衍生金融工具——外汇远期交易的会计核算.doc

衍生金融工具外汇远期交易的会计核算MetallureicalFinancialAccountin行签订合约,按双方约定未来日期的远期汇率将一种货币兑换成另一种货币的交易行为.它在衍生金融工具中,出现较早,运用较广.主要特征,一是非标准化合约,转让困难,流动性较差,合约条款由交易双方商定,交易金额和交割日期规定灵活;二是外汇远期合约约定未来交易的汇率,相对限定了汇率变动的风险,因而市场风险较小;而外汇远期一般不提供保证金,所以信用风险较大;三是场外交易,主要通过电话或传真方式进行,而不是在有组织的交易所内集中交易.主要功能,是通过汇率变动给交易者带来收益或损失以及规避传统工具交易带来的风险.对传统工具交易形成的外汇资产和负责,若即期汇率上升,将使资产增值和债务增加;若即期汇率下降,则发生的收益和损失相反.对外汇远期交易形成的金融资产和金融负债,若远期汇率上升,则金融资产增值和金融负债增加;若远期汇率下降,则收益和损失相反.由此,可通过外汇远期交易形成的金融资产和负债的损益,来抵销由于汇率变动给传统交易形成的外汇负债和资产的损益,从而达到套期保值,规避利率波动风险目的.进口商可利用外汇远期交易固定进口成本或对出口收汇进行套期保值;银行可利用外汇远期交易平衡外汇头寸,调整其外汇持有额与资金结构;投资者可利用外汇远期防止其在国外投资因汇率变动带来的损失;投机者可利用远期外汇从事投机交易,本文主题是外汇远期交易的会计核算.一,外汇远期合约的确认按照国际会计准则第39号金融工具:确认和计量的要求,外汇远期作为衍生金融工具,应当在签订合约后予以确认.企业在签订合约时,应同时确认一项金融资产和一项金融负债.二,外汇远期合约的计量原则(一)初次确认时,以实际成本进行计量.(二)初始确认后,应按公允价值进行后续计量,计量产生的利得或损失,应当计入当期损益.(三)如果外汇远期被指定为已确认的外汇资产,外汇负债进行套期保值,则外汇远期合约也应当按公允价值进行后续计量,由于其公允价值变动形成的损益应计入当期净损益;被保值项目由于特定风险形成的损益,应调整被保值项目的账面金额,并确认为当期损益.实际上,就是要将套期工具和被保值项目由于汇率变动带来的公允值变动在同一期间进行确认,使收益和损失相抵,得到套期保值的实际效果.(四)如果外汇远期被指定为未来交易进行套期保值,则外汇远期合约也应当按即期汇率进行后续计算.即期汇率变动对套期保值的有效部分形成的利得或损失,应直接在权益中确认,无效部分的利得或损失则计人当期损益;被套期保值项目日后确认为资产或负债时,应将在权益中确认的相关利得或损失转出,计入该资产或负债的初始成本.+.一+一+一+-.一+一+一+一+一+-+一+一+一+-+-+一+一+一+一+新计量.此外,英国,日本,台湾等国家和地区也纷纷发布公告要求披露衍生金融工具的公允价值信息.可以说,以公允价值计量衍生金融工具只是时间问题.(三)衍生金融工具的披露与列报.财务报表应包括下列所有与套期有关的附加披露:1.企业财务风险管理目标和政策,包括其对每类主要类型的预期交易进行套期的政策:例如,就与未来销售有关的风险的套期而言,该项描述应说明被套期风险的性质,大致有几个月或几年的预期未来销售已被套期,在这些未来月份或年份中大致的销售比例又是多少.2.就以下指定的公允价值套期,现金流量套期和在国外实体净投资的套期,单独地披露:(1)对套期的描述;(2)被指定为该项套期的套期工具的金融工具的描述,及其在资产负债表日的公允价值;(3)被套期风险的性质;(4)对于预期交易的套期,预期交易预计发生的期间,预期交易形成的利得或损失何时计入净利润(或亏损);以前对其运用过套期会计但预计不可能再发生的预期交易的描述.3.如果在现金流量表套期中被指定为套期工具的衍生和非衍生金融资产和负债形成的利得或损失,通过权益变动表直接在权益中确认,则应披露:(1)当前直接在权益中确认的金额;(2)从权益中转出后计入当期净利润(或亏损)的金额;(3)当期从权益中转出后,加至被套期预期交易中的资产或负债的购置成本或其他账面价值的初始计量中的金额.作者简介张彤艳:上海宝钢国际经济贸易有限公司审计部邹安:上海宝钢集团公司财务部MetallurgicalFinanciaZAccountin三,外汇远期合约的账务处理(一)对外币交易进行套期保值的会计处理举例某A公司,记账本位人民币,外币业务以发生当日的市场汇价为记账汇率.2003年12月6日从美国B公司进口一批商品,货款共计80000美元,按合同约定在2004年1月16日以美元结算.另以银行存款人民币户支付增值税111520元;进口商品交易当日,公司与经营外汇银行签订了按1:8.28买进80000美元,期限为30天的远期外汇合约.人民币:美元汇率如下:日期即期汇率2003年12月16日(交易日)8.202003年12月31日(报告日)8.402004年01月16日(结算日)8.552003年12月16日(交易日)会计分录:1.商品交易,按即期汇率对应付账款进行会计确认借:商品采购B公司656O00(80000x8.20)应交税金应交增值税111520贷:应付账款B公司656O00(8oooox8.20)银行存款人民币1115202.对外汇远期合约进行会计确认,以公允价值记录,以即期汇率为基础,承受汇率变动风险,其差额为递延期汇溢价借:应收远期外汇合约美元656o00(80000x8.20)递延期汇溢价64OO贷:应付远期外汇合约人民币662400(8O0008.28)2003年12月31日(报告日)会计分录:3.以报告日即期汇率调整应付账款账面余额借:汇兑损益16O00贷:应付账款B公司160004.以报告日即期汇率调整应收远期外汇合约账面余额借:应收远期外汇合约美元16000贷:汇兑损益160005.在合约存续期间摊销递延期汇溢价借:期汇溢价损益3200贷:递延期汇溢价32002004年1月16日(结算日)会计分录:6.支付应付账款借:应付账款B公司672000(80000x8.40)汇兑损益120oO贷:银行存款美元684000(80000x8.55)7.按约定汇率买进美元.以结算日即期汇率中销应收远期外汇合约账户余额,并确定汇兑损益借:应付远期外汇合约人民币662400(8O0008.28)贷:银行存款人民币662400借:银行存款美元684000(80000x8.55)贷:应收远期外汇合约美元672000(800008.40)汇兑损益1200o8.转销剩余的递延期汇溢价借:期汇溢价损益3200贷:递延期汇溢价3200由上例可看出,对于进口商品所形成的应付外币账款,为防止实际结算日汇率上升造成的汇兑损失,通过在外币进口商品交易的当日,按应付外币账款的相同时期买进一笔相同外币金额的远期外汇,以达到远期市场保值的目的.上例减少的汇兑损失为:16O00+120006400=2160o元即80000x(8.558.28)=21600元.同样,对于出口商品所发生的应收外币账款,为避免货款结算日汇率下降导致的汇兑损失,也可在外币交易日,按应收外币账款的相同时期卖出相同外币金额的远期外汇,以实现该项外币债权的套期保值.(二)对外币约定进行套期保值的会计处理举例某C公司,记账本位币为人民币,2003年l2月16日与美国D公司签订一项销货合同,销售一批商品,价款160000美元.该出口商品增值税适用零税率.合同约定2004年1月16日交货,以美元进行价款结算.公司在外币销货约定签订当日,与外汇指定银行签订了按1:8.40卖出160o00美元,期限为30天的远期合约.人民币:美元汇率如下:日期即期汇率2003年12月16日(签约日)8.552003年12月31日(报告日)8.352004年01月16日(结算日)8.252003年12月16日(签约日)会计分录:1.签订销货约定合同时不确认应收账款和收入2.对外汇远期合约进行会计确认,其中应收远期外汇合约以公允价值记录,应付远期远期合约以历史成本记录,承接汇率变动风险,其差额为递延期汇折价借:应收远期外汇合约人民币1344000(160oo08.40)递延期汇折价24000贷:应付远期外汇合约美元1368000(16000瞅855)2003年12月31日(报告日)会计分录:3.因签约日未对应收账款进行会计确认,故不存在调整MetallurgicalFinancialAccounting2003年12月O1日(签约日)0.59082003年12月31日(报告日)0.5932日期即期汇率2004年01月31日(到期日)0.59302003年12月1日(签约日)会计分录:1.按当月60天远期汇率换算为美元记入应收远期外汇合约和应付远期外汇合约账户,不需确认溢价或折价借:应收远期外汇合约澳元59080(1O0000xO.5908)贷:应付远期外汇合约美元590802003年12月31日(报告日)会计分录:2.远期外汇合约的剩余期限是30天,按编表日当日30天远期汇率调整应收远期外汇合约,产生的汇兑损益记入期汇合约损益借:应收远期外汇合约澳元240贷:期汇合约损益2402Oo4年1月31日(到期日)会计分录:3.按60天远期汇率支付美元购买澳元借:应付远期外汇合约美元59080贷:银行存款美元59080借:银行存款美元59320贷:应收远期外汇合约澳元593204.同日,该公司预测澳元价格呈下跌趋势,决定按当日即期汇率卖出澳元,确认远期外汇投机交易损益借:银行存款美元59300(1O0000xO.5930)期汇合约损益20贷:银行存款澳元59320此例通过预测澳元汇率上升,购买远期外汇合约实现净收益为24020=-220美元.四,外汇远期的信息披露按照国际会计准则第21,32,39号的规定,及美国财务会计准则公告第105,107,199号的要求,外汇远期应披露的信息包括:(一)企业持有外汇远期合约的性质与主要条款,包括合约的使用目的,合约金额,约定汇率,到期日等内容;(二)外汇远期合约会计核算使用的会计政策和方法;(三)外汇远期合约所暴露的风险和风险管理措施,包括以即期汇率和远期汇率表现的市场风险,以及信息风险等;(四)作为套期保值工具的外汇远期合约,应披露被保值项目的情况,包括被保值项目的内容,因汇率变动已发生的利得或损失,以及套期保值的效果等.应收账款账面余额问题4.以报告日即期汇率调整应付远期外汇合约账户余额,将其确认为权益借:应付远期外汇合约美元32000贷:资金公积递延汇兑损益320005.在合约存续期间摊销递延期汇折价借:期汇折价损益12000贷:递延期汇折价120002004年1月16日(结算日)会计分录:6.销售货物收取货款借:银行存款美元1320000(160(Ox8.25)贷:商品销售收入1320000(160000x8.25)7.以结算日即期汇率中销应付远期外汇合约账户金额,确定递延汇兑损益借:应付远期外汇合约美元1336000(1600008.35)贷:银行存款美元1320000(160000x8.25)资本公积递延汇兑损益160008.收取卖出美元的人民币款项借:银行存款人民币1344000(160000x8.40)贷:应收远期外汇合约人民币1344000(1600008.40)9.转销递延期汇折价余额借:期汇折价损益120oo贷:递延期汇折价1200010.将外汇远期合约形成的递延汇兑损益计入被保值的收入借:资本公积递延汇兑损益4800o贷:商品销售收入出口销售商品48000本例出品商品的销售收入为:1320000+480oo=1368000