全球香水及美容界巨头科蒂集团路演.docx

全球香水及美容界巨头科蒂集团路演英文PPT(中文注释)北京时间6月6日消息，全球香水巨头法国科蒂集团(Coty Inc)预计6月13日（周四）登陆纽交所。i美股整理了科蒂集团IPO路演PPT，供投资者参考。此路演PPT内容包括公司概述、业务模式、投资亮点、未来增长、和财务指标等方面。科蒂旗下自有的及授权代理的品牌繁多，其中比较知名的包括香水品牌CK, Chloe, Davidoff, Marc Jacobs等，平价彩妆品牌Rimmel(芮谜)，近年走俏的美甲品牌OPI。此外科蒂拥有Adidas个人护理用品系列，以及美国护肤品牌Philosophy。2011年，科蒂通过收购防晒品牌丁家宜铺开在中国的渠道。下面是科蒂路演PPT全文以及中文注解：IPO概况Coty股东计划通过此次IPO献售5710万股股票，发行价将在每股16.50至18.50美元之间。此外，此次发行的承销商还将拥有超额认购860万股股票的选择权，在这些选择权全部被行使的情况下，此次IPO的规模最高将达到12亿美元，但科蒂不会从中获取任何收益。该公司的控股权目前掌握在德国最富有家族之一莱曼家族(Reimann)旗下的投资公司Joh. A. Benckiser Group (JAB) 手中。此外，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(BRK-A，BRK-B)与私募股权公司Rhone Group各拥有科蒂7.1%的股份。一、集团介绍1. 概览科蒂1904年创办于巴黎，旗下拥有阿迪达斯个人护理用品系列等近30个国际日化品牌；行业领导地位：全球美容行业规模达2820亿美元，Coty逐渐形成其领军地位；全球化：产品在全球130个国家和地区有售，在新兴市场（占2012年净营收的23%）增长迅速，同时在成熟市场具有历史地位；在全球超30个国家拥有近1万名员工;创新精神：拥有先进水准的研发实验室，并在全球有10家制造工厂；规模：2012财年净营收46亿美元，调整后运营利润5.36亿美元，调整后净利润3.01亿美元；成长速度：过去两个财年净营收复合增长率为15%（同类企业在8%左右），调整后净利润复合增长率40%。2. 产品线丰富，高速扩张在全球香水市场（香水业务2012财年占公司营收53%）拥有领导地位。同时彩妆业务（占营收31%）正高速成长，皮肤及身体护理业务（占营收16%）稳定扩张；在全球不同市场拥有丰富的产品线，2012财年新兴市场占营收23%，目标不断进入和扩张在新兴市场的份额二、投资亮点行业吸引力；一系列知名品牌；香水界的领导者，彩妆界的后起之秀；成长潜力；良好的财务表现，致力于提高利润率；经验丰富的团队1. 行业的吸引力2012年美容行业总营收达到2820亿美元，其中皮肤及身体护理占59%，彩妆占19%，香水22%；美容行业过去十年平均增长4%，已从经济衰退中有力反弹；行业的增长驱动力2. 旗下知名品牌2012财年前十大品牌占集团营收的70%。这些品牌包括：香水品牌：CK, Chloe, Davidoff, Marc Jacobs, Playby彩妆品牌：Rimmel, Sally Hansen, OPI皮肤及身体护理品牌：Adidas, Philosophy这些品牌覆盖各个价位。3. 香水界的领导地位在全球香水市场排名第二；目前的香水分为三类：设计师香水，lifestyle香水，名人品牌香水；其中设计师香水2012财年占香水营收的67%，且增长迅速；过去三个财年，香水营收年复合增长率为8%，高于同行业水平。4. 彩妆业务高速增长彩妆业务在全球排名第六；鉴于对指甲护理产品的投入，OPI已经在全球和美国市场美甲市场排名第一；过去三年年复合增长率27%；5. 成功的品牌缔造者2002年集团仅有三个知名品牌，2012年已经拥有10个知名品牌；在这10各品牌中，4个是集团自有品牌，6个系授权代理。6. 企业家文化&研发精神颠覆性的概念，颠覆性的科技7.经验丰富的团队三、增长潜力1. 最大化知名品牌的增长潜力CK: 该香水品牌在新兴市场的获得了显著份额；Marc Jacobs: 发展成为全球香氛产品，适合男士及女士；Chloe: 新起的“法式”经典，在亚洲潜力巨大；Rimmel: 全球扩张，扩展到新兴市场；OPI: 在美国以外地区通过多渠道战略扩张2. 获得新兴市场的机会计划在5年内使新兴市场营收占比达到三分之一以上；2010财年-2012财年，新兴市场年复合增长率为14%，成熟市场为6%；通过收购，合资企业及合伙继续扩大在新兴市场的份额。中国 丁家宜（2011财年）3. 扩大皮肤及身体护理业务在全球范围内与阿迪达斯建立了特许经销合作；防晒品牌lancaster在欧洲拥有领导地位，在中国迅速扩张；丁家宜提供了在中国制造及分销的平台（阿迪达斯借助丁家宜的渠道，获得了显著的销售增长）；philosophy品牌在美国市场销售强劲4. 充分利用多渠道的销售系统2012财年，大众渠道贡献一般销售额。前三大客户分别是沃尔玛，屈臣氏及梅西百货。前十大客户在2012年贡献了29%的营收5. 继续寻求合适的收购四、财务表现1. 有机增长&扩大的利润率2002财年至2012财年，营收年复合增长率12%，同比增长7%；2010财年至2012财年，运营利润年复合增长37%，2012财年运