中融国际信托-尽调报告(更新).doc

1 30 中融中融 A A 国际信托有限公司国际信托有限公司 中融中融 A A 南通南通鼎通鼎通 B B1 1 号财产权信托项目号财产权信托项目 尽职调查报告尽职调查报告 报告完成日期 2012 年 2 月 13 日 经办业务部门 投资银行部 2 30 声明与保证声明与保证 我们在此声明与保证 本报告是按照 中融 A 国际信托有限公司信托业务尽职调查工 作指引 和有关规定 根据融资申请人提供的和本人收集的资料 经我们审慎调查 核实 分析和整理 并在此基础上针对项目特点设计交易模式 制定信托计划方案后完成的 报 告全面反映了客户及项目最主要 最基本的信息 我们对报告内容的真实性 准确性 完 整性及所作判断的合理性负责 直接调查人签字 年 月 日 直接调查人签字 年 月 日 部门负责人签字 年 月 日 3 30 目目 录录 一 一 项目背景项目背景5 二 二 信托计划要素及交易结构信托计划要素及交易结构6 一 一 信托计划要素信托计划要素6 二 二 交易结构交易结构7 三 三 流程描述流程描述7 1 确认债权债务关系7 2 设立财产权信托 受让应收账款8 3 债权转让通知8 4 委托人回购义务8 5 政府出具相关文件9 6 担保措施9 三 三 委托人情况委托人情况9 一 一 基本情况基本情况9 二 二 公司性质公司性质10 三 三 财务状况财务状况10 四 四 征信状况征信状况12 四 四 债务人情况债务人情况12 一 一 基本情况基本情况12 二 二 财政实财政实力力情况情况14 1 财政状况分析14 2 政府债务情况23 五 五 应收账款项目情况应收账款项目情况23 一 一 项目基本情况项目基本情况23 二 二 项目建设情况项目建设情况24 三 三 该项目与应收账款情况说明该项目与应收账款情况说明24 六 六 用款项目情况用款项目情况24 七 七 抵押物抵押物 担保人担保人 情况情况24 八 八 风险及风险控制措施风险及风险控制措施26 一 信用风险及控制措施 一 信用风险及控制措施26 二 管理风险及控制措施 二 管理风险及控制措施27 4 30 三 政策风险及控制措施 三 政策风险及控制措施27 四 操作风险及控制措施 四 操作风险及控制措施27 九 九 结论和建议结论和建议27 5 30 项目摘要 项目摘要 南通市通州区 位于江苏省东南部 长江下游北岸 东临黄海 南依长江 境内河道 纵横交错 区位优势得天独厚 通州区经济发达 人口稠密 它以占 0 01 的土地 创造 了全国 0 13 的 GDP 0 10 的财政收入 人均 GDP 超过全国的 3 倍 本次信托合作方南通鼎通 B 交通工程有限公司 以下简称 南通鼎通 B 成立于 2010 年 主营业务为交通基础设施建设 建材销售等 南通鼎通 B 目前处于暂时性资金困 难 拟作为委托人将其享有的对南通市通州区人民政府 以下简称 通州区政府 的部分 应收账款信托给受托人作为信托财产 设立财产权信托 以缓解其资金流动和周转压力 南通鼎通 B 以其对通州区政府的 501 276 028 82 元的应收账款信托给中融 A 信托 成 立 中融 A 南通鼎通 B1 号财产权信托 下称 本信托 合格投资者以全部认购资金 总额认购本信托项下信托受益权 交纳认购资金的合格投资者成为本信托的认购人和受益 人 中融 A 信托将信托受益权认购资金支付给南通鼎通 B 信托利益 全体受益人可获分 配的信托利益总额为信托财产总额扣除应由信托财产承担的费用 税费后的余额 实现后 向信托受益人分配信托利益 在信托成立每届满半个信托年度之日 通州区政府通过履行 部分应收账款支付义务或指定第三方代为支付 实现本信托该存续期的信托收益 在信托 届满之日 通州区政府通过履行部分应收账款支付义务或指定第三方代为支付 实现本信 托的信托利益 同时南通鼎通 B 承诺应收账款未能到期偿还 由其无条件回购受托人持有 的未偿付标的债权 南通市通州区泽通开发事业有限责任公司 以下简称 南通泽通 该 公司与南通鼎通 B 为关联公司 以其拥有的土地证号为 01 021 100 074 住宅用途宗地 的土地使用权 评估价值约 3 56 亿元 抵押给中融 A 信托 另外 南通鼎通 B 在信托推介 期前将追加抵押一块价值约 4 38 亿元的土地使用权抵押给中融 A 信托 作为南通鼎通 B 承 担信托受益权回购义务的担保 为保证信托计划期限届满时 通州区人民政府或指定的第三方可以如期履行应收账款 支付义务 南通市通州区惠通投资有限责任公司 以下简称 南通惠通 将为该笔债权提 供不可撤销的连带责任担保 一 一 项目背景项目背景 2011 年 南通鼎通 B 承建了南通市的临海高等级公路通州段项目 经查验工程监理报 告 出具日 2012 年 1 月 10 日 该项目的路基建设已基本完成 目前完工量已达到项目整 6 30 体工程量的 80 根据南通鼎通 B 与通州区政府签署的 临海高等级公路通州段建设工程 BT 项目融资建设及回购合同 通州区政府已确认应当向南通鼎通 B 支付项目回购款共计 501 276 028 82 元 该笔工程回购款尚未支付 鉴于南通鼎通 B 承建的临海高等级公路通州段项目投资额度较大 根据南通市发展和 改革委员会关于 临海高等级公路通州段项目建设规模等有关事项的函 本项目总投资 6 6 亿元 且本项目采取南通鼎通 B 前期投资代建 通州区政府后期回购模式 导致该公司面 临较大资金压力 南通鼎通 B 向我公司发出融资请求 我部门同当地政府进行了友好协商和充分沟通 拟充分发挥中融 A 国际信托有限公司具有的融资平台功能 由南通鼎通 B 将其对通州区政 府享有的应收账款信托给我司成立 中融 A 南通鼎通 B1 号财产权信托 同时我司募集资 金用以受让信托受益权 并将资金投入到临海高等级公路通州段项目建设中 二 二 信托计划要素及交易结构信托计划要素及交易结构 一 一 信托计划要素信托计划要素 南通鼎通 B 对通州区政府的 501 276 028 8 元的应收账款信托给中融 A 信托 成立 中融 A 南通鼎通 B1 号财产权信托 同时中融 A 信托向合格投资者募集资金受让财产信 托的受益权 交纳认购资金的合格投资者成为本信托的认购人和受益人 中融 A 信托将所 募集资金支付给南通鼎通 B 信托计划存续期内 由通州区政府向我公司支付应收账款 以实现本项目的信托受益 权 信托方式 南通鼎通 B 以其对通州区政府的应收账款 501 276 028 8 元的应收账款信 托给我司成立财产权信托 信托类别 财产权信托 信托期限 24 个月 信托总规模 3 84 亿元 分两期发行 每期 1 92 亿元 融资总成本 15 年 其中 7 30 公司收入 其中信托报酬方式收取 2 5 年 收入总额为 19520 万元 银行包销费率 由江苏银行包销 12 5 年 以实际认购资金总额为基础 信托利益分配 信托计划存续满半个信托年度支付一次信托收益 到期后支付剩余的 信托利益 资金用途 融资方拟将我公司提供的信托资金用于临海高等级公路通州段项目 二 二 交易结构交易结构 中融中融 A A 南通南通鼎通鼎通财产权信托财产权信托 通州区政府通州区政府 受益权认购人认购人 信托受益人 江苏银行江苏银行 基础资产基础资产 临海高等级公路通州段 项目工程建设款或其他 交付基础资产 履行偿债义务 认购人受益权认购 款 南通鼎通南通鼎通 未偿付标的债权回购 担保 土地抵押 连带责任担保等 南通惠通 有担保能力的 认购款 信托受益权 三 三 流程描述流程描述 1 确认债权债务关系确认债权债务关系 委托人南通鼎通 B 与债务人南通市通州区人民政府将签署 债权债务确认书债权债务确认书 明确因 南通鼎通 B 进行临海高等级公路通州段项目建设而形成的拟转让部分债权债务及其具体支 付时间等 以便我司据此受让该部分债权及其该债权有关的所有权利 8 30 上述 债权债务确认书 核心内容包括 1 委托人 南通鼎通 B 交通工程有限公司 2 债务人 南通通州区人民政府 3 应收账款债权金额 临海高等级公路通州段 BT 项目融资建设及回购合同 项下 回购款 501 276 028 8 元 4 还款方式及时间 本工程回购价款分三笔支付 第一笔为工程施工进度达到 50 之日支付最终结算价款 50 的回购款 第二笔为工程施工进度达到 99 之日支付最终结算价款 49 的回购款 第三 笔为工程竣工验收合格交付之日支付剩余的回购款 2 设立财产权信托 受让应收账款设立财产权信托 受让应收账款 南通鼎通 B 作为委托人将其对通州区政府合法拥有的 501 276 028 8 元债权信托给中 融 A 信托 设立财产权信托 我司与南通鼎通 B 签署 信托合同 核心内容包括 1 债权信托 2 向合格投资人推介信托受益权 合格投资人认购信托受益权后成为本财产信托的受 益人 3 债权转让通知债权转让通知 南通鼎通 B 原债权人 向通州区政府 债务人 出具债权转让通知书 告知其债权 转让事宜 通州区政府在收到通知后向中融 A 出具回单 4 委托人回购义务委托人回购义务 在债权无法实现的情况下 由委托人承担回购义务 回购受托人持有的未偿付标的债 权 9 30 5 政府出具相关文件政府出具相关文件 为了进一步明确政府的债务及相关财政资金的安排 通州区财政局将出具财政资金安 排文件 并通过人大审批 承诺将还款计划纳入财政预算 在信托到期前 优先以该南通 市通州区人民政府财政收入和土地收入支付到期债务 若仍不足支付的 由其督促安排资 金 用于向我司支付到期债务 6 担保措施担保措施 南通泽通将名下的土地抵押给我司 抵押土地的评估价值为 3 56 亿元 另外 南通鼎 通 B 预计于 2 月末以出让方式获得一块价值约 4 38 亿元的土地使用权 在办理完土地使用 证后抵押给我司 作为通州区政府还款义务政府还款义务的担保 综合抵押率为 47 86 南通惠通公司出具 担保函 为通州区政府的还款义务政府的还款义务提供第三方连带责任保证 三 三 委托人情况委托人情况 一 一 基本情况基本情况 南通鼎通 B 是通州区为积极推进通州区基础交通设施建设而设立的国有控股公司 南 通鼎通 B 交通工程有限公司成立于 2010 年 9 月 26 日 注册地址为南通市通州开发区银河 路 股东为南通市通州区汽车综合性能检测站 南通通欣贸易有限公司 注册资本 65200 万元 其中南通市通州区汽车综合性能检测站以货币实缴出资 59200 万元人民币 占公司 股权的 90 8 南通通欣贸易有限公司以货币实缴出资 6000 万元人民币 占公司股权的 9 2 公司主要职责为 通州区交通基础设施建设 截止 2011 年 12 月 公司总资产 13 06 亿 总负债 5 38 亿 资产负债率 41 19 资产负债率合理 财务杠杆风险较低 公司名称公司名称南通鼎通 B 交通工程有限公司 住所住所南通市通州开发区银河路 70 号 法定代表人法定代表人张启华 企业类型企业类型有限公司 注册资本注册资本65200 万元人民币 经营范围经营范围交通基础设施建设 建材销售 10 30 经营期限经营期限10 年 股东名称股东名称实缴出资额 万元 实缴出资额 万元 出资方式出资方式股权比例股权比例 南通市通州区汽车综合性能检测站 59200 货币 90 8 南通通欣贸易有限公司 6000 货币 9 2 合计合计 6520065200100 100 二 二 公司性质公司性质 南通鼎通 B 成立之初为南通市通州区汽车综合性能检测站独资控股的纯国有企业 2011 年 10 月 公司成功的进行了股份制改造 吸纳了纯民营的南通通欣贸易有限公司投 资入股 成为符合现代企业制度的有限责任公司 公司设股东大会 监事会 不设董事会 设执行董事一人 为公司法定代表人 任期三年 可以连任 企业组织架构健全 三 三 财务状况财务状况 20102010 年年 2011 2011 年资产负债表年资产负债表 年份年份2010 年年 12 月月2011 年年 12 月月 货币资金110 703 4879 457 622 57 应收账款31 392 019 08651 510 245 00 预付账款26 651 081 5545 210 681 12 存货47 153 922 6192 020 560 35 流动资产合计206 298 726 72868 199 109 04 长期投资 412 000 000 00 固定资产净额21 121 530 9125 421 503 00 资产总计227 420 257 631 305 620 612 04 应付账款21 957 971 49467 816 307 48 应付工资 22 450 818 85 应付福利费2 563 8911 150 67 应交税金1 268 745 7747 224 165 06 流动负债合计23 229 281 15537 502 442 06 负债合计23 229 281 15537 502 442 06 实收资本200 000 000 00652 000 000 00 未分配利润4 190 976 48116 118 169 98 11 30 所有者权益204 190 976 48768 118 169 98 负债及所有者权益227 420 257 631 305 620 612 04 截止 2011 年 12 月 公司总资产 13 06 亿 其中应收账款为 6 52 亿 总负债 5 38 亿 资产负债率 41 19 资产负债率合理 财务杠杆风险较低 2011 年 12 月资产负债表科目 余额说明 1 应收账款 期末余额 651 510 245 00 元 为对通州区财政局一年期内的应收账款 形成原因为南 通鼎通 B 代建金通二大道工程 2 预付账款 期末余额 45 210 681 12 元 主要为因临海高等级公路通州段建设中对无锡市交通工 程有限公司临海公路通州段工程款 1106 万元 南通路桥工程有限公司临海公路通州段 工程款 1165 2 万元 主要是预付南通盛佳交通工程有限公司沥青款 3 存货 期末余额 92 020 560 35 元 其中 金通二大道在建工程 6758 14 万元 沥青 沙石 等材料 2443 92 万元 4 长期投资 期末余额 412 000 000 00 元 主要为对南通锡通科技产业有限公司的投资 占被投资 企业的股权比例为 49 5 应付账款 期末余额 467 816 307 48 元 其中 应付无锡市交通工程有限公司临海公路通州段工 程款 4285 25 万元 应付南通路桥工程有限公司临海公路通州段工程款 4528 15 万元 应付南通盛佳交通工程有限公司金通二大道沥青款 6820 21 万元 应付南通市江海公 路工程有限公司金通二大道工程款 7306 万元 应付南通市三益交通工程有限公司金通 二大道工程款 10383 23 万元及应付瞿海江 许义雄等十几户个体经营户沙石等材料款 11263 万元 2010 20112010 2011 年利润表年利润表 年份年份2010 年年 12 月月2011 年年 12 月月 主营业务收入67 212 653 89959 691 011 69 主营业务成本50 233 165 85753 985 541 99 主营业务利润14 528 229 32170 640 866 01 营业利润5 231 605 10149 236 258 00 利润总额5 231 605 10149 236 258 00 12 30 净利润4 190 976 48111 927 193 50 截止 2011 年 12 月 公司净利润为 1 12 亿 显示公司自 2010 年成立以来已逐步进入正 轨 随着南通通州区的经济发展进一步融入大上海经济圈 公司将承建更多的交通基础设 施 公司的成长能力和经营能力将进一步体现 四 四 征信状况征信状况 经查询中国人民银行企业基本信用信息报告 其贷款及对外担保情况如下 贷款情况 当前未结承兑汇票为 600 000 000 00 元 已结清承兑汇票 400 000 000 00 元 被担保情况 当前被担保的合同金额为 200 000 000 00 元 抵押 质押情况 当前对外抵 质押金额为 0 万元 综上 南通鼎通 B 资产负债情况保持在合理水平 财务情况比较稳定 到期负债均已按 时偿还 无不良信贷记录 具有良好的信誉 综合上述 随着政府陆续支付委托项目建设款 公司偿债能力将进一步提高 当地银行 对南通鼎通 B 一直保持着有力的资金支持 公司对不利经济环境影响有一定的抵抗力 违 约风险小 四 四 债务人情况债务人情况 一 一 基本情况基本情况 1 1 地理位置 地理位置 南通 中国历史文化名城 中国首批对外开放的 14 个沿海城市之一 位于江苏省东南 部 东抵黄海 南望长江 据江海之会 扼南北之喉 地处长江三角洲北部 与中国经 济最发达的上海及苏州隔江相望 被誉为 北上海 2010 年全市生产总值 3417 88 亿元 按可比价计算 比上年增长 13 0 2010 年全年财政总收入 713 36 亿元 比上年增长 46 8 各项税收 417 46 亿元 比上年增长 28 3 全年一般预算收入 290 81 亿元 比 上年增长 46 1 南通市通州区位于长江三角洲北翼 江苏省东南部 东临浩瀚黄海 南濒万里长江 与苏州隔江相望 与上海灯火相邀 区位优势德天独厚 境内交通便捷 新长铁路 支线 13 30 和宁通 通启高速公路穿境而过 通扬 通吕 通启运河和九扜港 遥望港 新江海河等 大型骨干河道纵横交错 南端连接苏通长江公路大桥 西郊有南通飞机场 组成了铁路 公路 水运 航空立体的四通八达的交通运输网络 2 2 经济实力 经济实力 农业 2010 年全年实现农林牧渔业增加值 40 40 亿元 按可比价计算 增长 4 1 农 业生产形势较为稳定 机械化程度不断提高 水利建设全力推进 全年新增造林面积 3 万 亩 年末实有育苗面积 2600 亩 实有四旁植树 2800 万株 全区建成国家级标准化养殖场 1 个 省级畜禽生态健康养殖示范场 小区 23 个 全年农业机械购置投入 5415 00 万元 增长 14 6 年末全区农业机械总动力 38 91 万千瓦 增长 0 9 2010 年 全区农村水利 建设成效明显 全年新建 改造小型电灌泵站 64 座 新建各类防渗渠道 173 9 公里 配套 渠系建筑物 10102 座 其中 输水渡槽 12 座 过路涵洞 114 座 分水闸 258 座 人行便桥 1595 座 生产桥 734 座 农门 7389 座 疏浚各类河道 273 条 疏浚土方 340 50 万方 工业和建筑业 全年全部工业增加值 242 14 亿元 按可比价计算 增长 14 4 全区 规模工业保持平稳的发展态势 全年完成规模工业产值 1164 15 亿元 同比增长 11 4 高新产业快速发展 全年规模以上高新技术产业完成产值 345 98 亿元 增长 15 8 比规 模工业快 4 4 个百分点 高新产业占比持续提高 高新技术产值占规模工业总产值的比重 为 29 7 同比提高 1 8 个百分点 高新企业科研能力有所提升 高新技术企业实现新产 品产值 102 89 亿元 增长 39 7 占规模以上新产品产值的比重达 62 8 同比提高 7 9 通州区 14 30 个百分点 骨干企业带动明显 全区亿元企业实现工业产值 850 34 亿元 增长 14 0 增 幅比规模企业平均水平快 2 6 个百分点 对规模工业增长贡献率达 87 6 拉动规模工业 增长 10 个百分点 建筑企业稳步发展 全年建筑业增加值 53 75 亿元 按可比价计算 增长 15 9 预 计全年建筑施工企业完成施工产值 500 00 亿元 比上年增长 15 1 施工面积 6200 00 万 平方米 竣工面积 1971 00 万平方米 分别增长 12 2 和 15 8 获扬子杯 上海白玉兰杯 等省级以上优质工程 48 项 全区建筑企业特级资质 3 家 一级资质 25 家 新获 鲁班奖 1 项 国优工程奖 1 项 詹天佑奖 2 项 旅游业 全区旅游以培育 通州八景 及加快乡村游景点建设为重点 实施精品战略 加强行业管理 推进旅游项目建设 旅游事业发展较快 全区重点推进旅游项目 12 个 新 评省三星级乡村旅游点 1 家 新评并挂牌二星级酒店 4 家 在建五星级旅游饭店 1 家 四 星级旅游饭店 含改 扩建 2 家 全年实现旅游总收入 18 09 亿元 增长 28 2 城乡建设 2010 年通州区大力推进城东新区一湖八路建设 完成银河东路沥青摊铺 全 面启动银河新区五条道路 新区路网水系框架初显雏形 完成人民路与朝阳路等 3 座交叉路 口改造 启动老通掘公路改造工程 设立新建道路标志牌 112 块及 36 套立杆式停车泊位标 志 完成人民公园建设 推进 18 个地块绿化提升 全年新建绿地 20 8 万平方米 改造提 升 4 6 万平方米 栽植行道树 2750 棵 43 6 万平方米绿地养护全面落实 城区主干道景 观亮化二期 三期工程及路灯改造工程全面完成 设施完好率常年保持在 90 0 以上 全 区全年完成拆迁面积 353 万平方米 并启动 17 个安置地块 130 万平方米的安置房建设工 程 全年建成绿化示范村 绿化合格村分别为 100 个和 15 个 人民生活 2010 年全区城镇居民人均家庭总收入 25370 元 增长 12 6 其中 人均 可支配收入 23081 元 增长 12 3 2010 年全区农村居民人均纯收入突破万元大关 达 10541 元 增加 1291 元 增长 14 0 增速较上年提高 3 4 个百分点 二 二 财政实力情况财政实力情况 1 财政状况分析 财政状况分析 2011 年 全区实现地区生产总值 600 亿元 增长 18 11 全区财政总收入 93 85 亿元 增长 26 36 财政收入占 GDP 的比重为 15 64 其中一般预算收入 42 40 亿元 增长 15 30 25 11 财政支出 92 97 亿元 增长 29 27 16 30 2012 年2013 年2014 年 科目2008 年2009 年2010 年2011 年预测数预测数预测数 地区 GDP 亿元 390 25432 32508600700800900 可支配财政收入 426 152540 948742 703938 515965 8001 111 7001 247 000 上年结余 2446947 35873 85397 37896 23782 183144 883 财政收入总计 426 152540 948742 703938 515965 8001 111 7001 247 000 一 地方一般预算收入 165 822241 912338 858424 002520 000624 000750 000 其中 税收收入 146 389206 448287 842341 052445 000534 000642 000 非税收入 19 43335 46451 01682 95075 00090 000108 000 二 基金预算收入 93 907117 788193 181292 647346 800400 000413 000 其中 政府性基金收入 6 2456 65911 05214 45517 90018 00023 000 国有土地使用权出让金收入 39 89461 022126 000204 007244 900277 000280 000 社保基金收入 47 76850 10756 12974 18584 000105 000110 000 三 补助收入 86 003105 053138 200148 69420 00019 70017 000 其中 一般预算补助 80 873101 196135 448143 00815 00014 80013 000 基金预算补助 5 1303 8572 7525 6865 0004 9004 000 四 预算外收入 80 42076 19572 46473 17279 00068 00067 000 财政支出总计 403 263514 453719 178929 656979 8541 049 0001 164 400 一 一般预算支出 221 065298 661415 348520 000525 200588 000658 500 其中 城乡社区事务支出 9 15620 86932 66634 93034 00035 00036 000 住房保障支出 1 3301 8001 2001 3501 500 17 30 注 财政 总收入已剔除上划支出 二 基金预算支出 99 960120 447193 938300 600346 154350 000392 000 其中 土地类基金支出 1 国有土地出让金支出 42 62361 022126 000205 672244 900260 000280 000 2 国有土地收益基金支出 3 农业土地开发资金支出 1 1041 5242 4942 9662 5002 8003 000 4 新增建设用地有偿使用 费 2 9191 5512 0302 1962 3002 3002 500 三 预算外支出 31 00225 89224 37118 06718 00020 00022 400 其中 城乡社区事务支出 6981 0755591 4471 5001 6801 900 住房保障支出 84120150170190 四 上解支出 51 23669 45385 52190 98990 50091 00091 500 18 30 1 财政收入规模评价财政收入规模评价 1 绝对量分析 2011 年全区财政总收入 93 85 亿元 剔除上解支出 较 2010 年增长 26 36 2 相对量分析 2011 年财政平均收益率 一般预算收入 GDP 为 7 07 高于 2010 年 6 67 的财政平均收益率 2 财政收入结构评价财政收入结构评价 2011 年全区一般预算收入占财政总收入的比重为 45 18 基金预算收入占财政总收 入的比重为 31 18 其中以土地类基金收入为主 说明对通州区财政收入影响较大的主要 是税收收入和土地出让收入 3 税收收入和非税收收入的结构分析税收收入和非税收收入的结构分析 通州区一般预算收入中税收收入占比重较大 2011 年占比为 80 44 2010 年占比为 84 94 调查 2011 年通州区税收缴款额前 25 名企业名单如下 单位 万元 序号纳税人名称2011 年纳税金额 1 江苏综艺股份有限公司 32159 2 江苏亚伦集团股份有限公司 19806 3 南通四建集团有限公司 16903 4 通州建总集团有限公司 16769 5 江苏韩通船舶重工股份有限公司 11837 6 江苏东源电器集团股份有限公司 10086 7 江苏大富豪啤酒有限公司 9117 8 南通江海电容器股份有限公司 6058 9 南通一德实业有限公司 5746 10 富加宜电子 南通 有限公司 5533 11 江苏帝奥服装集团股份有限公司 5200 12 南通新华建筑集团有限公司 4465 13 江苏通达动力科技股份有限公司 4388 14 江苏中联科技集团有限公司 4233 15 江苏星源房地产综合开发有限公司 4071 16 南通吉尔达钣金有限公司 4070 17 南通明德重工有限公司 3879 18 南通环中置业有限公司通州分公司 3687 19 江苏蛟龙重工集团有限公司 3224 20 创斯达 南通 机电有限公司 3154 21 南通三江置业有限公司 3042 22 南通华伟运动服饰有限公司 2887 23 南通四方冷热机械设备有限公司 2750 19 30 24 南通安泰房地产开发有限公司通州分公司 2698 25 紫罗兰家纺科技股份有限公司 2689 同时 调查 2010 年通州区税收缴款额前 25 名企业名单如下 单位 万元 序号纳税人名称2010 年纳税总额 1江苏综艺股份有限公司 22791 2江苏亚伦集团股份有限公司 16479 3南通四建集团有限公司 15107 4江苏韩通船舶重工有限公司 12283 5江苏大富豪啤酒有限公司 10415 6江苏帝奥服装集团股份有限公司 总公司 7627 7南通江海电容器股份有限公司 7282 8江苏东源电器集团股份有限公司 6580 9通州建总集团有限公司 6311 10南通明德重工有限公司 5953 11创斯达 南通 机电有限公司 总公司 5618 12南通新华建筑集团有限公司 5228 13富加宜电子 南通 有限公司 4714 14江苏通达动力科技股份有限公司 3818 15南通叁和地产投资发展有限公司 3817 16江苏桑夏太阳能产业有限公司 3526 17南通吉尔达钣金有限公司 3402 18江苏中联科技集团有限公司 3301 19江苏星源房地产综合开发有限公司 3114 20南通安泰房地产开发有限公司通州分公司 3037 21南通虹波机械有限公司 2661 22南通宏德机电有限公司 2356 23南通华伟运动服饰有限公司 总公司 2262 24南通四方冷热机械设备有限公司 2160 25南通星维油泵油嘴有限公司 2145 总体看来 通州区税源较为分散 单个企业或行业税收对地方税收收入影响较小 从 上述企业名录对比来看 2010 年缴纳税额 10 强如综艺股份 亚伦集团 2011 年仍在 25 强 名单中 并且这些企业税收增长较快 对通州区税收收入总体评价 通州区企业生产经营 稳定 具有持续获利能力 创造利润能力增长迅速 通州区税收收入稳定 并且持续较快 增长 4 土地出让收入情况土地出让收入情况 土地出让收入为通州区可支配财政收入的另一主要构成部分 据调查 2011 年通州区 土地出让主要情况如下表所示 20 30 单位 万元 序号地块名称面积用途成交价 竞得人 1 通州城区金桥 花园小区北侧 宗地 76924 住宅 34769 648 南通市宏泰房地产有限公司 南通市金源房地产开发有限公 司 南通环中置业有限公司 2 开发区文昌路 北 世纪大道 东侧 B 宗地 75948 住宅 29619 72 南通华大置业有限公司 3 川姜镇川叠公 路西侧宗地 51554 商业金融 25519 23 江苏格林德斯投资有限公司 4 五接镇沿江公 路南侧 A 宗地 42811 商业 住 宅 8540 7945 南通海鑫房地产开发有限公司 5 中国南通家纺 城志浩村路南 侧 华欣路西 侧宗地 31003 商住 8370 81 虞金锁 6 高新技术产业 开发区 20110309 快 乐之家 宗地 25182 商住 职 工宿舍 7554 6 南通华山实业有限公司 7 刘桥镇永丰花 苑东侧宗地 22549 商业 住 宅 6043 132 南通天威置业有限公司 8 万顷良田安置 区 B 区宗地 192815 住宅 安 置房 4434 745 南通神辉置业有限公司 9 万顷良田安置 区 C 区宗地 198787 住宅 安 置房 4174 527 南通神辉置业有限公司 10 开发区东大科 技园南侧宗地 6556 商业 办 公 住宅 3605 8 南通晨曦投资有限公司 土地出让收入为通州区可支配财政收入的另一主要构成部分 截止至 2011 年 12 月 通州区共出让土地 345 09 万 土地总成交价为 20 40 亿元 2012 年通州区土地计划年通州区土地计划 通州区政府计划在 2012 年出让 3552 7 亩居住 商业及商务办公用地 按照 2011 年成 交均价及通州区政府的土地出让收入留存度 通州区政府 2012 年可获土地收益款约 24 49 亿左右 具体情况参见下表 21 30 序 号 区域宗地名称宗地位置 宗地面 积 亩 宗地 用途 1 城区北一环路北侧 北二环路南侧宗地 安康东侧 城区北一环路北侧 北二环路南侧 131 商住 2 北一环北侧 六总 竖河西侧地块 北至规划中支路 南至北一环路 西至十七总港 东至翠园北路西侧 六总竖河 72 2 商住 3 城 北 原拖拉机站地块 北至北一环 南至转河路 西至河 东至河 45 商住 4 丝绸厂地块 东 综艺股份厂区 99 3 商住 5 丝绸厂地块 西 原通丝联厂区 55 商住 6 纺织厂地块 北 原棉纺织厂北厂区 94 8 商住 7 纺织厂地块 南 原棉纺织厂南厂区 44 5 商住 8 城 中 老公安局地块 北至运盐河 南至老公安局门前小 路 西至朝阳路 东至商品房西侧 南北支路 120 商住 9 城区银河新区延寿 路南侧 青岛北路 东侧宗地 城区银河新区延寿路南侧 青岛北 路东侧 177 5 住宅 10 A 348 地块 北至虹西路 南至新金西路 西至 滨河西路 东至竖石路 125 1 商住 11 金 沙 银 河 新 区 A 348 北侧地块 北至规划中延寿路 南至规划中虹 西路 西至规划中滨河西路 东至 规划中竖石路 166 商住 12 城区城东新区金桥 东路南侧 长江路 西侧宗地 城区城东新区 125 6 商住 13 城区城东新区金桥 东路南侧 湘江南 路西侧 城区城东新区 79 1 商住 14 通州城区城东新区 通掘公路东侧 东 湖路北侧宗地 城区城东新区 39 2 住宅 15 高 新 区 城 东 新 区 湘江北路东侧 银 河东路南侧地块 北至银河东路 南至碧华东路 东 至澜沧江路 西至规划中的学校 86 8 商住 22 30 16 湘江北路东侧 碧 华东路南侧地块 北至碧华东路 南至太湖路 东至 澜沧江路 西至湘江北路 不含东 南角绿化及供电用地 84 2 商住 17 湘江北路东侧 朝 霞东路北侧地块 北至太湖路 南至朝霞东路 东至 澜沧江路 西至湘江北路 不含西 北角停车场用地 80 4 商住 18 中 心 区 盛世联华地块 北至二号横河 南至金桥路 东至 经二路 西至中心路 不含市场用 地 61 9 商住 城区小计城区小计 1687 61687 6 商住用商住用 地地 19 川 姜 中国南通家纺城志 浩村路北侧 华欣 路西侧宗地 川姜镇志浩村 11 12 组 34 5 商住 20 川 姜 中国南通家纺城志 浩村路南侧 江海 路东侧宗地 川姜镇志浩村 11 12 组 55 3 住宅 21 兴 东 兴东砖瓦厂地块兴东杨世桥村 81 1 商住 22 兴 东 北二环北侧地块兴东杨世桥村 40 0 商住 23 西 亭 建设路东侧地块西亭建设路东侧 11 5 商住 24 二 甲 老恒祥地块二甲三甲居 8 组 100 0 商住 25 东 社 东社司法所西侧地 块 东社居 6 组 42 8 商住 26 三 余 富民街西延南侧三余广运村 42 0 商住 27 十 总 十总镇老农贸市场 地块 十总镇十总社区十二 十三组 55 0 商住 28 骑 岸 卫生院东侧地块骑岸镇骑北村一组 10 0 商住 29 石 港 南环路北侧石港石西村 5 组 40 0 商住 30 四 安 涵青园二期四安酒店居三组 22 0 商住 31 刘 桥 汽车站地块刘桥社区 1 组 66 0 商住 32 刘 桥 刘桥中学西侧地块刘桥社区 12 13 组 65 0 商住 33 乡 镇 平 潮 文峰路南侧地块平潮云台山村 16 组 平西村 12 组 60 0 商住 23 30 34 平 潮 振兴路两侧地块平潮平西村 14 组 60 0 商住 35 平 东 遥得利服饰地块平东镇平东村 18 0 商住 36 兴 仁 虹波北侧地块兴仁镇孙家桥村 2 4 组 60 0 商住 37 先 锋 先锋市场东侧地块 1 先锋三圩头 秦家埭村 120 0 商住 38 先 锋 先锋市场东侧地块 2 先锋三圩头 秦家埭村 150 0 商住 39 先 锋 先锋镇通甲路北侧 地块 先锋镇三圩头村 秦家埭村 双盟 村 226 0 安置房 40 锡 通 锡通地块锡通工业园区 200 0 商住 乡镇小计乡镇小计 1469 41469 4 商住用商住用 地地 41 高新区 城东新区 城东新区加油站金桥路北侧 外通掘路西 2 0 加油站 城区小计城区小计 2 02 0 商业用商业用 地地 42 五 甲 苏 223 线东侧地块五甲滥港桥村 4 组 5 3 商业 43 川 姜 联邦路东地块川姜磨框镇村 1 组 50 0 商业 44 川 姜 联邦北侧 1 号地块川姜温州路北侧 114 0 商业 45 川 姜 联邦北侧 2 号地块川姜温州路南侧 111 0 商业 46 先 锋 英伦上院西侧地块先锋镇秦家埭村 14 组 22 8 商业 47 先 锋 南通新城汽车项目 一期 先锋镇秦家埭村 21 组 65 6 商业 48 乡 镇 五 接 滨江路北侧五接天后宫村 25 0 商业 乡镇小计乡镇小计 393 7393 7 商业用商业用 地地 合计合计 3552 73552 7 24 30 2 政府债务情况 政府债务情况 截止 2011 年 12 月 通州区政府的债务率 地方政府债务余额 地方综合财力 100 为 56 03 与本级政府债务率不高于 100 的标准相较 处于较为合理的水平 截止 2011 年 12 月 通州区政府的负债率为 8 60 地方政府债务余额 地方生产总 值 100 与本级政府负债率不高于 20 的标准相较 处于较为合理的水平 政府负债情况具体介绍 政府负债情况具体介绍 单位 亿元 政府直接负债 余额 39 2 政府性债务余 额合计 包括 镇级负债 51 62 项目 年度2009 年2010 年2011 年2012 年2013 年 当年偿还额 1 744 7313 4813 928 74 2011 年 通州区政府偿还债务共计 13 48 亿元 占当年财政总收入比为 14 36 截止 2011 年 12 月 通州区政府总负债为 51 62 亿元 以长期债务为主 2012 年至 2013 年到期 债务合计为 22 66 亿元 其中由区财政承诺还款的 22 66 亿 在 2012 年 12 月底前到期的为 13 92 亿 在 2013 年 12 月底前到期的为 8 74 亿 经当地银监局调查 南通市通州区下属融资平台公司共有 3 家 其中 2 家已符合现金 流全覆盖要求 并已获得批复 平台名称牵头行调整发文 南通市通州区惠通投资有限责任公司中国银行南通分行 2011 408 号 南通市通州区泽通开发实业有限责任公司农业银行南通分行 南通市通州港区新世界开发建设有限公司广发银行南京分行 2012 1 号 偿债能力分析偿债能力分析 项目项目 20112011 20122012 预测数预测数20132013 预测数预测数 一 生产总值 GDP 600700800 二 财政总收入 93 8596 58111 17 25 30 单位 亿元 信托期限 2 年间 通州区政府共计可支配财政收入约 207 75 亿元 需还款的负债为 25 25 亿元 考虑到本次融资的 4 亿元 收入对债务的覆盖率为 710 26 五 五 应收账款项目情况应收账款项目情况 一 一 项目基本情况项目基本情况 根据南通市通州区人民政府 关于下达临海高等级公路通州段建设任务的通知 和南 通市通州区发展和改革委员会文件 关于明确临海高等级公路通州段项目建设规模等相关 事项的函 确定该建设项目由南通惠通代建 但鉴于南通惠通当时仍为银监审核认定的政 府融资平台 短期内筹融资难度较大 工程建设资金无法落实到位 为不影响临海高等级 公路通州段建设任务的顺利完成 南通惠通和南通市通州区交通运输管理局联合向南通市 通州区政府申请该项工程改由南通鼎通 B 交通工程有限公司以 BT 方式组织实施 并已得 到通州区政府同意 南通鼎通 B 对临海高等级公路通州段的建设始于 2011 年 3 月 总投资约 5 01 亿元 临海高等级公路通州段起于如东与通州交界处 终于通州与海门交界处 路线全长约 12 567 公里 其中新建 11 297 公里 扩建 1 27 公里 项目全线采用一级公路标准建设 设 计速度 100 公里 小时 遥望港大桥双向四车道 其余路段双向六车道 路基宽 33 5 米 桥 涵设计荷载等级为 级 二 二 项目建设情况项目建设情况 临海高等级公路通州段项目已经江苏省发展改革委 关于临海高等级公路南通段项目 可行性研究报告的批复 苏发改基础发 2010 595 号文 江苏省南通市发展和改革委 员会 市发改委关于明确临海高等级公路通州段项目建设规模等有关事项的函 通发改能 交 2011 95 号文 以及江苏省南通市通州区发展和改革委员会 关于明确临海高等级公 路通州段项目建设规模等相关事项的函 通发改 2011 11 号文 批准 项目已于 2011 年 3 月开工 三 可支配财力 93 8596 58111 17 四 当年到期本息14 8115 379 88 26 30 根据工程目前的监理报告 目前项目已完成了 80 的工程量 包含路基工程 建设 预计于 2012 年 4 月份全线建成通车 三 三 该项目与应收账款情况说明该项目与应收账款情况说明 根据南通市通州区人民政府与南通鼎通 B 交通工程有限公司签订的 临海高等级公路 通州段建设工程 BT 项目融资建设及回购合同 南通鼎通 B 代建临海高等级公路通州段项 目对通州区人民政府形成 501276028 82 元的应收账款 根据目前项目的进度及实际资金投 入情况 南通鼎通 B 已提供实际支出的相关证明材料 六 六 用款项目情况用款项目情况 本信托计划所募集资金将用于临海高等级公路通州段项目支付相关工程款和材料款以 及相关人工费用 七 七 抵押物抵押物 担保人担保人 情况情况 一 抵押物情况介绍 为确保南通鼎通 B 依约履行信托受益权的回购义务 南通泽通将其以出让方式获得的 位于南通市通州滨海新区围垦北区海堤北路南侧 土地证号为 01 021 100 074 的住 宅用途宗地抵押给中融 A 信托 该国有土地使用权的登记面积为 107853 00m2 终止日期 为 2081 年 12 月 21 日 剩余年限为 69 86 年 经江苏苏信房地产评估咨询有限公司评估的 总价格为 3 56 亿元 评估面积为 107853 00m2 折合价格约 220 万元 亩 根据南通国土 资源局显示的周边土地的成交价格以 210 万元 亩为中心上下浮动 说明该评估价较为合理 截止评估基准日 2012 年 2 月 6 日 该地块实际开发程度为宗地红线外达到通路 通上水 通下水 通电 通讯 五通 宗地红线内场地平整 一平 的开发水平 根据南通泽通提 供的资料 该地块的实际规划设计用途为住宅 建筑容积率为 2 4 总建筑面积 258847 20 平方米 建筑密度 24 绿地率 35 南通泽通承诺土地所有权证抵押将不晚于中融 A 信托开始推介财产权信托之日前办理完毕 另外 南通鼎通 B 预计于 2 月末 3 月初以出让方式获得南通市通州滨海新区滨海大道 27 30 北侧编号为 R2012 022 的地块 南通鼎