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财务管理知识点总结最近发表了一篇名为财务管理知识点总结的范文，好的范文应该跟大家分享，重新整理了一下发到这里。篇一：财务管理重点知识总结第二部分企业财务管理第一章 财务管理基础【考试要求】1.财务管理的含义、内容、目标、职能 2.货币时间价值基本原理及其计算3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量第一节 财务管理概述一、财务管理的含义1.企业财务管理以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。具体包括四层涵义：1）导向：财务管理目标；2）对象：财务活动和财务关系；3）核心：价值管理；4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。2.财务活动1）资本筹集：通过金融市场和筹资渠道，采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。2）资本投入：运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。3）资本营运：在持续的生产经营过程中，购买材料、商品，不断调整资本，使资本处于持续的营运状态。4）资本回收：按照规定的程序对收入进行分配，包括依法纳税，补偿成本费用，向投资者分配利润等。3.财务关系1）企业与投资者（股东）之间2）企业与债权人之间3）企业（作为股东）与受资企业之间4）企业（作为债权人）与债务人之间5）企业与税务机关之间6）企业与职工之间【例题1单项选择题】（2013初）企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是（ ）。A.资本筹集B.资本投入C.资本营运D.资本回收正确答案B答案解析用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。【例题2单项选择题】（2010）甲公司认购乙公司发行的普通股股票，站在甲公司的角度，该项活动反映的财务关系是（ ）。A.与投资者之间的财务关系 B.与债权人之间的财务关系 C.与受资者之间的财务关系 D.与债务人之间的财务关系 正确答案C答案解析甲公司认购乙公司的股票，所以甲公司是乙公司的股东，乙公司是受资方，反映的财务关系是企业与受资者之间的关系。二、财务管理的内容1.筹资管理2.投资管理3.营运管理4.分配管理【例题3多项选择题】（2012初）下列各项中，属于企业财务管理内容的有（ ）。A.投资决策B.分配股利C.人力资源管理D.产品质量管理E.制定筹资计划正确答案ABE答案解析投资决策属于投资管理范畴，分配股利属于分配管理范畴，制定筹资计划属于筹资管理范畴。三、财务管理目标1.利润最大化利润代表企业新创造的财富，利润越多表示财富增加越多，其缺陷在于：1）没有考虑利润的获得时间，即没有考虑货币时间价值；2）没有考虑获取利润与承担风险的关系；3）没有考虑所获利润与投入资本的关系思想汇报专题。2.股东财富最大化以实现股东财富最大为目标。其主要优点有：1）考虑了风险因素；2）在一定程度上能避免企业短期行为；3）对上市公司而言，股东财富最大化比较容易量化，便于考核和奖励。以股东财富最大化作为财务管理目标的缺陷在于：1）通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用；2）股价受众多因素（外部因素、非正常因素等）影响，不能完全准确反映企业的财务状况。3.企业价值最大化以实现企业的价值最大为目标。企业价值：企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。企业价值最大化的主要优点有：1）考虑了货币时间价值因素；2）考虑了风险与报酬的关系；3）将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，克服企业在追求利润上的短期行为；4）用价值代替价格，避免了过多外界因素的干扰。以企业价值最大化作为财务管理目标的缺陷在于：1）过于理论化，不易操作。2）非上市公司在评估企业资产时，很难做到客观和准确。4.相关者利益最大化在确定财务管理目标时，除股东之外，还需要考虑债权人、企业经营者、客户、最全面的范文参考写作网站供应商、员工、政府等群体的利益。主要优点有：1）有利于企业长期稳定发展；2）有利于实现企业经济效益和社会效益的统一；3）较好地兼顾了各利益主体的利益；4）体现了前瞻性和现实性的统一。四、财务管理的职能【例题4单项选择题】（2010）公司财务人员在财务预测的基础上，按照财务管理目标的要求，采用一定的方法，从备选财务方案中选择最佳方案。这体现的财务管理职能是（ ）。A.财务预测B.财务决策C.财务预算D.财务控制正确答案B答案解析财务决策是指公司财务人员在财务预测的基础上，按照财务管理目标的要求，采用一定的方法，从备选财务方案中选择最佳方案。第二节 货币时间价值一、货币时间价值的基本原理（一）货币时间价值的相关概念1.货币时间价值货币资本经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资本时间价值、现金流量时间价值。2.时间轴1）以0为起点（表示现在）2）时间轴上的每一个点代表该期的期末及下期的期初 3.终值与现值4.复利（利滚利）：每经过一个计息期，将所生的利息加入本金再计利息，如此逐期滚算。（二）复利终值与现值一次性款项的终值与现值的计算1.复利终值：本金与复利计息后的本利和。即：已知现值PV、利率i、期数n，求终值FV。nFVnPV（1+i）PVFVIFi,n【示例】某企业将50000元存入银行，年利率为5%。该笔存款在5年后的复利终值可计算如下：5FV550000（15%）63814（元） 50000FVIF5%,5500001.27663800（元）2.范文TOP100复利现值：指未来货币按复利计算的现在价值，即相当于未来本利和的现在价值，是复利终值的逆运算。即：已知终值FV、利率i、期数n，求现值PV。nPVFVn（1+i）FVnPVIFi,n【注意】nn复利终值系数FVIFi,n（1i）与复利现值系数PVIFi,n（1i）之间互为倒数。【示例】某企业计划4年后需要150000元用于研发，当银行存款年利率为5%时，按复利计息，则现在应存入银行的本金可计算如下：PV150000PVIF5%，4 1500000.823 123450（元）【例题5单项选择题】（2014初）某人将10000元存入银行，年利率为10%,该笔存款2年后的复利终值是（ ）。A.10000元B.11000元C.12000元D.12100元正确答案D 2答案解析10000（110%）12100（元）【例题6单项选择题】（2012初）某投资者希望在2年后支取24200元，假如存款年利率为10%，且按复利计息，则现在应存入银行的金额是（ ）。A.20000元B.20167元C.22000元D.24200元正确答案A 2答案解析PV24200（1+10%）20000（元）（三）年金终值与现值一系列定期、等额款项的复利终值或现值之和1.范文写作年金：相等分期、每期等额的系列收付款项1）系列：多笔（一系列）现金流2）定期：每间隔相等时间（未必是1年）发生一次3）等额：每次发生额相等2.年金的应用简化运算对于具有年金形态的一系列现金流量，在计算其终值或现值之和时，可利用等比数列求和的方法一次性计算出来，而无需计算每一笔现金流量的终值或现值，然后再加总。非年金形式系列现金流量：F=300+200（1+i）+100（1+i）2年金形式系列现金流：F=100+100（1+i）+100（1+i）23.年金的主要形式1）后付年金（普通年金）：一定时期内每期期末等额收付款项的年金。2）先付年金（即付年金）：一定时期内每期期初等额收付款项的年金。在期数相同时，先付年金与后付年金的区别仅在于收付款时间的不同（期初VS期末）3）延期年金（递延年金）：前几期没有年金，后几期才有年金。递延期（m）：自第一期末开始，没有年金发生的期数（第一笔年金发生的期末数减1）支付期（n）：有年金发生的期数【总结】普通年金、预付年金、递延年金的区别起点不同【例题7单项选择题】（2012）假定政府发行一种没有到期日、不需还本且按年支付固定利息的公债，则该债券利息属于（A.先付年金B.后付年金C.延期年金D.永久年金正确答案D 答案解析按年支付的固定利息属于年金，没有到期日的年金为永久年金。）篇二：财务管理基础知识点整理财务管理基础知识点整理1 财务管理：企业财务管理是企业对资金运作的管理。2 企业财务管理活动：企业筹资。企业投资。企业经营。企业分配。3 企业财务关系：4 企业与投资者。这种关系是指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。企业与受资者。是指企业对外投资所形成的经济关系。企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。企业与债权人。是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权关系。企业与债务人。是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式，借给其他的企业和个人所形成的经济关系。企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系企业内部各单位之间。是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各部门之间的利益关系。企业与职工。是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。企业与政府。这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。企业与经营者。同企业与职工之间的财务关系一样。另有经营者年薪制问题、股票期权问题；知识资本问题。5 企业财务管理特点：综合性强。涉及面广。灵敏度高。6 企业财务管理原则：（1）系统原则整体优化结构优化适应能力优化（2）成本与效益均衡原则（3）平衡原则（4）风险与收益均衡原则（5）利益关系协调原则（6）比例原则。6财务管理环节：财务预厕财务决策财务预算财务控制财务分析 7企业目标：（1）生存目标要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。（2）发展目标要求财务管理筹集企业发展所需的资金。（3）获利目标要求财务管理合理有效地使用资金。8企业财务管理的目标：利润最大化股东财富最大化企业价值最大化9财务管理目标的协调：（1）所有者与经营者利益冲突及协调监督激励市场约束（2）所有者与债权人的冲突与协调增加限制性条款提前收回债权或不再提供新债权寻求立法保护（3）财务管理目标与社会责任的关系及协调保证所有者权益维护消费者权益保障债权人权益保护社会环境。10财务管理环境：（1）外部环境：经济环境（经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀）法律环境（企业组织法规、税法、财务法规）金融环境（金融机构、金融市场、金融工具、利息率） （2）内部环境：企业组织形式（个人独资企业、合伙企业、公司制企业）销售环境采购环境生产环境企业文化11资金时间价值（1）单利终值：F=P*(1+i，n) （2）单利现值：P=F/(1+i，n) （3）复利终值：F=P(F/P，i，n) （4）复利现值：P=F(P/F，i，n) （5）普通年金终值：F=A(F/A，i，n) （6）普通年金现值：P=A(P/A，i，n) （7）即付年金终值：F=A(F/A，i，n+1)-1（8）即付年金现值：P=A(P/A，i，n-1)+1 （9）递延年金终值：P=A(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)=A(P/A，i，n)(P/F，i，m) =A(F/A，i，n)(P/F，I，m+n)（10）永续年金现值：P=A/i12贴现率计算方法：内插法m13计息期短于一年的资金时间价值的计算：k=(1+i/m)-114风险的特征：风险是客观存在的风险与收益和损失密切相关风险具有潜在性风险具有可测性 15风险的种类：系统风险与非系统风险经营风险和财务风险n16标准离差：?(xii?1?E)2?Pi，标准离差率：=V=/E，Rr=b*V（Rr应得风险报酬率，b风险报酬系数，V标准离差率）17企业筹资动机：维持性筹资动机扩张性筹资动机调整性筹资动机混合性筹资动机。18筹资渠道：国家财政资金银行借贷非金融机构资金其他企业资金企业内部民间资金外资 19筹资方式：吸收直接投资发行股票发行债券银行借款商业信用融资租赁20筹资管理原则：合理性原则效益性原则即时性原则合法性原则21企业筹资类型：权益性筹资与债权性筹资长期筹资与短期筹资内部筹资与外部筹资直接筹资与间接筹资。22长期筹资方式：权益资本筹资：吸收直接投资优点：筹资方式简便、筹资速度快。有利于增强企业信誉。利于降低财务风险。缺点：资金成本较高。企业控制权分散。发行普通股优点：能增加股份公司的信誉。能减少股份公司的风险。能增强公司经营灵活性。缺点：资金成本较高。新股东的增加，导致分散和削弱原股东对公司控股权。有可能降低原股东的收益水平。债权资本筹资：发行债券优点：筹资成本较。保障股东权益。发挥财务杠杆作用。缺点：财务风险高。限制条款多。筹资额有限。长期借款优点：筹资速度快。筹资的成本低。借款灵活性大。可发挥财务杠杆作用。缺点：筹资数额往往不可能很多。银行会提出对企业不利的限制条款。财务风险大。融资租赁优点：（1）融资租赁的实质是融资，当企业资金不足，举债购买设备困难时，更显示其“借鸡生蛋，以蛋还鸡”办法的优势。（2）融资租赁的资金使用期限与设备寿命周期接近，比一般借款期限要长，使承租企业偿债压力较小；在租赁期内租赁公司一般不得收回出租设备，使用有保障。（3）融资与融物的结合，减少了承租企业直接购买设备的和费用，有助于迅速形成生产能力。缺点：（1）资金成本高。融资租赁的租金比举债利息高，因此总的财务负担重。（2）不一定能享有设备残值。混合性筹资：发行优先股优点：没有固定的到期日，不用偿还本金。股利支付率虽然固定，但无约定性。当公司财务状况不佳时，也可暂不支付，不像债券到期无力偿还本息有破产风险。优先股属于自有资金，能增强公司信誉及借款能力，又能保持原普通股股东的控制权。23资本成本：长期借款成本：KI?II(1?t)PI(1?fI)?iI(1?t)1?fI（K银行借款资本成本；I1 银行借款年利息；P银行借款筹资总额；t所得税税率；f银行借款筹资费率；i一银行借款年利息率。） 债券成本：K?I(1?t)P(1?f)D1?B?i(1?t)P(1?f)?G普通股成本：K?P(1?f)DP(1?f)优先股成本：K?24银行短期借款：优点：资金充足；筹资速度快；筹资弹性好。缺点：资本成本较高；限制较多；筹资风险较大。25放弃现金折扣成本：放弃现金折扣的成本?折扣百分比1-折扣百分比?360信用期-折扣期26现金流量：初始现金流量?建设投资?营运资金垫支?其他现金净流量=营业收入 - 付现成本 =营业收入 -（营业成本 - 折旧额）=利润+折旧额 考虑所得税：现金净流量=净利润+折旧额如有无形资产摊销额：则：付现成本=总成本 - 折旧额及摊销额27持有现金动机：支付性动机，预防性动机，投机性动机28利润分配原则：依法分配原则、资本保全原则、兼顾各方面利益原则、分配和积累并重原则、投资与收益对等原则。29股利政策的类型：剩余股利政策固定或固定增长股利政策固定股利支付率股利政策低正常股利加额外股利的股利政策 30影响股利支付水平的因素：法律因素资本保全约束资本积累约束偿债能力的约束超额累积利润约束公司自身因素现金流量举债能力投资机会资金成本盈余稳定状况股东因素控制权考虑避税考虑稳定收入考虑规避风险考虑 其他影响因素行业因素债务契约因素通货膨胀因素31股利支付方式：现金股利股票股利财产股利负债股利 32基本财务比率：短期偿债能力分析：流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产流动负债现金比率=年经营现金净流量流动负债长期偿债能力分析：资产负债率=（负债总额资产总额）*100% 产权比率=负债总额所有者权益100% 利息保障倍数=息税前利润利息费用营运能力分析：应收账款周转（率）次数=销售收入净额应收账款平均余额，应收账款平均余额?平均每日赊销额?年赊销额360?平均收账天数?平均收账天数应收账款周转天数=计算期天数应收账款周转次数=计算期天数应收账款平均余额销售收入净额存货周转(率）次数=主营业务成本或销货成本平均存货余额，存货平均余额=（期初存货+期末存货）2存货周转天数=计算期天数存货周转次数=计算期天数存货平均余额销货成本流动资产周转率=销售收入净额流动资产平均余额，流动资产周转天数=计算期天数流动资产周转次数=计算期天数流动资产平均余额销售收入净额，流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）2固定资产周转率=销售收入净额固定资产平均净值，固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）2总资产周转率=销售收入净额/资产平均余额，总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均占用额/平均日销售收入盈利能力分析：销售利润率=销售净利/销售收入净额成本利润率=利润总额/成本费用总额总资产报酬率=EBIT/平均资产总额净资产收益率=净利润平均所有者权益100%每股净收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数 每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益 每股净收益=年末股东权益/年末普通股总数33销售百分比法：编制预测利润表，预测留存利润。编制预测资产负债表，预测外部筹资额。敏感项目：随销售额变动而同步变动的项目，即与销售额有基本不变比例关系的项目。敏感资产：应收票据、短期投资、存货等，敏感负债：应付账款、应付费用等。非敏感项目：应收票据、短期投资、固定资产、长期投资、递延资产、短期借款、应付票据和实收资本。留存收益增加额=内部最大筹资额。外部筹资额=筹资总额-内部筹资额=预计资产总额-负债及所有者权益总额34营业杠杆系数：EBITQ（PV）FQMCF（EBIT息税前利润 Q销售产品的数量 P单位产品价格V单位变动成本 F固定成本总额MC单位边际贡献）DOL?EBIT/EBIT?Q/Q（DOL经营杠杆系数或经营杠杆度，EBIT基期息税前利润EBIT息税前利润的变动额，Q基期销售量，Q销售量的变动数）35财务杠杆系数：DFL?EPS/EPS?EBIT/EBIT?EBIT?I?d/（1?T）?Ib)(1?T)?DbEBIT36无差别点利润：(EBIT?Ia)(1?T)?DaNa?(EBIT?(EBITNb或：(EBIT?Ia)(1?T)?Da?Ib)(1?T)?DbCaCb（EBIT每股收益无差异点处的息税前利润；Ia,Ib两种筹资方式下的年利息；Da,Db两筹资方式下的优先股股利；Na,Nb两筹资方式下的流通在外普通股股数；Ca,Cb两筹资方式下的普通股权益额；T所得税税率）37总杠杆系数：DCL=DOLDFL或DCL?(P?V)Q(P?V)Q?F?I现值38净现值：PI?经营期各年现金净流量初始投资额现值n39内含报酬率法：?NCF?(P/F,IRR,t)?0tt?040现金持有机会成本：机会成本现金持有量有价证券利率 41总成本：TC?Q2?K?TQ?F=持有机会成本+转换成本42最佳现金持有量：Q?2FTK，最低现金管理相关总成本：TC?2FTK（TC存货分析模式下的相关总成本；T1相关的机会成本；T2相关的转换成本；Q最佳现金持有量；K有价证券收益率；T一个周期内现金总需求量；F有价证券一次交易固定成本。）43应收账款的成本：应收账款机会成本维持赊销业务所需要的资金参照利率维持赊销业务所需要的资金应收账款平均余额变动成本率 变动成本率=变动成本/销售收入 应收账款平均余额?平均每日赊销额?年赊销额360?平均收账天数?平均收账天数43现金折扣成本：现金折扣成本赊销净额折扣期内付款的销售额比例现金折扣率 44经济存货批量：Q?2DK/KC2DKKC45经基进货批量的存货总成本：TC?46经济进货批量平均占用资金：W?PQ2?UDK/2KC47年度最佳进货批次：N?DQ?DK2KC?248存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=?+?（U单价，D年需要量，K每次订货变动成本，Kc单位成本）篇三：财务管理考试知识点整理第一章1、财务管理的概念：财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）,资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）,以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务：财务是国民经济各部门、各单位在物质资料再生产过程中客观存在的资金运动及资金运动过程中所体现的经济关系。管理：管理是指通过计划、组织、领导、控制及创新等手段，结合人力、物力、财力、信息等资源，以期高效的达到组织目标的过程。2、论述：企业财务管理的基本内容：答：财务管理的概念：财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。企业筹资管理：筹资是通过一定渠道、采取适当方式筹措资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资可以满足企业创建对资金的需要，满足企业发展对资金的需要，保证日常经营活动顺利进行，调整资金结构。企业投资管理：企业投资是指公司对现在所持有资金的一种运用，如投入经营资产或购买金融资产，或者取得这些资产的权利，其目的是在未来一定时期内获得与风险成比例的收益。企业投资是实现财务管理目标的基本前提；是公司发展生产的必要手段；是公司降低经营风险的重要方法。营运资金管理：营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。利润及其分配的管理：利润分配，是将企业实现的净利润，按照国家财务制度规定的分配形式和分配顺序，在国家、企业和投资者之间进行的分配。利润分配的过程与结果，是关系到所有者的合法权益能否得到保护，企业能否长期、稳定发展的重要问题，为此，企业必须加强利润分配的管理和核算。财务管理的目标：以利润最大化目标，以股东财富最大化为目标企业组织形式：个人独资企业，合伙企业，公司制企业第五章长期筹资的概念：长期筹资是指企业作为筹资主体，根据其经营活动、投资活动和调整资本结构等长期需要，通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有小弟筹措和集中长期资本的活动。内部筹资：内部筹资是指企业在企业内部通过留用利润而形成的资本来源。外部筹资：外部筹资是企业在内部筹资不能满足需要时，向企业外部筹资而形成的资本来源。直接筹资：直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商融通资本的一种筹资活动。间接筹资：间接筹资是指企业借组银行等金融机构而融通资本的筹资活动。股权性筹资：股权筹资是指以发行股票的方式进行筹资，是企业经济运营活动中一个非常重要的筹资手段。债务性筹资：债务筹资是指企业按约定代价和用途取得且需要按期还本付息的一种筹资方式。注册资本的含义：公司的注册资本是指公司在工商行政管理部门登记机关登记注册的资本额，也叫法定资本。问答：注册资本制度的模式（企业资本金如何确定）1、法定注册资本制。法定注册资本制(又称实缴资本制)，是指公司在设立时，必须在章程中对公司的注册资本总额作出明确的规定，并须由发起人全部缴足，否则，公司不能成立。该制度由法国和德国首创，为多数大陆国家所采用，如欧洲大陆和我国。法定资本制模式一般规定公司注册资本的最低限额，并规定公司全体发起人或全体股东首次出资额的最低比例，其余部分限期缴足，有的还规定货币资本出资的最低比例。另外还规定由依法设定的验资机构出具验资证明。我国公司法规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人明白500万元，公司全体发起人的首次出资额不低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。对于有限责任公司，规定注册资本的最低限额为人民币3万元，全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20%，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足。其中，投资公司可以在5年内缴足。全体股东的货币出资金额不得低于有限公司注册资本的30%。2、授权资本制。授权注册资本制(又称认缴资本制)，是指公司设立时，注册资本数额虽已记载于章程，但发起人不必在公司成立时认足和缴足，发起人之认定并缴付注册资本总额中的一部分，公司即可成立；其余部分可授权董事会根据需要随时发行。这种制度允许实收资本和注册资本不一致，公司增加资本比较灵活。主要为英美法系的国家和地区所采用。3、折中资本制。折中资本制是介于法定资本制和授权资本制之间的一种注册资本制度。这种注册资本制度，一般规定公司在设立时应明确资本总额，斌规定首次出资额或出资比例以及缴足资本总额的最长期限。由此可见，该制度吸收了法定资本制和授权资本制的优点，一方面允许公司在设立时根据实际需要发行资本，以适应公司的经营需要；另一方面规定缴足资本的期限，有利于降低公司的经营风险。问答：投入资本筹资程序，优缺点。投入资本筹资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等的直接投入的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式。投入资本筹资不以股票为媒介，适用于非股份制企业。是非股份制企业筹集股权资本的一种基本方式。程序1、确定投入资本筹资的数量2、选择投入资本筹资的具体形式3、签署决定、合同或协议等文件4、取得资本来源优缺点：优点： 1、有利于增强企业信誉；2、有利于尽快形成生产能力；3、有利于降低财务风险。缺点：1、资金成本较高；2、容易分散企业控制权；3、由于没有证券为媒介，产权关系有时不够明晰，也不便于产权的交易。股票的含义股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是持股人拥有公司股份的凭证，它代表持股人在公司中拥有的所有权。问答：普通股筹资的优缺点优点：1、普通股筹资没有笃定的股利负担。2、普通股股本没有规定的到期日，无须偿还，它是公司的永久性资本，除非公司清算，才予以清偿。3、利用普通股筹资的风险小4、发行普通股筹资股权资本能提升公司的信誉。缺点：1、普通股筹资成本较高。2、利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，可能会分散公司的控制权3、增发新的普通股股票，可能被投资者视为消极信号，从而导致股票价格下跌。长期借款的概念长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。问答：长期借款的程序：企业申请借款程序：企业提出借款申请，并附资金使用的可行性报告；银行或其他金融结构审批；签订借款合同；发放贷款、监督贷款的使用；按期归还贷款本息。问答：长期借款的优缺点：优点：1.筹资迅速2.借款弹性大3.成本低4.发挥财务杠杆作用5.易于企业保守财务秘密缺点：1.筹资风险大2.使用限制多3.筹资数量有限债券的定义：债券是为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。决定债券的发行价格的的因素：1.债券面额 2.票面利率 3.市场利率 4.债券期限问答：债券的评级程序：1.发行公司提出评级申请2.评级机构评定债券等级3.评定机构跟踪检查问答：债券筹资的优缺点：优点：1.成本低 2.能够发挥财务杠杆的作用 3.能够保障股东的控制权 4.债券筹资便于调整公司的资本结构缺点：1.风险较高 2.限制条件较多 3.筹资的数量有限。优先股的概念：优先股是相对普通股而言的，是较普通股具有某些优先权利，同时也受到一定的限制的股票。问答：优先股的优缺点：优点：1.优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金2.优先股的股利既有固定性，又有一定的灵活性。3.保持普通股股东对公司的控制权。4.从法律上讲，优先股属于股权资本，发行优先股筹资能够增强公司的股权资本基础，提高公司的借款举债能力。缺点：1.优先股的资本成本虽低于普通股，但一般高于债券。2.优先股筹资的制约因素较多3.可能形成较重的财务负担可转换债券：有时简称