银行业支持实体经济发展的制约因素及路径分析.doc

银行业支持实体经济发展的制约因素及路径分析 银行业支持实体经济发展的制约因素及路径分析李东卫中国银监会阳泉监管分局,山西阳泉【摘 要】 面对信贷规模持续紧缩的经营形势,商业银行如何支持实体经济发展,就成为年工作的重中之重。本文分析了银行业支持实体经济发展的制约因素,针对性地提出了银行业支持实体经济发展的建议。【关键词】 商业银行; 实体经济; 制约因素; 建议【中图分类号 . 【文献标识码】 【文章编号】 ? ? 有效支持实体经济发展,是金融服务的本质所在。在 年年初召开的全国金融工作会议上,温家宝总理强调指出,要显著提高金融服务实体经济的水平。在我国面临稳定经济增长、优化经济结构、转变发展方式等一系列战略任务的背景下,银行业助力实体经济发展更是首当其冲、责无旁贷。但银行业支持实体经济发展中还面临一些制约因素,需要引起高度关注。一、银行业支持实体经济发展的制约因素一 紧缩的信贷政策制约银行支持实体经济发展继续实施信贷规模控制政策无疑将加快银行信贷结构的调整,进一步推进信贷发展方式转变,稳定信贷资产质量,优化贷款收益结构。但持续的规模紧张也加剧了信贷资金供不应求的局面,难以缓解实体经济发展的融资瓶颈矛盾,降低了银行支持实体经济的意愿,从而制约银行支持实体经济发展,主要表现在:.资金供求矛盾继续加剧。 年,实体经济对资金的需求依然旺盛。一方面,众多中小企业在经过 年的融资难、融资成本高之后,急需信贷资金的“春雨”来“解渴”;另一方面,受近两年规模约束和“有保有压”的调控政策的影响,大量在建重大项目工程续贷需求推迟到 年,项目建设资金需求旺盛,将进一步增大信贷资金供需缺口。银行信贷资金紧缺还将导致贷款定价上浮,增加企业融资负担。如果信贷资源供求不匹配的矛盾加剧,银行信贷额度不足且融资成本进一步提高,将对实体经济发展特别是小微企业产生明显的挤出效应。.放贷节奏控制更加严格。进入 年,各商业银行总行对基层行信贷额度和投放节奏的控制更加严格,多数银行不但按月下发规模、按月浮动定价,还要求分行逐周报送信贷计划、逐日监测贷款投放情况,造成信贷增长的不确定性增加,银行放贷节奏与客户贷款需求的匹配难度加大。由于授信承诺或意向难“兑现”的风险上升,部分银行被迫停止了正常的信贷计划,采取“因时因势而变”的策略,形成短期化经营倾向。这一方面会降低银行在市场中的信用度,影响其开展新增业务及存量业务;另一方面银行收稿日期: 一 一 作者简介:李东卫 一 ,男,山西省人,中国银监会阳泉监管分局高级经济师。万方数据第 卷第 期 总第 期 年 月 .到期“无钱可贷”,出现资金供给的“断档”,也使企业合理的资金需求无法得到满足,影响企业的正常生产经营。.信用风险防控难度加大。银根收紧往往会带来不良贷款反弹,在 年我国经济增长和外贸增长明显放缓的形势下,小微企业抗风险能力弱、贷款违约率高、缺乏合格抵押品等弱点会被放大,造成信用风险上升,侵蚀银行的经营利润。当前基层银行不良贷款呈现上升趋势,特别是部分依赖海外订单的出口制造企业、从虚拟经济转回实业的集团客户、属于“两高一剩”及淘汰落后产能企业的信用风险都呈加速暴露趋势。如果不良贷款持续反弹,基层分支行将会受到扣减新增贷款规模、绩效考核减分等惩罚,很可能会挫伤银行支持实体经济特别是小微企业、“三农”、文化产业及战略性新兴产业、保障性住房等民生领域的积极性,从而被迫产生“惜贷”心理,进一步影响实体经济健康发展。.存贷倒挂选择高安全边际。 年部分基层行存贷比一举破百,至今已连续几个月高位攀升,存贷比持续高位运行将对本地区银行业经营战略产生深刻的影响。特别是在信贷资源配置比较紧张的局面下,信贷投放面临规模管控与存款紧缺的双重制约,分支机构当前最迫切的任务演变为大力组织存款,而上级行将信贷指标与存款增量直接挂钩,“以存定贷”的模式也催化了营销存款的紧张氛围。为防止存贷比过高,给部分存款“水分”留出余地,银行可能会不敢轻易放贷,在选择客户时更看重“做回报”,变相增加贷款附加条件或选择安全边际更高的大型企业,从根本上缺失服务小微企业的内生动力,使“抓大不放小”成为一种行政命令,“放空”支持实体经济的基础。二 政策传导机制缺陷制约银行支持实体经济发展.政策传导不够系统、全面。部分总行刻意模糊政策要求,不制订明晰的支持实体经济发展的政策办法,特别是对小微企业支持力度不够;要求分支行参照辖内同业机构做法,导致国家经济、金融政策以及支持实体经济发展政策传导逐级衰减,基层行政策执行走样,制约支持实体经济发展。.政策变化准备不足,认识不到位。受外围经济金融危机波及,国内经济环境复杂多变,国家各项调控政策下发的频度、密度和力度都较以往年度大不相同。各银行业金融机构尤其是分支机构在多年相对平稳的政策环境下,把大部分精力主要投人在业务创新和发展上,政策的敏感性下降,反应机制建设松弛,出于习惯性做法的延续,对政策变化准备不足,认识不到位,同时在业务系统的配套更新上也不能作出有效支撑,导致理解政策出现偏差、执行走样,严重影响了银行支持实体经济发展。.常态化政策传导机制尚未建立。一是传导途径单一,执行走样。在政策传导上以文件传达文件、以会议落实会议,管理部门缺少对国家经济、金融政策的全面理解,导制政策执行走样;二是政策执行“唯上”,缺乏主动性。基层银行出于习惯做法,对新政策或做法存在抵触心理,对宏观层面出台的各项政策,依赖总行出台政策,以总行转发作为执行时点;三是紧盯小规章,不识大方向。政策执行上的等、靠、要,基层银行从业人员有认识、没意识,从而产生了政策逆向选择行为。.整体政策理解和执行水平持续下降。近年来,各商业银行的业务规模和机构网点都呈现出成倍增加的态势,同时也感受到人力资源管理的压力,人员的数量和质量是当前各行竞争和发展的瓶颈。大量缺乏实际工作经验的大学毕业生充实到信贷部门,人才培养和使用急功近利,缺少系统性的培训和引导,还是以“师傅带徒弟”的传统方式完成新人培训,这就导致工作人员的整体政策理解和执行水平持续下降,影响支持实体经济发展。三 信贷管理体制不健全制约银行支持实体经济发展在目前商业银行普遍实行授权授信政策统一、资金管理办法统一的供给体制下,基层银行机构金融资源“路径依赖”倾向明显,导致尽管基层行信贷规模持续扩大,但助推实体经济发展的杠杆效应没有得到最大体现。例如,作为促进我国经济转型与产业优化新模式的低碳经济本应是优先扶持对象,但是目前基层行因自主审批权有限,且上级行对低碳型企业又没有明确界定,使得涉及碳经济活动的信贷投入接近空白,低碳经济产业链中的末端中小企业更是难以得到资金支持。此外,逐步崛起的文化产业,目前都已成为银行机构新的利润增长点。但是,各机构在传统的信贷标准、风险把握、经营管理等方面已经形一?万方数据成稳固的运营模式,偏好支持有形物质形态产品的行业,而上述行业却具有轻资产、重知识和技术的特点,因此,传统保证模式显然不利于实体经济中的新产业发展和新技术运用。二、银行业支持实体经济发展的路径一 各级政府要创造良好的环境,为更好地服务实体经济提供有力保障在实体经济发展中,政府的作用不容忽视。一是要把改善地区金融生态环境放到与改善地区投资环境同等重要的位置,实施有利于金融业发展的政策和制度,积极打造金融聚集“高地”。二是要定期向金融机构公布地区实体经济发展规划、产业布局规划、结构调整规划以及重大政策信息、重点工程立项等内容,提高信息的对称性和透明度,引导金融机构资金及早介入。三是要发展多层次信贷市场,大力发展小型金融机构。拥有雄厚资本的民营企业通过小型金融机构找到对接企业资金需求的合法渠道,能够为小微企业提供“量体裁衣”的服务。四是要继续加强直接融资体系建设。由政府主导创造健康良好的投资环境,为企业提供股票、债券和资产证券化等低成本的直接融资方式;推进银行服务与资本市场、非银行机构的合作创新,缓解资金供需紧张的局面。五是要逐步完善民生领域的贷款风险补偿体系。如,对涉农信贷营业税和所得税、经营性收入、贷款损失核销、抵贷物资处置等给予税收优惠,增强基层金融机构支持县域实体经济的热情和后劲。二 商业银行要加快理念转变,坚持支持实体经济不动摇商业银行要突出对重点和薄弱领域的支持力度,促进经济发展方式转变,特别是要大力支持小微企业、“三农”、文化产业及战略性新兴产业,强化对保障性住房等民生领域的支持力度。继续实现小微企业、“三农”信贷增速高于全部贷款增速,增量高于去年水平的“两个高于”目标,确保信贷资金进入实体经济。.合理安排贷款投放顺序,严格落实差别化的行业信贷政策商业银行应当充分认识到传统的以量补价、以外延扩张为主要特征的经营模式过度消耗资本占用,难以持续,而支持实体经济、服务小微企业是在当前资本约束不断强化背景下的现实选择。一是要转变经营理念。商业银行应加快转变经营理念,调整业务结构和赢利模式,优化金融资源配置效率,倡导资本节约的多元化业务模式。通过发展低资本消耗业务,发展中间业务,提高经营能力,扭转过度依赖资产业务扩张的局面。二是要加强信贷规划。各银行应通过合理安排贷款投放顺序,综合使用贷款计划、资金、经济资本和信贷限额等手段,来有效提高信贷资产收益,保持良好的流动性,全面提高信贷发展质量。三是要加大风险管控力度。加强宏观经济形势研判和微观企业经营状况监测,及时预警风险,保证资产质量稳定。四是要加快信贷结构调整。严格落实差别化的行业信贷政策,压缩信贷额度占用,腾出规模支持小微企业、“三农”、文化产业及战略性新兴产业,强化对保障性住房等民生领域的支持力度,提高信贷资源的利用效率。五是要继续严格执行银监会出台的贷款新规。密切监管资金流向,防止信贷资金“脱实向虚”进入违规领域。.建立健全政策传导机制,有效支持实体经济发展一是强化政策传导执行力的监督和考核。各商业银行总行层面要始终坚持支持实体经济发展第一的发展思路,自上而下形成稳健发展的经营理念,转变发展方式,绩效考核指标的设定更多地体现支持小微企业、“三农”等指标要求,要强化政策传导执行力的监督和考核,确保每个层面都能按照既定的要求,确保政策传导不拖沓、不走样。二是提高政策的认知能力和制度的执行力。各商业银行要重视人力资源基础管理,重视新员工合规基础