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可转换公司债券账务处理探讨 摘要：根据企业会计准则等有关规定，以可转债发行人作为会计主体，从可转换公司债券的发行、利息费用的确认、部分可转债实行转股到可转债的全部转股探讨可转换公司债券的账务处理，并针对可转债利息资本化和可转债利息补偿金等会计处理实务中遇到的问题进行论述。 关键词：可转换公司债券；账务处理；利息资本化；利息补偿金 中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2011）18-0155-03 可转换公司债券是指发行人依法定程序发行、在一定时间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，具有股票和债券的双重属性。在资本市场上，可转换公司债券是“有保证本金的股票”，“进可攻、退可守”，其投资收益号称“上不封顶、下有保底”，因而广受投资者的欢迎；另一方面，因其具备融资成本较低和避免股权被骤然稀释等优点而备受上市公司的青睐。 1 可转换公司债券的账务处理 对于可转债发行人来说，可转换公司债券的账务处理主要包括：可转换公司债券发行时的会计处理、存续期间利息的计提、转股的会计处理、赎回或回售的会计处理等，涉及的会计科目主要有“银行存款”、“应付债券可转换公司债券（面值）”、“应付债券可转换公司债券（利息调整）”、“应付利息可转换公司债券利息”、“资本公积其他资本公积”、“股本”、“资本公积股本溢价”、“在建工程”、“财务费用”等。 例1：A股份有限公司（以下简称A公司）系上市公司，经批准于2010年1月1日按面值发行分期付息、到期一次还本的可转换公司债券300万份，每份面值为100元，可转换公司债券发行价格总额为30，000万元，发行费用为1000万元，期限为3年，实际募集资金已存入银行专户。票面年利率为：第一年1%，第二年1.5%，第三年为2%；可转换公司债券的利息在每年的1月1日支付。可转换公司债券在发行1年后可转换为A公司普通股股票，初始转股价格为每股10元。在当期付息前转股的，不考虑利息的影响，按债券面值及转股价格计算转股数量。发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。假定2011年1月15日可转换公司债券持有人行使转换权，将所持有的A公司可转换公司债券3，000万元按10元/股的转股价格转换成A公司股票300万股。2012年1月20日可转换公司债券持有人将其余的A公司可转换公司债券27，000万元按10元/股的转股价格转换成A公司股票2，700万股。 1.1 可转换公司债券发行时的账务处理 1.1.1 负债成份和权益成份的分拆及发行费用的分摊 企业发行可转换公司债券在初始确认时应将可转换公司债券包含的负债成份和权益成份进行分拆，负债成份的初始确认金额按其未来现金流量进行折现确定，权益成份的初始确认金额为发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的余额。发行可转换公司债券发生的交易费用在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。 如例1，A公司根据可转债负债成份的未来现金流量按发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率6%折现确定可转债负债成份的公允价值： 300，000，0001%/（1+6%）+300，000，0001.5%/（1+6%）2+300，000，0002%/（1+6%）3+300，000，000/（1+6%）3300，000，0001%0.9434+300，000，0001.5%0.8900+300，000，0002%0.8396+300，000，0000.8396263，752，800元 可转换公司债券权益成份的公允价值按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额： 300，000，000-263，752，80036，247，200元 负债成份分摊的交易费用： 10，000，000263，752，800/300，000，0008，791，760元 权益成份分摊的交易费用： 10，000，00036，247，200/300，000，0001，208，240元 分摊交易费用后，A公司可转换公司债券负债成份账面价值为263，752，800-8，791，760254，961，040元，权益成份账面价值为:36，247，200-1，208，24035，038，960元。 1.1.2 发行可转换公司债券的会计分录 企业发行可转换公司债券时，按实际收到的款项借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成份面值贷记“应付债券可转换公司债券（面值）”科目，按权益成份的公允价值贷记“资本公积其他资本公积”科目，按借贷双方之间的差额，借记或贷记“应付债券可转换公司债券（利息调整）”科目。 例1中A公司发行可转换公司债券的会计分录如下： 借：银行存款 290，000，000元 应付债券可转换公司债券（利息调整）45，038，960元 贷：应付债券可转换公司债券（面值）300，000，000元 资本公积其他资本公积35，038，960元 1.2 可转换公司债券利息费用的计算和未有转股前利息的计提 可转换公司债券利息费用采用实际利率法和摊余成本计算确定，实际利率是指将可转换公司债券在其存续期间的未来现金流量折现为其当前账面价值所使用的利率。 根据内插法推算例1中A公司可转换公司债券的实际利率（也可利用EXCEL的IRR函数确定可转换公司债券的实际利率）： 254，961，040300，000，0001%/（1+r）+300，000，0001.5%/（1+r）2+300，000，0002%/（1+r）3+300，000，000/（1+r）3 经测算可得：r7.22% 表1 利息费用一览表（假定未转股）单位：元 注：尾数调整4964.99元。 1.3 部分可转换公司债券转股时的账务处理 按照相关规定，可转换公司债券部分实行转股时，需相应结转实行转股的可转换公司债券包含的权益成份价值。 如例1，2011年1月15日可转换公司债券持有人行使转换权，将所持有的3，000万元可转换公司债券转换成A公司股票300万股。该部分可转换公司债券相应的利息调整为：29，630，772.9130，000，000/300，000，0002，963，077.29元，其包含的的权益成份价值为：35，038，96030，000，000/300，000，0003，503，896.00元。 A公司的账务处理为： 借：应付债券可转换公司债券（面值）30，000，000.00元 资本公积其他资本公积3，503，896.00元 贷：股本3，000，000.00元 资本公积股本溢价27，540，818.71元 应付债券可转换公司债券（利息调整）2，963，077.29元 可转换公司债券部分转股后，“应付债券可转换公司债券（面值）”余额为：300，000，000-30，000，000270，000，000元，“应付债券可转换公司债券（利息调整）”余额为：29，630，772.91-2，963，077.2926，667，695.62元，即可转换公司债券摊余成本为243，332，304.38元；可转换公司债券权益成份的公允价值即“资本公积其他资本公积”余额为：35，038，960-3，503，89631，535，064元。 1.4 部分可转换公司债券转股后利息的计提 如例1，2011年1月15日部分可转债实行转股后，2011年12月31日A公司计提可转债利息： 借：财务费用（或在建工程等） 17，568，592.38元（243，332，304.387.22%） 贷：应付利息可转换公司债券利息 4，050，000元（270，000，0001.5%） 应付债券可转换公司债券（利息调整）13，518，592.38元 2012年1月1日A公司支付可转债利息： 借：应付利息可转换公司债券利息 4，050，000元 贷：银行存款4，050，000元 至2011年12月31日，“应付债券可转换公司债券（利息调整）”余额为：26，667，695.62-13，518，592.3813，149，103.24元。 1.5 可转换公司债券全部实现转股时的账务处理 如例1，假定2012年1月20日A公司可转债持有人将其余27，000万元可转债转换成A公司股票2，700万股，则A公司的账务处理如下： 借：应付债券可转换公司债券（面值） 270，000，000元 资本公积其他资本公积 31，535，064元 贷：股本 27，000，000元 资本公积股本溢价261，385，960.76元 应付债券可转换公司债券（利息调整） 13，149，103.24元 2 可转换公司债券会计实务中遇到的问题 可转换公司债券利息资本化的会计处理实务十分繁杂。 按照企业会计准则第17号借款费用等的规定，符合资本化条件的可转换公司债券利息费用应计入相关资产的价值。在可转换公司债券实务处理中，可转换公司债券利息资本化的会计处理比较棘手：一方面，目前国内上市公司发行的可转换公司债券一般都约定不向已转换及在付息债权登记日已申请转股的可转换公司债券支付利息，由于可转换公司债券未来的转股情况等的不可预测性，转股期的每个计息年度的付息债权登记日前计提的可转换公司债券利息中可能存在部分甚至全部届时并不需要支付，而“借款费用已经发生”是借款费用允许开始资本化必须满足的三个条件之一，也就是说，计提的可转换公司债券利息是否满足利息资本化条件尚存不确定性；另一方面，在大多数情况下，可转换公司债券的计息年度、会计年度和使用募集资金购建的资产如建筑物等的建设期三者并不一致，而且使用可转换公司债券募集资金购建的资产非常繁多。因此，在实务处理中，假定所计提的可转换公司债券利息届时必须支付而先予以资本化计入相关资产成本，在确定不须支付时再调整相关资产的价值，但经常会出现的相关资产已结转入固定资产、其计提的折旧已计入产品成本或期间费用、涉及以前年度损益等情况使得调整相关资产的价值的会计处理难度非常高。由此可见，可转换公司债券利息资本化的会计处理比较繁杂、可操作性不强。 可转换公司债券可能支付的利息补偿金在初始确认可转换公司债券的负债成份和采用摊余成本法及实际利率确认可转换公司债券的利息费用时是否应予考虑？ 按照相关规定，企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，即债券约定赎回期届满日应当支付的利息减去应付债券票面利息的差额，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息分别计入相关资产成本或财务费用。因为可转换公司债券负债成份的初始确认和采用摊余成本和实际利率确认利息费用均基于可转换公司债券的未来现金流量，因此，笔者认为，两者对于可转换公司债券利息补偿金的考虑与否应保持一致。 （1）若予以考虑，将利息补偿金列入初始确认可转换公司债券负债成份和采用摊余成本和实际利率确认利息费用的计算，则与将在赎回日可能支付的利息补偿金在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息的规定相矛盾，因为采用摊余成本和实际利率确认利息费用是以现金流量为基础，而将在赎回日可能支付的利息补偿金在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息则基于权责发生制。 （2）若对可能支付的利息补偿金不予考虑，则相应的账务处理存在口径不相一致的问题：尽管利息补偿金未来的支付与否难以预测，但在约定不须向已转换及在付息债权登记日已申请转股的可转换公司债券支付利息的情况下，转股期开始后可转换公司债券票面利息未来是否需要支付（或需要支付多少）同样存在不确定性，但是后者却在初始确认可转换公司债券负债成份和确定可转换公司债券的实际利