安徽省中级会计职称《财务管理》模拟考试试题D卷 (附解析).doc

安徽省中级会计职称财务管理模拟考试试题D卷 (附解析)考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、下列有关流动资产融资战略的说法错误的是（ ）。A.期限匹配融资战略收益与风险居中B.激进融资战略收益与风险较高C.保守融资战略收益与风险较低D.保守融资战略收益与风险较高 2、下列各项中，不属于零基预算法优点的是（ ）。A.不受现有费用项目的限制B.有利于促使预算单位合理利用资金C.不受现有预算的约束D.编制预算的工作量小3、A公司是国内-家极具影响力的汽车公司，已知该公司的系数为1.33，短期国库券利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为8%，则公司股票的必要收益率为（ ）。A.9.32%B.14.64%C.15.73%D.8.28%4、甲公司2012年的净利润为8000万元，其中，非经营净收益为500万元;非付现费用为600万元，经营资产净增加320万元，无息负债净减少180万元。则下列说法中不正确的是（ ）。A.净收益营运指数为0.9375B.现金营运指数为0.9383C.经营净收益为7500万元D.经营活动现金流量净额为8600万元5、某公司决定以利润最大化作为企业的财务管理目标，但是公司董事王某提出“今年100万元的利润和10年以后同等数量的利润其实际价值是不一样的”，这句话体现出利润最大化财务管理目标的缺点是（ ）。A、没有考虑利润实现时间和资金时间价值B、没有考虑风险问题C、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系D、可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展6、下列各项中，不属于普通股股东拥有的权利是（ ）。 A.优先认股权B.优先分配收益权 C.股份转让权D.剩余财产要求权7、某企业的资金总额中，留存收益筹集的资金占20%，已知留存收益筹集的资金在100万元以下时其资金成本为7%，在100万元以上时其资金成本为9%，则该企业留存收益的筹资总额分界点是（ ）万元。A.500 B.480C.550D.4258、下列各项销售预测分析方法中，属于定性分析法的是（ ）。A.加权平均法B.指数平滑法C.因果预测分析法D.营销员判断法 9、某股利分配理论认为，由于对资本利得收益征收的税率低于对股利收益征收的税率，企业应采用低股利政策。该股利分配理论是（ ）。A.代理理论 B.信号传递理论 C.“手中鸟”理论 D.所得税差异理论10、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收帐款平均收款期为30天，则该企业的应收帐款平均余额为（ ）万元。(一年按360天算) A .20 B. 30 C. 40 D. 50 11、某公司预计M设备报废时的净残值为3500元，税法规定净残值为5000元，该公司适用的所得税税率为25%，则该设备报废引起的预计现金净流量为（ ）元。A.3125 B.3875 C.4625 D.537512、下列各项指标中，能直接体现企业经营风险程度的是（ ）。A.安全边际率B.边际贡献率C.净资产收益率D.变动成本率13、下列表述中，不正确的是（ ）。A.直接成本大多是可控成本，间接成本大多是不可控成本B.成本的可控与否，与责任中心的管辖范围有关C.成本的可控与否，与责任中心的权力范围有关D.变动成本都是可控的，固定成本都是不可控的 14、长期股权投资采用权益法核算，如果初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，则其差额应当调整长期股权投资的初始投资成本，同时计入（ ）。 A、投资收益 B、公允价值变动损益C、资本公积 D、营业外收入15、在企业财务业绩的定量评价指标中，衡量企业盈利能力的修正指标不包括（ ）。A.营业利润率B.成本费用利润率、资本收益率C.资本收益率D.总资产报酬率 16、下列各项中，属于证券资产的系统性风险的是（ ）。A.破产风险B.违约风险C.公司研发风险D.再投资风险 17、某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2014年销售量为40万件，利润为50万元。假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数是（ ）。A.0.60 B.0.80 C.1.25 D.1.6018、下列关于量本利分析基本假设的表述中，不正确的是（ ）。A.产销平衡 B.产品产销结构稳定C.销售收入与业务量呈完全线性关系 D.总成本由营业成本和期间费用两部组成19、下列各项措施中，无助于企业应对通货膨胀的是（ ）。A.发行固定利率债券B.以固定租金融资租入设备C.签订固定价格长期购货合同D.签订固定价格长期销货合同20、领取股利的权利与股票相互分离的日期是（ ）。A.股利宣告日B.股权登记日C.除息日 D.股利发放日21、企业生产X产品，工时标准为2小时/件，变动制造费用标准分配率为24元/小时，当期 实际产量为600件，实际变动制造费用为32400元，实际工作为1296小时，则在标准成本法下，当期变动制造费用效率差异为（ ）元。A.1200B.2304 C.2400D.129622、某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。A.480B.560C.960D.68023、根据企业2018年的现金预算，第一季度至第四季度期初现金余额分别为1万元、2万元、1.7万元、1.5万元，第四季度现金收入为20万元，现金支出为19万元，不考虑其他因素，则该企业2018年末的预计资产负债表中，货币资金年末数为（ ）万元。A.2.7B.7.2C.4.2D.2.5 24、某企业的年经营成本为720万元，年销售费用200万元，产成品最低周转天数为72天，应收账款周转天数为60天，一年360天，则（ ）万元。A. 该企业产成品的需用额为240 B. 该企业产成品的需用额为104 C. 该企业应收账款的需用额为125D. 该企业应收账款的需用额为15625、股票上市的目的不包括（ ）。A.便于筹措新资金B.促进股权流通和转让C.便于确定公司价值D.降低企业资本成本 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、影响企业筹资的法规主要有（ ）。A.公司法B.证券法C.合同法D.金融法2、企业预算最主要的两大特征是（ ）。A.数量化B.表格化C.可伸缩性D.可执行性3、编制资产负债表预算时，下列预算中，能够直接为“存货”项目年末余额提供数据来源的有（ ）。A.销售预算B.生产预算C.直接材料预算D.产品成本预算4、为了弥补固定预算的缺点而产生的弹性预算，其优点包括（ ）。A.预算范围宽 B.不受现行预算的束缚C.不受现有费用项目的限制D.可比性强 5、在下列方法中，可直接用于项目计算期不相同的多个互斥方案比较决策的方法是（ ）。A.净现值法 B.方案重复法 C.差额内部收益率法 D.最短计算期法6、下列各项中，属于证券资产特点的有（ ）。 A.可分割性B.高风险性 C.强流动性D.持有目的多元性 7、企业持有的下列房地产，属于投资性房地产的有（ ）。 A、以经营租赁方式租出的写字楼 B、拥有并自行经营的饭店C、持有拟增值后转让的土地使用权 D、出租给本企业职工的房屋8、债券投资的收益是投资于债券所获得的全部投资报酬，其来源有（ ）。A、名义利息收益B、转换权收益C、利息再投资收益D、价差收益9、根据股票回购对象和回购价格的不同，股票回购的主要方式有（ ）。 A.要约回购B.协议回购 C.杠杆回购D.公开市场回购 10、下列各项措施中，可用来协调公司债权人与所有者利益冲突的有（ ）。A.规定借款用途B.规定借款的信用条件C.要求提供借款担保D.收回借款或不再借款 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。2、（ ）企业根据转股协议将发行的可转换公司债券转为资本的，应作为债务重组进行会计处理。3、（ ）企业正式下达执行的预算，执行部门一般不能调整。但是，市场环境、政策法规等发生重大变化，将导致预算执行结果产生重大偏差时，可经逐级审批后调整。4、（ ）预算必须与企业的战略或目标保持-致是预算最主要的特征。5、（ ）留存收益成本的计算与普通股基本相同，但不用考虑筹资费用。6、（ ）财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比。通常只能使用绝对指标和完成百分比来考核。7、（ ）在财务分析中，将通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的方法称为比率分析法。8、（ ）符合资本化条件的资产在构建过程中发生了正常中断，且中断时间连续超过一个月的，企 业应暂停借款费用资本化。9、（ ）在计算普通股成本时，可不必考虑筹资费用和所得税的影响。 10、（ ）A企业用新设备代替旧设备，此新设备管理性能提高，扩大了企业的生产能力，则A企业的设备重置属于扩建重置。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、乙公司是一家机械制造商，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备（以下简称旧设备）已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行构建一套新设备。新设备的投资与更新在起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但运营成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。相关资料如表1所示：表1 新旧设备相关资料 金额单位：万元相关货币时间价值系数如表2所示：表2相关货币时间价值系数经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为5787.80万元，年金成本（即年金净流出量）为1407.74万元。要求：（1）计算新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值（不考虑设备运营所带来的运营收入，也不把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项）。（2）计算新设备的年金成本（即年金净流出量）（3）指出净现值法与年金净流量法中哪一个更适用于评价该设备更新方案的财务可行性，并说明理由。（4）判断乙公司是否应该进行设备更新，并说明理由。2、乙公司是一家服装企业，只生产销售某种品牌的西服。2016年度固定成本总额为20000万元。单位变动成本为0.4万元。单位售价为0.8万元，销售量为100000套，乙公司2016年度发生的利息费用为4000万元。 要求：(1).计算2016年度的息税前利润。(2).以2016年为基数。计算下列指标：经营杠杆系数；财务杠杆系数；总杠杆系数。3、甲公司目前的资本结构中，长期资本总额为2000万元，其中银行借款200万元，年利率为5%，借款手续费率为0.2%;公司债券300万元，债券面值1000元，发行价格为1200元，票面利率为8%，发行费率1%，债券期限为5年，每年付息一次，到期一次归还本金;优先股400万元，优先股面值100元，规定的年股息率为10%，优先股发行价格为120元/股，优先股筹资费率为2%;普通股900万元，留存收益200万元，普通股股利年固定增长率为5%，预计明年每股股利2元，目前普通股股价为20元/股，筹资费率为2.5%。公司适用的企业所得税税率为25%。要求： 、按照一般模式计算银行借款的资本成本。 、按照一般模式计算公司债券的资本成本。 、计算优先股的资本成本。 、计算普通股和留存收益的资本成本。 、计算加权平均资本成本。4、甲公司 2015 年至 2016 年与 F 专利技术有关的资料如下：资料一：2015 年 1 月 1 日，甲公司与乙公司签订 F 专利技术转让协议，协议约定，该专利技术的转让价款为 2000 万元。甲公司于协议签订日支付 400 万元，其余款项自当年末起分4 次每年末支付 400 万元。当日，甲、乙公司办妥相关手续，甲公司以银行存款支付 400 万元，立即将该专利技术用于产品生产，预计使用 10 年，预计净残值为零，采用直线法摊销。 甲公司计算确定的该长期应付款项的实际年利率为6%，年金现值系数（P / A, 6%,4）为3.47。资料二：2016 年 1 月 1 日，甲公司因经营方向转变，将 F 专利技术转让给丙公司，转让价款 1500 万元收讫存入银。同日，甲、丙公司办妥相关手续。 假定不考虑其他因素。要求：（1）计算甲公司取得 F 专利技术的入账价值，并编制甲公司 2015 年 1 月 1 日取得 F 专利技术的相关会计分录。（2）计算 2015 年专利技术的摊销额，并编制相关会计分录。（3）分别计算甲公司 2015 年未确认融资费用的摊销金额及 2015 年 12 月 31 日长期应付款的摊余成本。（4）编制甲公司 2016 年 1 月 1 日转让 F 专利技术的相关会计分录。 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、某企业需要一台不需安装的设备，该设备可以直接从市场购买，也可以通过经营租赁取得。如直接购买，市场含税价为100000元，折旧年限为10年，预计净残值率为10%。若从租赁公司租入，每年末支付租金15000元，租期10年。无论如何取得设备，投入使用后每年均可增加的营业收入80000元，增加经营成本50000元，增加营业税金及附加5000元。假定基准折现率为10%，企业所得税税率为25%。要求：(1)用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备。(2)用折现总费用比较法判断是否应租赁设备。2、某公司2010年度有关财务资料如下： （1）简略资产负债表 单位：万元 （2）其它资料如下：2010年实现营业收入净额400万元，营业成本260万元，管理费用54万元，销售费用6万元，财务费用18万元。投资收益8万元，所得税率25。（3）2009年有关财务指标如下：销售净利率11%，总资产周转率1.5，平均的权益乘数1.4。要求：根据以上资料（1）计算2010年总资产周转率、平均权益乘数，销售净利率和净资产收益率（利用杜邦分析关系式计算）。（2）按照销售净利率、总资产周转率和权益乘数的顺序，采用差额分析法分析2010年净资产收益率指标变动的具体原因。（3）若企业2011年按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2011年初，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算需300万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年利润200万元，第二年可实现利润500万元。假定企业所得税税率为25%，且无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。现有两个投资方案可供选择，方案1：第一年投资预算为200万元，第二年投资预算为100万元；方案2：第一年投资预算为100万元，第二年投资预算为200万元，要求从税收管理的角度分析一下应该选择哪个方案。第 22 页 共 22 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、D2、答案：D3、参考答案：A4、参考答案：D5、A6、B7、A8、D9、D10、D11、B12、答案：A13、D14、D15、D16、D17、D18、D19、答案：D20、C21、B22、答案：D23、D24、B25、D二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、ABCD2、【答案】AD3、【答案】CD4、AD5、【答案】BD6、【答案】ABCD 7、CD8、【正确答案】 ACD9、【答案】ABD 10、参考答案：A,B,C,D三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）新设备的现金净流出量的现值=6000+800（1-25%）（P/A,12%,10）-56025%（P/A,12%,10）-400（P/A,12%,10）=6000+6005.6502-1405.6502-4000.3220=8470.29（万元）（2）新设备的年金成本=8470.29/（P/A,12%,10）=8470.29/5.6502=1499.11（万元）（3）因为新旧设备的尚可使用年限不同，所以应该使用年金净流量法。（4）新设备的年金成本高于旧设备，不应该更新。2、1.2016年度的息税前利润=（0.8-0.4）100000-20000=20000（万元） （按照习惯性表述，固定成本总额是指经营性固定成本，不含利息费用）；2.经营杠杆系数=（0.8-0.4）100000/20000=2 财务杠杆系数=20000/（20000-4000）=1.25 总杠杆系数=21.25=2.5。)3、1.银行借款的资本成本=5%(1-25%)/(1-0.2%)=3.76%2.公司债券的资本成本=10008%(1-25%)/1200(1-1%)=5.05%3.优先股的资本成本=10010%/120(1-2%)=8.50%4.普通股资本成本=2/20(1-2.5%)+5%=15.26%留存收益的资本成本=2/20+5%=15%5.加权平均资本成本=200/20003.76%+300/20005.05%+400/20008.50%+900/200015.26%+200/200015%=0.13.76%+0.155.05%+0.28.50%+0.4515.26%+0.115%=11.20%4、（1）F 专利技术的入账价值=400+4003.47=1788（万元）。借：无形资产 1788未确认融资费用 212贷：银行存款 400长期应付款 1600（2）2015 年专利技术的摊销额=1788/10=178.8（万元）。借：制造费用（生产成本） 178.8贷：累计摊销 178.8（3）2015 年未确认融资费用的摊销金额=（1600-212）6%=83.28（万元）；2015 年 12 月 31 日长期应付款的摊余成本=（1600-400）-（212-83.28）=1071.28（万元）。（4）借：银行存款 1500累计摊销 178.8营业外支出 109.2贷：无形资产 1788五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、(1)差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量(记作ANCF)的基础上，计算出差额内部收益率(记作AIRR)，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。如购买设备：每年的折旧=100000(1-10%)/10=9000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000(元)，每年的净利润=16000(1-25%)=12000(元)。各年的现金净流量为：NC0=-100000(元)，NCF1-9=12000+9000=21000(元)，NCF10=21000+10000=31000(元)。如租赁设备：每年支付租金=15000(元)，每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000(元)，每年的净利润=10000(1-25%)=7500(元)。各年的现金净流量为：NCF0=0(万元)，NCF110=7500+0=7500(元)。购买与租赁设备各年的差额净现金流量为：ANCF0=-100000-0=-100000(元)，ANCF19=21000-7500=13500(元)，ANCF10=31000-7500=23500(元)。计算差额投资内部收益率：13500(P/A,i,9)+23500(P/F,i,10)-100000=0。当i=6%时，13500(P/A,6%,9)+23500(P/F,6%,10)-100000=135006.8017+235000.5584-100000=4945.35(元)。当i=7%时，13500(P/A,7%,9)+23500(P/F,7%,10)-100000=135006.5152+235000.5083-100000=-99.75(元)。差额投资内部收益率=6%+(0-4945.35)/(-99.75-4945.35)(7%-6%)=698%。由于差额投资内部收益率小于折现率10%，应该租赁该设备。(2)折现总费用比较法是直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案。无论是购买设备还是租赁设备，每年增加营业收入、增加营业税金及附加和增加经营成本都不变，可以不予考虑。如购买设备：投资现值=100000(元)，每年增加折旧现值=9000(P/A,10%,10)=90006.1446=55301.4(元)，每年折旧抵税现值=900025%(P/A,10%,10)=22506.1446=13825.35(元)，回收固定资产余值的现值=10000(P/F,10%,10)=100000.3855=3855(元)，购买设备的折现总费用合计=100000+55301.4-13825.35-3855=137621.05(元)。如