期货投资实战策略ppt课件

期货投资实战策略 第一节期货投资策略概论第二节期货投资理念第三节期货投资原则 实践教学安排 教学内容 1 掌握期货投资策略的概念 理解成功的期货投资是期货投资正确理念 原则和技巧的结合 2 了解期货投资理念的内涵 掌握五种期货投资理念的内涵 干扰因素及贯彻理念的方法 3 了解期货投资原则的内涵 掌握六种期货投资原则的内涵 认识误区及实现方式 教学目的与要求 1 期货投投资的理念贯彻方法2 期货投投资的原则实现方式 教学重点与难点 以总结成功大师的投资理念 投资原则和策略为基础 抽象升华为一般性的投资原则和策略指导投资者理性投资 通过交易实践获取收益 一 期货投资策略含义 第一节期货投资策略概论 总结出正确的原则和方法是期货投资成功的通行证 投资靠内幕消息和赌运气 靠的是个人的分析能力 毅力 个性和勇气 掌握期货投资之 道 方法论 挣钱之道简单归为 顺势而为 低买高卖 策略论 总结经验 告知投资者如何做到 顺势而为 低买高卖 二 期货投资策略的研究内容 第一节期货投资策略概论 第三节期货投资理念 投资理念是贯穿期货投资始终的哲学基础是成功投资者思维模式和行为方法的抽象概括是期货投资获利的起点和一般性指引 一 期货投资理念的含义 第二节期货投资理念 一 市场永远是对的 1 含义 投资者观察市场 把握和追随市场的趋势投资 同时 克服市场噪音 回调或反弹 正确判断市场趋势 举例 日周线结合分析 二 期货投资五大理念 第二节期货投资理念 2 影响正确判断市场的因素 1 外部因素 权威人士的判断 媒体影响 2 自我因素 专业人士过于自信 忽视市场趋势状况 3 市场本身因素 第一 短期噪声影响 小周期K线可能形成噪声 时间越短 波动越大 趋势难于辨认 第二 小概率事件影响 经济危机 市场体系变化 导致商品价格急剧变化 一 市场永远是对的 第二节期货投资理念 案例 一 中航油 新加坡 公司在2003年四季度开始看跌原油价格 理由是 纽约商品交易所 NYMEX 原油价格1986 2003年十年顶部价30美元 桶 因此做空获利概率高 固定思维导致形成下述判断 第一 市场趋势是错的 第二 从中长期看 会回归到30美元 桶的价格以下 二 2004年3月份开始 市场发生了明显变化 第一 突破前高位 超过34美元 桶价位 第二 均线成多头排列 形成上涨趋势 可是陈久霖却空单不止损 反而继续依据历史价位思维卖空操作 加剧市场风险 最终导致数亿美元的亏损 3 贯彻理念 1 不断学习 学习分析问题新角度 新观点 新知识和新思维 2 克服自我 知错及时认输出场 避免大亏损 3 倾听市场声音 关注市场中长期趋势 避免市场暂时波动的噪音干扰 4 从错误中感知市场 正如利奥 梅拉梅德所说 真正的投资大师是在 顶部做多 底部做空 的 从错误中感知市场的人 一 市场永远是对的 第二节期货投资理念 二 顺势而为 1 含义 投资者跟随市场趋势行动 直到这一趋势结束 2 注意事项 第一 势 指中长期走势 投资者应做到跟随中长期走势决定交易方向 第二 正确看待成本的制约因素 若以成本定价格的高低 容易提前判顶底 结果会与市场趋势背道而驰 二 期货投资五大理念 第二节期货投资理念 3 影响因素 1 价格的高低 重视价格的绝对高低 容易忽视市场趋势 导致投资失误 举例沪铜2003 2005年走势 2 恐惧心理 投资者确信自己知道下步会发生什么 结果过分在意结果 产生焦躁不安情绪 二 顺势而为 第二节期货投资理念 例如 害怕亏损 导致犹豫不决 无法适时进出场对策 轻仓介入 按交易计划市价果断进出场 设好止损将亏损限于小额 3 专家的告诫市场不存在永远权威 客观评价专家告诫 投资者是自身交易的主宰 一个知道如何将铅变成黄金的人是不会为了每年100美元回报而把秘密告诉你的 约翰特雷恩 点石成金 第二节期货投资理念 二 顺势而为 4 贯彻理念 1 牛市不言顶 熊市不言底 即使价格已很高 低 只要趋势是涨 跌 就继续做多 空 2 投资者应有宏观思维 不拘泥于技术分析大势与短期技术分析是道与术的关系 成败在势 少参与短期回档行情 第二节期货投资理念 二 顺势而为 3 增强抗干扰能力第一 交易与趋势不一致时 合理设止损点 及时限制亏损在承受范围内 第二 制订交易计划 追求的是持续一段时间的交易赢利 而非每次均赢利 第二节期货投资理念 二 顺势而为 三 知己知彼 1 知己机构或散户 性格 资金数量 投资能力 投机 套利或套期保值 擅长短线还是中长线交易 风险偏好 2 知彼品种属性 趋势特点 波动幅度 市场风险状况 二 期货投资五大理念 第二节期货投资理念 三 知己知彼 案例 马丁 舒华兹是华尔街著名短线操盘手 被誉为 华尔街冠军交易员 短短几年把4万做到2000万美元 他喜欢自由 数学好且对数字反应很快 适合短线操作 喜欢赌博 参加过海军陆战队 有良好纪律性 1989年组建高达8000万的投资基金 由于不擅长中长线炒作 成绩不理想 经一番自我分析后 果断解散基金 重新短线交易自己的资金 3 贯彻理念第一 总结实践 便于认识自我 认识市场 第二 随时向市场学习 关注市场的变化 总结市场规律性的变化 保持变化的眼光来解读市场 三 知己知彼 四 理性投资 1 指按正确的理念 对市场进行正确的客观分析和判断 按既定的投资理念 原则和技巧进行投资 2 非主观的 冲动的判断 不是凭感觉投资 心态平和 不以赢喜 不以亏悲 二 期货投资五大理念 第二节期货投资理念 3 理性投资需克服的难点第一 避免对权威的盲从 知者不言 言者不知 第二 避免陷入技术分析的歧途应采取基本面分析和多种技术分析方法结合验证第三 减少内幕消息或小道消息的影响第四 避免赌博心态 每笔交易是独立存在的 已失败2笔 那第3笔交易就一定会赢吗 第二节期货投资理念 四 理性投资 4 贯彻理念第一 具备期货市场基本知识 掌握分析方法期货交易对象 组织结构 交易方式 规则和流程等 基本面和技术分析法第二 培养良好的投资素质自信 独立思考 坚信自己判断 耐心 该出手时才出手 敏锐的观察力和感应力 果断 行为坚决而不冲动 第二节期货投资理念 四 理性投资 第三 按期货投资原则和交易策略交易例如限制亏损 放大赢利原则 顺势交易策略等 第四 掌握资金管理方法 例如资金量控制 交易头寸的分配和控制等 四 理性投资 第二节期货投资理念 1 作投资方案时 要充分考虑赢利和亏损两种可能 并确立止盈价位和止损价位 避免一笔交易巨亏 2 交易时对小概率事件有充分的警惕性 万一发生要知道怎么应对 第二节期货投资理念 五 防范小概率事件 第三节期货投资原则 1 是投资理念在交易实践中的具体体现 也是指导交易具体化的信条 2 内容 资金保障原则 限制亏损放大赢利原则止盈止损原则 风险管理原则 风险收益对应原则获利模式多样化原则 一 期货投资原则概述 第三节期货投资原则 3 贯彻原则 第一 战胜自我 严格纪律 很多最优秀期货投资者是出身军旅 执行力很关键 侥幸心理很可怕 主观认定市场走向导致交易计划不周 恐惧和贪婪导致处理交易拖沓 第二 贯彻交易计划 按照计划交易 第三 出现意外 立即停止交易 一 期货投资原则概述 第三节期货投资原则 一 资金保障原则1 含义 将盈亏限制在可控范围内 保留本钱 在市场上生存 保本第一 挣钱第二 保本不是指投资永不亏 关键是不能出现大亏 10次操作只要1 2次赢利就能赢利 二 期货投资六大原则 第三节期货投资原则 一 资金保障原则 2 认识误区 第一 挣大钱就是要冒大风险 如果保本重要 那干脆不做为 对策 挣大钱也可找低风险高收益的机会 第二 落袋为安 害怕由赢变亏 微利就出 容易导致频繁进出 对策 无转势征兆 耐心持仓 第三 怀有侥幸心理 无视行情走势 幻想今后也许会挽回损失 结果小亏变大亏 大赢变小赢 墨菲法则 如果某件事情可能变坏 这种可能性就会成为现实 例如 中国威胁论 期货乌鸦嘴 对策 设好止损点 不要持有过多头寸 一 资金保障原则 3 实现方式 1 风险投资的比例是一定的 比如每次只亏3 5 保障资金便于明天继续战斗 2 资金保障贯彻交易全过程开仓前 努力 耐心寻找小亏大盈的大概率事件开仓后 遇到大的交易失误 紧急刹车 承认错误 接收后果 继续前进 3 与其他原则配合比如与止盈止损原则对应 二 限制亏损 放大赢利原则1 含义 亏损限于小额 让赢利最大程度增长 利用少数赢利的机会来弥补多次小额的亏损 1 限制亏损 期货亏损次数要高于赢利次数 要成功关键在于90 的利润来源于10 的成功交易 对策 对待亏损AMD Accept接受 Deal处理 Move继续 训练止损应该了解 鳄鱼规则 被鳄鱼咬住脚 要保命就先砍脚 越挣扎鳄鱼收获越多 第三节期货投资原则 二 限制亏损 放大赢利原则 2 放大赢利 让利润奔跑第一 信心 判断正确时 尽可能长期持有头寸第二 适当扩大头寸 这策略适用于资金雄厚 经验丰富的风险型投资者2 认识误区 1 亏损头寸加码 对策 立刻斩或减仓 2 赢利时倒金字塔式加码 对策 赢利时 递减式增仓 3 受市场影响冲动建仓 对策 严格按计划交易 二 限制亏损 放大赢利原则 3 实现方式 1 赢利头寸作长线 亏损头寸作短线例 上升趋势 只持多单 一定不持空单 2 耐心和节制第一 每次交易要制订和遵循周密的交易计划第二 开仓后耐心等待出场信号 信号出现果断离场 第三 离场后 详细做好交易记录 总结经验教训 3 学会休息交易机会不是每天都有 交易受心理 情绪 体能影响和限制 适当休息后 可以客观审时度势 1 含义 赢利头寸增长到何时平仓 亏损头寸如何及时离场 2 认识误区 1 止损比止盈难 止损是感情痛苦 止盈是找顶底困难 止损是很平常的事情 2 冲动开仓 频繁止损 多看少动为宜 三 止盈止损原则 第三节期货投资原则 三 止盈止损原则 3 侥幸心理是止盈止损的天敌 亏钱走岂不很亏 亏损一定能扛回来 头寸小 亏不了多少 3 实现方式 1 止盈原则第一 转势止盈 按趋势持有到转势征兆出现 第二 技术点止盈 关键点位 支压位 采取减仓 渐进止盈来回避风险 扩大战果 第三 成本止盈 大幅回调到开仓成本时 须止盈出局第四 回档30 止盈 虽然少挣 但至少能保证70 的浮动利润 三 止盈止损原则 2 止损原则第一 计划止损 资金止损法 按承受力决定资金量或亏损比例 例如亏1万就出 优点 简单易行 不受技术因素影响 技术指标止损法 比如MA MACD指标出现离场信号 应及时止损平仓 价格形态止损法 按形态理论某些关键点止损 比如矩形 三角形 旗型等第二 和预期不相吻合止损 例如按交易计划开仓后 市场走出异常或走出反向趋势 导致你心理压力特别大 可先止损出局观望 1 含义 任何情况下不能忽略或低估潜在风险 避免风险失控 放大风险而不采取措施 索罗斯 投资本身并没风险 失控的投资才有风险 2 实现方式 1 限制每笔交易头寸的风险 确立最大亏损额 比如资金总量的1 3 保证金数额的5 10 否则止损点设置太小 容易导致频繁止损 四 风险管理原则 第三节期货投资原则 四 风险管理原则 2 避免过度交易 表现为 交易过多 头寸过大 原因 没按模型开仓 盲目摸顶抄底试仓 逆势抢反弹或回调 焦急且冲动入市等 3 定义自己的风险 摸清各种自己导致亏损的 潜在威胁 对市场的了解 交易方法的缺限 精神压力等 4 风险控制评估风险 制订对策把风险控制在可控范围内 1 含义 期货市场风险收益并不是对等的 投资者应尽可能找低风险高收益的机会 以降低风险并提高收益 2 正确认识风险 报酬比率一般入市交易做法 当评估赢利是损失的3倍时 风险 报酬比率 1 3 开仓价 平仓价 目标价 开仓价 赢利后兑现部分利润 锁定风险 赢利将积累 五 风险收益对应原则 第三节期货投资原则 五 风险收益对应原则 3 实现方式 寻找低风险高收益的机会 1 从图表中寻找契机例如 上升趋势里 回调到支撑线就做多 跌破就止损 止损点小 开仓成功赢利却大 2 走出上升趋势的低价区是良机价格位置可分为低 中和高价区 当市场波动周期的底部区域 风险小但收益却大 3 从国家调控的价位寻找契机 1 含义 依据正确的投资理念和投资原则 寻找适合自己特点的 适应市场变化的多样化的盈利模式 2 实现方式 1 短线盈利模式 2 中长线盈利模式 六 获利模式多样化原则 第三节期货投资原则 1 短线盈利模式 在短期内 几天内 通过买卖 获取差价的投机行为 类型 短线波段交易和日内交易方式 又分内日趋势波段交易和日内炒手交易方式 目标 微盈亏 高胜算 积少成多 一般风险报酬比为1 1 胜率70 特点 交易频率高 持仓时间短 单笔获利少 资金使用率高 六 获利模式多样化原则 第三节期货投资原则 第三节期货投资原则 要求第一 适合资金量不大 有空闲资金的人第二 要求技术分析能力强第三 要求有限制亏损能力 一旦亏损 迅速认赔 可避免亏损扩大 可避免心态扭曲 第四 要求有适合自己的交易系统和交易方法 第五 要求有自律和耐心 提高准确率和赢利率 2 长线盈利模式 理念 少量巨额盈利 大量小额的亏