第一章-财务会计报告分析总论PPT课件

第一章财务分析概述 第一章财务分析概述 第一节财务分析的含义和体系第二节财务会计的主体和标准第三节财务分析的内容及形成基础第四节财务分析的程序和方法第五节财务信息规范体系 第一节财务分析的含义和体系 一 财务分析的含义1 财务分析应用领域的发展对财务分析产生与发展在早期做出重要贡献的是贷款人和投资者 正是他们对财务报表信息的需要影响着财务分析的产生与发展 在近代与现代 企业经理 银行家和其他人对财务信息的需要进一步影响着财务分析的发展进程 财务分析开始于银行家 投资领域的财务分析 现代财务分析的领域不断扩展 早已不限于初期的银行信贷分析和一般投资分析 第一节财务分析的含义和体系 2 财务分析的含义广义 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据 采用一系列专门的分析技术和方法 对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动 投资活动 经营活动的偿债能力 盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价 为企业的投资者 债权人 经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去 评价企业现状 预测企业未来 做出正确决策提供正确的信息或依据的经济应用学科 第一节财务分析的含义和体系 2 财务分析的含义狭义 财务分析是指一定的财务分析主体以企业的财务报表及其他相关资料作为依据 采用一系列专门的分析方法和分析技术 对企业的偿债能力 盈利能力 营运能力 增长能力等进行分析和评价 旨在为信息使用者作出正确决策提供信息或依据的经济应用学科 第二节财务分析的主体和标准 不同的主体 进行财务报表分析的目的是不同的1 经营者 为进行财务决策必须考虑三个时态 三大指标的全方位分析 一 财务分析的主体财务分析的主体 是指与企业存在一定的现时或潜在的经济利益关系 为特定目的对企业进行财务分析的单位 团体和个人 第二节财务分析的主体和标准 2 投资者 潜在投资者 注重于未来收益及增长趋势 进行营运和盈利分析 现实投资者 注重于当前收益 进行经营状况和财务成果分析 3 债权人 关注债务资金的安全性 关心资本结构 资金来源与用途 分析财务状况 评价偿债能力 短期看流动性 长期看盈利性 第二节财务分析的主体和标准 4 政府部门 主要关注对社会的贡献和社会责任的履行 5 供应商 确定合作关系与信用条件 注重营运能力分析 6 雇员与工会 判断雇员的收入 福利 保险的适应度 以盈利能力为主 7 中介机构 确定下步行动的重点 全方位的分析以盈利为主 第二节财务分析的主体和标准 二 财务分析的客体 对象 财务分析的客体 即对象 是企业的财务活动 财务分析就是对有关筹资活动 投资活动 经营活动的偿债能力 盈利能力和营运能力状况进行分析与评价 第二节财务分析的主体和标准 三 财务分析的标准1 财务分析标准的种类目标标准行业标准历史标准2 财务分析标准的选择 第三节财务报表的内容及形成基础 资产负债表 利润表 现金流量表 对财务报表重要项目的说明 所有者权益变动表 一 财务报表的内容 第三节财务报表的内容及形成基础 会计报表附注应包括内容 不符合会计核算基本前提的说明 重要会计政策和会计估计的说明 重要会计政策和会计估计变更的说明 或有事项和资产负债表日后事项的说明 关联方关系及其交易的披露 重要资产转让及其出售的说明 企业合并 分立的说明 会计报表中重要项目的明细资料 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 第三节财务报表的内容及形成基础 二 财务报表的形成基础1 财务报告的目标 第三节财务报表的内容及形成基础 2 会计基本假设 会计主体会计主体 它规范会计工作的空间范围 持续经营持续经营 指企业在可以预见的未来 会按照当前的规模和状态继续经营下去 不会停业 也不会大规模削减业务 在持续经营前提下 会计核算应当以企业持续正常的生产经活动为前提 第三节财务报表的内容及形成基础 2 会计基本假设 会计分期会计分期 又称会计期间 是指将一个企业持续正常的生产经营活动划分为一个个连续的 长短相同的期间 由于会计分期 产生了当期与其他期间的差别 从而出现了权责发生制和收付实现制的差别 货币计量货币计量 是指会计主体在会计核算过程中 采用货币作为计量单位 计量 记录和报告会计主体的生产经营活动 第三节财务报表的内容及形成基础 3 会计要素及会计等式 会计六要素 又称财务报告要素 是会计核算和监督的具体对象 也是财务报告的具体内容 会计要素Accountingelements 财务状况要素 静态 经营成果要素 动态 资产负债所有者权益 收入费用利润 资产负债表 利润表 第三节财务报表的内容及形成基础 会计要素之间的关系 经济资源 会计上的资产 权益 投资人 债权人 借入 投入 要求权 要求权 所有者权益 债权人权益 1 资产 权益 2 资产 负债 所有者权益 投入资本 资产 债权人权益 所有者权益 3 收入 费用 利润 亏损 资产 负债 所有者权益 投入资本 留存收益 资产 负债 所有者权益 新的利润 资产 负债 所有者权益 收入 费用 第三节财务报表的内容及形成基础 第三节财务报表的内容及形成基础 4 会计要素的计量 历史成本 重置成本 可变现净值 现值 公允价值 第三节财务报表的内容及形成基础 5 会计基础为了更加真实 公允地反映特定会计期间的财务状况和经营成果 企业会计准则基本准则明确规定 企业在会计确认 计量和报告中应当以权责发生制为基础 权责发生制基础要求 凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用 无论款项是否收付都应当作为当期的收入和费用 计入利润表 凡是不属于当期的收入和费用 即使款项已在当期收付 也不应当作为当期的收入和费用 6 新基本准则第二章 会计信息质量要求 8条 规范企业会计确认 计量和报告行为 保证会计信息质量 一 可靠性新基本准则12条 企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认 计量和报告 如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息 保证会计信息真实可靠 内容完整 第三节财务报表的内容及形成基础 第三节财务报表的内容及形成基础 四大造假天王 郑百文 琼民源 银广夏 蓝田股份银广夏的16个跌停板 23 聚焦财务造假 第三节财务报表的内容及形成基础 2008最烂股票 ST宏盛 600817 ST宏盛的总股本只有1 2亿股 去年一年却亏掉了28 14亿元 每股亏损21 86元 创上市公司每股亏损最高纪录 截至2008年12月31日 ST宏盛每股净资产为 21 18元 每股未分配利润为 22 42元 分别创下了上市公司每股资不抵债 每股累计亏损的最高纪录 2008最能混股票 ST东航和S仪化 ST东航上市11年来 有4年亏损 5年微利 S仪化上市13年来 共有3年亏损 7年微利 而上市公司退市的条件之一是连续3年亏损 但ST东航和S仪化却是时亏时盈 始终不触及上市公司退市条件 只能称之为 比较能混 二 相关性新基本准则13条 企业提供的会计信息应当与财务会计报告使用者的经济决策需要相关 有助于财务会计报告使用者对企业过去 现在或者未来的情况作出评价或者预测 三 可理解性 明晰性新基本准则14条 企业提供的会计信息应当清晰明了 便于财务会计报告使用者理解和使用 四 可比性新基本准则15条 企业提供的会计信息应当具有可比性 第三节财务报表的内容及形成基础 1 纵向可比 一贯性 同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项 应当采用一致的会计政策 不得随意变更 确需变更的 应当在附注中说明 第三节财务报表的内容及形成基础 28 2 横向可比不同企业发生的相同或者相似的交易或者事项 应当采用规定的会计政策 确保会计信息口径一致 相互可比 会计主体A 会计主体B 会计指标口径一致 相互可比 18 04 2020 第三节财务报表的内容及形成基础 第三节财务报表的内容及形成基础 五 实质重于形式新基本准则16条 企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认 计量和报告 不应仅以交易或者事项的法律形式为依据 如融资租入固定资产其所有权 法律形式 并非属于企业 但其已经是控制和使用的资产 经济实质 按实质重于形式原则可作为企业的自有资产进行核算 即注重交易和事项的经济实质 而不完全拘泥于其法律形式 第三节财务报表的内容及形成基础 六 重要性新基本准则17条 企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况 经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或事项 对重要性的判断 取决于会计人员的职业判断 从量上看 价值 总资产的5 重要从质上看 可能对决策产生影响 重要 第三节财务报表的内容及形成基础 七 谨慎性新基本准则18条 企业对交易或者事项进行会计确认 计量和报告应当保持应有的谨慎 不应高估资产或者收益 低估负债或者费用 未来可能实现收入 未来可能发生损失 购买股票100000元 预计获股利20000元 不可高估 不能作为企业本月的收入入账 未收货款30000 预计损失150元 不可低估 充分预计可能发生的损失和费用 并采用相应措施 如将损失计为本月费用 32 第三节财务报表的内容及形成基础 八 及时性新基本准则19条 企业对于已经发生的交易或者事项 应当及时进行会计确认 计量和报告 不得提前或者延后 包括 及时收集 及时处理和及时传递 4月购入A材料4件 买价1000元 支付运费80元 18 04 2020 第三节财务报表的内容及形成基础 及时性的具体要求现金 银行存款日记账 日清月结报表的要求年度报表 年度结束后的四个月内 即4月30日之前半年度报表 半年度结束后的两个月内 即8月31日之前季度报表 季度结束后的15天内对外报出 第四节财务分析的程序和方法 一 财务分析的基本程序 1 明确财务分析目的 2 确定财务分析范围 3 收集有关分析资料 4 选择分析方法 5 作出分析结论 第四节财务分析的程序和方法 二 财务分析的基本方法 比率分析法 因素分析法 比较分析法 趋势分析法 杜邦分析法 第四节财务分析的程序和方法 一 比较分析法比较分析法又叫对比分析法或水平分析法 是指通过同类财务指标在不同时期或不同情况下数量上的比较 来揭示指标间差异或趋势的一种方法 比较分析法是财务报告分析中最基本 最常用的方法 用于比较的指标可以是绝对数 最重要的是确定一个比较标准即确定一个比较的基础和 参照物 第四节财务分析的程序和方法 企业财务状况评价指标 与计划目标比较 与过去业绩比较 与行业水平比较 企业优势 劣势分析 注意二点 口径一致 剔除偶发因素 第四节财务分析的程序和方法 本年度的经营业绩可以与该企业本年度计划实现利润数 上年度实现利润数 历史上实现利润最高年度的利润数 或同行业 同规模企业实现的利润数相比 对企业实现利润情况做出判断 即得出该企业本年度利润是否完成计划 比上年和历史最高水平的增减变化 在同行业同规模企业中实现利润水平是高还是低的结论 第四节财务分析的程序和方法 其计算公式如下 差异额 比较指标数量 被比较指标数量差异额差异率 100 被比较指标数量式中 比较指标一般是指实际指标 本期 分析期或报告期 指标 本企业指标 被比较指标则是指计划 预算 标准 定额 指标 上期 基期 指标 或历史最好水平指标 同行业中先进企业指标 或行业平均水平指标 第四节财务分析的程序和方法 比较方法的运用举例1 横向比较法横向分析法又称水平分析法 是指将实际达到的结果与某一标准 包括某一期或数期财务报表的相同项目的实际数据作比较 这种比较可以用绝对数比较 也可以用相对数比较 第四节财务分析的程序和方法 2 纵向比较法纵向比较分析法又称垂直分析法或动态分析法 即以资产负债表 利润表等会计报表中的某关键项目为基础项目 其金额为100 分别计算出其余项目的金额占关键项目金额的百分比 即各项目的比重 通过比重对各项目做出判断和评价 第四节财务分析的程序和方法 二 比率分析法比率分析法是将两项或两项以上具有内在联系的经济指标以相对数的形式揭示它们之间的相互关系 据以分析和评价企业的财务状况和经营成果 1 分析内容 构成比率 效率比率 相关比率 2 注意三点 项目相关性 口径一致性 标准科学性 投入产出所费所得 预定目标历史标准行业标准公认标准 各构成部分分别占总体的比重 两个性质不同但又相互联系的财务指标进行对比 第四节财务分析的程序和方法 三 趋势分析法趋势分析法是将两个或两个以上连续期的相同财务指标进行持续比较 求出其增减变动的方向 数额和幅度的一种方法 企业财务信息受多方面因素影响 如果只从某一时期或某时点上进行观察 则很难看清它的发展规律和发展趋势 因此 只有把若干时期或时点上的数据按时间顺序整理为数列 对该数列进行观察 并计算出它的发展速度 增长速度 平均发展与增长速度等 才能准确探索它的发展潜力和趋势 第四节财务分析的程序和方法 趋势分析的方法1 绝对金额式趋势分析绝对金额式趋势分析是指以连续数年同一指标的绝对金额或增加额为依据 观察其变化趋势 第四节财务分析的程序和方法 2 环比式比率趋势分析环比式比率趋势分析是指以环比增长率为依据观察指标变动趋势 环比增长率的计算公式为 环比增长率本期实际数 上期实际数 100 上期实际数 第四节财务分析的程序和方法 3 趋势百分比分析趋势百分比分析是指以某一期为基期 计算各期的定比增长率 以趋势百分比观察其变动趋势 趋势百分比的计算公式为 某期趋势百分比某期实际数 基期实际数 100 基期实际数 第四节财务分析的程序和方法 四 因素分析法因素分析法又称连锁替代法 它是在经济指标对比确定总差异的基础上 分析影响该经济指标的组成因素 以确定各个因素变动对该经济指标影响程度的一种方法 一般程序是 1 确定分析对象总差异 分解影响总差异的因素 2 将各因素进行连环替代 计算各数值 3 比较各数值间的差异 分析对总差异的影响程度 各因素替代顺序一般是 先替代数量因素 后替代质量因素 先替代用实物量 劳动量表示的因素 后替代用货币表示的价值因素 先替代主要因素 原始因素 后替代次要因素 派生因素 在除式关系中 先替代分子后替代分母 因素分析法 产量X单耗X单价 材料费用 注意四点 关联性 顺序性 连环性 结果修订性 计划 100X8X5 4000 1 第一次替代 110X8X5 4400 2 第二次替代 110X7X5 3850 3 第三次替代 110X7X6 4620 4 产量变动影响 2 1 4400 4000 400 单耗变动影响 3 2 3850 4400 550 单价变动影响 4 3 4620 3850 770 因素分析法 举例 预计 100X8X5 4000 元 实际 110X7X6 4620 元 第四节财务分析的程序和方法 四 杜邦财务分析 传统的经典模式以股东财富最大化为目标 终极指标 权益资本净利率ROE 权益资本报酬率 净资产收益率 18 04