 从风险角度考察 贷款担保由于项目的金额 期限和担保对象不同 信用度不同 风险度就不同 履约担保则具备了保险的特性 其风险是可以用大数法则加以衡量的 是可以计算的 从而便于测量和控制 六 信用担保风险控制管理措施 加强担保机构之间的相互沟通与互惠合作 识别和分散风险建立一个务实的信用担保体系 成立担保行业协会 强化自律 在监管机构的扶持下 选择商业化运行 管理水平高 业务发展健康的担保公司为核心 成立担保行业协会 与此同时 担保行业协会也可以作为一级组织机构 为担保公司维权撑要做主 信息的相互交换功能风险的揭示与分散功能这个功能体现在共同担保和再担保业务中 六 信用担保风险控制管理措施 加强与保险机构的合作 有效分散风险保险机构与担保机构的业务品种 在目前有很多融和的地方 当然 这是仅就担保机构所从事的履约担保品种而言 事实上在欧美发达国家 保险与担保的界限本身就很不明显 甚至就是一回事 WTO的冲击无论是对保险机构还是对担保机构来讲 都有较多的外资保险机构的进入 必然对履约担保的市场进行瓜分 这一点 无论对于有一点历史的国内保险机构还是对于幼稚的担保机构 合作 应该是必要的 现实的选择 六 信用担保风险控制管理措施 合理调配头寸 探讨现行政策条件下的其它投资渠道无论担保机构的定位如何 作为担保机构的领导人 必须将担保资本金的安全性 效益性作为工作的重点来抓 因为资金安全性乃是担保运作的根基 而它的保全 应当依靠持续不断的效益来维持 即只有在业务的不断拓展中才能求得资金的安全性 而资本金的流动性 则取决于前两者的需要 是否流动 流动的频率如何 是处于安全性 效益性的从属地位的 因此 概括来说 在这 三性 当中 效益性乃是重中之重 那么 如何利用好这些资金 乃是我们现在要探讨的问题 主要有 1 综合授信 分笔 滚动 担保 2 协议委托贷款 3 购买国债获取利息 4 委托理财 5 保理业务 六 信用担保风险控制管理措施 利用资本市场 化解和