企业高级管理人员激励的税收筹划.doc

案例四十一：关于奖金、年薪、红利与股票收益的选择 企业高级管理人员激励的税收筹划一、案例背景（一）公司概况某大型电器上市国有企业占有其本行业市场份额的60以上，经营范围覆盖全国各地。该国企不但有国家产业政策扶持，而且在国范围内拥有技术上的优势。因此其公司效益很好。根据公司提供的资料，2000年公司上市之初股票价格为2元，如今股价每年稳步提高，目前15元/股，预计3年后股票价值将上涨到30元/股。公司实行垂直管理，各地区分公司由总公司委派或聘任产品营销管理专家参与分公司的经营管理活动，标准年薪50万元。其中部分人员由公司原领导直接担任；部分是某知名高校该专业教授；部分是某事务所高级营销策划人员。该大型电器上市国有企业与各分区子公司的报酬支付方法各不相同，一般有工资奖金；年薪制；工资红利；实施股票期权等。（二）问题提出该大型电器上市国有企业的支付方案是按照年薪制支付。但是聘任的教授在对企业经营情况和股票上市等情况深入了解后，主动提出希望可以用股票期权的办法支付50万元年薪。并简单解释了其中的税收负担及实际收益的好处，企业认为这一提议很有意义，于是要求进行税收负担水平测算。二、案例解析。（一） 筹划思路与方法：比较各种支付方式的税收负担：1、工资奖金模式；年薪50万，参考案例“年终奖的税收筹划”，应该把年终一次性奖金设置为24万，故工资模式为50万2166712+240000。每月应缴纳（216671600）2513753637元2400001512535875元共缴纳：3637123587579519元。政策依据：国家税务总局关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知（国税发20059号)，其中第二条： 纳税人取得全年一次性奖金，单独作为一个月工资、薪金所得计算纳税，并按以下计税办法，由扣缴义务人发放时代扣代缴：（1）先将雇员当月内取得的全年一次性奖金，除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数。如果在发放年终一次性奖金的当月，雇员当月工资薪金所得低于税法规定的费用扣除额，应将全年一次性奖金减除“雇员当月工资薪金所得与费用扣除额的差额”后的余额，按上述办法确定全年一次性奖金的适用税率和速算扣除数。（2）将雇员个人当月内取得的全年一次性奖金，按本条第（一）项确定的适用税率和速算扣除数计算征税，计算公式如下：a.如果雇员当月工资薪金所得高于（或等于）税法规定的费用扣除额的，适用公式为： 应纳税额=雇员当月取得全年一次性奖金适用税率-速算扣除数 b.如果雇员当月工资薪金所得低于税法规定的费用扣除额的，适用公式为：应纳税额=(雇员当月取得全年一次性奖金-雇员当月工资薪金所得与费用扣除额的差额)适用税率-速算扣除数c、在一个纳税年度内，对每一个纳税人，该计税办法只允许采用一次。 d、雇员取得除全年一次性奖金以外的其它各种名目奖金，如半年奖、季度奖、加班奖、先进奖、考勤奖等，一律与当月工资、薪金收入合并，按税法规定缴纳个人所得税。2、年薪制；税负：(500000/121600) 30%3375 12=103740元政策依据：国税局关于企业经营者试行年薪制后如何计征个人所得税的通知(国税发1996107号)规定：对试行年薪制的企业经营者取得的工资、薪金所得应纳的税款，可以实行按年计算、分月预缴的方式计征，即企业经营者按月领取的基本收入，应在减除800元（2006年的新办法为1600元）的费用后，按适用税率计算应纳税款并预缴，年度终了领取效益收入后，合计其全年基本收入和效益收入，再按12个月平均计算实际应纳的税款。用公式表示为：应纳税额（全年基本收入和效益收入12费用扣除标准）税率速算扣除数123、发放工资红利；由税法条文可知，发放红利的实际征税税率应该是205010；因此最佳的月工资发放额应该是平均税率为10的上限工资4100元，故50万元410012450800；每月应缴纳税款（41001600）15-125250元；红利税金4508001045080元；共缴纳税金250124508048080元。政策依据：（1）根据中华人民共和国个人所得税法规定，利息、股息、红利所得，偶然所得和其他所得，以每次收入额为应纳税所得额；特许权使用费所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得和其他所得，适用比例税率，税率为百分之二十。（2）财政部 国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知（财税2005102号）第一条规定： 对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。 （3）财政部 国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知（财税2005107号）规定：a、财税2005102号文下发之日后(含当日)上市公司实际派发的股息红利所得，按照财税2005102号文规定的减征个人所得税政策执行。 符合上述规定的上市公司，已按股息红利全额计算扣缴个人所得税的，可按财税2005102号文规定的减税政策将多扣缴的税款退还个人投资者；税款已缴入国库的，由财税部门按规定程序办理退税，并由扣缴义务人退还个人投资者。 b、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50计算应纳税所得额。 c、财税2005102号文所称上市公司是指在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司。4、股票期权；首先，股票期权涉及以下几个方面的问题：（1）50万元应该由适当的月工资和股票期权组成，而且50万元12个月工资额（股票现价总额员工获得价总额）；即仅以员工获得的实际利益作为50万元的报酬，假设发放期权后不参与利润分配；（2）本年度计税依据为月工资、（股票现价总额员工获得价总额）；（3）当员工将股票在市场转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。根据国务院规定，对股票转让所得暂不征收个人所得税。根据公司提供的资料，其股价年终值为15元/股，预计3年后股票价值将上涨到30元/股。公司拟以5元/股的价格发放股权。设公司每月发放工资6600元，年终以5元/股价格获得42080股。（42080（155）66001250万）则该管理人员应纳税情况为：【（66001600）15125】12【42080（155）/1225%-1375】1296200元。三年后其税前收益现值应为： 42080（305）0.7938（利率为8的复利现值系数）835077.6元；显然本办法的实际收益最高，但风险也最大。政策依据：（1）财政部 国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知（财税200535号）规规定：a、关于员工股票期权所得征税问题： 实施股票期权计划企业授予该企业员工的股票期权所得，应按中华人民共和国个人所得税法及其实施条例有关规定征收个人所得税。 企业员工股票期权(以下简称股票期权)是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。 上述“某一特定价格”被称为“授予价”或“施权价”，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。b、关于股票期权所得性质的确认及其具体征税规定 (a)员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税。 (b)员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价(施权价)低于购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价，下同)的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。 对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。 员工行权日所在期间的工资薪金所得，应按下列公式计算工资薪金应纳税所得额： 股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=(行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价)股票数量 (c)员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，是因个人在证券二级市场上转让股票等有价证券而获得的所得，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。 (d)员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。c、关于应纳税款的计算 (a)认购股票所得(行权所得)的税款计算。员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得，按本通知规定应按工资薪金所得计算纳税的，对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独按下列公式计算当月应纳税款： 应纳税额=(股票期权形式的工资薪金应纳税所得额规定月份数适用税率-速算扣除数)规定月份数 上款公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算；上款公式中的适用税率和速算扣除数，以股票期权形式的工资薪金应纳税所得额除以规定月份数后的商数，对照国家税务总局关于印发的通知(国税发199489号)所附税率表确定。 (b)转让股票(销售)取得所得的税款计算。对于员工转让股票等有价证券取得的所得，应按现行税法和政策规定征免个人所得税。即：个人将行权后的境内上市公司股票再行转让而取得的所得，暂不征收个人所得税；个人转让境外上市公司的股票而取得的所得，应按税法的规定计算应纳税所得额和应纳税额，依法缴纳税款。 (c)参与税后利润分配取得所得的税款计算。员工因拥有股权参与税后利润分配而取得的股息、红利所得，除依照有关规定可以免税或减税的外，应全额按规定税率计算纳税。（2）根据中华人民共和国个人所得税法实施条例规定，对股票所得征收个人所得税的办法，由财政部另行制定，报国务院批准施行。鉴于我国证券市场发育还不成熟，股份制还处于试点阶段，对股票转让所得的计算，征税办法和纳税期限的确认等都需要做深入的调查研究后，结合国际通行的做法，作出符合我国实际的规定。因此，顾问业决定，对股票转让所得暂不征收个人所得税。（二）筹划难点对于目前我国税制体制还不是非常完善，而且正在进行新一轮的税制调整，因此税收法规的变化是相当频繁的。这就要求公司随时根据新的规定进行有利的 调整。如国家税务总局关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知（国税发20059号）对一次性奖金的计税方法进行了根本的变动，解决了以往把全年劳动成果按当月收入处理带来的税率过高，级差过小的问题；解决了工资+奖金和年薪制税负较重的问题，充分肯定了劳动者全年劳动成果。再如财政部 国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知（财税2005102号）第一条规定：对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。而且财政部、国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知（财税2005107号）规定：符合上述规定的上市公司，已按股息红利全额计算扣缴个人所得税的，可按财税2005102号文规定的减税政策将多扣缴的税款退还个人投资者；税款已缴入国库的，由财税部门按规定程序办理退税，并由扣缴义务人退还个人投资者。这些变化都是相当迅速和快捷的。因此要求公司进行快速的有利反映。（三）案例点评从几种薪金发放方法的比较中，我们很容易得出发放股票期权办法最优的结论。但是在享受该办法带来的收益同时，其实存在着相应不小的风险。因为在目前中国不健全的股票市场上，股票走势不但随着企业的发展经营成果而定，很大程度上还要依赖政府部门的宏观政策，这就是与高收益相伴的高风险。但是，从另一方面来说，如果企业将股票期权作为一种与经营者工资挂钩的报酬模式，这在一定程度上可以激励企业高级管理人员在工作上更加努力以使企业保值增值，股票价值上升同时自身也获得较多的股票收益。三、案例延伸思考：在比较测算企业现有的几种可以选择的工资发放模式的同时，我们认为综合处理办法，综合利用税法中各项优惠及抵扣规定对工资进行筹划管理。根据适当推算，我们建议月工资30000元，即年工资360000元，年终奖140000元（这样两方面税率均为20）。其中每月住房公积金、医疗保险、基本养老保险、失业保险分别为3000051500元、3000061800元、30000206000元、300000.6180元。应缴纳所得税：每月工资纳税【300001500180060001801600】203753409元年终奖纳税1400002037527625元总税负为3409122762568533元。 政策依据：关于企业员工法定福利的规定；包括住房公积金、医疗保险、基本养老保险、失业保险。住房公积金按照职工工资总额的5提取；按国务院关于建立城镇职工基本医疗保险制度的决定的规定，医疗保险按职工工资总额的6提取；国