外贸信 用证知识

,外贸信用证知识,目录,信用证的定义:,一、信用证,信用证支付方式随着国际贸易的发展,由于货款的支付以取得符合信用证规定的货运单据为条件，避免了预付货款的风险，因此信用证支付方式在很大程度上解决了进、出口双方在付款和交货问题上的矛盾，成为国际贸易中的一种主要付款方式。,信用证是由开证银行签发的一种书面承诺承诺对受益人作出付款这一付款承诺是基于受益人提交了信用证要求的规定的单据信用证的付款有一定的时效性信用证所有各方在处理信用证业务时，只处理单据，不涉及货物,一、信用证,信用证的基本原则,信用证的独立性原则信用证是以买卖合同为基础的，但一经开出，就成为独立于买卖合同之外的另一种契约，各有关当事人的权利与义务均以信用证为准，与合同无关。跟单信用证统一惯例UCP600第4条：就性质而言，信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同，是相互独立的两种交易。即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同完全无关，且不受其约束。因此，银行关于付款、承兑或履行信用证项下其他义务的承诺，不受申请人基于其与开证行或与受益人之间的关系而产生的任何请求或抗辩的影响。,一、信用证,单据交易原则信用证的处理是以单据为基础的，而和单据所代表的货物、服务或其他行为无关。UCP600第4条规定：在信用证中，各有关当事人所处理的只是单据，而不是单据所涉及的货物、服务/或其他行为。,一、信用证,单证表面和信用证规定严格相符原则严格相符原则是信用证机制的另一条黄金原则；严格相符原则有时导致银行的审单人员对单据表面过分地、“一丝不苟”地进行审查，但这样对信用证业务来说是有效率的；,一、信用证,信用证的欺诈例外和违法例外原则由于信用证独立性原则和单据化原则的存在，有评论说，信用证诈骗是国际上最兴旺和成功率极高的生意。因此必须采取措施阻止或减少信用证欺诈的发生。如果确有证据证明卖方实施了欺诈行为，银行或买方可向法院申请禁止支付令，对银行的付款或承兑予以禁止。 申请法院的止付令一般都比较严格，如英美法院则严格坚持四个原则：坚持信用证独立性原则，不因与信用证无关的事件而干预信用证的运作；必须明显存在欺诈成分，而且受益人知情；止付令不损害到无辜第三人的利益；止付令必须在银行付款前发出。,一、信用证,信用证的付款方式,一、信用证,1.议付 (for negotiation)当所交单据经指定行审核无误后，即作出兑付2. 承兑 (for acceptance)当所交单据经指定行审核无误后，即对其汇票予以承兑，并在到期日予以付款3. 即期付款 (for sight payment)当所交单据经指定银行审核无误后，予以付款4. 远期付款 (for deferred payment)当所交单据经指定银行审核无误后，即予以承诺在某一确定日予以付款,议付信用证 在信用证中的表述为AVAILABLE WITH. BY NEGOTIATION ，指开证行指定一家或授权任何银行买入受益人提交的相符单据，再由开证行对其偿付的信用证。指定某个银行议付，是限制议付信用证；授权任何银行议付，是自由议付信用证。议付信用证也一样有即期和远期之分，一般需要汇票。需要注意的是，远期议付信用证的“远期”，是针对开证行偿付议付行的时间而言的，作为议付行，其议付行为并不受期限的限制，可以在收到相符单据之后办理。,一、信用证,承兑信用证 在信用证的表述为：AVAILABLE WITH.BY ACCEPTANCE，也就是带有汇票的远期付款信用证；它和延期付款信用证一样，银行都是在到期日付款，但由于它带有远期汇票，根据各国票据法的规定，需有承兑的行为。承兑行可以是开证行，也可以是其他被指定银行。一旦银行承兑，就必须在到期日付款。,一、信用证,即期付款信用证 在信用证中的表述为：AVAILABLE WITH.BY PAYMENT；AVAILABLE WITH ISSUING BANK BY PAYMENT 就是开证行付款信用证，AVAILABLE WITH XXX BANK（开证行自身以外的银行），就是被指定行付款的信用证。不管是开证行还是其他的被指定银行，其付款都是终局性的，没有追索权。这种信用证大多不要汇票，常被欧洲大陆国家使用。,一、信用证,延期付款信用证 在L/C中的表述为：AVAILABLE WITH.BY DEFERRED PAYMENT。包括开证行或被指定银行延期付款两种情况，指其收到相符单据后于到期日付款的行为。延期付款信用证源于欧洲，信用证下不带汇票，是为了避免政府征收汇票印花税。虽然不带远期汇票，没有承兑这一环节，开证行/指定行仍须在收到相符的单据后7个工作日内确认到期日（CONFIRM THE MATURITY DATE）。,一、信用证,信用证的基本类型（1）,一、信用证,1 不可撤消的信用证(Lrrevocable L/C) 不可撤消的信用证一经开出,在有效期内,未经受益人及有关当事人的同意,开证行不得片面修改和撤消.只要受益人提交了符合信用证条款的单据.开证行就必须履行付款的义务. 2 可撤消的信用证(Revocable L/C) 开证行开出可撤消的信用证后,不必征得受益人和有关当事人的同意,有权随时撤消和修改信用证.这种信用证对收益人的收款没有保障,对出口人极为不利,因此实际业务中,受益人一般不接受这种信用证.信用证中应清楚地表明是可撤消的或不可撤消的.不做该种表明的信用证均视作不可撤消信用证. 3 保兑信用证(Confirmed L/C) 保兑信用证是指开证行开出的信用证由另一家银行对开证行的付款承诺再次进行保证的信用证.对信用证加具保兑的银行叫做保兑银行.,信用证的基本类型（2）,一、信用证,4 跟单信用证(Documentary L/C) 跟单信用证是指开证行凭单汇票或单据履行付款义务的信用证.国际贸易中所使用的信用证大都是跟单信用证. 5 既期信用证(Sight L/C) 既期信用证是指信用证内规定只要受益人提交了符合信用证条款的跟单单据,开证行或付款行立即履行付款义务的信用证.既期信用证是单到付款,其特点的是出口人收汇迅速,安全,所以在国际贸易中大多数出口商都愿意采用这种信用证. 6 远期信用证(Usance L/C) 远期信用证是指开证行或付款行在信用证中保证.在收到符合信用证的单据时,在规定的期限内付款的信用证.远期信用证又可分为银行承兑远期信用证(Bankers Acceptance Credit ) ,延期付款信用证(Deferred Payment Credit )和假远期信用证(Usance Credit Payable at Sight ),信用证的基本类型（3）,一、信用证,7 可转让信用证(Transferable Credit ) 可转让信用证是指受益人(第一受益人)可要求银行(转让行), 将信用证的全部或部分交给一个或几个其他受益人(第二受益人)使用的信用证 8 循环信用证( Revolving Credit ) 循环信用证是指受益人在一定时间内使用了规定的金额后,其金额又恢复到原来的金额,直至达到规定的时间,次数或金额为止的信用证. 9 对开信用证(Reciprocal Credit ) 对开信用证是指交易的双方都对其进口部分以对方为受益人所开立的信用证 10 背对背信用证(Rack to Back Credit ) 对背信用证是指信用证的受益人要求通知行或其他银行以原证为基础另开一张内容近似的新证给实际供货人,这另开的新证称为对背信用证,产生保兑行的原因：由于政治上的原因或因开证行规模较小、信誉不高，本信用证金额超过开证行的资力或开证行所处的国家的经济情况不佳等原因，卖方可要求买方请开证行委托受益人所熟悉的另一家银行加以保兑。另外，买方为使其信用证易为卖方所接受，也有主动开出保兑信用证。,一、信用证,保兑信用证,保兑行的责任和义务保兑行有权拒绝开证行的保兑邀请；保兑行的付款承诺与开证行是相互独立的，不从属于开证行；保兑行有权决定对修改的处理；保兑行不能拒绝接受相符的单据；保兑行付款的终结性。,一、信用证,保兑行的责任和义务,一、信用证,UCP600：第八条保兑行责任a.只要规定的单据提交给保兑行，或提交给其他任何指定银行，并且构成相符交单，保兑行必须：i.承付，如果信用证为以下情形之一：a）信用证规定由保兑行即期付款、延期付款或承兑；b）信用证规定由另一指定银行延期付款，但其未付款；c）信用证规定由另一指定银行延期付款，但其未承诺延期付款，或虽已承诺延期付款但未在到期日付款；d）信用证规定由另一指定银行承兑，但其未承兑以其为付款人的汇票，或虽已承兑汇票未在到期日付款；e）信用证规定由另一指定银行议付，但其未议付。ii.无追索权地议付，如果信用证规定由保兑行议付。b.保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付或议付的责任。c.其他指定银行承付或议付相符交单并将单据转往保兑行之后，保兑行即承担偿付该指定银行的责任。对承兑或延期付款信用证下相符交单金额的偿付应在到期日办理，无论指定银行是否在到期日之前预付或购买了单据。保兑行偿付指定银行的责任独立于保兑行对受益人的责任。d.如果开证行授权或要求一银行对信用证加具保兑，而其并不准备照办，则其必须毫不延误地通知开证行，并可通知此受益人。,保兑信用证项下的单据提交单据必须提交给开证行或保兑行（如有）或其他任何被指定银行；如单据存在不付点，则不适合向保兑行交单，这样既没达到保兑的效果，同时会造成手续费用的增加。,一、信用证,善用保兑规避风险由于保兑行接受开证行的委托对信用证加具保兑，与开证行之间多半没有相应合同文件，双方权利义务仅靠国际惯例约束，有相当多的内容无法明确。如果开证行与保兑行之间没有固定的协议安排，仅仅通过信用证条款构成委托保兑的关系，保兑行面对的不确定性将远远大于开证行。当保兑行与基础交易的两个当事方均无直接联系时，其面对的信息不对称，会加大自身风险，另外，在单据处理的过程中，开证行有条件就不符点接受与否的问题与申请人接洽，而保兑行在承担与开证行一样的终极性付款责任的情况下却没有这样一种缓冲手段，其必然会以较为苛刻的标准审核单据以图摆脱自己的付款责任。由此看出，保兑行从保护自身利益的角度出发，会以比开证行更为苛刻的标准审核单据，从而往往导致受益人增强收款保障的愿望落空。这就提醒我们该如何善用保兑。,一、信用证,善用保兑规避风险对于受益人而言，想让保兑切实发挥作用，首先要确保信用证条款清晰可把握，为顺利制单打好基础。其次，必须严格遵照信用证要求，做出相符交单获得追偿货款的权利。再次，力争说服申请人以自己的业务银行作为保兑行，从而避免与自己毫无联系的银行、第三国银行充任保兑行这种情况下保兑行拒付的概率远高于做出承付的概率。因此，必须慎重挑选一家信用可靠、业务纯熟的保兑行，不能任由开证人摆布。保兑信用证中，面对信用较差的开证行开出的信用证时，要求加具保兑仍是受益人不错的选择，只是在实际业务中需要注意不同的银行、不同地区的银行出任保兑行对于受益人效果和意义是截然不同的。面对经济欠发达、法律欠完善的进口国，要求我国银行或发达国家的银行加具保兑仍然是必要的选择。,一、信用证,返回目录,二、信用证的审核要点及非正常条款,信用证是否已生效？ 信用证是否受约于UCP600? 信用证是否为不可撤消信用证？ 信用证类型是否与要求相符？ 信用证到期地点是国内还是国外？ 信用证到期日/装运日期/交单期限是否充足? 信用证开证人和受益人的名称地址是否正确?,信用证的审核要点（1）,信用证规定的货品描述，价格条款，货物 价格是否与合同相符? 信用证规定的佣金折扣是否与合同相符？ 信用证规定的包装是否可行？ 转运与分装是否切合实际？ 信用证规定的运输方式是否可行？ 信用证要求的单据是否都能提供？,二、信用证的审核要点及非正常条款,信用证的审核要点（2）,信用证是否包含不完整/不清楚/互相矛盾 的条款或指示？ 信用证是否对制单有特别要求？ 信用证的特殊要求是否完全可操作？ 信用证规定的银行费用是否可接受？ 信用证是否存在非正常条款？,二、信用证的审核要点及非正常条款,信用证的审核要点（3）,信用证,限制信用证的有效性的条款在开证人收到货物样品后信用证才生效在开证人获得进口许可证后信用证才生效在获得开证行的电传确认后信用证才生效 有问题的单据条款需提交由开证人或其代表签发的检验证书检验证书上的签字需与开证行留存样本核 对一致,信用证中非正常条款,二、信用证的审核要点及非正常条款,有问题的装运条款货物装运的具体规定由开证人通过信用证修改的方式通知船公司和货船名称需由开证人通过信用证修改方式指定装运日期需由开证人通过信用证修改方式指定 有问题的付款条款货款需经验货合格后才支付货款需经进口地的通关，取得配额后才支付 一份或全套正本提单需直接寄给开证人,信用证中非正常条款,二、信用证的审核要点及非正常条款,返回目录,三、信用证项下主要贸易单据,三、信用证项下主要贸易单据,（一） 汇票（二） 发票（三） 货运单据（四） 保险单据（五） 其它单据-原产地证明,三、信用证项下主要贸易单据,（一） 汇票,三、信用证项下主要贸易单据,汇票样本,Drawn under ABC BANK(开证银行) Date:10June09 (出票日期）L/C No. DC123（信用证号码） Dated 01June08（开证日期） No. INV789（发票号） Exchange for USD50,000.00（应付金额及币值-小写）At 30 Days AFTER B/L DATE（付款期限） of this Exchange Pay to order of HSBC Ltd（受款人） the sum ofSAY US DOLLARS FIFTY THOUSAND ONLY （应付金额及币值-大写）TO: XYZ BANK （付款人） DEF CO LTD(出票人签章）,缮制汇票应注意的问题,1. 票期必须与信用证条款一致,i.e. draft at a tenor 60 days after bill of lading date; bill of lading date is 12 May 09 a. 60 days after B/L date 12 May 09 b. 60 days after B/L date, B/L date 12 May 09,注意：a. 对于相符单据，到期日应是付款银行收到单据后的xxx日 b. 对于不相符单据，到期日应是付款行同意接受并承兑日后的xxx日,2. 金额,a. 大写金额必须准确反映出小写表示的金额，同时显示信用证规定的币种,b. 金额必须与发票一致，除非信用证另有规定,3. 如何出票,a. 汇票必须以信用证规定的人为付款人,b. 汇票必须由受益人出票,c. 信用证不应要求提交以申请人为付款人的汇票,缮制汇票应注意的问题,4. 汇票的修正和变更,汇票若有修正和变更，必须在表面看来经发票人证实,缮制汇票应注意的问题,（二） 发票,三、信用证项下主要贸易单据,发票应注意的问题,1. 发票中的货物描述,发票中的货物描述必须与信用证规定的一致,2. 发票必须表明装运货物的价值，发票中显示的单价（如有的话）和币种必须与信用证中的一致,3. 发票必须显示信用证指明的贸易术语,发票应注意的问题,4. 发票显示的货物数量、重量和尺寸、型号等不得与其它单据显示的同种数值相矛盾,5. 发票不应显示溢装或信用证未要求的货物,即使注明免费如：免费配件等,6. 信用证要求的发票正本和副本必须如数提交,发票应注意的问题,7. 如果信用证要求分期装运，则每批装运必须与分期装运计划一致,8. 货物的溢短装应在允许的范围内,（三） 货运单据,海运提单多式联运单空运单据,三、信用证项下主要贸易单据,海运提单,1. 全套正本,2. 提单的签署,运输单据必须注明所出具的正本份数,必须由承运人或承运人的代理签署，且承运人的名称必须出现在提单的表面,3. 装货港和卸货港,信用证要求的装货港 (shipment from) 和卸货港 (For transshipment to) 应显示在提单的装货港与卸货港栏如信用证规定了装货港及/或卸货港的地理区域或范围（如任一欧洲港口），则提单必须表明实际的装货港及/或卸货港,海运提单,4. 收货人、指示方、托运人、到货被通知人和背书,如果信用证要求收货人为记名方式，则不能以指示方式替代提单做成指示式抬头，则该提单必须经托运人背书如信用证未规定到货被通知人，相关栏位可以任何方式填写,5. 货物描述,提单上的货物描述可以使用与信用证规定不矛盾的货物统称,海运提单,6. 转运和分批装运,转运是指在信用证规定的装货港到卸货港之间的海运过程中将货物从一艘船卸下，再装上另一艘船。如果卸货和再装船不是发生在装货港和卸货港之间，不视为装运。,7. 清洁提单,载有明确声明货物或包装状况有缺陷的条款或批注的提单是不可接受的,海运提单,8. 修正和变更,9. 运费和额外费用,提单上的修正和变更必须经过证实,如果信用证要求提单注明运费已付或到目的地支付，则提单必须有相应标注如果信用证规定运费之外的额外费用不可接受，则提单不得表示运费之外的其它费用已产生或将要产生（如 Free in, Free out）,II. 多式联运提单,多式联运提单,1. 接受地、发运地 和目的地 (Place of taking in charge, loading port, port of discharge and destination) 提单应明确显示出接管地和目的地,2. 转运 即使信用证禁止转运，银行将接受表明已发生转运的多式联运提单，只要整个运输过程为同一多式联运单据所覆盖,倒签提单是指实际的装运日期比提单签发的日期晚。倒签提单行为的出现，就意味着其风险的出现伪造单据的行为出现，属于托运人与船公司合谋，以欺骗收货人的欺诈行为。收货人一旦有证据证明提单的装运日期是伪造的，就有权拒绝接受单据并拒收货物。收货方不仅可以追究卖方（托运方）的法律责任，而且还可以追究船公司的责任。 这种结果的出现，无论对卖方或是船公司都是严重的。在某一些地区，如美国，欧洲，甚至会将倒签提单案例入刑事诈骗案处理的。对于倒签提单，让收货人对一些销售价格、市场供需情况估计不足的货物拒绝收货有机可乘。当产品销路不好或价格下跌时，买方急于想甩掉包袱，一旦买方证实提单倒签，买方完全有权拒绝收货物。,倒签提单存在哪些风险,所以，总结以上倒签提单存在风险，我个人认为，对于倒签提单，一定要格外小心谨慎。,III. 空运单据,空运单据,1. 正本空运单据 指发货人/托运人的正本(ORIGINAL FOR SHIPPER),2. 空运单据的签署 空运单据必须有承运人或其代理签署，且承运人的名称必须出现在空运单据的表面,空运单据,3. 货物收妥待运，装运日期与对实际发运日期的要求,空运单据必须表明货物已收妥待运(accepted for carriage)如果信用证要求空运单据表面必须标明发运的实际日期，则单据必须对此信息作出单独标注，该发运日期被视为装运日期如果信用证不要求单据显示实际的发运日期，则空运单据的出具日期将被视为发运日期,空运单据,4. 收货人、指示方和到货被通知人 空运单据不是物权凭证，因此不应做成“凭指示”式抬头(To Order or To Order of ),5. 转运 虽然信用证可能禁止转运，只要同一空运单据覆盖运输全程，转运仍然可以接受,空运方式下的信用证风险防范几点建议：,一、争取与其他的支付方式结合使用。比如要求买方在出货前预先电汇一定比例的货款，以分散风险； 二、严格审查进口商的资信情况，包括财务状况、经营状况等等三、严格审查开证行的资信情况，以免出现开证行故意找出“不符点”拒付，造成钱、货两空的局面，必要时可要求对信用证加具保兑； 四、要求将航空运单的收货人做成“凭开证行/偿付行指示”（TO ORDER OR TO THE ORDER OF THE ISSUING/REIMBURSING BANK）； 五、严格根据信用证制作单据，做到“单单一致，单证相符”，在单据方面不给对方造成任何的可乘之机。六、与航空承运人及其在目的地的代理人保持密切联系，因为在收货人尚未提取货物以前，如果出口商觉察到有任何变故，出口商/托运人可以要求航空承运人退回，或变更收货人，或变更目的地； 七、投保出口信用险。,(四） 保险单据,保险单据,1. 保险单据的出单 保险单据必须在表面上看来是由保险公司或其代理人出具并签署,2. 投保险别 a. 必须投保信用证规定的险别 b. 必须表明保险责任至少覆盖从信用证所规定的货物装运，发运或接管地到卸货或最终目的地之间的路程,保险单据,3. 日期 出具日期不晚于货物的装运期,4. 币种和金额 必须按信用证使用的币种，并至少按信用证要求的金额出具。如果信用证没有规定投保金额的最底比例，则最低投保金额是CIF之金额的110%。,保险单据,5. 出具全套正本 保险单应表现全套正本出具数,6. 被保险人和背书 保险单据必须按信用证要求形式出具，并且在需要时经有权索偿人背书,原产地证明,原产地证明,a. 原产地证明的出具人 - 必须由信用证规定的人出具，如信用证没有规定由谁来出具，则由任何人包括收益人出具的单据都可接受。,b. 原产地证明的内容 如果显示收货人的信息，则不得与运输单据中的收货人信息相矛盾；如果运输单据作出“To order/To shippers order”，则原产地证明可以显示信用证的申请人或信用证中具名的另外一方作为收货人,小结：,信用证结算的首要问题就是一定要做到“单证相符”和“单单相符”，这样才能保证安全收汇！这是做信用证结算所必须重视的首要问题，来不得半点含糊！,四、出口贸易融资,出口押汇 ：是出口商将全套出口单据交往来银行或指定银行，由银行按照票面金额扣除利息及有关费用，将净额预先付给出口商的一种短期融资方式。银行根据信用证要求对外寄单索汇，并用索汇回来的款项归还融资款。若因各种原因索汇回来的金额不足以偿还融资款，银行有权向客户追索融资款本金及逾期利息。,出口押汇,出口押汇功能 ：客户能提前从银行得到信用证项下的货款，提高资金周转速度，提前办理结汇，规避汇率风险。,信用证出口押汇的操作规程 1.向银行提供外汇押汇申请书。申请书内容包括企业的基本情况的介绍、企业的财务状况、申请的金额、申请的期限。 2.向银行提供有关的资料。 （1）.企业的营业执照副本。 （2）. 企业的近三年年度财务报表及最近一期的财务报表（3）.外贸合同。 （4）.银行的出口议付（押汇）申请书。 （5）.银行的出口押汇协议书。 （6）.信用证正本及信用证修改的正本。 （7）.信用证（包括信用证修改）要求的全套单据。,出口押汇,信用证出口押汇的金额 （1）.押汇金额一般为汇票金额的95%，利息采用预扣方式，即押汇金额-押汇利息。 （2） 信用证的押汇利息=（押汇金额押汇利率押汇天数）/360天 押汇期限 远期信用证押汇的期限为：押汇起息日起至承兑付款日。议付款的回收和贷款的归还 如果议付款的收回，归还押汇金额还有余额时，银行将会将余额转入企业的有关帐户中。如果银行实际收到议付款的时间长于押汇的时间，这段时间的利息，银行将会向企业追收。,出口押汇,以下情况，在银行办理出口押汇将会受到限制 （1）.信用证为可转让。 （2）.申请押汇期限超过120-150天。因此企业要求对方开出远期信用证要低于150天。 （3）.信用证项下的单据有不符点。企业一定要按照信用证的各项条款的要求制作单据。 （4）.远