第五讲-中央银行PPT课件

1 第五讲中央银行 本讲主要内容1 中央银行概述2 中央银行主要职能3 我国中央银行改革趋势 本讲重点 央行应该 与中外中央银行比较 2 第五讲中央银行 本讲学习目标掌握中央银行在一国金融运行中的地位和作用 并能对中央银行的主要职能有所了解1 理解中央银行的概念 特征和组织类型 2 掌握中央银行的主要职能 3 清楚我国中央银行与美 英 日等国及欧洲中央银行的差异 4 了解我国中央银行的发展历程及改革趋势 3 第五讲中央银行 本讲学习要求1 阅读推荐的书目及材料2 上中国人民银行网站 了解人行的运作情况3 根据 货币政策执行报告 就当下是否降息问题进行课堂讨论 4 第五讲中央银行 本讲阅读书目1 刘锡良 中央银行学 中国金融出版社 20022 美 马丁 迈耶 美联储 格林斯潘的舞台 中信出版社 20023 美 米什金 货币金融学 中国人民大学出版社20114 美 乔治 考夫曼 现代金融体系 货币 市场和金融机构 经济科学出版社2001 5 一 中央银行概述 一 中央银行产的产生与发展 二 中央银行的性质 三 中央银行制度的基本类型与组织结构 四 中央银行业务经营原则和主要业务种类 6 一 中央银行产的产生与发展1 中央银行是怎样产生的 产生的原因 途径 标志2 中央银行是怎样发展的 发展阶段 发展特征3 中国中央银行是怎样产生和发展的 历史上的央行 人民银行 7 中央银行产生的经济原因 银行券集中统一发行 集中票据交换和资金清算 保证银行支付能力 最后贷款人 加强金融业的监管 政府融通资金 8 中央银行产生的途径 自然演进 大商业银行与国家政权相结合典型代表 英格兰银行 人工设计 政府出面直接组建典型代表 美国联邦储备体系 9 中央银行产生的标志 垄断货币发行 欧洲中央银行产生对传统理论的挑战 10 中央银行的发展过程 四个阶段 初创 扩展 强化 改革与完善 初创阶段 1665 1914 代表 瑞典银行 英格兰银行 美联储特点 政府财政需要经营商业银行业务为商行提供清算服务和资金支持 11 中央银行的发展过程 扩展阶段 1920 1944 代表 亚洲各国央行的兴起特点 人工创造 设计 垄断货币发行强调监管 12 中央银行的发展过程 强化阶段 1945 1987 代表 法兰西银行 新独立国家的央行特点 国有化 强调国家控制 规范化 央行制度规范 货币政策运用 完善化 国际合作加强 如反洗钱 13 中央银行的发展过程 改革与完善阶段 1988 代表 英 日 美 苏联 东欧 中国央行特点 国际合作进一步加强 巴塞尔协议 欧洲央行成立监管制度改革 巴塞尔协议 央行货币政策完善 几次危机启示 监管目标转变 风险管理监管手段 现代化 电子化 14 典型央行介绍 美国联邦储备体系 德国联邦银行 日本银行 欧洲中央银行 15 美国联邦储备体系 FederalReserveSystem Fed 历史发展FederalReserveActof1913 1914年11月开始运作BankingActof1935 有权决定准备金要求机构安排联邦储备委员会 BoardofGovernors 7 决策机构公开市场操作委员会 OpenMarketCommittee 12 执行机构12家联邦储备银行 FederalReserveBanks 作为会员的私人银行 NationalandStateBanks 16 12家美国联邦储备银行 17 美国联邦储备体系 美国联邦储备体系的决策方式储备委员会主席 BenBernanke 通过公开市场影响货币供应量RepurchasingagreementsOutrighttransactions确定银行存款准备金率调整银行贷款利率联邦基金利率 federalfundrate 再贴现利率 discountrate 基准利率 primerate 18 德国联邦银行 DeutscheBundesbank历史发展1957DeutscheBundesbank维持德国马克的价值 支持联邦政府的经济政策不受联邦政府的影响 与联邦政府保持的信息交流机构安排中央银行理事会 17人 其中9人来自地方分行9家地方分行 regionaloffices 19 20 日本银行 BankofJapan历史发展1871明治四年 新货币法 日元 yen 円 1882明治十五年日本银行成立1897采用金本位制1942日本银行法1949建立 政策委员会 1997新的日本银行法机构设置政策委员会 thePolicyBoard 32家地区分行 14家国内办事处 7家国外办事处 21 22 日本银行 资本结构资本总额1亿日元 约55 来自政府 私人股份持有者获得不超过5 的回报日本银行的独立性战时日本银行法战后的改革新的日本银行法 article4 Inrecognitionofthefactthatcurrencyandmonetarycontrolisacomponentofoveralleconomicpolicy theBankofJapanshallalwaysmaintainclosecontactwiththegovernmentandexchangeviewssufficiently sothatitscurrencyandmonetarycontrolandthebasicstanceofthegovernment seconomicpolicyshallbemutuallyharmonious 23 欧洲中央银行 EuropeanCentralBank历史发展1979欧洲货币体系 EMS ECU和ERM1993MaastrichtTreaty 马斯特里赫特条约 生效1994欧洲货币局 EuropeanMonetaryInstitute 1998于法兰克福成立199911个国家加入欧元 欧元区的货币政策2000希腊加入欧元2002欧元货币开始流通2007斯洛文尼亚加入欧元区 24 欧洲中央银行 机构安排欧洲中央银行体系 ESCB 管理理事会 GoverningCouncil 最高决策机构执行董事会 ExecutiveBoard 一般委员会 GeneralCouncil 货币政策基本目标 价格稳定连带目标 保证就业和经济可持续增长基本职能欧元区货币政策管理成员国的外汇储备保证欧元区内的支付体系 TARGET 25 二 中央银行的性质 中央银行是一个什么样的机构 26 中央银行的性质 中央银行是特殊的金融机构 具有银行特征的国家机关 中央银行是特殊的金融机构首先是银行 但又不同于一般商业银行 特点 中央银行是特殊的国家机关是机关 但又不同于一般国家行政机关 特点 27 中央银行性质的表述 中央银行是特殊的金融机构 具有银行特征的国家机关 中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构 又是制定和实施货币政策 监督管理金融业 调控金融和经济运行的宏观管理部门 28 三 中央银行制度的基本类型与组织结构 1 中央银行的组织制度有哪些类型 2 中央银行内部组织结构是什么样的 3 决定和影响中央银行组织制度的因素有哪些 29 中央银行组织制度的基本类型 单一式中央银行制度一元式中央银行制度 英国 中国二元式中央银行制度 美国 复合式中央银行制度原苏联 1984年以前的中国 准中央银行制度 新加坡 跨国中央银行制度 欧洲中央银行 30 中央银行的内部组织结构 最高权力机构 三权合一 英 美 中 三权分立 法 比 二权分立 日 德 总行内部机构 分支机构行政区划 经济区划 行政与经济兼顾 31 决定和影响央行组织制度的因素 国家体制 经济体制 经济发展水平 金融业发展程度 32 四 中央银行业务经营原则和主要业务种类 1 中央银行业务经营应遵循什么原则 2 中央银行有哪些业务 33 中央银行业务活动的一般原则 非盈利性原则 好与坏 美联储利润 流动性原则 主动性原则 公开性原则 34 中央银行业务的基本分类 银行类与管理类业务 银行类业务货币发行 存 贷款 代理国库 结算 买卖黄金 外汇 证券 管理类业务调统 检查 审计 监管 研究 教育培训 35 二 中央银行的职能和地位 一 中央银行的职能 二 中央银行的地位 三 中央银行的独立性 36 一 中央银行的职能 1 业务职能论 八大业务2 地位职能论 三大行 3 性质职能论 四大职能 37 一 中央银行的职能 业务职能论 八大业务 地位职能论 三大行 发行银行政府的银行银行的银行 性质职能论 四大职能 政策调节职能监督管理职能服务职能国际合作职能 38 中央银行的八大职能 业务 1 统一货币发行 2 集中票据清算 3 集中保管存款准备金 4 为机构提供贷款 5 充当政府顾问 并为政府提供贷款 6 集中保管黄金外汇 7 代表政府参与国际金融活动 8 代表政府对金融机构进行检查 根据南非柯克 中央银行学纲要 39 发行的银行 银行的银行 政府的银行 中央银行 中央银行 三行 职能 根据刘锡良 中央银行学 40 中央银行是发行银行 发行权限 垄断发行 发行权的决定 发行原则 统一发行 经济发行 弹性发行 发行保证 黄金 外汇 信用 发行程序 印钞厂 发行库 业务库从 发行库 业务库 的具体渠道再贷款 再贴现 买入证券 黄金外汇 41 中央银行是银行的银行 集中保管存款准备金 集中清算 再贷款 42 中央银行是政府的银行 代理国库 保管黄金 外汇 代表国家制定 执行金融政策 代表国家参与国际金融活动 对政府贷款 43 中央银行性质职能论 四大职能 根据江其务 中央银行理论与实务 监督管理 政策调节 金融服务 国际合作 44 中央银行综合划分 四大职能 货币发行 货币政策 金融服务 金融监管 45 涵义 是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权 统一发行货币 中央银行是国家唯一的货币发行机构 意义 垄断货币发行是中央银行形成的基本标志 稳定币值是该职能基础 中央银行职能 货币发行一部中央银行史 首先是一部货币发行权逐渐走向集中 垄断和独占的历史 46 中央银行职能 货币政策 制定和执行货币政策是中央银行的根本职能之一也是国家宏观调控的两大政策工具 涵义 中央银行通过制定和执行货币政策 主动调节金融 进而调节经济 机理 国家宏观经济目标 央行货币政策目标 货币政策目标 货币政策工具国家宏观经济形势 央行启动货币政策 操作货币政策工具 影响货币政策中间目标 货币政策最终目标 促进国家宏观经济政策目标实现 47 中央银行从产生那一天开始就是为政府 金融机构服务的 负有服务的职责 内涵 中央银行为商业银行等金融机构以及政府部门提供相应的支持 服务 对商业银行等金融机构的服务主要包括 1 集中存款准备金 2 充当 最后贷款人 3 组织 参与和管理全国的清算 中央银行职能 金融服务 48 对政府部门的服务包括 1 代理国库 2 代理政府债券的发行 3 为政府融通资金 4 持有和经营管理国家外汇 黄金储备 5 代表政府参加国际金融组织和活动 6 为政府提供经济金融情报和决策建议 发布经济金融信息 中央银行职能 金融服务 49 金融监管是现代中央银行最重要的职能之一 金融越发达 金融监管越重要 金融监管的涵义 金融监管是金融监管与金融管理的复合词 有狭义和广义之分 狭义金融监管指央行 其他监管机构 的外部监管 广义金融监管指外部监管 行业自律监管与内部监管 金融监管是监管主体 客体和手段的统一 中央银行金融监管是一种狭义金融监管 它是指中央银行依据国家法律法规的授权对整个金融业 包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动 实施的监督管理 中央银行职能 金融监管 50 中央银行职能 金融监管 金融监管目标 一般目标 具体目标 金融监管内容 市场准入监管 市场运作过程监管市场退出监管 金融监管方法 事先审查筛选法 定期报告分析法现场实际检查法 自律管理法 内部审计法事后处理法 51 二 中央银行的地位 核心地位 趋然地位 三行 地位 核心地位 作用 金融是现代经济的核心央行是现代金融体系的核心 趋然地位 独立性 央行应该独立于政党 政府 财政 其他金融机构 三行 地位 业务 52 中央银行的定义 中央银行是一国金融体系的核心机构 是代表国家制定和执行货币政策 管理全国金融的行政机关 是发行银行 银行的银行和政府的银行 53 三 中央银行的独立性 1 中央银行独立性的含义2 中央银行独立性的必要性3 中央银行独立性的表现4 世界上主要中央银行独立性的比较 54 定义 是关于中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力 决策与行动的自主程度 一般包括目标的独立性和工具的独立性 核心 是政府与中央银行的关系 内容 中央银行应对政府保持一定的独立性 但独立性是相对的 中央银行独立性的含义 55 中央银行独立性的必要性 保持货币政策的连续性 维护货币稳定 防止政治家的冒险 防止政府更迭对央行的干预 防止财政发行 56 中央银行独立性的表现 内容 独立性强 较强 一般 弱 对政府的独立性 机构隶属关系 行长任命 对财政的独立性 资本和经费来源 赤字弥补 表决权 对金融机构的独立性 再贷款 倒逼机制 目标的独立性 工具的独立性 美国分类 57 世界上主要中央银行独立性的比较 德国联邦银行 瑞士国家银行 美国联邦储备体系 欧洲中央银行 英格兰银行 日本银行 法兰西银行 中国人民银行 58 三 我国的中央银行 一 中国历史上的中央银行 二 当前中国的中央银行 三 中国人民银行 四 我国中央银行的独立性 五 我国中央银行的发展趋势 59 一 中国历史上的中央银行 户部银行 1905 大清银行 1908 中国银行 1912 交通银行 1908 中央银行 1924 1926 1928 中国农民银行 1935 中华苏维埃共和国国家银行 1932 60 二 当前中国的中央银行 一国两制 两岸四地 背景下的中央银行 中国人民银行 香港金融管理局 汇丰 渣打 中国银行 澳门金融管理局 中央银行 台湾 61 三 中国人民银行1 中国人民银行代理中央银行职能2 中国人民银行专门行使中央银行职能3 中国人民银行职责4 中国人民银行的组织制度 62 中国人民银行代理中央银行职能 中国人民银行成立当天即发行人民币 中国人民银行代理中央银行职能复合式 1948 1978 混合式 1979 1983 63 中国人民银行专门行使中央银行职能1983年9月17日国发146号 国务院关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定 从1984 1 1起 中国人民银行专门行使中央银行职能 成立中国工商银行承担中国人民银行原来办理的工商信贷和城镇居民储蓄业务 这标志着中国独立中央银行制度的建立 64 建立和完善现代中央银行制度 1984年 中国人民银行专门行使中央银行职能1994年 按照国务院 关于金融体制改革的决定 中国人民银行进一步强化金融调控 金融监管和金融服务职责 划转政策性业务和商业银行业务1995年 中国人民银行法 颁布 1998年 改革人民银行管理体制 2003年 分离银行监管职能成立中国银行业监督管理委员会 2004年 强调宏观经济形势分析与货币政策运行 65 中国人民银行职责 中国人民银行职责是我国中央银行职能的具体化 1983年9月17日国发146号国务院关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定 规定中国人民银行职责 13条 1995 3 18通过的 中国人民银行法 规定中国人民银行职责 13条 2003年修订后的 中国人民银行法 规定中国人民银行职责 13条 66 发布与履行其职责有关的命令和规章 依法制定和执行货币政策 发行人民币 管理人民币流通 监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场 实施外汇管理 监督管理银行间外汇市场 监督管理黄金市场 持有 管理 经营国家外汇储备 黄金储备经理国库 维护支付 清算系统的正常运行 指导 部署金融业反洗钱工作 负责反洗钱的资金监测 负责金融业的统计 调查 分析和预测 作为国家的中央银行 从事有关的国际金融活动 国务院规定的其他职责 中国人民银行的主要职责 2003 12 27修订 67 中国人民银行的组织制度 中国人民银行是 单一中央银行制 中国人民银行 三权合一 货币政策委员会是个决策咨询机构 中国人民银行的内部机构很多 上网看 中国人民银行的分支机构按照 经济兼行政区划 原则设置 2总部 2营业部 9分行 中支 中国实行分业经营 分业监管制度 人行只监管银行业 68 四 我国中央银行的独立性 我国中央银行独立性的特殊性受党的领导 隶属于国务院 受制于部委和地方政府被商业银行 倒逼 我国中央银行的独立性逐步增强目标的独立性 工具的独立性 有关我国中央银行独立性的几个争论问题 1 央行要否直接对人大负责 2 货币政策委员会是决策机构还是咨询机构 3 央行的财政预算独立问题 4 央行对部委 地方政府 商业银行独立问题 69 五 我国中央银行的发展趋势 1 中央银行组织体系再造2 中国金融监管体系再造3 中央银行独立性不断增强4 中央银行的业务范围会进一步拓展5 中央银行的国际合作会进一步加强 70 中央银行组织体系再造 现行央行组织体系与 块块经济 的矛盾 考虑 块块经济 的中国特色 省级分行 升格 考虑 金融中心 发展要求 上海总部 要大作为 央行内部组织结构要优化 货币政策委员会的作用要增强 71 中国金融监管体系再造 现行金融监