研究性学习结题报告股市.doc

研究性学习结题报告课题：研究背景：1、必要性 通过对这一课题的研究，我们可以了解到： 宏观的经济学知识政治经济学与微观的社会生活家庭投资理财是密切相关的；任何投资行为都是有风险的，需要理性、审慎的对待收益，并且可以将这一理念传播给人们。2、 可行性3、 可以通过目前所学到的政治经济学知识、数学计算及统计等知识进行实践、研究。意义：积极参加研究性学习，培养此性质学习的能力。目标：通过研究此课题，了解金融市场的概念。实施方案：组员分工股票小组：齐绍彰、杜云飞 债券小组：付郑欣、马梦楠 基金小组：杜玉、史宁 中长期信贷市场小组：于阗、高雪侨第一阶段（07.11.2007.12.03）重点内容：学习股票、债券、基金、中长期信贷市场的概念与特点等基础知识。 预期成果：了解金融市场的框架、资本市场的结构及内容。 分工：由杜玉、齐绍彰查找相关资料，组员进行学习。基金、股票、债券的差异1、反映的经济关系不同股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债券人。基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。2、所筹资金的投向不同 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。基金是一种间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。3、投资收益与风险大小不同 通常， 股票价格的波动性大，是一种高风险、高收益的投资品种； 债券可以给投资者带来一定的利息收入，波动性比股票要小； 基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。第二阶段（07.12.0407.12.10）重点内容：学习计算股票、债券、基金、中长期信贷市场的收益。 预想结果：学会计算收益，引领下一阶段的内容。 分工：每人查找相关资料，集体进行学习。什麽是基金收益基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。1、红利：是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。2、股息：是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。3、债券利息：是指基金资产因投资于不同种类的债券（国债、地方政府债券、企业债、金融债等）而定期取得的利息。4、买卖证券差价：是指基金资产投资于证券而形成的价差收益，通常也称资本利得。5、存款利息：指基金资产的银行存款利息收入。6、其他收入：指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额。这部分收入通常数额很小。债券的收益率债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 债券收益不同于债券利息。 债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。但由于人们在债券持有期内，还可以在债券市场进行买卖，赚取价差。因此，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。 决定债券收益率的主要因素有：债券的票面利率、期限、面值和购买价格。 最基本的债券收益率计算公式为： 债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*持有年限）*100% 由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券。因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买、者的收益率和债券持有期间的收益率。债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%债券持有间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%股票 股票静态价格确定。 股票一般都是永久性投资，没有偿还期限，因此其价格确定主要取决于收益与利率两个因素，与股票收益成正比，与市场利率成反比。 股票动态价格确定。 股票交易在二级市场是不断易手的过程，属于动态交易的过程。因而股票动态价格主要指股票持有期间的价格，其确定方法与分期付息到期还本债券价格确定基本相同。中长期信贷“我们了解了什麽是中长期信贷：中长期信贷一般都是技术改造或建设类项目的贷款。如果以贷款余额计算，这些贷款绝大部分贷给了国营大中型企业。剩下的小部分里，又有大部分给了各房地产开发商。” 组员高雪侨第三阶段（07.12.1108.01.08）重点内容：各组按步骤进行实践。预想结果：各组顺利完成实践任务。 步骤 1、组员分成4组，每组2人。分别研究股票、债券、基金、中长期信贷市场。 2、各组分别选择所研究项目的其中一支。 3、假设每组有10万元，以虚拟账户的形式进行投资。 4、组员先确定本组投资是否可行，给出理由。 5、若可行，各组在同一时间进行虚拟投资，计算收益。 第四阶段（08.01.0908.01.11）重点内容：比较各组经实践得出的收益结果，得出结论。 预想结果：得出结论.1、目前哪一种理财产品收益较大。2、了解为什麽说证券市场是高风险市场。理财产品的比较其他组员感受这个学期我参加了此研究课题小组。开始，我对投资理财这个话题很感兴趣，所以才选择了这个课题来研究。 我主要的研究对象是中长期信贷方面的。首先，我们在组内做了学习，了解了中长期信贷到底是做什么用的。在学习的过程中我们相互帮助，体会到了团结的快乐。同时，这也增长了我的投资理财方面的知识，以前我并不知道有中长期信贷，只知道股票、基金、债券。这次的学习令我进一步的体会到投资方法的多种多样，也明白了“有风险，需谨慎”这句话的意义。 在模拟投资的实践过程中，组长给了我们虚拟的10万元钱，希望我们在学习之余能率先体验一下投资。其实，这10万元钱来做中长期信贷是不够的，这是我在模拟实践中才发现的。所以我了解到，在这个到处都有这风险的投资市场，中长期信贷还是风险较大而且投资数额也是较大的。我想经过这次的模拟实践和组内讨论后，我在今后的投资活动中会谨慎的选择适合我的项目去投资，不会盲目跟风。这给了我很大的帮助。 于阗我们组研究性学习的题目为：投资理财产品通过我们的研究学习，我们学习到了：市场有风险，投资需谨慎的道理。最初的阶段是学习阶段，我们对股票，债券了解甚少。后来通过与同学交流，上网查资料以及看书学习，知道了一些基本概念.接下来是模拟操作了，我们分为几组实践，其中我和付郑欣负责债券。我们先是观察市场动态，精心挑选几种债券.然后把自己假定的钱投资于债券中，一个月下来，计算收益.看看自己是赔是赚，而且总结挑选债券的经验。模拟后，我们知道市场的危险性也知道如何去选投资理财的产品了。每组互相交流，看那种理财产品的收益高，风险小。同时如果没选好理财产品，就会血本无归。虽然只是模拟，却让我们认识到市场有风险，投资是一门学问等道理。我认为我们组研究的题目符合当前市场热点，而且比较新鲜，在以后还可以帮助家长更好更准的投资。 马梦楠通过这段时间的研究性学习，我了解了许多投资方式。如便捷投资储蓄，高收益高风险投资股票，稳健的投资债券等。我和马梦楠主管债券这部分。刚开始看关于债券资料时，我一点儿也不明白。在组长及其他组员讲解后，我最终逐步了解了债券。 付郑欣 通过对股票的研究，我们学习的同时，不仅熟悉了政治经济学的知识，还了解了我们平常并不熟悉的证券市场，深入地探究了股票的收益与风险 齐绍彰 学习了股票与其相关知识以后，学会了选择牛股，识别垃圾股，如何提高自己的收益。我认为最为关键的是，此次研究性学习让我们学会了集体学习，学会如何拟定课题并进行研究。这对以后的研究性学习有很大的帮助。 杜云飞指导教师评价：在杜玉组长的带领下，本组同学通过自主探究的学习方式学习了股票、债券、基金、中长期信贷市场的概念与特点等基础知识。了解金融市场的框架、资本市场的结构及内容，并获得亲身参与研究的体验，对每一种理财方式进行了模拟投资，了解目前哪一种理财产品收益较