合资并购常用英语 PPT课件

1 DocumentationandDueDiligence文件提供和尽职调查 M AinChina并购在中国 2 Prelude序言 DocumentationandDueDiligence文件提供和尽职调查 3 ACaseForProperDocumentation案例 适当提供文件 1 Documentation RespectfortheRuleofLawinChina遵守中国法律 AGentleman sAgreement 君子协定 Documentation mandatoryunderlaw 提供适当文件 法定义务 4 CRITICALDOCUMENTS 2 Documentation Documentationisdrivenbydealstructure TypeofTransaction Assetacquisition typeofstructuretypeoftargetinvestmentvehicle KeyAcquisitionDocumentation Saleandpurchaseagreement sometimesknownas assetacquisitionagreement Equityinterestacquisition Saleandpurchaseagreement Subscriptionagreement Equityinterestacquisition bywayofnewsubscriptionofequityinterest 5 6 CRITICALDOCUMENTS 3 Documentation TypeofTargetInvestmentVehicle Wholly ownedforeignenterprise KeyConstituentDocumentation Articlesofassociation Equityjointventureenterprise JointventurecontractArticlesofassociation Co operationjointventureenterprise JointventurecontractArticlesofassociation Jointstockcompany Articlesofassociation 7 关键文件 目标投资机构的类型 外国全资企业合资企业合作企业股份有限公司 关键章程文件 公司章程合资合同公司章程公司章程 关键文件 8 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 4 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买 收购协议 Requirementsunderlaw法律要求 9 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 5 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买 收购协议 WhatneedstobeincludedinanS PAgreement 收购协议的内容 Contractingparties合同缔约方 Listofassets资产清单 Equityinterest股份 Acquisitioncompletionprocedures完成收购程序 10 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 6 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买 收购协议 Rightsandobligations权利和责任 Breach liquidateddamages 约定违约赔偿金 Disputeresolution争议解决 Dateandplaceofexecution执行的时间和地点 Governinglaw 法律适用 11 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 7 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买 收购协议 RepresentationsandWarranties陈述和保证条款 KeyProvisionsinanS PAgreement收购协议中的关键条款 12 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 8 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买协议 收购协议 Undertakings承诺 KeyProvisionsinanS PAgreement购买协议中的重要条款 13 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 9 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买协议 收购协议 Assetlisting inthecaseofassetacquisition资产清单 在资产收购的情形下 KeyProvisionsinanS PAgreement购买协议中的重要条款 14 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 10 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买协议 收购协议 Groupstructure inthecaseofequityinterestacquisition集团结构 在股份收购的情况下 KeyProvisionsinanS PAgreement购买协议中的重要条款 Consideration Payment CapitalInjection对价 支付 注资条款 15 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 11 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买 收购协议 KeyProvisionsinanS PAgreement购买协议中的重要条款 Indemnity Compensationprovisions补偿 赔偿条款 16 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 12 Documentation SaleandPurchase AcquisitionAgreement S PAgreement 购买 收购协议 KeyProvisionsinanS PAgreement收购协议的重要条款 GoverningLawandDisputeResolution争端解决和法律适用 17 AcquisitionDocumentationEssentialTermsandConditions收购协议中的必要条款 13 Documentation SubscriptionAgreement SubscriptionAgreement 增资协议 KeydifferencesbetweenaSubscriptionAgreementandanS PAgreement增资协议和购买协议的重要区别 18 EstablishmentDocumentationEssentialTermsandConditions公司发起的文件准备 必要条款 14 Documentation Sino ForeignEquityJointVentureContract中外合资经营企业合同 Requirementsunderlaw法律要求 19 EstablishmentDocumentationEssentialTermsandConditions公司发起的文件准备 必要条款 15 Documentation Sino ForeignEquityJointVentureContract中外合资经营企业合同 20 EstablishmentDocumentationChineseandEnglishversions公司发起的文件准备 中英文文本 16 Documentation EnglishandChineseversions whichshouldprevail 英文和中文文本 哪份有优先效力 21 EstablishmentDocumentation TotalInvestmentAmountandRegisteredCapital 17 Documentation MandatoryRatios TotalInvestmentAmount US 3million RatioofRegisteredCapitaltoTotalInvestmentAmount 70 US 3millionbut US 10million 50 subjecttoamin ofUS 2 1millionwheretotalinvestmentamountislessthanUS 4 2million US 10millionbut US 30million 40 subjecttoamin ofUS 5millionwheretotalinvestmentamountislessthanUS 12 5million US 30million 331 3 subjecttoamin ofUS 12millionwheretotalinvestmentamountislessthanUS 36million 22 17 Documentation 法定比例 投资总额 小于等于三百万美元 注册资本占投资总额的比例 70 三百万美元到一千万美元之间 50 例如 当投资总额少于4 2百万美元时 注册资本不得少于2 1百万美元 一千万美元到三千万美元之间 40 例如 当投资总额少于12 5百万美元时 注册资本不得少于5百万美元 三千万美元以上 331 3 例如 当投资总额少于36百万美元时 注册资本不得少于12百万美元 公司发起的文件准备 投资总额和注册资本 23 EstablishmentDocumentationCapitalInjection公司发起的文件准备 资本注入 18 Documentation 24 EstablishmentDocumentationEssentialProvisions公司成立的文件准备 必要条款 19 Documentation ArticlesofAssociation公司章程 ProvisionscloselytrackthoseintheJointVentureContract合资经营企业中与公司章程紧密相关的条款 Boardcompositionanddecision makingprocedures董事会的组织和决策程序 25 EstablishmentDocumentationSino ForeignCo operationJointVenture公司发起的文件准备 中外合作企业 20 Documentation SpecialFeatures特别之处 26 OtherDocuments其他文件 21 Documentation Inthecontextofanacquisition在收购中的文件内容 Resolutions决议 Auditedfinancialreport财务审计报告 Technicalservicesagreementortechnologytransferagreement ifrelevant 技术服务协议或者相关的技术转让协议 Employees雇员 27 DueDiligence尽职调查 22 DueDiligence DueDiligence anessentialpartofpre negotiationpreparation尽职调查 谈判前准备的必要部分 Whyisduediligenceessential 为什么必需尽职调查 28 DueDiligence尽职调查 23 ScopeofDueDiligence尽职调查的范围 Duediligencecanbebroadlycategorisedintolegalduediligenceandfinancialduediligence尽职调查可以广泛地分为法律尽职调查和财务尽职调查 Themainfocusofthelegalduediligence法律尽职调查的主要关注点 DueDiligence 29 DueDiligence尽职调查 24 DueDiligenceChecklist尽职调查清单 DueDiligence 30 DueDiligence审慎调查 25 CorporateInvestigations公司调查 Arethesenecessaryandwhendoyouobtainthem 是否需要和何时获得 Towhatextentcanthereportsbereliedupon 报告在多大程度上可信 Instructingthecorporateinvestigators公司调查的说明 SecuringYourRighttoDocumentsandInformation保证获取文件和信息的权利 Typicalissuesanddifficultiesfaced典型问题和难点 DueDiligence 31 DueDiligence审慎调查 26 SecuringYourRighttoDocumentsandInformation保证获得文件和信息的权利 Hidingbehindthecloutofconfidentiality隐藏在机密背后的信息 Whenallattemptsfail 当所有的尝试都失败时 Bewareof back door qualifyingoftherepresentationsandwarrantiesthroughtheuseofDisclosureLetter注意到披露函中陈述与保证条款中所含的