内蒙古中级会计职称《财务管理》模拟考试试卷B卷 (含答案).doc

内蒙古中级会计职称财务管理模拟考试试卷B卷 (含答案)考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、2010年10月19日，我国发布了，（可扩展商业报告语言）技术规范系列国家标准和通用分类标准。下列财务管理环境中，随之得到改善的是（ ）。A.经济环境 B.金融环境C.市场环境 D.技术环境2、下列各项条款中，有利于保护可转换债券持有者利益的是（ ）。 A.无担保条款B.赎回条款 C.回售条款 D.强制性转换条款3、下列项目投资决策评价指标中，一般作为辅助性指标的是（ ）。A.净现值B.内部收益率C.净现值率D.总投资收益率4、下列各项中，不属于财务绩效定量评价指标的是( )。A. 盈利能力指标B. 资产质量指标C. 经营增长指标D. 人力资源指标5、长期股权投资采用权益法核算，如果初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，则其差额应当调整长期股权投资的初始投资成本，同时计入（ ）。 A、投资收益 B、公允价值变动损益C、资本公积 D、营业外收入6、某企业2011年及2012年的经营杠杆系数分别为2.5和3，2011年的边际贡献总额为75万元，若预计2012年的销售量增长15%，则2012年的息税前利润为（ ）万元。A.43.5B.41.25C.36.25D.34.3757、下列有关企业财务管理目标的表述中，错误的是（ ）。A.企业价值最大化目标弥补了股东财富最大化目标过于强调股东利益的不足B.相关者利益最大化目标认为应当将除股东之外的其他利益相关者至于首要地位C.利润最大化目标要求企业提高资源配置效率D.股东财富最大化目标比较适用于上市公司8、某公司2002-2016年度销售收入和资金占用的历史数据单位：万元分别为（800，18），（760，19），（1000，22），（1100，21），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（ ）。A.（760，19）和（1000，22）B.（760，19）和（1100，21） C.（800，18）和（1000，22）D.（800，18）和（1100，21）9、股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量，在一定程度上和抑制管理层的过度投资或在职消费行为这种观点体现的股利理论是（ ）。A.股利无关理论 B.幸好传递理论C.手中鸟理论 D.代理理论10、某投资项目投产后某年营业收入为3000万元，营业总成本为1000万元，折旧为600万元，若不考虑所得税，则该项目该年的营业现金净流量为（ ）万元。A、2000B、2600C、2400D、320011、下列净利润分配事项中，根据相关法律法规和制度，应当最后进行的是（ ）。 A.向股东分配股利 B.提取任意公积金C.提取法定公积金D.弥补以前年度亏损12、下列说法中正确的是( )。A. 开展预算执行分析，有关部门要收集有关信息资料，根据不同情况采用一些方法，从定量的层面反映预算执行单位的现状、发展趋势及其存在的潜力B. 预算审计可以采用全面审计或者抽样审计C. 企业预算按调整前的预算执行，预算完成情况以企业年度财务会计报告为准D. 企业正式下达执行的预算，不可以调整13、某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600 万元，该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（ ）。A.期限匹配融资策略B.保守融资策略 C.激进融资策略D.风险匹配融资策略14、与股票筹资相比，下列各项中，属于留存收益筹资特点的是（ ）。 A.资本成本较高 B.筹资费用较高 C.稀释原有股东控制权 D.筹资数额有限 15、某投资方案，当折现率为15%时，其净现值为45元，当折现率为17%时，其净现值为-10元。该方案的内含报酬率为（ ）。A、14.88%B、16.86%C、16.64%D、17.14%16、下列属于通过市场约束经营者的办法是（ ）。A、解聘B、接收C、激励D、“股票期权”的方法和“绩效股”形式17、从聚合资源优势，贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度，最具保障力的财务管理体制是( )。A. 集权型财务管理体制B. 分权型财务管理体制C. 集权与分权结合型财务管理体制D. 民主型财务管理体制18、在下列股利分配政策中，能保持股利与利润之间一定的比例关系，并体现风险投资与风险收益对等原则的是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或持续增长的股利政策C.固定股利比例政策 D.正常股利加额外股利政策19、下列投资活动中，属于间接投资的是（ ）。A.建设新的生产线B.开办新的子公司C.吸收合并其他企业D.购买公司债券20、某投资项目运营期某年的总成本费用（不含财务费用）为1100万元，其中：外购原材料、燃料和动力费估算额为500万元，工资及福利费的估算额为300万元，固定资产折旧额为200万元，其他费用为100万元。据此计算的该项目当年的经营成本估算额为（ ）万元。A.1000 B.900 C.800 D.300 21、某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（ ）。A.激进融资策略 B.保守融资策略 C.折中融资策略 D.期限匹配融资策略22、认为较多地派发现金股利可以在一定程度上抑制管理者过度地扩大投资或进行特权消费的股利理论是（ ）。A.“手中鸟”理论B.所得税差异理论C.代理理论 D.信号传递理论23、对于上市企业，股票价格的变动在一定程度上揭示了企业价值的变化，但是，股价是多种因素共同作用的结果，特别是在资本市场效率低下的情况下，股票价格很难反映企业的价值。下列方法中，属于财务决策方法的是（ ）。A.定量预测法B.比例法和因素法C.平衡法D.优选对比法24、下列财务比率中，属于效率比率的是（ ）。A.速动比率B.成本利润率C.资产负债率D.资本积累率25、某公司决定以利润最大化作为企业的财务管理目标，但是公司董事王某提出“今年100万元的利润和10年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的”，这句话体现出利润最大化财务管理目标的缺点是（ ）。A、没有考虑利润实现时间和资金时间价值B、没有考虑风险问题C、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系D、可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、某企业拥有流动资产100万元(其中永久性流动资产为30万元)，长期融资400万元，短期来源50万元，则以下说法中，正确的有（ ）。A.该企业采取的是激进型融资战略B.该企业采取的是保守型融资战略 C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低 2、下列各项中，属于债务筹资方式的有（ ）。A.商业信用 B.吸收直接投资C.融资租赁 D.留存收益3、对于现金收支两条线管理模式来说，资金流程主要包括（ ）。A.关于账户管理、货币资金安全性规定 B.资金内部结算，信贷管理与控制 C.支出资金管理与控制 D.资金用途的管理和控制4、下列各项中，属于协调所有者与经营者之间利益冲突的方式有（ ）。A.所有者向企业派遣财务总监B.通过市场约束经营者C.给经营者股票期权D.给经营者绩效股5、在其他因素一定，且息税前利润大于0的情况下，下列可以导致本期经营杠杆系数降低的有（ ）。A、提高基期边际贡献B、提高本期边际贡献C、提高本期的变动成本D、降低基期的变动成本6、财务分析对不同的信息使用者具有不同的意义，具体来说，通过财务分析，可以（ ）。A.判断企业的财务实力 B.评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题 C.挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径 D.评价企业的发展趋势 7、下列因素中，一般会导致企业借款资本成本上升的有（ ）。A.资本市场流动性增强B.企业经营风险加大 C.通货膨胀水平提高 D.企业盈利能力上升8、下列预算中，需要以生产预算为基础编制的有（ ）。A.销售费用预算B.制造费用预算 C.直接人工预算 D.管理费用预算9、关于股票零增长模式，下列说法中正确的有（ ）。A、公司未来各期发放的股利都相等B、与优先股是相类似的C、与债券是相类似的D、把股利看成年金，就可以利用永续年金现值的计算公式计算股票价值10、延期支付账款的方法包括（ ）。A.邮政信箱法B.银行业务集中法C.使用现金浮游量D.采用汇票付款 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）投资利润率的计算结果不受建设期的长短、资金投入的方式以及回收额的有无等条件影响。2、（ ）净收益营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，净收益营运指数越小，表明企业收益质量越好。3、（ ）集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一，资金集中，信息集成和人员委派。4、（ ）运用成本分析模式确定现金最佳持有量应考虑转换成本和短缺成本。 5、（ ）预算必须与企业的战略或目标保持-致是预算最主要的特征。6、（ ）企业取得长期股权投资时，如果所支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，应记入长期股权投资初始投资成本。 7、（ ）相对于采用目标价值权数，采用市场价值权数计算的平均资本成本更适用于未来的筹资决策。8、（ ）财务预算能够综合反映各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。9、（ ）收益曲线显示了具有不同特定日期的到期日的同一证券在到期日的收益率。在许多时候，收益曲线是向下倾斜的，但是，收益曲线也可能向上倾斜。10、（ ）商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、乙公司生产M产品，采用标准成本法进行成本管理。月标准总工时为23400小时，月标准变动制造费用总额为84240元。工时标准为22小时/件。假定乙公司本月实际生产M产品7500件，实际耗用总工时15000小时，实际发生变动制造费用57000元。 要求：(1).计算M产品的变动制造费用标准分配率。(2).计算M产品的变动制造费用实际分配率。(3).计算M产品的变动制造费用成本差异。(4).计算M产品的变动制造费用效率差异。(5).计算M产品的变动制造费用耗费差异。2、甲投资人打算投资A公司股票，目前价格为20元/股，预期该公司未来三年股利为零成长，每股股利2元。预计从第四年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风险收益率6%，市场组合的收益率11.09%，A公司股票的系数为1.18。已知：(P/A，12%，3)=2.4018。要求： 、计算A公司股票目前的价值; 、判断A公司股票目前是否值得投资。3、乙公司是一家服装企业，只生产销售某种品牌的西服。2016年度固定成本总额为20000万元。单位变动成本为0.4万元。单位售价为0.8万元，销售量为100000套，乙公司2016年度发生的利息费用为4000万元。 要求：(1).计算2016年度的息税前利润。(2).以2016年为基数。计算下列指标：经营杠杆系数；财务杠杆系数；总杠杆系数。4、某公司2009年末资产负债率为0.6，股东权益总额为400万元，销售收入为1000万元，预计支付股利总额为60万元，股利支付率为60%，2008年末总资产净利率为9%，销售净利率为12%，权益乘数为2。全部财务比率用年末数据计算。要求：(1)计算2008年末总资产周转率。(2)计算2009年末销售净利率、总资产周转率、权益乘数。(3)运用连环替代法，通过总资产净利率、权益乘数两项因素对2008年和2009年的净资产收益率变动情况进行计算分析。 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、F公司是一个跨行业经营的大型集团公司，为开发一种新型机械产品，拟投资设立一个独立的子公司，该项目的可行性报告草案已起草完成。你作为一名有一定投资决策你的专业人员，被F公司聘请参与复核并计算该项目的部分数据。（一）经过复核，确认该投资项目预计运营期各年的成本费用均准确无误。其中，运营期第1年成本费用估算数据如表6所示：注：嘉定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。（2）尚未复核完成的该投资项目流动资金投资估算表如表7所示。其中，有确定数额的栏目均已通过复核，被省略的数据用“*”表示，需要复核并填写的数据用带括号的字母表示。一年按360天计算。（3）预计运营期第2年的存货需用额（即平均存货）为3000万元，全年销售成本为9000万元：应收账款周转期（按营业收入计算）为60天：应付账款需用额（即平均应付账款）为1760万元，日均购货成本为22万元。上述数据均已得到确认。（4）经过复核，该投资项目的计算期为16年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为8800万元。（5）假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。表7流动资金投资计算表金额单位：万元（1）计算运营期第一年不包括财务费用的总成本费用和经营成本（付现成本）。（2）确定表7中用字母表示的数据（不需列表计算过程）。（3）计算运营期第二年日均销货成本、存货周转期、应付账款周转期和现金周转期。（4）计算终结点发生的流动资金回收额。（5）运用相关指标评价该投资项目的财务可行性并说明理由。2、某企业需要一台不需安装的设备，该设备可以直接从市场购买，也可以通过经营租赁取得。如直接购买，市场含税价为100000元，折旧年限为10年，预计净残值率为10%。若从租赁公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。无论如何取得设备，投入使用后每年均可增加的营业收入80000元，增加经营成本50000元，增加营业税金及附加5000元。假定基准折现率为10%，企业所得税税率为25%。要求：(1)用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备。(2)用折现总费用比较法判断是否应租赁设备。第 20 页 共 20 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、【答案】D2、【答案】C3、【答案】D4、D5、D6、参考答案：C7、答案：B8、B9、【答案】D10、B11、A12、B13、B14、【答案】D15、C16、B17、A18、C19、D20、B21、A22、C23、标准答案 D24、答案：B25、A二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、BD2、AC3、ABC4、参考答案：A,B,C,D5、【正确答案】 AD6、ABCD7、BC8、BC9、【正确答案】 ABD10、参考答案：C,D三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、1.变动制造费用标准分配率=84240/23400=3.6（元/小时）2.变动制造费用实际分配率=57000/15000=3.8（元/小时）3.变动制造费用成本差异=57000-75002.23.6=-2400（元）（节约）4.变动制造费用效率差异=（15000-75002.2）3.6=-5400（元）（节约）5.变动制造费用耗费差异=15000（3.8-3.6）=3000（元）（超支）。2、1.A股票投资者要求的必要报酬率=6%+1.18(11.09%-6%)=12%前三年的股利现值之和=2(P/A，12%，3)=22.4018=4.80(元)第四年以后各年股利的现值=2(1+5%)/(12%-5%)(P/F，12%，3)=300.7118=21.35(元)A公司股票目前的价值=4.80+21.35=26.15(元)2.由于目前A公司股票的价格(20元)低于其价值(26.15元)，因此，A股票值得投资。3、1.2016年度的息税前利润=（0.8-0.4）100000-20000=20000（万元） （按照习惯性表述，固定成本总额是指经营性固定成本，不含利息费用）；2.经营杠杆系数=（0.8-0.4）100000/20000=2 财务杠杆系数=20000/（20000-4000）=1.25 总杠杆系数=21.25=2.5。)4、(1)总资产净利率=总资产周转率X销售净利率，2008年总资产周转率=2008年总资产净利率/2008年销售净利率=9%/12%=0.75。(2)2009年末权益乘数=1/(1-资产负债率)=1/(1-0.6)=2.5；2009年末的资产总额=权益总额权益乘数=4002.5=1000(万元)，2009年净利润=支付股利总额/股利支付率=60/60%=100(万元)，2009年销售净利率=净利润/销售收入=100/1000=10%；2009年总资产周转率=销售收入/资产总额=1000/1000=1。(3)2008年净资产收益率=2008年总资产净利率x2008年权益乘数=9%2=18%，2009年净资产收益率=2009年销售净利率2009年总资产周转率2009年权益乘数=10%12.5=25%，2009年净资产收益率变动=25%-18%=7%。2009年总资产净利率=2009年销售净利率X2009年总资产周转率=10%1=10%，总资产净利率变动对净资产收益率的影响=10%2-9%2=2%；权益乘数变动对净资产收益率的影响=10%2.5-10%2=5%。与2008年相比，2009年净资产收益率增长7%，主要原因是由于权益乘数变动带来的影响。五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、(1)总成本费用=8790经营成本=8790-400-5=8385（2）A=5520=1100B=20/40=0.5C=360/60=6D= 8385或应收账款周转次数6，周转额=1397.56=8385E=22360=7920元（应付账款周转天数=1760/22=80天；周转次数=360/80=4.5；E=全年周转额=需用额周转次数=17604.5=7920）F=360/4=90天G=4397.50-2000=2397.50H=5000-2400=2600I=2600-2397.5=202.5J=0（3）日均销货成本=9000/360=25（万元）存货周转期=3000/25=120（天）应付账款周转期=1760/22=80（天）现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=120+3601397.5/8385-80=100（天）（4）2397.5+202.5=2600（5）由于净现值大于0，且包括建设期的投资回收期9年大于项目计算期的1半，所以基本具备财务可行性。2、(1)差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量(记作ANCF)的基础上，计算出差额内部收益率(记作AIRR)，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。如购买设备：每年的折旧=100000(1-10%)/10=9000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000(元)，每年的净利润=16000(1-25%)=12000(元)。各年的现金净流量为：NC0=-100000(元)，NCF1-9=12000+9000=21000(元)，NCF10=21000+10000=31000(元)。如租赁设备：每年支付租金=15000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000(元)，每年的净利润=10000(1-25%)=7500(元)。各年的现金净流量为：NCF0=0(万元)，NCF110=7500+0=7500(元)。购买与租