经济周期和经济增长理论.doc

第六章 经济周期和经济增长理论教学目的与要求：本章将凯恩斯静态和短期的收入决定理论动态化和长期化，分析经济短期波动和长期增长的决定因素和机制。教学重点和难点：经济周期理论，几种经济增长模型教学方法：讲授、教学内容：第一节 经济周期理论无论是单市场、双市场还是三市场收入决定模型，都只能说明收入的变动，无法说明收入的波动。除非能够证明，决定均衡收入的两条曲线各自变动的结果能使它们的交点轨迹具有波动的性质。本节的主要内容，就是在原先讨论的收入决定的各种模型的基础上，探索收入的波动理论经济周期理论。一、经济周期的含义与阶段1经济周期的含义经济周期是指经济总量沿着其自然趋势的波动，或实际国民收入增长率沿着充分就业国民收入增长率的波动。但是实际经济周期学派认为，经济周期是由技术、投资或劳动供给的冲击引起的充分就业国民收入或充分就业国民收入增长率的本身的波动（2004年10月，挪威经济学家芬恩基德兰德（Finn E. Kydland，1943）和美国经济学家爱德华普雷斯科特（Edward C. Prescott，1940）因在有关宏观经济政策的“时间一致性难题”和商业周期的影响因素等问题的研究中所做出的杰出贡献而平分130万美元的诺贝尔经济学奖）。2经济周期的阶段经济周期可以分为两大阶段：扩张阶段与收缩阶段。扩张阶段由复苏、繁荣组成；收缩阶段则由衰退、萧条组成。其中繁荣、萧条是经济周期的两个主要阶段，衰退和复苏是两个过渡阶段。图略。二、经济周期的类型按照经济周期的时间长短可将经济周期划分为长期、中期、短期三种类型。1长周期，又称康德拉耶夫周期（Kondratieff cycle）。俄国经济学家康德拉耶夫，在1925年发表的经济生活中的长期波动一文中首次提出他的“长波理论”，平均长约50年2中周期，又称朱格拉周期（Juglar cycle）。法国的朱格拉最初是一名医生，以后弃医而研究经济周期问题。他在1860年发表的论法国、英国和美国的商业危机及其发生周期一书中首先提出周期理论。朱格拉周期一般为910年。3短周期，又称基钦周期（Kitchin cycle）。英国经济学家基钦认为经济周期实际上有大小两种周期。一个大周期通（相当于朱格拉周期）常包括23个小周期。小（短）周期平均为40个月左右。三、经济波动的原因关于经济周期的原因的解释，有外生经济周期理论与内生经济周期理论两种。前者用非经济因素来解释经济周期。而后者则用经济因素来解释经济周期。1外生经济周期理论外生经济周期理论认为，经济周期的根源在于经济体系之外的某些因素的变动。外生经济周期理论包括创新理论、太阳黑子理论、心理理论、政治周期理论和实际经济周期理论。下面以创新理论为例来说明。2内生经济周期理论内生经济周期理论强调经济波动是由经济体系内部的因素相起的，但并不否认外生因素对经济的冲击作用。例如马克思的工人阶级的消费不足理论。但很多经济学家认为，经济周期是由内外两种因素的变动引起的，就像摇篮的摆动一样。乘数与加速数模型就是这一理论的代表。四、创新引起的经济波动1创新的含义创新理论是熊彼特在1912年出版的经济发展理论一书中提出的。所谓创新是指新的生产函数的建立或企业家对生产要素的新的组合，包括引进新产品或提高产品的质量、采用新的生产方法或技术、开辟新市场、获得原材料新的供给来源、实行新的企业组织形式，例如建立一种垄断地位或打破一种垄断地位。创新是一个经济学概念，它与专利中的新发明、新创造不同：一种新发明只有被应用于经济活动时，才成为创新。发明家也不一定是创新者，只有将新发明运用到经济活动中去的企业家才是创新者。熊彼特把创新作为社会进步的原动力，用创新来解释经济和社会的发展，解释经济周期。2创新的第一次浪潮使经济在繁荣与衰退两个阶段之间波动（1）创新导致了经济的繁荣。创新为创新者带来超额利润（在熊彼特看来，创新者之所以要创新，不仅是为了超额利润，更主要的是为了实现自我价值，出于某种征服的欲望，证明自己比别人优越）。受利益的驱动，其他企业纷纷仿效，社会投资增加，生产资料价格上升，信贷扩张，国民收入增长，经济走向繁荣，从而形成“创新的第一次浪潮”。他特别强调了信贷在创新活动中的作用，这种作用主要表现在信贷为企业家提供了创新所需要的购买力，将资源从其他领域投入到创新领域。（2）创新结束时，经济就会衰退。随着某种创新在全社会的普及，新产品大量增加，价格下降，该创新带来的经济利润也随之消失。此时社会投资不仅不再增加，反而减少：第一，创新在引起投资增加的同时，也使投资品的价格提高，未进行创新的企业将因此减少投资，甚至被淘汰出局。第二，进行了创新的那些企业在获得了很多利润以后，由于找不到新的投资场所，也愿意偿还其债务，使银行信贷紧缩。投资的减少和信贷紧缩，必然导致经济衰退。由于创新活动是不连续的，某次创新结束后所导致的经济衰退不能被下一次创新所引起的经济繁荣所抵消，于是，资本主义经济就在繁荣与衰退两个阶段的交替中运行，呈现出波动的性质，即具有周期性。由于创新的规模与影响不同，经济周期的长短也不同。他认为经济周期可分为长波、中波与短波三种类型。显然，在创新的“纯模式”中，经济周期仅有繁荣与衰退两个阶段。3创新的第二次浪潮导致了萧条与复苏实际上，资本主义经济周期包括繁荣、衰退、萧条与复苏四个阶段。为了解释经济周期的萧条与复苏阶段，熊彼特又提出了创新引起的第二次浪潮（1939年）。（1）第二次浪潮的含义所谓第二次浪潮是指建立在创新引起的第一次浪潮基础之上的其他非创新生产部门的扩张：在创新普及过程中，经济逐渐高涨，不仅模仿创新的厂商会增加投资，其他厂商在乐观情绪的支配下，高估社会对产品（消费品与投资品）的需求，也大量地增加投资。消费者的乐观情绪也使得消费者高估未来的收入，常用抵押贷款方式来购买消费品。社会对资本品和消费品的需求的增加导致物价普遍上涨，必然引起其他非创新生产部门的扩张。（2）创新的第二次浪潮导致了萧条与复苏第二次浪潮与第一次浪潮有差别。第一次浪潮中的新投资是与创新直接相关的，而第二次浪潮中的新投资大多与创新无直接的关系，是由第一次浪潮引起的，存在失误和过度的可能。当第一次创新浪潮消退经济走向衰退时，第二次浪潮也必然随之消退，那些失误和过度的投资大量减少，使经济走向萧条。在萧条阶段，当第二次浪潮的不良影响被消除以后，经济便进入复苏阶段，使经济由低于均衡水平趋于均衡水平。当新的创新产生时，经济又逐渐进入高涨，开始新一轮的波动。五、卡尔多经济周期理论1凯恩斯收入决定模型无法说明收入的波动无论是单市场、双市场还是三市场收入决定模型，均衡国民收入都被假定为相当稳定。对均衡状态的任何偏离，市场机制（数量机制与价格机制（包括工资与利率机制）都会起相应的作用，最终恢复均衡状态。然而稳定的收入决定模型并没有反映现实的经济运行情况。首先人们注意到，国民收入并不总是稳定在一个固定水平上，而是会不断变动，而且变动具有波动的性质。对于收入的变动，上述收入模型还可以解释，各条曲线的变动使它们的交点变动，从而使均衡收入变动。但是对于收入的波动，稳定的收入决定模型无法说明。除非我们能够证明，决定均衡收入的两条曲线各自变动的结果能使它们的交点轨迹具有波动的性质。因此，我们必须在原来的收入决定模型的基础上，寻求更符合实际的收入波动理论经济周期理论。卡尔多经济周期理论是最早的直接从原来的收入决定模型基础上发展而来的经济周期理论。2对单市场两部门收入决定模型的修正：（1）单市场两部门收入决定模型及其修正的必要性： 上述模型中的均衡收入是稳定的，没有波动性，必须修改。由于消费函数具有稳定性，故储蓄函数具有稳定性。投资函数实际上很复杂，而在该模型中又被假定得很简单，所以考虑修改投资函数。（2）假定投资是收入的函数A投资随收入增加而增加的原因投资可以看成是收入的增函数：因为在利率既定的条件下，投资通常取决于未来的利润率。未来的利润率的高低可以根据现期的利润率的高低来判断，而现期利润率的高低又取决于当期的收入水平。当前的收入多，则消费也多。而需求多，价格就高，现期利润率也就高，从而预期未来的利润率也高，于是就增加投资。B先假定投资是收入的线性函数： 其中，为自发投资，为边际投资倾向，为引致投资。意味着投资曲线向右上方倾斜，其斜率既可以小于也可以大于储蓄曲线的斜率。如果投资曲线的斜率小于储蓄曲线的斜率，则均衡收入仍然是稳定的；如果投资曲线的斜率大于储蓄曲线的斜率，均衡收入是不稳定的，任何偏离均衡收入的收入都将远离均衡收入而去。这两种情况都不能说明收入的波动。C其次假定投资是收入的非线性函数：非线性的投资函数的一般式为，它表明，相对于不同的收入水平，投资的变化率不同。收入水平可以分为低收入（衰退时期）、中等收入（正常时期）与高收入（繁荣时期）三种。投资在低收入时期的变化率较小，因为在低收入情况下，设备等生产能力大量过剩，收入的提高不能引致较多的投资；投资在低收入时期的变化率也较小，在高收入情况下，投资成本日益增加，贷款日益困难，收入的提高并不能引致很多的投资。因此，在低收入与高收入范围内，投资曲线都平缓地上升。在中等收入的正常范围内，投资的变化率较大，投资曲线比较陡峭。投资曲线如图所示。（3）假定投资是收入与资本存量的二元函数假定在既定的收入水平上，投资与资本存量负相关，资本存量较大时，投资量就较小。之所以如此，是由于在既定的收入水平上，总存在一个最佳资本存量。当实际资本存量正好等于最佳资本存量时，投资几部增加也不减少，投资量不变。如果实际资本存量小于最佳资本存量，投资就必须增加；如果实际资本存量大于最佳资本存量，投资就必须减少。于是有如下投资函数：。投资与收入和资本存量相关。当资本存量既定时，投资曲线与上图相同。如果资本存量变化了，投资曲线就会移动：若资本存量减少，小于最佳资本存量，则在既定的收入上，投资会增加，即投资曲线要上移。反之若资本存量增加，大于最佳资本存量，则在既定的收入上，投资会减少，投资曲线就下移。3经济的波动过程（1）模型： （2）波动过程（图形说明略）六、乘数与加速数模型1乘数与加速数（1）乘数每增加一单位投资所增加的国民收入量，叫投资乘数。如果我们以Y表示收入的增量，用I表示投资增量，则投资乘数KI=。显然，投资的变动会带来收入的多倍的变动。（2）加速数第一，加速数的定义：加速数是指资本存量与收入之间的比例。加速数。如果折旧等于零，则资本存量的变动量就是投资，从而加速数就是投资量与收入变动量之间的比例： 可见，加速数原理说明了一定量的收入变动将引起投资变动，即投资是收入变动量的函数。第二，收入变动引起投资变动的机制： 。2乘数加速数模型的假定（1）为三部门经济，且税收等于零；（2）引入时间因素，本期收入由本期消费、本期投资与本期的政府购买组成。（3）消费函数采取长期形式，且本期消费是上一期收入的函数，即Ct=cYt-1。（4）投资由自发投资与引致投资组成，引致投资由消费的变动量引起：。3乘数加速数模型根据以上假定，乘数加速数模型可以表述如下：4模型的解解上述模型可得： 将所有变量的时间下标往前移动两个时期，则： （7.1）。是一个常项常系数二阶线性差分方程。该方程的通解由两部分组成，一是特解，即该方程的任意一个解，它代表Y的时际均衡水平。另一是齐次解，即该方程的齐次差分方程： 的通解，它代表对时际均衡收入水平的偏离。（1）方程的特解设方程的一个解为Yt=k。其中k为常数，因而有：。将它们代入上述方程，可得：k=，从而（7.1）式的特解为： YP=。显然特解只代表收入的时际均衡水平，与经济周期波动无关。故波动只能来源于齐次方程。（2）方程的齐次解。齐次方程的特征方程为： 。其特征根为：m1，m2=。第一，当判别式，即时，m1，m2为不同实根，此时的齐次解形如：，（A1A2各位任意常数）。根据韦达定理，可知，此时，收入没有波动性。第二，当判别式，即时，有两个实重根：m1=m2 ，此时的齐次解形如：，收入也没有波动性。第三，当判别式，即时，m1，m2为共轭复根，即： （7.2）此时齐次解形如：即， （7.3）其中R=，。显然（7.3）式的括号中的项目具有周期波动的性质。总之，在乘数加速数模型中，当时，收入就会波动。R的数值决定了波动的性质。当R1、R=1，R1，即cv1、cv=1、cv1，收入也能真正波动。为了完善萨谬尔逊的乘数加速数模型，英国的经济学家希克斯提出了经济周期波动的上下限。1经济波动的上限经济波动的上限是充分就业收入界限。它取决于社会的技术水平和可利用的资源的数量。在既定的技术条件下，如果社会达到了充分就业，一切可利用的资源都被充分有效地利用了，那么收入的增张就会减慢，收入增长的绝对量就会减少。一旦收入增长的绝对量减少，根据加速原理，投资就会减少（），引起收入下降。2经济波动的下限经济活动的下限是指收入下降要求的投资减少量超过了资本的折旧量，加速器就不起作用（因为社会总投资最小等于0，不能小于0）时，投资不再减少，从而收入不再减少（）。经济活动便达到下限。3乘数与加速数的相互作用导致了经济波动乘数原理说明一定量的投资变动会引起多倍的收入变动（）。加速数原理说明一定量的收入变动会引起更多的投资变动（）。两者结合的乘数加速数模型可用来说明收入的周期性波动：若某种因素引起了国民收入增加。根据加速原理（），引起投资增加；通过乘数效应（），收入进一步增加。于是，乘数与加速数的相互作用，使收入与投资相互促进不断增长。当收入累积性地增加到充分就业收入界限，收入的增加速度下降以至于收入的增加量减少时，加速原理使投资减少，通过乘数效应，引起收入减少。乘数与加速数的相互作用，使收入与投资不断减少。当收入累积性地减少到这样一个程度，以至于按加速原理，要求投资减少量大于折旧，总投资额为负数时，加速数不再起作用（因为社会总投资最少等于零，不能小于零），此时投资不再减少，因而收入不再下降。由于总投资等于零，没有重置投资，随着生产的持续进行和资本的不断磨损，资本存量将不断减少。最后，为了保证生产的正常进行，出于更新目的的新投资便会出现，通过乘数效应，收入就会增加收入，进而增加投资，开始新的一轮收入波动（图略）。八、经济周期理论的结束语 1945年以来，商业周期有一种日趋平缓的趋势，不仅次数减少，而且影响程度也大大减轻了。有人认为，通过政府明智的需求管理与自由竞争的市场机制，我们可以将衰退与通货膨胀永远地驱逐出境。但这种观点是不妥当的。现在大多数人同意这样一种看法：衰退从根本上说是可以防止的，它们就像飞机出事而不象飓风。但我们从来没有能够在地球上消除飞机出事。当然也不可能清楚是否有足够的智慧和能力去消除衰退。第二节 经济增长理论一、经济增长的含义与特征1经济增长的含义经济增长是指人均国民收入的增长。美国统计学家和经济学家西蒙史密斯库兹涅茨（Simon Smith Kuznets，1901年4月30日1985年7月10日，出生于俄罗斯的犹太家庭，1922年随母亲移居美国与父亲团聚）在1971年接受诺贝尔经济学奖时所作的演说现代经济增长：发现和反映中，曾给经济增长下了这样一个定义：“一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整基础上的。”经济增长这一定义有以下三个含义：第一，经济增长就是实际国内生产总值的增加。如果考虑到人口的增加，经济增长就是人均实际国内生产总值的增加。第二，技术进步是实现经济增长的必要条件。在影响经济增长的诸因素中，技术进步是第一位的。一部经济增长的历史，就是一部技术进步的历史。第三，制度与意识形态的调整或变革是经济增长的充分条件：一方面社会制度与意识形态的变革是经济快速增长的前提。例如，私有产权的确立是经济增长的起点和基础。只有在制度与意识形态的调整基础上，技术才能极大地进步；另一方面，新的经济制度的出现，使交易费用降低时，分工将进一步细化，促进经济增长（杨小凯认为，制度模仿对于后发国家来说比技术模仿重要得多。然而多数后发国家往往是模仿技术而不模仿制度，产生后发劣势）。2经济增长的基本特征（1）实际GDP的增长率超过各种投入的增长率，表明技术进步在经济增长中起着十分重要的作用。（2）资本存量的增长超过就业量的增加，导致人均资本占有量的增加。（3）实际工资明显上升。工资在GDP中的比重虽有所上升，但非常微小。（4）实际利率与利润率没有明显的上升或下降趋势，尽管在商业周期中它们会急剧变动。（5）资本产出比率下降。这显然是技术进步的作用。因为若技术既定，根据边际报酬递减规律，资本产出比率应该上升。（6）储蓄在国民收入中的比重比较稳定，发达国家为1020%，美国在1980年以后大幅度下降，为6%。（7）社会结构与意识形态迅速改变。例如教育与宗教的分离、城市化、民主化、法制化、政治生活的公开化、居民生活的科学化等不仅是经济增长的结果，也是经济进一步增长的条件。二、经济增长的源泉对于经济增长的源泉，不同的经济学家常有不同的看法。亚当斯密强调分工、专业化生产与国际贸易中的绝对优势；李嘉图强调了比较优势与自由贸易；马克思和恩格斯以及熊彼特强调了创新；而索洛等人强调生产要素；贝克尔和舒尔茨则强调了教育与人力资本；新经济增长理论中，罗默和卢卡斯强调内生性增长，特别是规模报酬递增在经济增长中的贡献，其实质是强调内生性技术创新；诺斯等人强调制度创新对经济增长的作用；最近，鲍默尔在新书中强调了自由市场机制是资本主义经济增长的关键。一般来说，经济增长的源泉主要有四个，人力资本、自然资源、资本和技术。可以根据总量生产函数来研究增长的源泉：Y=AF（L，K，R）。其中，Y代表总产量，K代表资本、L代表劳动，A代表技术，R代表自然资源。由总量生产函数可以看出，经济增长的源泉是资本积累、自然条件的改良、劳动素质的提高或人力资本的积累与技术进步。1人力资源劳动力的数量与质量是决定一国经济增长的重要因素。尤其是劳动力的质量或素质，如劳动者的生产技术水平、知识水平与结构、纪律性以及健康程度，是决定一国经济增长最重要的因素。一个国家可以购买最先进的生产设备，但是这些先进的生产设备只有拥有一定技术受过良好训练劳动者才能使用，并使它们充分发挥效用。提高劳动者的知识水平与生产技能，增强他们的身体素质与纪律意识，将极大地提高劳动生产率。一般来说，在经济增长的开始阶段，人口增长率较高，这时，经济增长主要依靠劳动力数量的增加。而经济增长到了一定阶段，人口增长率下降，劳动时间缩短，这时，就要通过提高劳动力的质量或人力资本的积累来促进经济增长。2自然资源自然资源也是影响一国经济增长的重要因素。一些国家，例如加拿大和挪威，就是凭借其丰富的自然资源，在农业、渔业和林业等方面获得高产而发展起来的。但在当今世界上，自然资源的拥有量并不是取得成功的必要条件。许多几乎没有自然资源可言的国家，如日本，通过大力发展劳动密集型与资本密集型的产业而获得经济发展。3资本资本分为物质资本和人力资本。物质资本又称有形资本，是指设备、厂房、基础设施等存量。人力资本又称无形资本，是指体现在劳动者身上的投资，如劳动者的文化技术水平、纪律性与健康状况等，已经包含在人力资源之中。因此，这里的资本是指物质资本，包括厂房、机器设备、道路以及其他基础设施等。资本积累是经济增长的基础。英国古典经济学家亚当斯密曾把资本的增加作为国民财富增加的源泉。现代经济学家认为，只有人均资本量的增加，才有人均产量的提高。许多经济学家都把资本积累占国民收入的1015%作为经济起飞的先决条件，把增加资本积累作为实现经济增长的首要任务。西方各国经济增长的事实表明，储蓄多从而资本积累多的国家，经济增长率往往是比较高的，例如德国、日本等。4技术进步技术进步在经济增长中的作用，主要体现在生产率的提高上，使得同样的生产要素投入量能提供更多的产品。随着K、L、R投入的增加，产出虽然也增加，但由于其MP递减，经济增长的速度会日益减慢。而技术水平的提高可以使一国的经济快速增长。技术进步在经济增长中有着十分重要的作用。据罗伯特默顿索洛（Robert Merton Solow，1924年）估算，在19091940年间，美国2.9%的年增长率中，由技术进步引起的增长率为1.49%，即技术进步在经济增长中所做出的贡献占51%左右。而且，随着经济的发展，技术进步的作用越来越重要。上述分析，隐含着现存的社会政治经济制度和意识形态符合经济增长的要求的假定。若不具备这一假设条件，社会政治经济制度和意识形态的相应调整对促进经济增长具有十分重要的作用。一个社会只有在具备了经济增长所要求的基本制度条件，有了一套能促进经济增长的制度之后，上述影响经济增长的因素才能发挥其作用。战后许多发展中国家经济发展缓慢的原因，关键并不是缺乏资本、劳动或技术，而是没有改变他们落后的制度。三、经济增长率的分解1总量生产函数假定社会只用劳动与资本两种要素生产从事，则有以下的总量生产函数 （7.4）其中，代表t期的总产量，、与分别代表t期的技术水平、劳动投入量与资本投入量。2经济增长率的分解公式对总产量求时间t的导数，可得： （7.5）（7.5）式除以（7.4）式，且令（产出的劳动弹性），（产出的资本弹性），可得： （7.6）显然，经济增长率等于技术进步率、劳动增长率和资本投入增长率之和。3索洛剩余：技术进步率的测算尽管技术进步率不容易测算，但由于经济增长率、劳动增长率、资本投入增长率、产出的劳动弹性与资本弹性都可以根据经验数据估算出来，技术进步率也可以间接地测算出来：技术进步率等于总产量增长率减去劳动投入增长率与资本投入增长率对产出增长率的贡献以后剩余的部分，即 （7.7）四、哈罗德多马模型1凯恩斯收入决定理论的不足凯恩斯收入决定理论的不足，主要表现在它只强调了投资对需求的作用，而看不到投资对潜在产出或供给的影响。实际上，投资的增加，不仅会增加总需求，也会增加一国的资本存量，增加潜在产出。根据单市场两部门收入决定模型，如果经济原来处于充分就业状态，即投资等于充分就业储蓄，则为了保持这种充分就业状态，只要保持原来的投资水平就行。但这一结论在长期就不对。从长期看，一期又一期的投资会增加资本存量，从而扩大生产能力，增加潜在产出，提高充分就业收入水平。此时，如果仍然保持从前的投资水平不变，则它与储蓄曲线的交点所决定的收入不再是充分就业收入，而是低于充分就业收入（图略）。因此，为了在长期使经济处于充分就业收入状态，投资水平不能不变，而必须提高。那么，投资按什么样的速度提高才能达到长期充分就业状态呢？哈罗德多马模型试图回答这个问题。英国的哈罗德在1939、1948年提出的经济增长模型同美国的多马在1946、1947年提出的经济增长模型基本相同，故合称为哈罗德多马经济增长模型。现代经济增长模型大多根源于该模型。本文仅考察哈罗德模型。2哈罗德模型的假定（1）为单市场两部门经济，收入均衡的条件为总需求等于收入；（2）折旧等于零，即I=K；（3）资本产量比率固定不变，即。这就是哈罗德模型中的生产函数（任何经济增长模型都有一独特的生产函数）。该生产函数只有资本一种要素，撇开了劳动，意味着资本劳动比率是固定不变的。否则，产出就不可能仅仅是资本的函数。由，即，它的意义是：（4）采用长期消费函数分析，C=cYd，平均消费倾向与边际消费倾向相等。（5）劳动力按照固定不变的速率增长。（6）技术、价格与利率等其他因素既定不变。3哈罗德模型的基本公式：实际增长率（1）实际增长率的公式： 。V为实际的资本产量比率。（2）实际增长率是定义性恒等式： 因此，实际增长率本身没有多少意义。需要引入其他两种增长率。4合意增长率与自然增长率（1）合意增长率A定义合意增长率是指资本产量比率合乎厂商意愿时的收入增长率。合意增长率也常常被称为有保证的增长率。如果实际的资本产量比率与合意的资本产量比率相等，企业家就愿意保持现有的投资水平，国民收入就会年复一年地按照这种增长率增长不去。于是，合意增长率就变成了有保证的增长率。B公式： 。 其中Vr为合意的资本产量比率。在技术水平既定的条件下，生产一定产量总有一最佳资本存量。在某一产量水平上，当实际的资本存量不等于最佳资本存量时，厂商就会将实际资本存量调整到最佳资本存量：当产品供大于求时，卖不出去的产品企业就得自己买下来，企业的实际投资与资本存量增加，从而使资本产量比率过高，超过厂商意愿的程度。此时，企业将减少投资，以便将实际资本存量调整到最佳资本存量。反之，当产品供不应求时，企业的计划存货就会减少，实际投资小于意愿投资，从而使资本产量比率过低，低于厂商意愿的程度。此时，企业将增加投资。C公式的含义：本期投资增加了资本存量进而增加了生产能力，最终增加了充分就业收入。为了使下一期的收入仍然为充分就业收入，下一期的总需求即投资必须按一定比率增长，以吸纳新增加的生产能力，保证经济沿着充分就业轨迹增长。设Yo=100，s=15%，Vr=3，则=5%初始的投资I=S=sYo=15%100=15，在Vr=3的条件下，增加了5单位生产能力或充分就业收入：Y=为了使新增生产能力被充分利用，保证下期的收入仍然是充分就业收入，下一期的收入必须增加5单位，即增长5%。为了保证下一期的收入增长5%，下一期的总需求必须增长5%，从而要求投资增长5%：。即投资增长率等于收入增长率： ；资本增长率。从而劳动增长率也必然为（技术系数固定）。由于要素增长率等于产出增长率，故规模报酬不变。（2）自然增长率A定义自然增长率是指技术进步与劳动力按一定比率增长条件下，社会所能达到的最大的可持续的经济增长率：从长期看，一国的最高收入就是充分就业国民收入，因此，一国最大的可持续的增长率就取决于劳动力增长率及其效率的增长率。B公式Gn=。其中，S0为实现自然增长率所必须的储蓄率，a为技术进步下的劳动生产率增长率。假设劳动力或人口每年增长1%，由于技术进步，劳动生产率每年增长2%，则自然增长率：Gn=0.01+0.02+0.010.023%。如果技术既定不变，则自然增长率为： Gn= =n。5经济均衡增长的可能性与稳定性（1）经济均衡增长的条件哈罗德认为，在长期中经济均衡增长的条件是实际增长率、有保证的增长率与自然增长率相等，即：（2）经济均衡增长的可能性极小的原因在哈罗德模型中，经济均衡增长的存在性或可能性极小，因为三种增长率取决于各不相同的因素，很难相等。A实际增长率取决于实际投资或实际的资本产量比率，从而取决于实际的产品供求状况：产品供大于求时，企业的非计划存货增加，使得实际投资上升，从而实际的资本存量K上升，导致实际的资本产量比率上升，在储蓄率既定的条件下，导致实际增长率下降。若产品供不应求，企业的计划存货减少，使得实际投资下降，导致实际资本存量下降，进而导致实际的资本产量比率下降，在储蓄率既定的条件下，导致实际增长率上升。B合意增长率取决于意愿的投资或合意的资本产量比率，从而取决于一定的技术水平：技术水平的提高，将提高要素的生产效率，使同样多的要素投入带来更多的产量，意味着合意的资本产量比率下降，从而在储蓄率既定的条件下，导致合意增长率上升；技术水平降低，将导致合意的资本产量比率上升，从而在储蓄率既定的条件下，导致合意增长率下降。C自然增长率在技术水平既定条件下，取决于人口增长率与储蓄率。为了保证新增长的人口都能够就业，需要一个合适的储蓄率，以便由储蓄转化而来的投资所增加的资本存量，在人口按一定比例增长的条件下，正好使既定的资本劳动比率保持不变。（3）经济均衡增长的稳定性极差的原因一旦三种增长率不相等，即经济一旦偏离均衡增长轨迹，那么实际的增长率将远离均衡增长轨迹而去。永不回归：经济均衡增长的稳定性极差： A若，在既定的条件下，则，从而实际小于意愿，意味着产品供不应求，企业将增加投资以便将资本存量增加到意愿的水平。投资的增加通过乘数与加速数机制，使收入或经济累积性地扩张：IGAB若，在既定的条件下，则，从而实际大于意愿，意味着产品供大于求，企业将减少以便将资本存量减少到意愿的水平。投资的减少通过乘数与加速数机制，使收入或经济累积性地收缩： IGA 因此哈罗德模型中，不仅经济均衡增长的可能性极小，而且均衡增长的稳定性极差。经济均衡增长的轨迹是“刀刃式”式的，非常狭窄，一旦滑落，很难再攀登上去。C有保证的增长率（Gw）与自然增长率（Gn）的不一致也会引起经济的剧烈的动荡。如果，经济在长期处于就业不足的萧条状态。如果，经济在长期处于过度繁荣的状态。6政府可以采取相应的措施稳定经济（1）当GGw即产品供不应求时，政府应采取紧性货币政策，以提高利率，减少投资，减少总需求：社会实际资本存量过少的解决方式是减少投资，即减少需求。（2）当GGw即产品供大于求时，政府应采取扩张性货币政策，以降低利率，增加投资，增加总需求；实际资本存量过多的解决方式是增加投资，即增加需求。例如，如果水泥等产品过剩，实际资本存量过多，那么，增加投资将减少这些实际资本存量。7与凯恩斯收入决定理论的异同点（1）相同点：收入由总需求决定，当总需求与总供给相等时，收入就稳定下来。（2）不同点：第一，投资不仅增加需求而且还增加生产能力。为了保证经济终沿着充分就业轨迹运行，投资必须增长，以便使新增加的投资能够吸纳上期投资所增加的生产能力，实现均衡增长。第二，凯恩斯的收入决定模型是静态的、短期的、稳定的，而哈罗德经济增长模型是动态的、长期的、与不稳定的。五、新古典经济增长模型在哈罗德模型中，经济均衡增长的条件是三种增长率相等。由于三种增长率各取决于不同的因素，它们的相等是非常困难的，几乎是不可能的。一旦它们不相等，经济就会发散，远离均衡增长轨迹而去。这种结论既被大多数经济学家怀疑，也不符合战后资本主义经济发展的事实。资本主义经济在战后虽然发生过几次较大的危机，但从未出现过如哈罗德模型中所描绘的那种剧烈的波动。为了说明资本主义经济可以实现持续的稳定的均衡增长，人们提出了各种增长模型，其中最为流行的是索洛等学者提出的新古典经济增长模型。1新古典增长模型的基本假定新古典经济增长模型最初是美国经济学家索洛在1956年发表的经济理论一文中提出来的，该模型建立在哈罗德经济增长模型的基础上，主要包括以下几个假设条件：（1）为两部门经济，经济均衡增长的条件为；（2）生产函数为Q=F（L，K），不存在技术进步，且；（3）规模报酬不变：。令，得：，或：，即人均产量是人均资本的函数。这是索罗模型中的生产函数。与哈罗德模型中的生产函数不同，该生产函数中的资本劳动比率可以变动，尽管规模报酬不变。（4）劳动按固定比率n增长：；（5）不存在资本折旧，即K=I；（6）储蓄函数采取长期的形式：S=sY；2新古典增长模型的基本方程（1）基本方程： （2）基本方程推导：（3）基本方程的含义基本方程表示，一个社会由人均储蓄转化而来的新资本分为两个部分：一部分（nk）是为新增加的每个劳动力提供社会平均水平的资本量，称为“资本广化”；另一部分则用来增加人均资本拥有量，即为每个人配备更多的资本品，称为“资本深化”。也可以这样来理解：在两部门经济中，社会总产品扣除消费（C）以后，剩下的便是储蓄，储蓄转化为投资，投资所增加的资本存量，分成两部分，用于两种用途：一部分为新增加的劳动力提供社会平均水平的资本，另一部分用于增加人均资本拥有量。3经济均衡增长的条件及其稳定性（1）经济均衡增长的条件：经济均衡增长的条件是人均储蓄量等于资本广化量，资本深化量等于零，即：。此时，收入、投资与资本均按自然增长率n增长：A收入按n增长：当经济均衡增长时，由于人均资本量不变，故人均产量也不变。但劳动力始终按n增长，为了保证人均产量不变，产量也必须按n增长；B资本按n增长由于经济均衡增长时，人均资本量不变，而劳动力始终按n增长，故资本也必须按n增长:，即：C投资也按n增长：,即：（2）经济均衡增长的稳定性在新古典模型中，不仅存在经济均衡增长的可能性，而且经济均衡增长具有稳定性，当经济均衡条件遭到破坏时，经济系统会迅速地恢复该均衡条件：A若均衡机制：如果社会储蓄率较高，储蓄量较多，大于资本广化（充分就业）所需要的储蓄量，资本供大于求，利率就会降低，厂商就会增加对资本的需求，人均资本量就会上升，资本广化量也相应上升，最终使人均储蓄量正好等于资本的广化量。B若均衡机制：如果社会储蓄率较低，储蓄量较少，少于资本广化（充分就业）所需要的储蓄量，资本供不应求，利率就会上升，厂商就会减少对资本的需求量，人均资本量就会下降，资本广化量也相应降低，最终使人均储蓄量正好等于资本的广化量。如下图所示：4与哈罗德经济增长模型的异同点（1）相同点：A收入均衡的条件相同：I=S；B增长率相同：（2）不同点：A对生产函数的假定不同：哈罗德认为，不能变动，为固定技术系数；而索洛认为，可以变动，为可变技术系数；B均衡增长的可能性与稳定性不同哈罗德认为，经济均衡增长的路径不仅十分狭窄，而且极不稳定，像刀刃一样，一旦偏离均衡增长的路径，经济就会远离均衡而去，即储蓄与投资的不相等将导致经济累积性的扩张或收缩；在索洛看来，经济体系能够自动保持均衡增长，因为利率的变动能保证投资与储蓄相等，使经济处于充分就业均衡。例如，哈罗德认为，当GAVr，SI时，实际投资大于意愿投资时，企业会减少投资，投资的减少意味着需求的减少，最终使产品积压更加严重，V更Vr，G更Gw。经济累积性收缩。而在索洛看来，当GVr，SI时，利率降低，追求利润最大化的厂商会用资本替代劳动，增加投资，导致总需求增加，使产品的积压减少，引起V降低，最终使得V=Vr，G=Gw。经济重新回到均衡状态。当GAGw，VVr，SI时，哈罗德认为，实际投资意愿投资，企业会增加投资，使产品供不应求情况更加严重，实际投资更意愿投资，V更Gw。经济累积性扩张。而在索洛看来，当GGw，VVr，SI时，利率提高，厂商会用劳动替代资本，减少投资，导致总需求减少，最终使得V=Vr，G=Gw。经济重新回到均衡状态。总之，新古典经济增长模型得出了与哈罗德模型截然不同的结论：资本主义经济可以在充分就业的情况下，保持长期的稳定增长。产生这种相反的结论是因为两种模型中的假设条件不同。5提高人均收入水平的途径在新古典模型中，经济均衡增长率总是等于既定的劳动力的增长率。技术进步不能提高经济增长率，但可以提高人均收入水平。提高人均收入水平的途径有：（1）使用新技术，提高要素的生产率（上移人均产量f(k)曲线）；（2）提高储蓄率，增加积累（上移sf(k)曲线）；（3）降低人口增长率（下移nk线）。6经济增长的黄金律（，其中P是AB线段的内分点）（1）定义：在技术水平与劳动增长率既定条件下，为了保证人均消费的最大化，人均资本量必须确定在资本的边际产量与劳动力增长率相等的水平上。即：（2）公式推导： ，两边同除以L，可得：，即人均产量配置在三种用途上：人均消费、资本的广化与资本的深化。在经济均衡增长时，则有： 。为了使极大，要求。从而有：为了使人均消费达到最大，资本-劳动比率k应该选择这样的数值，在该数值上，资本的边际产量等于劳动增长率。如果资本-劳动比率低于该水平，人均消费量就较少；另一方面，如果一个经济社会选择的资本劳动比率高于该水平，人均消费仍较小。在后者，虽然人均产出较多，但人均储蓄（投资）量也很大（为了保持资本劳动比率不变），因而每个人的消费水平仍很低。（3）两者不等时的调整：如果一个经济社会中人均拥有的资本量小于黄金律所要求的资本量，那么，可以通过削减目前消费，增加储蓄（投资），使得人均资本量达到黄金律所要求的资本量，从而使消费最大化。反之，则可通过增加消费，减少储蓄，使人均资本量下降以达到黄金律所要求的资本量，就可实现消费最大化。附录：1半个世纪人类发展观大反省自从18世纪工业革命在西方发轫以来，人类便对经济增长充满乐观情绪。但这种乐观最终被20世纪发生的一系列环境问题击碎。“可持续”增长模式逐渐占据主导地位。20世纪发生的一系列公害事件，促使人类开始反思经济增长的模式：1930年比利时马斯河谷烟雾事件、1948年美国宾州多诺拉烟雾事件、1961年日本四日市哮喘病事件、1955年开始的日本富士山县骨痛病事件等等。1962年，美国生物学家卡森发表著作寂静的春天，该书描述了杀虫剂、特别是滴滴涕对鸟类和生态环境所造成的毁灭性危害。此书的问世，给作者带来了一些麻烦，但发展必须顾及环境问题的思维，却从此根深蒂固地走进了全球政治、经济议程的中心。书中提到的“可持续性”一词，逐渐成为流行概念。1968年，来自全球(主要是欧洲)的100多位学者、名流聚会罗马，成立了一个名为“罗马俱乐部”的组织。讨论人类面临的困境与出路，研究人口增长、工业发展、粮食生产、资源耗费和环境污染等重大问题。4年后，这个组织发表了震动世界的研究报告增长的极限。报告预言：在未来一个世纪中，人口和经济增长，将导致地球资源耗竭、生态破坏和环境污染；除非人类自觉限制人口增长和工业发展，这一悲剧将无法避免。报告给出了一个激烈的解决方案：零增长。这显然有失偏激，以至反对者以同样的关键词撰书没有极限的增长进行反驳。但在“可持续发展”大行其道之后，这个闪耀着人类自我反省光辉的报告，被 “绿色行动组织”奉为“圣经”。1972年，联合国人类环境会议在斯德哥尔摩举行，同年联合国环境署(UNEP)成立。联合国选择了“可持续发展”的经济增长模式。20世纪80年代初，美国连续出版公元2000年的地球与建设一个可持续发展的社会两个报告。1983年11月，联合国成立世界环境与发展委员会(WECD)。WECD于1987年发表了我们共同的未来报告， 正式提出了“可持续发展”的模式，强调需要从当代和后代两个维度谋划发展，并注意生态环境的保护与改善，明确提出要变革人类沿袭已久的生产方式和生活方式，并调整现行的国际经济关系。1992年，联合国环境与发展大会(UNCED)通过21世纪议程，更进一步确认和明晰了“可持续发展观”的理念与内涵。不少后发国家在自己的经济赶超阶段都声明，自己不会重复“先发展、后治理”的老路然而结果还是很不理想。我国同样如此。2粗放型的经济增长方式该终结了（新华网北京10月18日电新华社评论员 ）党的十六届五中全会强调，必须把加快转变经济