年轻夫妻的长期规划案例制作人.doc

2007中国武汉第三届理财明星大赛 决赛笔试 （团体组）请参赛选手认真阅读以下比赛注意事项并按要求认真填写相关资料，如有遗漏致试卷无效请自行负责。 2007中国武汉第三届理财明星大赛组委会 2007年9月15日注意事项：1、 笔试当天参赛人员务必准时到场，到场后请于工作人员处签到、抽取比赛编号并将编号和参赛选手所在单位、姓名、联系方式登记，随后听从工作人员安排进入比赛现场。2、 不得将任何诸如笔记本电脑、U盘等资料带入比赛现场，允许携带财务计算器。3、 选手比赛结束后，请将编号牌交还工作人员。4、 请选手关闭通讯工具，自觉遵守比赛规则。5、 比赛期间，一切请听从工作人员安排，不得扰乱现场比赛秩序。6、 以下为参加个人比赛的五道试题，请参赛选手从中任选一道作答。并在试卷上注明所回答的比赛试题题目；或者将没有选中的试题从本文本中删除。7、请在填写参赛表格完毕后直接作答，答题完毕后将文件直接保存在桌面。案例9 台商在大陆长期发展计划1.家庭成员背景资料温先生，40岁, 台资公司管理者兼投资人, 温先生到大陆工作已两年，事业稳定后想把全家搬到大陆居住。温太太，32岁，全职太太。有一个6岁的儿子与4岁的女儿。温先生的父亲75岁，母亲70岁，公务员退休，有终生俸，不需要温先生赡养。2. 家庭收支资料: （收入均为税前）温先生月薪资收入30000元，年经营收入70万元，另有月房租收入15000元，年利息收入75000元，年投资参股分红收入400000元。温先生目前在大陆的个人开销每月5000元。在台湾的家庭月生活支出10000元，两子女年学费支出50000元，年保费支出20000元。3. 家庭资产负债资料（换算人民币）现有台湾住房200平米，市值150万元，无贷款，另有定期存款20万元。大陆资产有台资公司股票面额300万元（持股30%）。购买两年的进口车价值80万元。温先生目前除刚加保的社会保险外，保单有终身寿险保额100万元，10年前在台湾时购买，现金价值18万元，还要缴10年。4. 理财目标：1） 想把妻儿与父母亲接到大陆一起居住，温先生打算尽快在大陆购买300万元的别墅。2） 儿子女儿来大陆后将就读国际学校，预计每人每年学费10万元。预计到美国完成大学与硕士，每年25万元现值。3） 温先生20年后退休，希望到时卖出投资公司股票，搬回台湾过每月1万元现值的生活。5. 其他假设条件1)四金提拨率为：医疗2%，失业1%，住房公积金8%，养老金8%。提缴薪资上限为6000元。2)住房公积金利率为5%，一般贷款利率为6.3%，贷款20年。公积金贷款上限每人30万元。台湾房贷利率为4%，最高可贷房价的75%。3)收入成长率5%、学费成长率4%、房价成长率5%、通货膨胀率3%。社保投资报酬率为4%。6. 问题:请帮蔡先生制作家庭理财规划报告书，报告书中必须回答下述问题：1) 财务诊断：编制家庭资产负债表与现金流量表，指出需要改进之处。2）购房规划：拟定三个购置大陆别墅的筹资方案，就利息成本与风险做分析。3）保险规划：设计应该投保的寿险保额，并作保单组合调整建议。4）投资规划：算出完成所有理财目标所需要的投资报酬率，并作投资产品组合建议。请在回答试题前认真填写以下表格团队名称辜家理、周莹理财工作室团队负责人姓名辜家理、周莹团队负责人电15926267706团队成员姓名辜家理周莹工作单位中信银行青山支行中信银行青山支行年龄2924单位电话8685717386867899手机1398625986515926267706决赛选择试题题目案例三、第二春的家庭结构转变规划第二春的家庭结构转变规划辜家理 周莹 理财工作室中信银行412007中国武汉第三届理财明星大赛 决赛笔试 （团体组）第一部分 重要提示及金融假设重要提示本理财规划是在您所提供的基本资料的基础上，综合考虑您的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为您提供一般性的理财指引，不能保证分析过程中假设的收益和资产的价值。本理财规划书能够协助您全面了解自己的财务状况，提供充分利用您的财务资源的建议，是一份指导您达成您的理财目标的手册，供您在管理资产的决策中有所参考，但并不能代替其它专业分析报告。鉴于基本资料的局限性，本理财规划的计算结果有可能与您的真实情况存在一定的误差。您所提供的资料越全面、详细，误差将越小。本理财规划中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于实际，我们采用根据历史数据作出假设以及根据您的自身情况加以假定两种方法来获取这类数据。由于本理财规划书所采用的金融假设及您的家庭情况都是有可能发生变化的，并且这些数据的采用会对您的理财产生重要影响，所以我们强烈建议您定期检查并重新评估您的理财规划，以便适时地做出调整。欢迎您随时向理财规划师或您的个人客户经理进行咨询。我们在此份理财规划书中给予您的建议均是在与您进行充分沟通的基础上提出的，并且均得到您的认同。金融假设（一）通货膨胀率为3%；（二）您的收入成长率为10%；（三）活期存款税后利率为0.7695%，一年期定期存款税后利率为3.6765%；（四）银行稳健浮动收益型理财产品（如新股申购计划）收益率为6%，固定收益型理财产品（如信托计划）收益率为4.5%；（五）货币市场基金年收益率为2%，股票型基金年收益率为8%；（六）学费成长率4%；（七）房价成长率5%；（八）本案例中不定因素及未提及因素不作考虑。理财方案设计原则本理财方案的总体设计原则是根据您的理财目标和财务现状，客观、全面地分析经济环境因素对您的影响，从合理构建资产组合、保障人身幸福生活、提高家庭生活质量等方面着手，帮助您实现理财目标。其具体原则如下：（一）注重方案的经济性和实用性，以及实现理财目标的成功率；（二）合理构建资产组合，提高资产收益率，实现合理现金流；（三）对家庭成员的保障和养老进行补充和规划；（四）提高存量资产的周转率，避免资金闲置。第二部分：您的财务现状本部分整理分析了您目前的理财目标，展示了您的财务全貌，使您能全面系统地认识目前的财务状况，它是展开您理财之旅的起点。下面的这些数据均来源于您提供的信息和假设。基本信息赵先生45岁，私营业主，经营中餐馆。但与结婚18年的太太感情不合，已分居将近两年，准备离异。有一个儿子18岁，即将高中毕业。每年餐厅年税后净收入约为48万元，另有一处投资房产，年租金6万元。自己与儿子的月生活支出2万元，另给分居妻子每月1万元的生活费。保障型保费支出每年1万元，另须缴贷款月供额1万元。赵先生未参加社保，投保60岁满期的两全险25万元。目前有存款10万元，一处自住房产，价值150万元，无贷款。另有一处投资房产，价值120万元，贷款40万元。自用汽车价值30万元，汽车贷款20万元。最近正在与太太办理协议离婚。所有的财产均视为婚后财产，协议平均分配。离婚后儿子跟赵先生，赵先生还想继续保有现在的住宅、汽车与中餐厅的经营。打算送儿子出国留学6年至取得硕士学位，每年学费20万元。完成学业后回国创业，赞助其创业费用100万元，有关子女的费用往后前妻分摊一半。打算2内另觅良偶再婚，预计60岁将餐厅顶让后退休，与未来的爱人以现值50万元来环游世界，剩下的钱每年5万元开销，要足以用到85岁。资产及负债 家庭原始资产负债表 单位：元资产负债现金信用卡贷款余额银行存款100000消费贷款余额国债汽车贷款余额200000股票房屋贷款余额400000基金其他汽车及家电300000房地产投资1200000自用房地产1500000其他资产合计3100000负债合计600000您目前的资产构成为：您目前的负债构成为：收入及支出 家庭原始月度收支表 单位：元收入支出工资收入40000日常生活支出20000房产租金5000贷款本息支出10000其他保险费前妻生活费10000其他合计45000合计40000结余5000 家庭原始年度收支表 单位：元收入支出工资收入480000日常生活支出240000房产租金60000贷款本息支出120000存款利息医疗费国债收益保险费10000证券买卖差价前妻生活费120000股票分红其他其他合计540000合计490000结余50000您目前的年收入构成为：您目前的年支出构成为：现金流量在分析您的现金流之前，我们先来测算一下您目前的综合收益率：资产类型金额占流动资产比例预期年收益率（税后）存款100000100%3.6765%综合100%3.6765%基于以下假设，我们为您提供您未来40年现金流量表：（1）2007年，您与太太办理协议离婚，财产分割一半给您前妻，按照您目前的资产净值来测算，您需要分给您前妻125万元。（2）2008年，您儿子出国，由于前妻负担费用的一半，您每年负担学费10万元，并且您的日常生活支出减半。（3）2014年，您的儿子学成归国，由于前妻负担费用的一半，您提供50万元给儿子用于创业。（4）2022年，您60岁，获得满期两全保险金25万元，转让餐厅获得收入500万元，保费停止缴纳，与老婆环游世界花费50万元。（4）“居家”、“前妻生活费”、“教育及其他”费用全部考虑通货膨胀率的影响。现金流量表见后页 未来40年家庭原始现金流量表 单位：元 年度您的年龄儿子的年龄收入支出年度现金流当年金融资产总额当年通货膨胀率当年收入成长率薪金退休/养老房租特定收入投资收益居家前妻生活费保费教育费贷款特定支出初始值4518480000 0600000 240000 120000 10000 120000 1250000-1200000 -1100000 3%10%20084619528000 063000 0 123600 123600 10000 100000 120000 0113800 -986200 3%10%20094720580800 066150 0 127308 127308 10000 100000 120000 0162334 -823866 3%10%20104821638880 069458 0 131127 131127 10000 100000 120000 0216083 -607783 3%10%20114922702768 072930 0 135061 135061 10000 100000 120000 0275576 -332207 3%10%20125023773045 076577 0 139113 139113 10000 100000 0 0461396 129189 3%10%20135124850349 080406 0 143286 143286 10000 100000 0 0534182 663372 3%10%20145225935384 084426 0 147585 147585 10000 0 500000214641 878012 3%10%201553261028923 088647 0 152012 152012 10000 0 0803545 1681557 3%10%201654271131815 093080 61822 156573 156573 10000 0 0963571 2645129 3%10%201755281244996 097734 97248 161270 161270 10000 0 01107438 3752567 3%10%201856291369496 0102620 137963 166108 166108 10000 0 01267863 5020430 3%10%201957301506446 0107751 184576 171091 171091 10000 0 01446591 6467021 3%10%202058311657090 0113139 237760 176224 176224 10000 0 01645541 8112562 3%10%202159321822799 0118796 298258 181511 181511 10000 0 01866832 9979394 3%10%202260332005079 250000124736 5000000 366892 186956 186956 10000 0 5000006862795 16842189 3%10%202361340 0130972 619203 50000 192565 0 0507611 17349800 3%0%202462350 0137521 637865 50000 198342 0 0527045 17876845 3%0%202563360 0144397 657242 50000 204292 0 0547347 18424192 3%0%202664370 0151617 677365 50000 210421 0 0568562 18992754 3%0%202765380 0159198 698269 50000 216733 0 0590733 19583487 3%0%202866390 0167158 719987 50000 223235 0 0613909 20197396 3%0%202967400 0175516 742557 50000 229932 0 0638140 20835537 3%0%203068410 0184291 766018 50000 236830 0 0663480 21499016 3%0%203169420 0193506 790411 50000 243935 0 0689982 22188998 3%0%203270430 0203181 815779 50000 251253 0 0717706 22906705 3%0%203371440 0213340 842165 50000 258791 0 0746714 23653419 3%0%203472450 0224007 869618 50000 266555 0 0777071 24430490 3%0%203573460 0235208 898187 50000 274551 0 0808843 25239333 3%0%203674470 0246968 927924 50000 282788 0 0842104 26081437 3%0%203775480 0259317 958884 50000 291271 0 0876929 26958366 3%0%203876490 0272282 991124 50000 300010 0 0913397 27871763 3%0%203977500 0285896 1024705 50000 309010 0 0951592 28823355 3%0%204078510 0300191 1059691 50000 318280 0 0991602 29814957 3%0%204179520 0315201 1096147 50000 327829 0 01033519 30848476 3%0%204280530 0330961 1134144 50000 337663 0 01077442 31925918 3%0%204381540 0347509 1173756 50000 347793 0 01123472 33049390 3%0%204482550 0364884 1215061 50000 358227 0 01171718 34221108 3%0%204583560 0383129 1258139 50000 368974 0 01222294 35443402 3%0%204684570 0402285 1303077 50000 380043 0 01275318 36718720 3%0%204785580 0422399 1349964 50000 391445 0 01330919 38049639 3%0%从以上现金流量表可以看出：（1）2007年，您与现任妻子协议离婚，财产协议平均分配。根据您净资产250万元的现状，您需要分给妻子125万元，而您目前并没有足够的现金资产可以用于分配，您也不希望变卖现有的住房、汽车和餐馆，因此，您在2007年就将陷入资金困境。（2）受财产分割的影响，您的儿子出国留学和归国创业，您实际上均无力按照您的设想给他提供帮助。（3）您的流动资产投资结构单一，仅有存款，资金利用率偏低，无法为您带来更多的收益。（4）您的保险仅为保障型保险，没有购买任何养老保险，60岁后就将没有保险保障，并且没有养老金的补充。（5）虽然按照现金流量表的数据，在您85岁时，有足够的金融资产，但是如果您无法在2007年有效解决财产分割给您带来的资金困境，则以上的现金流量只能停留在一种理论模型状态，无法变成现实。您的财务特征（一）资产结构分析您现有家庭资产主要为自有房地产1500000元，投资房地产1200000元，自用汽车300000元，银行存款100000元，流动资产占比较低，说明您的偿债能力较弱。（二）收支结构分析您的家庭月收入40000元，按年测算收入为480000元，属于中产阶层。但是您的支出项目也较多，包括日常生活开支、前妻生活费补偿、保险保费、贷款支出等。收支比例为90.74%，说明您的日常支出较高，资金积累能力较弱。（三）资金分配不合理您的资金分配不符合理财的基本原则，这一点在后续第三部分中将会做详细的分析。第三部分：您当前计划目标中存在的问题基于您提供的信息，您目前的财务现状、未来的理财目标在前面部分已经充分的展现出来。在本部分，我们将根据这些数据，分析您目前存在的财务问题。（一）当前可用的金融资产匮乏您的当前可用的金融资产仅限于10万元存款，而您和妻子离婚需要分给她125万元，您当前的金融资产难以满足此项需求。（二）资金分配渠道单一且未进行合理的投资规划您的现有资金全部为存款，没有按照长期短期结合、稳健性投资和风险性投资有机组合的原则进行合理的多渠道资金分配。资金闲置现象严重。（三）缺乏必需的养老保障您的家庭没有购买任何养老保险，家庭成员晚年时将会缺少必要的保险保障。第四部分：我们的建议在上一部分，我们分析了您的计划所存在的问题，综合您的财务现状、理财目标以及您的个人偏好，我们建议您采取如下的理财策略，这些均是在与您进行充分沟通的基础上提出的，并且得到了您的认同。理财目标我们认为，如下理财目标是适合您的：（一）合理获得金融资产分割给妻子您正在与太太办理协议离婚，婚后财产协议平均分配，您想继续保有现在的住宅、汽车与中餐厅的经营，因此需要有等值的金融资产分割给妻子，您需要想办法合理获得相应的金融资产以供分配。（二）为儿子提供教育资金您儿子出国留学6年，每年学费20万元，由于您前妻负担一半学费，您只需每年负担10万元。（三）为儿子提供创业赞助费您儿子完成学业后回国创业，您将赞助其一半的创业费用50万元。（四）为再婚准备资金您准备在2年内再婚，需要准备充裕的资金作好相应准备。（四）转让餐厅您预计60岁将餐厅转让后退休。（五）与爱人环游世界您退休后将与未来的爱人以现值50万元来环游世界。（六）留有足够的生活费用安度晚年您60岁退休后，剩下的钱要满足每年5万元开销，直到85岁。（七）设计详细的养老规划为了将来能够安享晚年，您有必要提早进行养老规划。建议您测算出自己退休后所需的养老资金，及早做好资金准备，并提前购买养老保险。理财建议（一）采取稳健理财的总体方针您今年45岁，根据克劳的高风险投资原则，建议您采取稳健理财策略，尽量投资收益稳定，风险较小的理财产品，为将来的生活做好资金上的准备。（二）实现投资的多元化组合为了提高资金的运用效率，使资金的综合收益率达到最大化，您可以按照长期短期结合、稳健性投资和风险性投资有机组合的原则进行合理的多渠道资金分配。在投资中注重收益性、流动性和风险性的合理搭配，达到既能获得一定收益，又能有效规避风险的目的。（三）合理选择保险品种您作为家里的顶梁柱和经济收入的主要来源，应为自己购买养老年金保险并附加意外伤害和重大疾病保险。理财规划方案（一）理财规划总体方案1、做好离婚财产分配2、在现有资金中预留部分资金作为备用金3、合理选择保险险种和保费支出4、为养老积累资金 5、为儿子教育积累资金6、合理选择投资渠道和投资方式（二）日常支出方案您和您儿子两人每月日常支出20000元，属于高消费水平，为了满足您的理财目标，建议您将日常支出缩减1/3，维持在每月15000元左右。（三）离婚财产分配方案由于您2007年与您妻子协议离婚，需要分割给她一半的婚后财产，即125万元。而您目前没有足够的金融资产满足此项需求。因此您现在首要考虑的是如何合理分配婚后财产。一共有三种方案可供选择：1、立即卖掉投资的120万元房产短期内获得充足的现金流，是您实现未来理财目标的有效方法。显然，在现阶段卖房是为您带来更多现金流的最有效的方法，有助于满足您的理财需求。建议您从目前投资的一套120万元房产着手，将其变卖，从而获得120万元资金，剩下的5万元可以从您目前拥有的10万元存款中支出。2、按年分次平均支付由于您目前的年收支结余仅为50000元，不足以分配给妻子，如果您不同意变卖房产，那么您可以考虑按年分次平均支付的方式。例如，每年分给前妻50000元，一共需要25年。3、在特定年度支付上述两种方案，如果您觉得都不合适，还可以选择在特定年度支付的方式。可以根据现金流的情况，选择合适年度一次性支付。例如，在2012年一次性支付1250000元。从后续的现金流量表可以看出，以上三种方案均可以解决离婚财产分配问题，但是，从2047年的金融资产余额来看， 第一种方案有8832.7万元金融资产余额，第二种方案有8159万元金融资产余额，第三种方案有7877.6万元金融资产余额。因此，第一种方案可以让您获得最大的利益，建议您选择第一种方案，即变卖现有的120万元房产，以获得充裕的现金流，满足财产分割的要求。（四）保险方案您今年45岁，是家庭的顶梁柱和主要经济收入来源，因此您的健康安全尤其需要得到保障。由于年轻，您的保险方案可以分红型保险为主，并可在主险上附加重大疾病险、意外伤害险和意外伤害医疗险，这样既能使您在年老时得到可观的养老年金，又能为重大疾病和意外伤害作好资金准备。一般而言，保费支出占家庭收入的10%左右。由于您即将离婚，因此在2年内您可以只考虑为自己购买养老保险。根据您的设想，如果您在近2年内再婚，2年后您可以为您妻子也购买一份养老保险。建议您夫妻双方都购买信诚人寿的福享未来分红型养老年金保险，并附加重大疾病险、意外伤害险和意外伤害医疗险。每份保险采取年缴方式，缴费期限截止到60岁前，每份保险的主险保额100000元，附加重大疾病险保额50000元，意外伤害险保额100000元，意外伤害医疗险保额20000元。单笔保险的具体明细如下：险种组合保额年缴保费缴费年期保障生存给付身故给付信诚福享未来养老年金保险（分红型）10万10616元17年37年60岁-80岁已缴保费128%，意外身故额外获得100000元重大疾病保障5万1534元17年37年意外伤害保障10万220元1年1年每年续保意外伤害医疗2万161元1年1年每年续保总计12531元选择该款保险，可以帮助您强制储蓄，提早安排养老问题，并且由于具有分红功能，您可以分享保险公司投资分红收益，规避资产贬值风险。投保该保险后，您的保险利益如下：（1）年年保障，终身平安：您可以享受身故保障、重大疾病赔付和意外伤害赔付，并且身故保障和重大疾病保障将一直持续到80岁。如果在缴费期内您不幸身故，您的家人将可获得已缴保费128%的保险金，如果您是意外身故，还可以额外获得100000元的意外身故保险金。（2）年年确保，终身领钱：您60岁起每年领取10000元，直至79岁。在您80岁时，可以一次性获得信诚人寿赠送的贺寿金50000元。万一您在领取养老金的途中，被上帝请去喝咖啡了，您的保障利益不会变化，可以由您的家人接着每年领取，直到80岁。（3）年年参与，终身分红：在您获得保障的同时，您还可以分享信诚保险公司的经营成果，抵御通货膨胀、升息等因素的影响。按照当前红利水平，您80岁当年可获得红利115000元。两年后您新任妻子投保，可以在80岁当年获得红利105000元。综上所述，您和妻子可以在80岁时一共获得720000元的养老金及红利。您的儿子即将出国，因此可以暂时不考虑他的保险支出。以上为您设计的保险费支出明细为：1、今年2008年，您单身，每年需支付12531元保费；2、2009年2022年，您和妻子每年需支付12531元2 =25062元保费。（五）备用金方案为了应付诸如暂时性失业、突发事故等意外情况引发的现金需求，您应准备足够的备用金，以备不时之需。特别是您的父母由于年事已高，超出了保险投保的年龄限制，因此您需要通过留存足够的备用金来保障他们的重病医疗费用支出。建议您以每月日常支出的36倍作为预防性资金，例如120000元，可选择其中20000元存为活期储蓄存款，为了使收益达到最大化，可选择中信银行理财宝的一年期套餐，当活期存款存满一年，则自动按照一年期定期存款计算利息，而不是按照活期存款计算利息，是将定期存款的收益性和活期存款的便利性有效结合的一种工具；另外100000元可以选择货币型基金，例如中信现金优势货币市场基金或招商现金增值基金。货币市场基金被称为“准储蓄”，投资于债券、央行票据等期限短、安全性较高的货币市场工具，一般采取“T+1”方式，变现容易，每日结算收益，按月分红到帐，无交易成本，收益率稳定在2%左右，高于活期存款的收益。此外，您也可以为自己办理一张中信银行国航知音信用卡，为儿子办理一张附属卡，不仅可以增加备用金，而且可以为您和儿子都免费提供旅游交通意外保险和意外入院医疗保险，您还可以累计积分兑换国航里程，为您儿子或者您出国提供方便。（六）餐厅转让及退休养老方案您今年45岁，预计您60岁退休，目前还有15年，因此建议您现在就开始准备养老金，为退休以后仍能享受美好生活做好资金积累。按照您的设想，60岁以后您的家庭支出每年达到50000元，您从60岁85岁共需养老资金1250000元。您预计60岁时转让餐厅，根据您的餐厅收入成长率，您60岁时餐厅当年收入将达到200万元。根据餐厅的预期收入成长率和市场转让的一般规律及普遍行情，预计您转让餐厅将获得500万元资金。因此，您的退休养老资金由三部分组成。首先，您通过购买带有半强制性质的分红型保险，为今后养老准备养老资金。在前面的保险规划中我们已经向您推荐了信诚人寿的福享未来分红型养老年金保险，到您80岁时共可以获得720000元养老金及红利。其次，您可以通过转让餐厅获得5000000元资金。再次，您可以通过合理安排资金投资积累养老资金。根据以上数据，尚且不计算投资收益在内，您目前养老金的缺口为1250000元-720000元5000000元=-4470000元。因此，您的养老金缺口为负数，表明您的养老金十分充裕，不存在养老金缺口。（七）子女教育方案由于教育深化现象越来越严重，您有意向送儿子到国外深造6年。预计每年学费20万元，您负担其中的一半，即10万元，6年一共负担60万元。建议您通过选择合适的投资渠道积累资金，满足儿子出国留学的60万元资金需求。（八）投资方案从您的家庭构成情况出发，我们建议您采取稳健理财的总体投资方针。但是，为了获得更高的收益，在稳健理财的基础上，也可以适当投资一些有一定风险但收益性高的项目，例如股票型基金，或者基金类的银行理财产品，但不建议直接投资股票。股票型基金或者基金类的银行理财产品由基金专家负责管理，与股票相比风险较小，并且收益率一般高于同期通货膨胀率，可以有效实现资产增值。根据稳健理财总体方针以及收益性、流动性、风险性合理搭配的总体原则，建议您的资金在提取备用金120000元后，按照以下的比例进行投资：（1）将40%的资金投资于稳健浮动收益型理财产品，例如中信银行推出的新股申购理财计划，保守估计收益率可在6%以上；（2）将30%的资金投资于固定收益型理财产品，可选短期的例如中信银行推出的信托理财计划，也可选长期的例如国债，收益率一般在4%以上；（3）将30%的资金投资于激进型理财产品，例如股票型基金，或者中信银行推出的基金计划，用于投资不同的基金组合，收益率一般在8%以上。根据以上的投资策略，对于今后每年的投资，都按照以下方式进行投资组合，综合收益率如下：资产类型主要投资产品占金融资产比例预期年收益率（税后）稳健浮动收益型理财产品中信银行新股申购理财计划40%6%固定收益型理财产品中信银行信托理财计划30%4.5%股票型基金招商优质成长基金30%8%平均100%6.15%随着您年龄的增长，股票型基金在您各年龄的资产配置中的比例应逐年减少，预期年收益率也会减少，见下表：您的年龄股票型基金配置比例预期年收益率（税后）43岁-50岁30%6.15%51岁-60岁20%5.95%61岁-70岁10%5.75%71岁以上05.55%以上综合收益率将在调整后您的未来40年现金流量表中得到体现。第五部分：调整后的财务未来本部分展现了如果您采用我们所建议的理财策略和财务计划后，您未来的财务状况。这些都是建立在我们为您建议的理财策略和财务计划得到正确执行，并且您设定的一切金融假设均正确的基础之上。本部分将从资产负债和现金流量两个方面描述您未来的财务状况。资产及负债调整后家庭资产负债表（离婚前） 单位：元资产负债现金信用卡贷款余额银行存款100000消费贷款余额国债汽车贷款余额200000股票房屋贷款余额400000基金其他汽车及家电300000房地产投资1200000自用房地产1500000其他资产合计3100000负债合计600000调整后家庭资产负债表（离婚后） 单位：元资产负债现金信用卡贷款余额银行存款50000消费贷款余额国债汽车贷款余额200000股票房屋贷款余额400000基金其他汽车及家电300000房地产投资自用房地产1500000其他资产合计1850000负债合计600000收入及支出（一）家庭月度收支状况 调整后家庭月度收支表 单位：元收入支出工资收入40000日常生活支出15000房产租金5000贷款本息支出10000其他保险费前妻生活费10000其他合计45000合计35000结余10000（二）家庭当年收支状况 调整后家庭当年收支表 单位：元收入支出工资收入480000日常生活支出180000房产租金60000贷款本息支出120000存款利息医疗费国债收益保险费22500证券买卖差价前妻生活费120000股票分红其他其他合计540000合计442500结余97500第六部分 理财方案可行性分析综合理财流程（一）改变投资策略，扩大投资品种，增加投资收益。（二）为您自己和未来的妻子都购买信诚人寿的福享未来保险，附加重大疾病、意外伤害、意外伤害医疗保险，您今年2008年每年缴保费22500元，2009年2022年，您和妻子每年需支付35000元保费。（三）您和儿子均办理中信银行国航知音信用卡，不仅可以透支，还可以附带旅游交通意外保险、意外入院医疗保险。（四）2009年2013年，您儿子出国留学，您每年提供100000元学费。（五）2014年，您儿子归国，您为他提供500000元创业资金。（六）2022年，您获得两全保险250000元，转让餐厅获得5000000元，和妻子环游世界花费500000元。（七）2024年，您夫妻双方开始每年获得保险公司返还的20000元年金。（八）2042年，您夫妻80岁时，一次性获得保险公司100000元祝寿金和220000元红利。未来的现金流量一（2007年变卖房产，一次性支付前妻离婚财产） 未来40年家庭原始现金流量表 单位：元 年度您的年龄儿子的年龄收入支出年度现金流当年金融资产总额当年通货膨胀率当年收入成长率薪金退休/养老房租特定收入投资收益居家前妻生活费保费教育费贷款特定支出初始值4518480000 06000012000000 180000 120000 22500 120000 125000047500 147500 3%10%20084619528000 063000 1691 92700 123600 22500 100000 120000 0133891 281391 3%10%20094720580800 066150 9926 95481 127308 35000 100000 120000 0179087 460478 3%10%20104821638880 069458 20939 98345 131127 35000 100000 120000 0244804 705282 3%10%20114922702768 072930 35995 101296 135061 35000 100000 120000 0320336 1025618 3%10%20125023773045 076577 55696 104335 139113 35000 100000 0 0526870 1552488 3%10%20135124850349 080406 88098 107465 143286 35000 100000 0 0633102