宁夏中级会计职称《财务管理》考试试题（I卷） (附答案).doc

宁夏中级会计职称财务管理考试试题（I卷） (附答案)考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、己知纯粹利率为3%，通货膨胀补偿率为2%，投资某证券要求的风险收益率为6%，则该证券的必要收益率为（ ）。A.5%B.11% C.7%D.9%2、企业有计划地计提资产减值准备，属于风险对策中的（ ）。A.风险自担B.风险自保 C.减少风险D.规避风险3、甲公司增值税一般纳税人。2017 年 6 月 1 日，甲公司购买 Y 产品获得的增值税专用发票 上注明的价款为 450 万元，增值税税额为 76.5 万元。甲公司另支付不含增值税的装卸费 7.5 万元，不考虑其他因素。甲公司购买 Y 产品的成本为（ ）万元。A.534B.457.5C.450D.526.54、如何合理配置资源，使有限的资金发挥最大的效用，是投资管理中资金投放所面临的重要问题，其体现的投资管理原则是（ ）。A、可行性分析原则B、结构平衡原则C、动态监控原则D、收益最佳原则5、企业赊购10万元商品，付款条件是“3/10，2/20，N/40”，则下列说法中不正确的是（ ）。A.企业若20天后付款，需付9.9万元B.企业若10天内付款，只需付9.7万元C.企业若10天之后20天内付款，只需付9.8万元D.企业若第40天付款，需付10万元6、某企业目前有100万元的闲置资金，打算近期进行投资。其面临两种选择：一种选择是国债投资，已知国债年利率4%，另一种选择是投资金融债券，已知金融债券年利率为5%，企业所得税税率25%。则下列说法不正确的是( )。A. 若企业投资国债，投资收益为4万元B. 若企业投资国债，投资的税后收益为3万元C. 若企业投资金融债券，投资收益为5万元D. 站在税务角度，选择国债投资对于企业更有利7、当一些债务即将到期时，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举新债还旧债。这种筹资的动机是（ ）。A.扩张性筹资动机 B.支付性筹资动机 C.调整性筹资动机 D.创立性筹资动机8、下列财务管理目标中，容易导致企业短期行为的是（ ）。A.股东财富最大化B.企业价值最大化C.相关者利益最大化D.利润最大化 9、相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有较大的财务弹性的股利政策是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策 10、甲企业要上-个投资项目，目前的流动资产为100万元，流动负债为60万元。上投资项目之后，流动资产需要达到150万元，流动负债需要达到80万元，则为该项投资垫支的营运资金为（ ）万元。A.70B.50C.30D.2011、某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付款周转期为100天，则该公司现金周转期为（ ）天 A.30B.60C.150 D.26012、甲公司2012年的净利润为8000万元，其中，非经营净收益为500万元;非付现费用为600万元，经营资产净增加320万元，无息负债净减少180万元。则下列说法中不正确的是（ ）。A.净收益营运指数为0.9375B.现金营运指数为0.9383C.经营净收益为7500万元D.经营活动现金流量净额为8600万元13、下列表述中，不正确的是（ ）。A.直接成本大多是可控成本，间接成本大多是不可控成本B.成本的可控与否，与责任中心的管辖范围有关C.成本的可控与否，与责任中心的权力范围有关D.变动成本都是可控的，固定成本都是不可控的 14、下列预算编制方法中不受现行预算的束缚，有助于保证各项预算开支合理性的是（ ）。A.零基预算法B.滚动预算法C.弹性预算法D.增量预算法15、两车间转移半成品时，A车间以10元计收入，二车间以8.8元计成本，该企业采用的是（ ）转移价格。A.市场价格B.协商价格C.双重价格 D.成本加成价格16、与股票筹资相比，下列各项中，属于留存收益筹资特点的是（ ）。 A.资本成本较高 B.筹资费用较高 C.稀释原有股东控制权 D.筹资数额有限 17、下列各项股利支付形式中，不会改变企业资本结构的是（ ）。A.股票股利 B.财产股利 C.负债股利 D.现金股利18、一般情况下，下列有关市盈率表述不正确的是（ ）。A.上市公司盈利能力的成长性越高，市盈率越高B.上市公司经营良好且稳定性越好，市盈率越高C.通常市场利率越高，企业的市盈率会越大D.市盈率越低，说明投资于该股票的风险越低19、某企业拟按15%的资本成本进行-项固定资产投资决策，所计算的净现值指标为100万元，无风险利率为8%。假定不考虑通货膨胀因素，则下列表述中正确的是（ ）。A.该项目的现值指数小于1B.该项目的内含报酬率小于15%C.该项目要求的风险报酬率为7%D.该企业不应进行此项投资20、企业财务管理目标的代表性理论中，不包括（ ）。A、利润最大化B、股东财富最大化C、企业价值最大化D、每股收益最大化21、法律限制超额累积利润的主要原因是（ ）。A.避免损害股东利益B.避免资本结构失调C.避免股东避税 D.避免损害债权人利益22、下列各项成本中，与现金的持有量成正比例关系的是（ ）。A.管理成本B.咧定性转换成本C.企业持有现金放弃的再投资收益 D.短缺成本23、下列各项中，属于资金使用费的是（ ）。A.借款手续费B.债券利息费 C.借款公证费D.债券发行费24、下列债务筹资的税务管理，对于设有财务公司或财务中心(结算中心)的集团企业来说，税收利益尤为明显的是（ ）。A.银行借款的税务管理B.发行债券的税务管理C.企业间拆借资金的税务管理 D.租赁的税务管理25、ABC公司是一家上市公司，2011年初公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将股东财富最大化作为财务管理目标，下列理由中，难以成立的是（ ）。A.股东财富最大化目标考虑了风险因素B.股东财富最大化目标在一定程度上能避免企业短期行为C.股价能完全准确反映企业财务管理状况D.股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、现金预算的构成项目包括（ ）。A.现金收入 B.现金支出 C.现金余缺 D.现金投放与筹措 2、关于独立投资方案决策，下列说法中正确的有（ ）。A、排序分析时，一般采用内含报酬率法进行比较决策B、在项目的投资额相同而期限不同的情况下，现值指数实质上就是内含报酬率的表达形式C、现值指数和内含报酬率都反映了方案的获利程度D、净现值指标和年金净流量指标，它们反映的是各方案的获利数额3、在因素分析法中，影响资金结构的基本因素有（ ）。A.行业因素 B.企业的财务状况 C.利率水平的变动趋势 D.企业销售的增长情况 4、下列各项中，属于企业计算稀释每股收益时应当考虑的潜在普通股有（ ）。A.认股权证B.股份期权C.公司债券D.可转换公司债券5、下列各项中，属于债务筹资方式的有（ ）。A.商业信用 B.吸收直接投资C.融资租赁 D.留存收益6、下列说法不正确的有（ ）。A.标准工资率=标准工资总额/实际总工时B.直接材料用量差异=(实际用量-标准产量下标准用量)标准价格C.直接人工效率差异即直接人工的价格差异D.变动制造费用耗费差异即变动制造费用的价格差异7、影响企业筹资的法规主要有（ ）。A.公司法B.证券法C.合同法D.金融法8、下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有（ ）。A.加快制造和销售产品B.提前偿还短期融资券C.加大应收账款催收力度D.利用商业信用延期付款9、下列关于企业财务管理体制模式选择的叙述，正确的是（ ）。A、实施纵向一体化战略的企业，比较适合于采用相对集中的体制模式B、较高的管理者的管理水平，有助于企业更多的集中财权C、直接持有所属单位50%以上的表决权股份，才有可能实施集权模式D、实施多元化战略的企业，比较适合于采用相对集中的体制模式10、下列说法中，属于固定股利支付率的缺点的是（ ）。A.波动的股利很容易带给投资者经营不稳定，投资风险较大的不良影响 B.容易使公司面临较大的财务压力 C.合适的股利分配率的确定难度较大 D.股利的支付与企业盈利脱节 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）-般来说，企业在初创阶段，尽量在较低程度上使用财务杠杆;而在扩张成熟时期，可以较高程度地使用财务杠杆。2、（ ）因公司债券比政府债券的风险高，所以公司债券的抵押代用率不及政府债券。3、（ ）指导性控制是针对某些环节的不足或缺陷而采取的控制措施。 4、（ ）根据存货经济订货模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。 5、（ ）股票分割会使公司股票总数增加，但公司股本总额不变。6、（ ）企业最佳资本结构是指在一定条件下使企业自有资本成本最低的资本机构。 7、（ ）定期预算能够使预算期间与会计年度相配合，有利于对预算执行情况进行分析和评价。8、（ ）一般来说，理想的信用政策就是企业采取或松或紧的信用政策时所带来的收益最大的政策。 9、（ ）企业在初创期通常采用外部筹资，而在成长期通常采用内部筹资。10、（ ）投资决策的正确与否，直接关系到企业的兴衰成败。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、丙公司是一家上市公司，管理层要求财务部门对公司的财务状况和经营成本进行评价。财务部门根据公司2013年和2014年的年报整理出用于评价的部分财务数据，如下表所示：丙公司部分财务数据 单位：万元要求：（1）计算2014年末的下列财务指标：营运资金；权益乘数。（2）计算2014年度的下列财务指标：应收账款周转率；净资产收益率；资本保值增值率。2、甲、乙、丙公司均系增值税一般纳税人，相关资料如下：资料一：2016 年 8 月 5 日，甲公司以应收乙公司账款 438 万元和银行存款 30 万元取得丙公司生产的一台机器人，将其作为生产经营用固定资产核算。该机器人的公允价值和计税价格均为 400 万元。当日，甲公司收到丙公司开具的增值税专用发票，价款为 400 万元，增值税税额为 68 万元。交易完成后，丙公司将于 2017 年 6 月 30 日向乙公司收取款项 438 万元，对甲公司无追索权。资料二：2016 年 12 月 31 日，丙公司获悉乙公司发生严重财务困难，预计上述应收款项只能收回 350 万元。资料三：2017 年 6 月 30 日，乙公司未能按约付款。经协商，丙公司同意乙公司当日以一台原价为 600 万元、已计提折旧 200 万元、公允价值和计税价格均为 280 万元的 R 设备偿还该项债务，当日，乙、丙公司办妥相关手续，丙公司收到乙公司开具的增值税专用发票，价款为 280 万元，增值税税额为 47.6 万元。丙公司收到该设备后，将其作为固定资产核算。 假定不考虑货币时间价值，不考虑除增值税以外的税费及其他因素。要求：（1）判断甲公司和丙公司的交易是否属于非货币性资产交换并说明理由，编制甲公司相关会计分录。（2）计算丙公司 2016 年 12 月 31 日应计提准备的金额，并编制相关会计分录。（3）判断丙公司和乙公司该项交易是否属于债务重组并说明理由，编制丙公司的相关会计分录。3、某公司2009年末资产负债率为0.6，股东权益总额为400万元，销售收入为1000万元，预计支付股利总额为60万元，股利支付率为60%，2008年末总资产净利率为9%，销售净利率为12%，权益乘数为2。全部财务比率用年末数据计算。要求：(1)计算2008年末总资产周转率。(2)计算2009年末销售净利率、总资产周转率、权益乘数。(3)运用连环替代法，通过总资产净利率、权益乘数两项因素对2008年和2009年的净资产收益率变动情况进行计算分析。4、乙公司是一家机械制造商，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备（以下简称旧设备）已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行构建一套新设备。新设备的投资与更新在起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但运营成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。相关资料如表1所示：表1 新旧设备相关资料 金额单位：万元相关货币时间价值系数如表2所示：表2相关货币时间价值系数经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为5787.80万元，年金成本（即年金净流出量）为1407.74万元。要求：（1）计算新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值（不考虑设备运营所带来的运营收入，也不把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项）。（2）计算新设备的年金成本（即年金净流出量）（3）指出净现值法与年金净流量法中哪一个更适用于评价该设备更新方案的财务可行性，并说明理由。（4）判断乙公司是否应该进行设备更新，并说明理由。 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8，公司2016年各季度应收账款余额如表1所示：表12016年各季度应收账款余额表单位：万元资料二：戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示：2016年资产负债表有关项目期末余额及其与销售收入的关系注：表中“N”表示该项目不能随销售额的变动而变动资料三：2016年度公司销售收入为21000万元，销售成本为8400万元，存货周转期为70天，应付账款周转期为66天，假设一年按360天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计2017年销售收入将达到28000万元，税后利润将增加到2400万元，预计2017年度利润留存率为45%。资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%，公司适用的所得税率为25%。向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6.3%，银行要求公司保留10%的补偿性余额。要求：（1）根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：应收账款平均余额；应收账款周转期；经营周期；现金周转期。（2）根据资料二和资料三，计算下列指标：2016年度末的权益乘数；2016年度的销售毛利率。（3）根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：利润的留存额；外部融资需求量。（4）根据资料五，计算下列指标：发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；短期借款的年实际利率。2、戊公司是一家以软件研发为主要业务的上市公司，其股票于2013年在我国深圳证券交易所创业板上市交易。戊公司有关资料如下：资料一：X是戊公司下设的一个利润中心，2015年X利润中心的营业收入为600万元，变动成本为400万元，该利润中心负责人可控的固定成本为50万元，由该利润中心承担的但其负责人无法控制的固定成本为30万元。资料二：Y是戊公司下设的一个投资中心，年初已占用的投资额为2000万元，预计每年可实现利润300万元，投资报酬率为15%。2016年年初有一个投资额为1000万元的投资机会，预计每年增加利润90万元。假设戊公司投资的必要报酬率为10%。资料三：2015年戊公司实现的净利润为500万元，2015年12月31日戊公司股票每股市价为10元。戊公司2015年年末资产负债表相关数据如表4所示：表4 戊公司资产负债表相关数据 单位：万元资料四：戊公司2016年拟筹资1000万元以满足投资的需要。戊公司2015年年末的资本结构是该公司的目标资本结构。资料五：戊公司制定的2015年度利润分配方案如下：（1）鉴于法定盈余公积累计已超过注册资本的50%，不再计提盈余公积；（2）每10股发放现金股利1元；（3）每10股发放股票股利1股，该方案已经股东大会审议通过。发现股利时戊公司的股价为10元/股。要求：（1）依据资料一，计算X利润中心的边际贡献，可控边际贡献和部门边际贡献，并指出以上哪个指标可以更好地评价X利润中心负责人的管理业绩。（2）依据资料二：计算接受新投资机会之前的剩余收益；计算接受新投资机会之后的剩余收益；判断Y投资中心是否应该接受该投资机会，并说明理由。（3）根据资料三，计算戊公司2015年12月31日的市盈率和市净率。（4）根据资料三和资料四，如果戊公司采用剩余股利分配政策，计算：戊公司2016年度投资所需的权益资本数额；每股现金股利。（5）根据资料三和资料五，计算戊公司发放股利后的下列指标：未分配利润；股本；资本公积。第 22 页 共 22 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、B2、B3、【答案】B4、B5、A6、B7、C8、D9、D10、参考答案：C11、C12、参考答案：D13、D14、【答案】A15、C16、【答案】D17、A18、C19、参考答案：C20、D21、C22、C23、B24、C25、C二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、ABCD2、【正确答案】 ACD3、ABCD4、【答案】ABD5、AC6、参考答案：A,B,C7、ABCD8、【答案】ACD9、【正确答案】 AB10、ABC三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）营运资金=200000-120000=80000（万元）权益乘数=800000/（800000-300000）=1.6（2）应收账款周转率=420000/（65000+55000）/2=72013年末所有者权益=700000-300000=400000（万元）2014年末所有者权益=800000-300000=500000（万元）净资产收益率=67500/（500000+400000）/2100%=15%资本保值增值率=500000/400000100%=125%。2、（1）甲公司和丙公司的交易不属于非货币性资产交换。理由：甲公司作为对价付出的应收账款和银行存款均为货币性资产，因此不属于非货币性资产交换。借：固定资产 400应交税费-应交增值税（销项税额） 68贷：银行存款 30应收账款 438（2）2016 年 12 月 31 日应计提准备=438-350=88（万元）。借：资产减值损失 88贷：坏账准备 88（3）丙公司和乙公司该项交易属于债务重组。理由：债务人乙公司发生严重财务困难，且债权人丙公司做出让步。借：固定资产 280应交税费-应交增值税（进项税额） 47.6坏账准备 88营业外支出 22.4贷：其他应收款 4383、(1)总资产净利率=总资产周转率X销售净利率，2008年总资产周转率=2008年总资产净利率/2008年销售净利率=9%/12%=0.75。(2)2009年末权益乘数=1/(1-资产负债率)=1/(1-0.6)=2.5；2009年末的资产总额=权益总额权益乘数=4002.5=1000(万元)，2009年净利润=支付股利总额/股利支付率=60/60%=100(万元)，2009年销售净利率=净利润/销售收入=100/1000=10%；2009年总资产周转率=销售收入/资产总额=1000/1000=1。(3)2008年净资产收益率=2008年总资产净利率x2008年权益乘数=9%2=18%，2009年净资产收益率=2009年销售净利率2009年总资产周转率2009年权益乘数=10%12.5=25%，2009年净资产收益率变动=25%-18%=7%。2009年总资产净利率=2009年销售净利率X2009年总资产周转率=10%1=10%，总资产净利率变动对净资产收益率的影响=10%2-9%2=2%；权益乘数变动对净资产收益率的影响=10%2.5-10%2=5%。与2008年相比，2009年净资产收益率增长7%，主要原因是由于权益乘数变动带来的影响。4、（1）新设备的现金净流出量的现值=6000+800（1-25%）（P/A,12%,10）-56025%（P/A,12%,10）-400（P/A,12%,10）=6000+6005.6502-1405.6502-4000.3220=8470.29（万元）（2）新设备的年金成本=8470.29/（P/A,12%,10）=8470.29/5.6502=