设备折旧与更新

1 第五章设备折旧与更新 2 第一节设备经济寿命的确定 一 设备的寿命 1 设备的自然寿命 物质寿命 从投入使用至不能使用 报废为止 由设备的有形损耗所决定 2 设备的技术寿命 有效寿命 设备在市场上维持其价值的时期 从投放至因技术落后被淘汰的使用年限 主要由设备的无形损耗所决定 3 设备的折旧寿命按照会计制度规定的折旧原则与方法 将设备的原值通过折旧的形式转入产品成本 直到提取的折旧费与设备的原值相等的全部时间过程 它与折旧提取的方法有关 3 4 设备的经济寿命 从投入使用至因继续使用不经济而被更新 设备从开始使用到其寿命年成本最小 或年盈利最高 的使用年限 设备的年度费用 资金恢复费用 年度使用费用 资金恢复费用 I0 L N 资金恢复费用 I0 A P I N L A F I N 运行费用 维修费用 4 5 二 设备经济寿命的一般算法 一 不考虑残值 1 静态 2 动态 6 二 考虑残值 1 静态 2 动态 7 P125例5 1 略 8 第二节设备磨损 折旧与维修 一 设备磨损 1 有形损耗 物理损耗 在力的作用下 设备的实体遭到损伤 在自然力的作用下 使设备产生锈蚀 1 设备使用时在力的作用下 其零部件到整个设备受到摩擦 冲击 振动或疲劳 使设备的实体遭受到损伤 零部件原始尺寸的改变 甚至形状发生改变 公差配合性质的改变 以及精度的降低 零部件的损坏 9 2 设备在闲置中受到自然力的作用产生锈蚀 或由于缺乏必要 的保护 保养而自然丧失精度和工作能力 有形损耗造成设备的技术性陈旧 3 有形损耗的规律 初期损耗阶段 时间短 磨合 正常损耗阶段 磨损阶段缓慢 随时间匀速缓慢增加 剧烈损耗阶段 磨损超过一定限度 工作情况恶化 零部件磨损迅速增大 设备精度 性能和生产率迅速下降 10 设备的有形磨损借用经济指标 R 修理费用K1 计算有形磨损程度时的设备重置价值 Xi I零件的磨损程度Ki I零件的价值 11 2 无形损耗 精神损耗 由于科学技术的进步 劳动生产率的提高和其他经济性原因而造成的机器设备的非实体性损耗 2 由于新技术的开发与应用 生产出性能更完善 生产效率更高 耗费资源更少的新型设备 致使原设备在技术上显得落后而造成的贬值 第二种无形磨损 1 技术进步 社会劳动生产率提高 同类设备的再生产价格降低 使原设备贬值 第一种无形磨损 12 衡量设备的无形磨损借用价值指标 K0 设备的原始价值K1 设备的重置价值 13 14 P129例5 2 15 设备损耗的补偿方式 设备损耗形式 可消除性的有形损耗 不可消除性的有形损耗 无形损耗 修理 更新 改造 设备损耗的补偿方式 16 二 设备折旧 略 三 设备维修 一 设备维修的分类日常维护小修理中修理大修理 17 图5 3修理与设备性能劣化 18 二 设备大修的经济条件 条件1 条件2 设备经过大修后的单位产品生产成本不能高于同种新设备的单位产品成本 即 Cr 大修费用In 相同设备的重置费用LO 拟修理设备现时的残值 19 例5 3某企业一台零件生产设备已使用10年 需要进行第二次大修 预计大修理费用为15000元 大修后年均生产零件50吨 年均运行成本2500元 大修时设备的市场价格为3000元 经大修后设备增值为16500元 设备大修后可继续使用4年 第三次大修时设备残值预计为2000元 同时新设备价值为32000元 预计使用5年要进行第 次大修 大修时设备残值为7500元 在此期间内年均生产65吨 年均运行费用2250元 问 该企业这台设备大修好还是更新更有利 I 10 20 21 第三节设备更新分析 一设备更新及其原则 1 设备更新的概念 设备更新就是用比较经济的 比较完善的 性能和效率更高的设备 来更换已经陈旧了的在技术上不能继续使用 或在经济上不宜继续使用的设备 2 设备更新原则 略 P135页 设备更新有原型更新和新型更新两种形式 22 三 设备更新的一般程序 一 设备更新的几种情况对陈旧落后的设备 用较先进的设备替代 对整机性能尚可 有局部缺陷 个别技术经济指标落后的设备 应进行技术改造 对较好的设备 要适应技术进步的发展需要 吸引国内外的新技术 不断加以改造和现代化改装 23 二 设备更新的一般程序 确定目标 收集资料 计算经济寿命 制定更新方式 对更新方式的最佳方式进行比较选优 确定最佳方案 实施 24 设备更新方式的选择一般用总费用 现值 法 25 P139例5 4 26 第四节设备租赁分析 一 设备租赁概述设备租赁是设备使用方向设备所有方租借设备 在规定的租期内付出一定的租金以换取设备使用权的经济活动 27 对于使用方来说 可以带来以下好处 促进资产的合理使用 提高设备的利用率 在资金短缺的情况下 也能使用设备 可避免通货膨胀的冲击 减少投资风险 可以减少税金的支出 可以加快设备更新 避免技术落后的风险 28 但是租赁设备也有不足之处 主要表现在 在租赁期间承租人对设备只有使用权而没有所有权 故不能处置设备 也不能用于担保 抵押贷款等 租赁设备的总费用比购置设备费用高 长年支付租金 形成长期负债 租赁合同规定严格 毁约要赔偿损失 罚款较多等 正是由于租赁设备有利有弊 因此 对于决策者就有一个抉择的问题 在什么情况下企业应该租赁设备 并选择采用何种对企业最有利的租赁方式 相反 在什么情况下应该直接购买设备 并选择采用对企业最有利的购买方式 29 设备租赁主要有以下两种 1 运行租赁 operatinglease 即任何一方可以随时以一定的方式在通知对方后的规定时问内取消或中止合约 临时使用的设备 如车辆 计算机 仪器等设备 通常采取这种式 2 融资租赁 financial1ease 即双方承担确定时期的租让和付费义务 不得任意终止和取消租约 融资租赁是一种融资和融物相结合的方式 主要解决企业大型的贵重的设备和长期资产的需要 贵重的设备 如大型机床 重型施工设备等 宜采用此种方式 30 二 设备租赁的经济性分析 一 租赁与购买决策分析对于承租人来说 关键的问题是决定租赁 还是购买设备 设备租赁的经济性分析是对设备租赁和设备购置这两种方案进行经济上的比选 其比较的原则和方法和一般的互斥投资方案并无实质上的差别 故可采用费用现值法 NPV法 年费用法和盈亏平衡分析的变种优劣平衡分析法等予以解决 31 一般来说 采用租赁方案时没有资金恢复费用 租赁费可以直接进入成本 其净现金流量NC1 为 NC1 销售收入 经营成本 租赁费 税率 销售收入 经营成本 租赁费 而在相同条件下购置设备的净现金流量NC2为 NC2 销售收入 经营成本 设备购置费 税率 销售收入 经营成本 折旧费 根据互斥方案比选的差异原则 只需比较两个净现金流量的差异部分 即比较 NC1 税率 租赁费 租赁费NC2 税率 折旧 设备购置费 32 例5 5某企业急需A设备 其购置费为20000元 可使用10年 期末残值为2000元 这种设备也可租到 每年初租赁费为3200元 运行费都是1500元 年 政府规定的所得税税率为55 年末纳税 采用直线法折旧 ic 10 问该企业采用租赁方案 还是购置方案 解 用年费比较法 只比较其差异部分 1 企业如果购置该设备 其年购置费ACA为 ACA 20000 2000 P F 10 10 A P 10 10 3129 元 年折旧D 20000 2000 10 1800 元 故购置设备方案年费用的差异部分共计为 ACA 3129 1800 55 2139 元 33 2 如果企业租赁该设备 则每年费用的差异部分共计为 ACB 3200 1 0 1 3200 55 1760 元 由于ACB ACA 文 故租赁方案优于购置方案 从经济角度看企业 34 二 租赁价格与支付1 租赁费用租赁合同一旦签订 承租人便开始支付所需费用 租赁费用主要包括租赁保证金 租金和租赁担保费等 1 租赁保证金 2 租金 3 租赁担保金 35 2 租金的计算租金的计算主要有两种方法 1 附加率法 附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金 每期租金R表达式为 R PW 1 N I N PW r 5 18 式中 Pw为租赁资产的价格 N为租赁资产的还款期数 可按月 季 半年 年计 i为与还款期数相应的折现率 r为附加率 36 例5 6某工厂向租赁公司租借设备一台 该设备的价格为200000元 租期为5年 每年年末支付租金 折现率为l0 附加率为4 问每期租金是多少 解 R 200000 1 5 10 5 200000 4 68000 元 37 2 年金法 年金法是将一项租赁资产按相同比率分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法 年金法计算有后付 先付租金之分 后付方式是在每期期末等额支付租金 先付要比后付提早一期支付租金 每期租金R的表达式为 R PW A P i N 5 19 38 2 若按年初支付方式 R 1000000 F P 10 4 A F 10 5 239803 元 租金的支付包括租赁期起算日 支付日期 支付币种和支付方法等 它对租金额会产生一定的影响 例5 7某货车租赁有限公司与某运输企业达成一笔货车租赁交易 租赁资产的价格为100万元 租期为5年 试分别按每年年末 每年年初支付方式计算租金 设利率为10 解 1 若按年末支付方式 R 1000000 A P 10 5 1000000 0 2638 263800 元 39 第六节设备更新方案的选择 一 设备更新方案选择的原则 设备更新方案选择的基本原理和评价方法与互斥投资方案选择相同 但在实际选择中 还应遵循以下几条原则 第一 不考虑沉没成本 也就是说 在更新方案选择时 拟更新设备的价值按目前它实际上值多少钱计算 而不管其原值或目前折旧余额是多少 第二 不要简单地按照方案的直接现金流量进行比较 而应从一个客观的立场上去比较 通常 我们假定设备产生的收益相同 因而在进行方案比较时只对其费用进行比较 又由于不同设备方案的使用寿命不同 因此 通常都采用年度费用进行比较 即采用年费用比较法 40 例5 10某厂3年前以20000元购置了机器设备A 估计经济寿命为8年 8年末的预计净残值为2000元 年运行成本为1000元 目前设备A在市场上的折卖价值为10000元 现在市场上出现了同类设备B 其功能与A相同 其原始成本为25000元 估计可使用8年 8年末的净残值为3000元 年度运行成本为700元 现有两个方案 方案一是继续使用A设备 方案二是把A设备出售 然后购买B设备 已知基准折现率为12 试对这两个方案进行比较 41 解 方案一现金流量图 42 方案二现金流量图 0 25000元 3000元 8 700元 采用第一方案比采纳第二方案优 平均每年节约经费2029 32元 43 二 设备更新方案的选择 一 寿命不等的更新方案的分析对于寿命期不等的更新方案的比较 最简捷的方法是采用年费用比较法 在实际经济分析中 常会遇到一些设备使用寿命很长 从理论上来说 应该把考察的时间从现在一直延长到两个方案完全相同的未来 但在实际上这是很难做到的 因此 为了精确地比较两个方案 我们不得不选定一个研究期作为比较方案的依据 以研究期内总费用最低原则确定设备是否需要更新 这种选定带有一定的主观随意性 以下用例子说明该方法 44 例5 11假定某企业正在使用的设备A 其目前的残值估计为2000元 预计该设备还可使用5年 每年的使用费为1000元 第五年年末的残值为零 企业为该设备的使用提出了两种方案 方案一 5年后用设备B来代替设备A 设备B的原始费用估计为9000元 寿命估计为15年 残值为零 每年的使用费为500元兀 方案二 现在就用设备C来代替设备A 设备C的原始费用估计为7000元 寿命估计为15年 残值为零 每年的使用费为700元 详细数据见表5 9 若基准折现率为10 比较两个方案 哪个经济效果好 45 1 选定研究期为15年 考虑未使用价值 方案一 15年研究期包括设备A使用5年 设备B使用10年 设备B的年度费用为 ACB 9000 A P 10 15 500 9000 0 1315 500 1684 元 研究期15年费用的现值为 NPV1 2000 1000 P A 10 5 ACB P A 10 10 P F 10 5 2000 1000 3 791 1684 6 144 0 6209 12215 元 46 方案二 设备C在15年中的费用的现值为 NPV2 7000 700 P A 10 15 7000 700 7 606 12324 元 因为 NPV2 NPV1 所示方案一比较优越 2 选定研究期15年 忽略未使用价值 略 见155页 47 3 选定研究期为5年 如果情报不足 往往不得不采用较短的研究期 对于在设备A寿命期结束后用什么设备来继续A的工作并不清楚 就只能选定设备A还可以使用的时期5年作为研究期 此时 ACA 2000 A P 10 5 1000 2000 0 2638 1000 1528 元 ACc 7000 A P 10 15 700 7000 0 1315 700 1621 元 因为ACA ACC 所以在前5年中采用设备A比采用设备C每年可节约93元 至于5年以后的情况则未加考虑 48 二 经济寿命为依据的更新分析这种方法需要首先计算设备的经济寿命 以经济寿命来决定设备是否需要更新 在比较方案时应注意以下几点 1 如果一台设备在整个使用期内 其年度使用费固定不变 估计残值也固定不变 这时 其使用的年限越长 年度费用越低 应选定尽可能长的寿命 如果其年度使用费逐年增加而且目前残值和未来估计的残值相等 这时 其使用的年限越长 年度费用越高 则应选定尽可能短的寿命 2 不考虑沉没成本 取经济寿命时以年度费用最小者为优 4