银行如何面对融资难的问题.doc

1，货币政策日前召开的政治局会议把货币政策基调由今年的“适度宽松”转变为明年的“稳健”。这基本上确定了明年整体宏观政策的基调。对此，记者采访的部分经济学家认为，“稳健”的货币政策的核心含义是明年的银行贷款和货币总量增速将有所放缓，这也是货币政策继续回归常态的一个方面。12月3日召开的中央政治局会议，指出“要实施积极的财政政策和稳健的货币政策”。稳健的货币政策，是指根据经济变化的征兆来调整政策取向，当经济出现衰退迹象时，货币政策偏向扩张；当经济出现过热时，货币政策偏向紧缩。最终反映到物价上，就是保持物价的基本稳定。 在我国货币政策管理中，中央银行是以比较平稳的货币供应量增长来实现稳健的货币政策操作的。从一般货币理论看，对货币供应量的增长有两种不同的操控手段：恒定与权变。前者认为，只要货币供应量保持固定增长率，公众就会作出合理预期，从而使物价收敛于稳定。后者认为，货币供应量应随经济的变动，由央行随时调节。前者的缺点是过于僵硬，在现实中几乎无法运行；后者则因政策制定者预测的主观性与公众对未来预期的不确定性的冲突而受到挑战。因此，不少国家采用预先公布货币供应量增长区间的方式进行调控。在我国，也有人认为控制货币供应量不是好的货币控制手段，应以利率作为调控的中间目标。其实，我国的利率还处于管制阶段，企业还处于对利率不敏感时期。在这种条件下，央行放弃对货币供应量的调控，转而用调整利率的方式来影响经济，实际上是不可能的。 从总体上看，近几年稳健的货币政策取得了明显效果。2003年GDP增长91，广义货币供应量（M2）增长196，居民消费价格指数（CPI）上涨12；2004年GDP增长95，M2增长146，CPI上涨39。今年M2计划增长15，CPI估计上升 328。 金融危机下中小企业如何应对融资难的问题分析作者:我是一张无形纸 2010-08-18 16:51 星期三 晴摘要：融资难一直是制约我国中小企业发展的瓶颈，在当前金融危机环境下，此问题愈发突出。文章分析了金融危机背景下中小企业的融资困境及其产生原因，并提出相应的对策建议。 关键词：金融危机；中小企业；融资困境；对策 2008年的金融危机，全国人民还沉浸在奥运后的喜悦中时，席卷全球的金融风暴逐渐扩散，从美国蔓延到了全世界，变成了全球性的经济危机。中国外向型出口经济市场严重缩水，中国的出口型经济在这次金融危机中经受了严重的冲击，国家发改委中小企业司曾发布统计数据称，全国今年上半年有6.7万家规模以上中小企业倒闭。此次金融危机对国家的整体经济发展带来了不小的挑战。外贸市场的严重缩水使不少企业将市场转向国内，国内市场竞争加剧。 中小企业作为市场经济的主体，在促进国家经济发展、优化产业结构、缓解就业压力和保持社会稳定等方面发挥着重要的作用。近年来，融资难一直是制约中小企业发展的“瓶颈”。在当前世界性的金融危机大背景下，由于资本流动性的严重不足，中小企业面临的融资困境愈加严峻。在此背景下，如何打破中小企业融资困境，改善中小企业的融资环境，解决其融资难的问题，对于促进中小企业的健康成长以及确保国民经济的稳定发展都具有重要意义。一、中小企业融资困境 中小企业的融资方式一般包括内源融资和外部融资2种。内源融资是指来自企业内部的资金积累。当企业的内源融资不能满足需求时，必须选择外部融资，如发行股票、发行债券、银行借款、民间信贷等，其中发行股票和发行债券属于直接融资，银行贷款和民间借贷属于间接融资。为了应对金融危机的挑战，国家也已经出台了不少政策，例如，提高出口产品的退税率，放宽对中小企业的贷款等政策，但是中小企业融资的问题尚未得到根本性的解决。目前，中小企业融资存在的问题主要有以下方面： （一）内源融资匮乏 中小企业信用担保能力弱，企业财务信息的不对称，企业缺乏专业人才，财务制度不健全，信息化水平不高，资料残缺不全，银行对新办中小企业缺少认识，对企业发展前景没有把握，对贷款缺乏信心，因此大多数企业争取不到银行的贷款。另外一些中小企业恶意逃避债务，自身的信用度不高，政府支持不到位，政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施，导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性，也是中小企业信用担保难的一个重要原因。因此，中小企业的融资存在严重缺口，不少企业资金供应不足，中小企业倒闭都有一个共通性，就是企业缺少运作资金，资金链断裂。目前我国中小企业已建立了较为独立、渠道多元的融资体系，政府部门在推进融资工程、完善信用担保体系等方面加强领导，加大力度，中小企业融资难的问题已在一定程度上得到缓解。但是，融资难、贷款难、担保难仍然是制约中小企业发展的较为突出的问题。中小企业的发展主要依靠自身积累的内源融资，但因规模和效益原因，其自身积累又极其有限，特别是金融危机下，中小企业无法通过自己前期的利润和企业的内部流动性资产来平衡当前和未来的资金需求，极大地制约了中小企业的发展。 （二）直接融资渠道狭窄 中小企业的直接融资渠道主要是通过股票、债券等筹集资金，但是事实表明，我国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。主要原因，一是资本市场发展不成熟，规模有限，适合于中小企业上市融资的创业板尚未推出；二是全球性股灾杜绝了中小企业上市融资的念头，由金融危机引发的全球性股灾使沪深指数一路狂跌，这使得即使具备条件上市融资的一些中小企业也放弃了走这条路，实际上根本无法从股票市场筹集到资金。 （三）间接融资困难由于自身经营规模不大，缺少市场经验，资本和技术构成较低，应对危机的能力较弱，我国的中小企业面临着严峻的生存挑战。中小企业筹资难，银行信贷困难是最为突出的问题。从银行自身的经营管理角度讲，银行对大中型企业的放贷与对中小企业的放贷所发生的固定成本相等，银行信贷的经营环节（包括客户调查、资产评估、贷款发放、贷后监督）是不会因为企业规模小而减少的，由于固定成本基本不变而经营规模大大减小。相对而言，银行贷款的单位交易成本上升。因此，为了达到贷款上的规模效益，银行更乐意放贷给大型企业。另外，银行也面临着经营风险，银行放贷的风险由于中小企业信用度低变得更大了。因此，银行对中小企业放贷就更加谨慎。 （四）其他融资渠道也不畅通 首先，服务体系上，当前没有专门的金融机构服务于中小企业，而有一定规模的金融机构主要服务大型企业，而以中小企业为主要服务对象的中小金融机构中小企业的贷前贷后检查相当严格，同时也发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业的需要。其次，中小企业的贷款积极性受到繁琐的手续、漫长的贷款审查周期和严格的贷款条件的影响。再次，法规制度建设方面，虽然出台了不少推动中小企业金融业务发展的法规制度，设立了中小企业技术创新基金和国际市场开拓基金。但由于数量少、服务范围主要是面向科技型的中小企业，无法满足广大中小企业的融资需要。二、融资困境的原因分析 （一）中小企业自身原因造成融资难 由于规模偏小和自有资金不足导致贷款缺乏足够的抵押担保，中小企业在抵押担保贷款方面成功概率极小。绝大部分中小企业资产总额在4000万元以下，同时中小企业普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物，而寻求担保又遭遇重重困难的问题。 管理制度滞后及相关财务核算体系不健全。目前，中小企业的经营权与所有权未有效分离，企业资产与所有者个人财产也未能明确区分，使中小企业在内部管理上呈现出混乱的局面。这是由于很多私营中小企业真正具有现代企业特征的公司制中小企业数量很少，大多实行的还是家族式管理的企业治理结构。这导致。同时，会计信息失真程度较为严重，因为中小企业出于成本原因，普遍没有建立健全的财务核算体系。 信用程度整体较低。根据对商业银行的调查发现，中小企业以破产、改制为名逃避银行债务之实等事件时有发生，中小企业的违约率要高于大型企业。银行对于中小企业的信用观念缺失，不得不采取“惜贷”、“慎贷”措施严格控制贷款。（二）政府和金融机构的政策导致中小企业融资困难 在货币市场上，金融机构实行的“区别对待”政策导致中小企业融资困难。对中小企业的信贷条件苛于大型企业，导致中小企业融资困难。不管是4大国有商业银行还是股份制银行或外资银行分支机构，它们在放贷上仍然存在“成分（所有制）歧视”和“规模歧视”的区别对待现象。 在资本市场上，中小板块进入门槛较高，制约了中小企业融资。为中小型高成长企业、高科技企业和新兴公司的发展提供便利的融资途径，设立中小板块。但是，为了保证投资者的利益，我国对中小板块设定了较高的准入门槛，导致部分中小企业无法跨越该门槛而不得不放弃上市融资。 政府政策扶持力度不够也是造成中小企业融资困难的重要原因。与其他国家相比，我国缺乏专门为中小企业提供贷款服务、担保服务的机构，对中小企业扶持方面的机制尚不健全。同时，为中小企业提供教育培训、管理咨询等方面中介服务的社会中介机构很少。 （三）金融危机加剧中小企业融资困难 我国采用“适度宽松”的货币政策，以增加市场资金的流动性，帮助企业渡过危机。但经济危机的发生，金融机构更加审慎选择融资对象，中小企业外部融资将更加困难。金融危机的爆发，致使金融机构的风险评估机制变得比以前更加严格，金融机构为规避违约风险，宁愿将资金滞留在自己手中，也不愿意将资金贷给风险水平较高的企业或项目。在金融危机爆发之前，有些从事产品出口业务和“三来一补”业务的外向型中小企业，还可以利用手中的出口订单向银行抵押，以取得贷款。金融危机爆发使这些企业的出口订单减少，贷款抵押物与以前相比更加匮乏，因此更难获得银行贷款。三、融资困境的解决对策 当前的金融危机给企业运营带来了史无前例的不确定性，企业融资难问题变得更加严峻。如何破解中小企业融资难题，需要企业、银行、政府等各方面共同做出努力。 （一）中小企业方面 为了使企业很好的规避财务风险，减轻财务管理的压力，可以实施科学的投资决策。企业面对风险程度大、市场效益不明朗的项目时，应当主动回避。中小企业应当尽快建立科学的投资决策体系，投资决策应该围绕企业发展战略。对于中小企业来说，首先要努力提高经营管理水平，生产出适销对路的产品，把有限的资金用活用好，提高资金运用效益，增加自身积累，不断扩大规模。其次要规范公司治理结构、明晰企业的产权，积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。再次要健全企业财务管理制度，金融危机下，中小企业更要注重对资金进行管理。健全的企业财务管理制度不仅是提高企业融资能力的重要前提，也是加强企业管理的核心。另外，中小企业要强化信用观念，建立良好的银企关系。调查中发现，一些中小企业的企业信誉和形象由于在企业改制、重组过程中，逃废债务现象严重而受到不好影响，同时也破坏了银企关系，最终导致中小企业贷款不能顺利进行。 （二）银行方面 首先商业银行应努力满足中小企业全方位、多层次的金融产品和服务需求，实施产品创新和服务创新、拓展金融渠道。合理配置金融资本，根据市场经济的发展要求，而不以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短、数额小、频率高的特点，就可以适当提高利率，从而摊低自己的信贷成本。另外，为提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度，商业银行应开发更多更新的金融服务项目。其次，建立中小企业信用评价机构，健全信用制度。可由央行带头联合商业银行及政府相关部门对中小企业的合同信用、质量信用、劳动信用、环保信用、纳税信用、司法信用及企业法定代表人个人信息进行全面评价，以此来解决双方的信息不对称问题。再次，建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立，特别是要大力发展地方性中小金融机构。在对中小企业的信息掌握程度、银企关系、零售银行业务方面，地方性中小金融机构与中小企业有着天然的联系，具有很大的优势。 （三）资本市场方面 为拓宽中小企业融资渠道， 建立中小企业资本市场。积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。同时还要大力发展创业投资基金。此外还应该不能一味围堵，要善于疏导，努力引导民间信贷机构。 （四）政策方面 为了引导中小企业增强信用观念，改善其信用状况以创造良好的信用环境，以及加快我国社会化信用体系的建设步伐，国家经贸委、国家工商总局、财政部等10部委联合下发了关于加强中小企业信用管理工作的若干意见，标志着我国以中小企业为主体的社会化信用体系建设开始启动。在建立中小企业信用担保体系过程中，要把建立信用担保制度和建立其它社会化服务体系（如中小企业资信评估机构，中小企业投资及融资信息服务机构，中小企业联合会等）结合起来，为中小企业融资提供形式多样的服务。建立和完善中小企业担保机构。该担保机构可以是政策性，也可以是盈利性的。可以由政府出资，也可以鼓励社会资本投资创办，也可以由政府和企业共同出资组建。对该机构的设立与运行，政府应给予积极支持，减免相关税费，使其能更好的为中小城市企业融资担保。中小企业信用担保机构必须以服务为宗旨，不能以盈利为主要目的，不能以增加中小企业的融资成本为代价。鼓励建立发展为中小融资服务的中介机构。建立中小企业融资中介，在银企之间搭起沟通的桥梁，有助于中小企业更好地从银行融资。政府要加强对中小企业的创业辅导，在税收、技术、信息、外部环境等方面给予积极扶持，增强中小企业的市场竞争能力。应建立、健全各项法律法规，严厉打击各种逃废债务的行为。 参考文献： 1、涂若诗.我国中小企业融资与出路J.财会研究,2004. 2、刘春芳,熊玉萍.中小企业战略管理现状及对策J.经济与管理,2008(4). 3、贾婷.中小企业融资中的对策选择J.内蒙古统计,2008(1).关注解决中小企业融资难的问题2008-08-15 09:27:48 国际金融报融资租赁：破解中小企业融资难新途径（专家访谈） 目前，中小企业融资难的问题已经完全凸显出来，企业家们能想到的融资方法基本局限于银行借贷、民间借贷等传统方式。但现今国家的货币政策使得中小企业向银行贷款这条路举步维艰。面对融资难这个瓶颈，中小企业或许还有另一条出路，那就是融资租赁。为进一步了解融资租赁是如何解决中小企业融资难这一问题，本报对南京财大江苏产业发展研究院融资租赁研究中心副主任王超齐进行了专访，请他就这一问题作出详细解释。融资租赁业现状记者：中小企业融资的途径一般有哪些呢？除了银行贷款，还有哪些解决方法？王超齐：融资一般首先想到的还是银行贷款，但目前国家银根紧缩让中小企业想从银行贷到钱很困难。国家也在积极想办法，最近发改委也正在同有关部门研究建立“国家中小企业银行”。除了银行借贷，目前还比较可行的融资方法还有风险投资、股权融资、私募、民间借贷。不过我认为，机构在研究融资途径，最主要的考虑都局限于银行，却忽视了融资租赁这条有效途径。记者：什么叫融资租赁？我国融资租赁业的现状是怎样的？王超齐：所谓融资租赁，是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。它是金融和贸易的结合，是一种资本运作手段，通过融物的方式，承租人可以达到融资的目的。融资租赁可以利用使用权和所有权分离的特点，规避商业信用无法考量这一难题。它是一种通过短时间、低成本、特定程序把资金和设备紧密结合起来的资金融通方式。融资租赁在发达国家是与银行信贷、证券、信托、保险并驾齐驱的五大金融工具之一，已经渗透到经济生活的方方面面，被视为“朝阳产业”，成为企业仅次于银行信贷的第二大融资渠道。目前，全球有近1/3的投资是通过租赁的方式完成的，其市场渗透率达到30%左右，而我国租赁业的市场渗透率仅2%左右，较之发达国家差了很远。融资租赁在我国尚属一个新的概念，但确实是一个行之有效的融资途径。拓宽融资新渠道记者：融资租赁可以给企业带来什么？怎样实际解决融资难问题？王超齐：首先，融资租赁为企业带来的是一种资本运作的思想。企业要做强做大，迅速发展，必须要借助资本市场的力量，要整合各种有效的资源，纯粹空手套白狼的神话是不存的，但我们常说的“借船出海，借鸡生蛋”却是实实在在存在的，通过与融资租赁公司的合作，租用其设备，以解决发展过程中扩大产能的迫切需要。其次，融资租赁为企业带来的是一个实用的金融工具。企业在发展过程中，遇到资金瓶颈时首先想到的是银行贷款，这固然没有错，但这里面还有许多具体的实际情况，诸如企业的信用等级、资产负债率、担保等一系列问题，若其中的某一项达不到银行的要求，那贷款就成了问题。而融资租赁对企业的考量与银行的标准不同，应该说是相对宽松不少。所以，就此而言，融资租赁对企业是一种实用的金融工具。再次，融资租赁为企业带来了一条崭新的融资渠道。记者：应该如何发展融资租赁业？王超齐：融资租赁业要发展，必须要有一个适合它发展的外部环境，这离不开当地政府的大力支持和努力推动。尽管理论上说，融资租赁的产生和发展是市场经济使然，但在我国目前的国情条件下，政府的政策支持和积极的推动，将是这个行业能否迅速发展起来的关键，目前政府对融资租赁的关注，主要应表现在营造环境的提供优惠政策层面上，其优惠政策主要包括税收优惠和政府补助，政策和税收是政府扶持融资租赁最重要也是最行之有效的措施。通过政府引导性的投入来启动融资租赁仍然是十分必要的。纵观经济发达国家融资租赁发展的实践，无一例外地要依靠政府的扶持，政府参与就在于通过政府的作用，适度地承担和补偿一部分风险，从而吸引更多的各方资本和机构投资者充当融资租赁者，进而通过融资租赁公司拉动银行或社会投资，发挥积极财政政策的倍增效应。政府提供资金参与融资租赁，一方面起到真正鼓励和支持民间资本进入融资租赁领域的作用，另一方面，也有利于政府相关机构对融资租赁的监控和规范，并根据掌握的实际情况，迅速调整相关政策。融资租赁：破解中小企业融资难新途径（专家访谈）2008-08-15 09:17:13 国际金融报目前，中小企业融资难的问题已经完全凸显出来，企业家们能想到的融资方法基本局限于银行借贷、民间借贷等传统方式。但现今国家的货币政策使得中小企业向银行贷款这条路举步维艰。面对融资难这个瓶颈，中小企业或许还有另一条出路，那就是融资租赁。为进一步了解融资租赁是如何解决中小企业融资难这一问题，本报对南京财大江苏产业发展研究院融资租赁研究中心副主任王超齐进行了专访，请他就这一问题作出详细解释。融资租赁业现状记者：中小企业融资的途径一般有哪些呢？除了银行贷款，还有哪些解决方法？王超齐：融资一般首先想到的还是银行贷款，但目前国家银根紧缩让中小企业想从银行贷到钱很困难。国家也在积极想办法，最近发改委也正在同有关部门研究建立“国家中小企业银行”。除了银行借贷，目前还比较可行的融资方法还有风险投资、股权融资、私募、民间借贷。不过我认为，机构在研究融资途径，最主要的考虑都局限于银行，却忽视了融资租赁这条有效途径。记者：什么叫融资租赁？我国融资租赁业的现状是怎样的？王超齐：所谓融资租赁，是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。它是金融和贸易的结合，是一种资本运作手段，通过融物的方式，承租人可以达到融资的目的。融资租赁可以利用使用权和所有权分离的特点，规避商业信用无法考量这一难题。它是一种通过短时间、低成本、特定程序把资金和设备紧密结合起来的资金融通方式。融资租赁在发达国家是与银行信贷、证券、信托、保险并驾齐驱的五大金融工具之一，已经渗透到经济生活的方方面面，被视为“朝阳产业”，成为企业仅次于银行信贷的第二大融资渠道。目前，全球有近1/3的投资是通过租赁的方式完成的，其市场渗透率达到30%左右，而我国租赁业的市场渗透率仅2%左右，较之发达国家差了很远。融资租赁在我国尚属一个新的概念，但确实是一个行之有效的融资途径。拓宽融资新渠道记者：融资租赁可以给企业带来什么？怎样实际解决融资难问题？王超齐：首先，融资租赁为企业带来的是一种资本运作的思想。企业要做强做大，迅速发展，必须要借助资本市场的力量，要整合各种有效的资源，纯粹空手套白狼的神话是不存的，但我们常说的“借船出海，借鸡生蛋”却是实实在在存在的，通过与融资租赁公司的合作，租用其设备，以解决发展过程中扩大产能的迫切需要。其次，融资租赁为企业带来的是一个实用的金融工具。企业在发展过程中，遇到资金瓶颈时首先想到的是银行贷款，这固然没有错，但这里面还有许多具体的实际情况，诸如企业的信用等级、资产负债率、担保等一系列问题，若其中的某一项达不到银行的要求，那贷款就成了问题。而融资租赁对企业的考量与银行的标准不同，应该说是相对宽松不少。所以，就此而言，融资租赁对企业是一种实用的金融工具。再次，融资租赁为企业带来了一条崭新的融资渠道。记者：应该如何发展融资租赁业？王超齐：融资租赁业要发展，必须要有一个适合它发展的外部环境，这离不开当地政府的大力支持和努力推动。尽管理论上说，融资租赁的产生和发展是市场经济使然，但在我国目前的国情条件下，政府的政策支持和积极的推动，将是这个行业能否迅速发展起来的关键，目前政府对融资租赁的关注，主要应表现在营造环境的提供优惠政策层面上，其优惠政策主要包括税收优惠和政府补助，政策和税收是政府扶持融资租赁最重要也是最行之有效的措施。通过政府引导性的投入来启动融资租赁仍然是十分必要的。纵观经济发达国家融资租赁发展的实践，无一例外地要依靠政府的扶持，政府参与就在于通过政府的作用，适度地承担和补偿一部分风险，从而吸引更多的各方资本和机构投资者充当融资租赁者，进而通过融资租赁公司拉动银行或社会投资，发挥积极财政政策的倍增效应。政府提供资金参与融资租赁，一方面起到真正鼓励和支持民间资本进入融资租赁领域的作用，另一方面，也有利于政府相关机构对融资租赁的监控和规范，并根据掌握的实际情况，迅速调整相关政策。农村信用社如何破解中小企业融资难初探(1)2007年1月16日13点19分 来源：中国金融网发表评论查看评论随着改革开放的不断深入，中小企业在经济运行中发挥了越来越重要的作用，如充当经济增长引擎、创造就业机会以及优化调整产业结构等等为社会各界所认可。中小企业发展问题在我国得到了前所未有的关注和重视。但由于我国当前独特的体制、机制和政策等因素制约，中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的困难和问题，尤其是融资难问题没有得到实质性的解决。要解决这个难题，需要金融部门尤其是农村信用社和企业加强沟通协调，加强政策研究，按照市场经济发展规律，逐步加以解决。本文就从如何培养优质小企业客户、加强对中小企业金融支持力度等方面入手，对如何破解小企业融资难问题进行探讨。一、中小企业在国民经济中的重要地位无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。亚太经合组织21个国家和地区的中小企业户数占各自企业总量的9799.7，就业占5578，GDP比重占50以上，出口总量占4060。美国、德国、日本等国都把中小企业视为其经济发动机和社会进步的稳定器。德国把中小企业称为国家的“重要经济支柱”，日本则认为“没有中小企业的发展就没有日本的繁荣”，美国政府更把中小企业称作是“美国经济的脊梁”。从我国情况看，目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的99，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60、57、40和60左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90以上，中小企业还提供了大约75的城镇就业机会。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的，融资难问题已成为制约中小企业发展的首要瓶颈。二、支持中小企业是农村信用社的现实选择随着金融同业竞争的加剧，以及中小企业将成为金融业未来比较稳定的利润增长点，是农村信用社支持中小企业的潜在动力和现实选择。从前面述及的中小企业在国民经济中的地位就足以说明这一点。随着我国资本市场的不断完善和规范以及利率市场化改革的推进，存贷资金利差将逐渐缩小，大企业将从以银行信贷为主的间接融资方式逐渐向以股票、债券等直接融资方式转变。实际上，在金融市场发达的国家，高信用等级的大企业在银行的贷款利率已经接近于银行同业拆借利率。而改革开放以来，我国已经形成了一批潜力大、实力强、成长性好的中小企业群，他们在经营规模、管理水平、盈利能力、创新意识上有相当优异的表现，可以承受较高的贷款利率。农村信用社可以通过实行差别利率定价政策的方式来取得相应的风险和成本补偿，从而获得较好的经济收益。此外，农村信用社支持中小企业还有三个方面的因素：一是相对于大企业，信用社营销维护成本相对较低；二是风险更为可控，如果出现风险信号，能够及时预警并化解；三是小企业通常只在当地经营，农村信用社管理人员人熟、地熟、情况熟，尽管企业报表不健全，但企业有多少资产、生产经营如何、管理水平怎样、信用社管理人员和客户经理一眼就能看透，而且企业积极配合信用社获取各种信息，在营销上是对称的。三、我国中小企业融资难的成因中小企业融资困难并不是现在才有的问题，也不是我国独有的问题。按现代金融理论的解释，中小企业融资的最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，农村信用社为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款“少、急、频”的特点使农村信用社的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了其在中小企业贷款方面的积极性。以美国为例，1998年末，能从银行和信用社取得贷款的中小企业只占全部中小企业的41.33，许多中小企业由于各种原因难以得到银行贷款。不过，在发达国家，非正式的权益资本市场风险投资体系、二板市场的发展，很大程度上弥补了中小企业的融资资本缺口。我国中小企业贷款占主要金融机构放款比例只有16%，优质中小企业只有30%的信贷需求得到满足。总体来看，我国中小企业融资难有一般性原因和特殊原因，主要表现在：（一）一般原因就一般因素而言，主要是与其他企业相比，农村信用社等投资者对中小企业的融资时必须考虑其四个特点：1、经营易受外部环境的影响，或者说企业存续的变数大、风险大；2、实物资产少且一般流动性差，负债能力极为有限；3、类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高；4、信息透明度极低，进而与金融机构之间的信息不对称问题非常严重。具体说来，社会信用体系尚未建立起来、社会诚信缺失严重、金融市场的利率还未完全放开、直接融资门槛较高、债券市场不是很发达、城乡二元经济的存在、农村信用体系的不完善、“三农问题”的存在、经济发展速度过快、发展过程中的结构性矛盾等问题都是中小企业融资难的一般性成因。显然，这几个特点直接决定了中小企业融资是一种极为特殊的金融活动，进而中小企业融资难也就构成了一个世界性的经济现象。就目前的中国而言，在这些问题中最大的障碍就是中小企业在申请贷款时无力提供必要的抵押品鉴于在中国在内的绝大部分发展中国家，不动产几乎是实践中惟一被银行等贷款机构认可的抵押物，而中国目前仍然实行土地国家所有与集体所有的制度，导致很多私有企业并不拥有可用做抵押的土地使用权或房屋建筑。（二）特殊原因就特殊因素而言，主要是指在中国当前这样一个国有银行主导的金融体系中：一是中小企业制度更新滞后，与市场环境转换不同步。我国中小企业在经过20世纪80、90年代的粗放型快速增长后，仍停留在传统的企业管理方式上，很多私营中小企业仍实行家族式管理的企业治理结构；部分企业改制很不规范，其目的就是逃废银行债务，真正具有现代企业特征的有限责任公司、股份有限公司和外资企业占比较低。由于制度更新滞后，管理方式不科学，一部分中小企业不适应外部环境变化，经营出现困难，大量产品积压，利润水平下降，内部积累大幅度减少，外源补充资金的要求大幅度增加，于是对银行贷款需求大增。二是金融体制改革不深入，金融机构现行信贷机制障碍与中小企业发展需要不协调。农村信用社改革还不彻底，与现代金融企业制度差距较远，目前，农村信用社很多信贷制度是借鉴商业银行的，具有“大一统”的特点，而针对中小企业特点制定的信贷制度和政策较少，并缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。三是农村信用社运作的市场化程度有限，中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为烦琐，耗时长久，造成中小企业获得信贷融资隐性成本极高；四是信用制度不健全，法律对恶意赖债行为缺乏有效制约；五是票据市场、应收帐款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小企业客户的融资工具及其市场极为落后；六是随着国有中小企业大规模改制的推进，中小企业逃废银行债务的现象愈演愈烈。四、农村信用社解决中小企业融资难的对策及建议要切实解决中小企业融资难的问题，不是一朝一夕、也不是农村信用社单个的力量能够解决的，需要加快征信立法、健全信用体系、推行保险制度、完善担保制度、加大法律惩戒力度等一系列的措施。农村信用社在积极呼吁的同时，应通过创新信贷机制、创新业务品种、简化操作手续等手段来予以解决。（一）坚持审慎原则，严格准入条件。目前，各地中小企业的发展速度如雨后春笋，如何从数量众多、分布广泛、涉足行业千差万别的企业中选择自己的目标客户，对农村信用社来说相当关键。在小企业市场准入上农村信用社应重点考虑：企业必须有不低于30%的自有资金比例，且已经先期投入；所属行业要符合国家产业政策；企业、主要投资人及其家庭信用记录良好，无不良贷款和欠息，并愿意承担连带保证责任；具有良好的成长性或实际经营盈利。具体地说，在区域上，重点关注经济发达地区、经济强镇、市级开发区的小企业，主要支持与地方主流经济相适应、并形成集群优势的产业和成长性好的新兴产业；在产品上，主要以短期融资业务为主；在客户上，选择进入产权明晰、管理规范、有一定自我资金积累、负债率低、成长性好、销售资金回笼正常、无不良信用记录、可以培育成为优质客户的小企业；在方式定位上，通常以提供合法、足值、足额的抵押为主，适当采取保证与设备抵押组合的方式。良好的成长性是农村信用社是否选择支持的重要因素。农村信用社应对小企业的成长性有一个评价指标体系。其评价指标可以细分为五个方面企业发展状况、盈利水平、经济效益、偿债能力、营运能力。主要涉及十三项指标销售收入增长率、净利润增长率、净资产增长率、新产品产值率、内在投资价值、总资产贡献率、销售净利润率、工资增加值率、资产负债率、速动比率、利息保障倍数、应收账款周转率、存货周转率。此外，要成为农村信用社的客户，还应考虑以下因素：企业是否具备企业法人资格；有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资是否符合国家有关规定；实行公司制的企业法人申请信用是否符合公司章程，或具有董事会授权或决议。是否持有人民银行核准发放并经过年检的贷款卡；是否具有技术监督部门颁发的组织机构代码；是否经过工商行政管理机关办理营业执照年检手续；从事特殊行业的是否持有有权机关颁发的营业许可证。同时，在本区联社开立存款账户，还要自愿接受信用社信贷监督和结算监督。（二）创新管理机制，简化业务流程。1、帮助完善中小企业制度。当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，农村信用社利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略，走改制重组道路；对私营企业要引导资本社会化方向，改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素；对于集体企业要推动产权改革，明晰产权关系。应规范财务制度，按照国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，增加企业财务透明度。2、业务运作要有新的突破。要按照重庆市长寿区农村信用联社小企业信用等级测评计分表的标准对小企业客户进行信用等级评定。评级时可根据小企业的实际情况，不单纯依赖正式的财务报表、商业计划或各类书面文件，必要时，可把借款企业与企业经营者家庭合并为一个社会经济单位进行调查了解和信用分析，制成财务简表，全面分析其还款能力和信用情况，但其家庭财产、收入计入企业与企业经营者家庭合并的社会经济单位的部分应有相应的证明材料。对新建企业、投产未满2个会计年度的企业以及只办理低风险信贷业务的小企业可不评级。小企业信贷业务可不授信，根据提供的抵（质）押等担保办理信贷业务，单笔业务审批通过后视同核定等额授信额度，信贷业务结束时等额减少授信额度。小企业的信用等级评定由本地联社审批。3、实行差别化信贷利率定价政策。在信贷利率上，为补偿贷款风险，农村信用社在不低于贷款基准利率的前提下，可根据不同行业不同发展周期等因素造成的不同企业风险，上浮不同比例的贷款利率。贷款损失准备计提上，农村信用社在按制度提取贷款损失准备时，可在现行五级分类提取标准的基础上，根据企业风险情况和放款利率适当增加提取比例。此外，小企业信贷业务主要用于解决小企业生产、经营过程中周转性、季节性、临时性的资金需要，期限一般不超过1年，最长不超过3年。小企业贷款应根据借款人生产经营的周期性和季节性的特点及贷款社风险控制要求确定分期还本的方式，原则上按月（季）结息的方式；贷款期限不超过6个月的，可采取到期一次还本的方式还款。4、简化信贷操作流程。针对中小企业融资具有“少、急、频”的特点，农村信用社要进一步简化业务流程，适当下移审批权限。要根据地方经济发展水平、客户资源情况、信用环境、信贷管理水平、同业竞争等，实行小企业信贷业务差别化的制度、政策和流程。但不要把提高小企业信贷市场竞争力简单地理解为审批权限的不断下放和程序的不断简化，要通过业务流程再造和机制创新提高运作效率。（三）创新业务品种，满足客户需要。针对目前小企业金融产品相对单一、竞争力不强的情况，农村信用社可以根据中小企业的特点和现实需要，因地制宜地创新金融产品。一是循环贷款。以小企业客户提供足额、有效抵押为前提，在同一借款和抵押合同下，实行一次性审批、一次性签订合同，在抵押期间内根据企业实际需要多次提款、随时归还、额度循环使用，主要满足借款人生产经营中经常性、反复的、无法事先计划的流动资金周转需求。二是整贷零偿。对小企业客户一次性发放、按月或按季或按年等额还款，主要满足小企业技改项目、购买机器设备、厂房购建等资金需求。三是自助贷款。对小企业客户抵质押担保信用业务，通过营业柜台或自助设备，在综合授信额度内循环使用。此外，还可以推出小企业设备抵押贷款、存单质押贷款、应收账款质押贷款、优良企业保证贷款、法人按揭贷款、个私小型技改贷款、贸易融资、保理业务、商业承兑汇票保贴、商业承兑汇票保证等多种信贷业务，扩大中小企业贷款的选择范围，切实解决中小企业贷款难的实际问题。（四）加快信用建设，培养诚信意识。中小企业融资时刻离不开“信用”二字，没有良好的信用文化和健康的信用环境，中小企业融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置，中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。针对目前社会信用淡薄的问题，农村信用社应尽快帮助中小企业建立健全信用体系，加强信用文化建设。要细化中小企业信用分析方法，农村信用社可通过资本状况、财务状况、经营规模、组织结构、银企关系等方面分析中小企业的总体发展状况；通过行业现状、市场占有率、销售增长率分析中小企业的市场竞争力；通过帐户收支、现金流量、资产负债以及还款来源可靠性分析中小企业偿还债务的能力；通过对法人变更、重大投资、法律纠纷等重大事项的掌握了解其经营稳定性。同时，要帮助培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。应建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化。还应加大对企业违约的惩罚力度。要减少违约的发生，必须加大对违约的惩罚力度，增加违约人的违约成本，严肃惩处逃废银行债务的企业及其负责人。（五）创新担保方式，突破制约“瓶颈”。小企业贷款难，难就难在担保上，这是企业中的“弱势群体”小企业由来已久的发展瓶颈问题，它在很大程度上制约着小企业的发展。目前，中小企业担保机