债券托管登记、结算过户及兑付业务流程.doc

中央债券簿记系统债券托管登记、结算过户及兑付业务流程第一章 托管帐户一、 帐户类型（一）直接结算成员帐户 1甲类结算成员帐户甲类帐户 2乙类结算成员帐户乙类帐户 （二）间接结算成员帐户丙类帐户二、帐户的功能（一）甲类帐户的功能 1自有和代理债券托管2自有和代理债券交易过户3自有和代理债券非交易过户4自有和代理债券本息兑付 （二）乙类帐户的功能1 自有债券托管 2自有债券交易过户 3自有债券非交易过户 4自有债券本息兑付 （三）丙类帐户的功能 丙类结算成员的业务通过甲类结算成员办理，其帐户的功能有如下四项： 1自有债券托管 2自有债券交易过户 3自有债券非交易过户 4自有债券本息兑付 三、如何办理开户手续 依据：债券托管和结算帐户开户管理规则（一） 甲类和乙类结算成员开户手续 1开户单位向中央结算公司提交以下开户资料： （1）加盖公章的金融、保险、证券经营业务许可证复印件（乙类不必提供）；（2） 加盖公章的法人营业执照复印件；（3） 开户单位经办人授权委托书（甲类或乙类专用）；（4） 开户单位预留印鉴（甲类或乙类专用）（一式四份，其中一份开户单位存档） 分支机构开立甲类结算帐户还需总行或总公司的授权书。2 中央结算公司接到以上开户资料审核确认后，即为其开立帐户，出具开户确认书。 （二）丙类结算成员开户手续1 申请开户机构先与该甲类结算成员（代理行）签定债券结算代理协议；2 申请开户机构向代理行提交以下开户资料：（1） 开户机构身份证明文件复印件，如企事业法人营业执照、社团法人登记证等；（2） 丙类帐户开户申请书；（3） 丙类帐户开户经办人授权委托书；（4） 丙类帐户开户单位预留印鉴卡。 3代理行确认开户机构身份后，填制“丙类帐户开户申请单位一览表”并签章，连同与其签定的债券结算代理协议书正本一份交中央结算公司。 4中央结算公司收到以上资料并确认资料齐备后，为开户申请单位办理丙类帐户手续，向代理行出具丙类帐户开户确认书。 5代理行收到确认书后，通知申请单位。 四、托管帐户构成和帐户内部结构 （一）甲类帐户下的总分帐户（见“托管帐户体系结构图”）自营户代理总户丙类帐户（若干个）（二） 乙类帐户下的总分帐户自营户（三） 托管帐户的帐号构成 1甲类帐户下各个分帐户的托管帐号由结算成员代码字母A+4位数字顺序码+6位数字顺序码构成，共11位（见甲类帐户下各分帐户帐号构成图）。其中：后6位数字顺序码从11开始999999为丙类帐户的托管帐号。 2乙类帐户的托管帐号由字母Z+10位顺序码（4位数字顺序码+6个0）构成。托管帐户体系结构图：自营自营帐户系统中心发行帐户乙类帐户甲类帐户各发行人发行总户普通乙类结算帐户中央银行托管帐户丙类帐户自营总户代理总户间接结算成员帐户甲类帐户各托管帐号构成图：成员代码A0001帐号000001自营帐户帐号000002代理帐户帐号000011至999999丙类帐户（四） 托管帐户的内部结构和记帐内容 每一个托管帐户按以下五个科目反映其所托管的各品种债券和使用状态，同时用封闭式回购待返售表反映封闭式回购业务返售方的待返售债券，用四个台帐反映回购业务和质押业务的发生和到期情况。如果到期合同履行失败，在客户端还设有一个清偿台帐用来记录违约后的清偿情况，具体在“客户端帐务查询与对帐”一章中进行介绍。中心端与客户端的台帐在形式上有所不同，但记录内容基本相同。 1科目设置： （1）可用（现券专户）用于记载帐户持有人实际持有且可动用的债券余额及过户情况的帐户。 （2）待付用于记录见券付款结算方式下已从付券方可用余额中扣减、但未实际过户的债券的过渡帐户。 （3）待购回用于记录回购方因封闭式回购业务已卖出待购回的债券及返售情况的帐户。 （4）冻结用于记载因特殊原因冻结的债券及解冻过户等情况的帐户。* （5）自动融券用于记载供自动质押融券的债券情况的帐户。 2台帐设置： （1）待返售一览表用于记录返售方因封闭式回购业务已买入待返售并冻结的债券的综合情况。 （2）待返售台帐（分封闭式和开放式）用于记录返售方未到期的回购业务指令编号、债券及面额、需返售的日期等情况。 （3）待购回台帐（分封闭式和开放式）用于记录回购方未到期的回购业务指令编号、债券及面额、需购回的日期等情况。* （4）受押台帐用于记录受押方受押的债券及解押情况。l （5）出押台帐用于记录出押方出押的债券及解押情况。 见“托管帐户内部结构图”：托管帐户可用待付封闭式回购待购回冻结供自动融券台帐封闭式回购待返售表封闭式回购待购回台帐封闭式回购待返售台帐开放式回购待购回台帐开放式回购待返售台帐受押台帐第二章 债券登记托管一、 债券托管法规和业务制度（一）国债托管法规 中华人民共和国国债托管管理暂行办法 实物国债集中托管业务（暂行）规则 实物国债出入库业务操作细则 95一年期记帐式国债市场间转托管业务运作试行办法 中国人民银行银发（1997）40号文“关于各商业银行停止在证券交易所证券回购及现券交易的通知” 银行间债券回购业务暂行规则 银行间债券市场债券交易结算暂行规则 （二）其他债券托管法规 政策性金融债券（非实物）登记托管清算交割实施细则 中国人民银行银发（1997）41号文“关于发行1997年政策性金融债券的通知” 政策性金融债券市场化发行登记及分销过户办法 特种金融债券托管回购办法实施细则 企业债券登记托管业务规则（1999年3月修订版） 附息企业债券付息业务操作办法（试行） 二、债券品种分类（见下表）债券品种分类表发行主体国债、政策性金融债、中央银行债、企业债、特种金融债、金融机构债计息方式附息债（固定、浮动）、贴现债、利随本清债券形式无记名实物债、记名凭证式、记帐式债券期限长期债、中期债、短期债说明：目前，在中央结算公司托管的债券有：国债、政策性金融债、中央银行债、企业债；可用于银行间债券市场交易的债券为前三种。三、债券托管流程 （一）计划发行债券托管流程1、发行人向主管部门申请发行计划；2、主管部门审批发行计划（含发行额度、债券期限、利率、起息日、到期日等），并向认购人下达认购计划（含交款时间、交款额度等），同时通知中央结算公司；3、认购人按主管部门下达的认购任务向发行人交款； 4、 发行人收到认购人的认购款后编制债券交款名册签章交中央结算公司； 5、中央结算公司根据发行人提供的债券交款名册核对主管部门批准的发行计划后，记入认购人的托管帐户，向认购人签发托管余额确认书。（二） 市场招标发行债券托管流程 1发行人向主管部门申请发行额度，主管部门审批发行额度； 2发行人确定招投标时间、起息日、到期日、付息方式等，通知承销商和中央结算公司； 3招标日，发行人向承销商发送招标书，承销人在规定时间内投标； 4投标结束后，发行人确定中标额，通知承销商，编制债券中标额度一览表并签章后交中央结算公司； 5中央结算公司根据债券中标额度一览表，记入承销商的托管帐户，向承销商签发债券承销登记确认书； 6在债券发行分销期内，承销商根据与认购人的分销协议，向中央结算公司发送书面的债券分销过户指令；7中央结算公司根据债券分销过户指令，核减承销商的托管余额，记入认购人的托管帐户；8承销商按发行条件规定的时间向发行人交款； 9发行分销期结束，发行人根据交款情况，编制债券承销交款确认一览表签章交中央结算公司；10中央结算公司根据债券承销交款一览表，核对债券登记额度无误后向承销商和分销认购人签发债券托管余额确认书，同时编制债券托管名册交发行人 （三）债券转托管1 债券跨市场转托管 （1）跨市场转托管的券种和投资者范围 可跨市场交易的债券和可跨市场交易的投资者 （2）跨市场转托管流程 投资者先向金融机构提出转托管申请 金融机构受理后向转出方交易场所提出转托管申请 转出方交易场所受理后，核减转托管申请人的托管余额，通知中央结算公司 中央结算公司收到转出方交易场所的转托管销帐确认后，核减转出方交易场所的托管总帐余额，同时向转入方交易场所签发记帐通知单 转入方交易场所根据中央结算公司债券转托管记帐通知单，记入转托管申请人或申请转托管金融机构的托管帐户。2 债券跨结算成员转托管（1） 跨结算成员债券托管的券种和投资者范围 在中央结算公司托管的债券及其投资人（2） 跨结算成员债券转托管的几种类型 一个丙类帐户从一个甲类结算成员转到另一个甲类结算成员 丙类帐户改为乙类帐户后，其丙类帐户上的债券转到其乙类帐户上；或相反 二级托管客户在两个甲类结算成员的代理总户间转托管 从代理总户转到丙类帐户或乙类帐户；或相反，从乙类帐户转为甲类帐户。*3债券转户（1）自动转户 系统根据公布的供自动融券的债券比例，将签有自动融券协议的结算成员的自营总户的可用于融券的债券于每个营业日初转到其自动融券专户上，日终自动返还。 （2）指令转户 系统根据有自动质押融券协议的结算成员的自动融券转入指令，将其自营总户上的债券转到其自动融券专户上，系统根据其自动融券转出指令，将其自动融券专户上的债券转回其自营总户上。第三章 债券结算过户一、 债券过户种类 （一）非交易过户（由中心端根据书面的相关法律文件直接操作）1 法院扣划2 抵债3 赠予4 破产清偿5 其它。 （二）特殊过户处理1 过期质押券过户处理 根据双方的书面申请协议和指令或法院的裁决书或有权部门根据法规、规则的裁定，将出质方出押的债券从其冻结专户转至相关科目。2 回购违约清偿处理根据双方的书面协议和指令或法院的裁决书或根据回购主协议的有关条款及有权部门根据有关法规、规则的裁定，将回购方的债券从其可用或待购回专户转至相关科目。（三）交易结算过户1 现券交易过户2 回购交易过户（1） 开放式回购 债券卖出方（回购方）卖出债券的同时与该笔债券买入方（返售方）约定在将来某一时间按约定价格买回的交易，在回购期内，该债券为返售方所有，他可以使用该笔债券，只要到期有足够的同种债券返还给回购方即可。（2） 封闭式回购 在操作上和开放式回购一样，但回购期内债券处于冻结状态，返售方不得动用，在这一点上类似于一种质押融资交易。（3） 质押 可以是由交易引起的，也可以是由非交易引起的，中央结算公司根据出押方或双方的指令将出押方债券冻结，在质押期内双方均不得动用。 二、债券交易结算过户方式（一） 纯券过户 根据交易双方的自愿选择，中央结算公司只负责债券的过户，资金划付由交易双方自行办理。这是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式。特点是快捷、简便，其本质是资金清算风险由交易双方承担。（二） 见券付款 根据交易双方的自愿选择，中央结算公司按应履行的结算合同，将付券方的相应债券从其可用专户划至待付专户，通知交易双方。付款方见到债券后付款，同时向中央结算公司发送付款确认指令。中央结算公司收到付款确认指令后，对采用现券方式的直接办理过户；对和封闭式回购方式下的首期交割，将交割债券从付券方的待付专户转至其待购回专户；对采用开放式回购方式的，将交割债券从付券方的待付专户转至收券方的可用专户（首期与到期的帐务处理一致）。这种结算方式的特点是，对付款方（收券方）有利。（三） 见款付券 根据交易双方的自愿选择，中央结算公司先不办理债券过户，等待收款方的收款确认，付款方在交割日向交易对方付款，收款方收到款后，向中央结算公司发送收款确认指令，中央结算公司收到收款确认指令后，根据履行中的结算合同办理债券过户。 这种结算方式的特点是，对收款方（付券方）有利。（四） 钱券对付 钱券对付也称券款对付。根据交易双方的自愿选择，中央结算公司先不办理债券过户，只将付券方的债券冻结（即从其可用专户转至待付专户），并通知资金清算部门划款；付券方在交割日向中央结算公司划款，中央结算公司资金清算部门收到款后，立即向托管部门发送资金到帐确认，托管部门收到到帐确认后即办理债券过户（现券方式下直接办理过户，开放方式下将债券从付券方的待付专户转至收券方的可用专户，封闭式方式下的首期，将付券方债券从其待付专户转至待购回专户），同时通知资金清算部门划款。 这种结算方式的特点是，公平、安全，其本质是最有效地防范结算风险。三、债券结算业务处理流程（一） 现券交易1 纯券过户业务处理流程 交割日，簿记系统根据匹配的交割指令，在结算合同应履行日初检查付券方债券余额：（1） 余额足够，办理过户，生成交割单，通知双方；（2） 余额不足，*按自动质押融券处理：融券成功，办理融券过户，向双方发送交割单； 融券不成功，*继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。2见券付款业务处理流程 交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方债券余额： （1）余额足够，将相应债券从可用专户转至待付专户（冻结），通知双方，等待付款确认指令； 收到付款确认指令后，将该笔债券从付券方待付专户划至收券方可用专户，办理正式过户。然后生成交割单，通知双方； 未收到付款确认指令，继续等待，直到日终；日终仍未收到付款确认的，返还冻结债券（即将债券从待付专户转回可用专户），并生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 （2）余额不足，继续等待债券，直到日终；日终仍不足的，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。3 见款付券业务处理流程（1）付款方于交割日向收款方划款；（2）交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），等待收款方的收款确认：收到收款确认指令，检查付券方债券余额：l 余额足够，办理过户（将债券从付券方可用专户转至收券方可用专户），并生成交割单，通知双方。l 余额不足，*按自动融券处理：融券成功，办理融券过户，向双方发送交割单；融券不成功，*继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。未收到收款确认指令，继续等待，直到第二个营业日终,日终仍未收到的，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。4 券款对付业务处理流程 （1）付款方于交割日向中央结算公司划款。 （2）交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方债券余额，同时等待资金清算部门的资金到帐确认： 债券余额足够，并收到资金到帐确认，办理债券过户（将债券从付券方可用专户划至收券方可用专户）；生成交割单，通知双方；同时通知资金交收部门划款。 债券余额足够，但未收到资金到帐确认，等待至当一营业日日终；日终未收到的，继续等待，直至第二个营业日终，日终仍未收到的，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 收到资金到帐确认，但债券余额不足，*按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方。 融券不成功，*继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。债券余额不足，也未收到资金到帐确认，等到日终，日终仍没有的，生成交割失败通知，通知双方。以上现券交易的四种结算方式业务处理流程图如下：现券交易*纯券过户业务处理流程图债券簿记系统帐户处理中心交割日初指令匹配中心no日终？余额足够？noyesyes过户并生成交割单生成失败通知和卖空通知现券交易*见券付款业务处理流程图债券簿记系统指令匹配中心帐户处理中心余额足够？日终？过户并生成交割单生成交割失败通知、买空卖空通知交割日初yesnoyesno付款确认日终yesnonoyes返还冻结债券现券交易*见款付券业务处理流程图债券簿记系统指令匹配中心帐户处理中心收款确认？第二日日终过户并生成交割单生成失败通知和卖空或买空通知交割日初yesnoyesno余额足够日终yesnonoyes检查卖方债券余额yes现券交易*券款对付业务处理流程图债券簿记系统指令匹配中心帐户处理中心收款确认？第二日日终过户并生成交割单生成失败通知和卖空或买空通知交割日初yesnoyesno余额足够日终yesnonoyes检查卖方债券余额yes*（二）开放式回购1纯券过户业务处理流程（1）回购开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方（回购方）债券余额： 余额足够，办理过户，生成交割单，通知双方；同时生成到期结算合同；余额不足，按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方； 融券不成功，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。(2) 回购到期交割日，簿记系统根据到期结算合同，检查付券方（返售方）债券余额。到期交割日业务处理流程同上。 2见券付款业务处理流程 （1）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方（回购方）债券余额：余额足够，将相应债券从其可用专户转至待付专户（冻结），通知双方，等待付款确认：收到付款确认指令后，办理过户，即将该笔债券从付券方待付专户转至付款（收券）方可用专户，生成交割单；同时按交割指令指定交割方式生成到期结算合同。未收到付款确认指令，继续等待，直到日终；日终仍未收到付款确认指令，将该笔债券从待付专户返还至可用专户，并生成交割失败通知和买空通知，通知双方。余额不足，继续等待债券，直到日终；日终仍不足的，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。（2）到期交割日，业务处理流程同上。 3见款付券业务处理流程（1） 付款方于交割日向收款方划款。 （2）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），等待收款方（回购方）的收款确认： 收到收款确认，检查付券方债券余额：余额足够，办理过户（将相应债券从付券方可用专户转至收券方可用专户）。生成交割单，通知双方。余额不足，按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方。 融券不成功，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 未收到收款确认，等待至当一营业日日终；日终未收到的，继续等待，直至第二个营业日终，日终未收到的，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 （2）到期交割日，簿记系统根据到期交割指令（合同），等待收款方（返售方）的收款确认： 收到收款确认，检查付券方（返售方）债券余额： 余额足够，办理过户。生成交割单，通知双方。 余额不足，按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方。 融券不成功，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 未收到收款确认，等待至日终；日终未收到的，继续等待至第二个营业日日终；在第二个营业日日终前： 收到（返售方）的延期指令，生成延期交割通知，通知双方。 收到（返售方）的收款确认，办理过户，生成交割单，通知双方。 未收到任何指令，等待清偿。 4券款对付业务处理流程 （1）付款方于交割日向中央结算公司划款。 （2）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方（回购方）的债券余额，同时等待资金清算部门的资金到帐确认。 债券余额足够，并收到到帐确认，办理过户。生成交割单，通知资金清算部门划款； 债券余额足够，但未收到到帐确认，等待至日终；日终仍未收到的，继续等待，直至第二个营业日终；在第二个营业日日终前： 先收到取消指令，生成交割失败通知，通知双方； 先收到到帐确认，按流程办理过户。 收到资金到帐确认，但债券余额不足，按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方； 融券不成功，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 （3）到期交割日，簿记系统根据到期交割指令（合同），检查付券方（返售方）的债券余额，同时等待资金清算部门的资金到帐确认： 债券余额足够，并收到到帐确认，办理过户。生成交割单，通知资金清算部门划款 债券余额足够，但未收到到帐确认，等待至日终；日终仍未收到的，继续等待，直至第二个营业日终；在第二个营业日日终前： 收到（返售方）的延期指令，生成延期交割通知，通知双方。 收到（返售方）的收款确认，办理过户，生成交割单，通知双方； 未收到任何指令，等待清偿。 收到资金到帐确认，但债券余额不足，按自动质押融券处理 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方； 融券不成功，继续等待，直至日终，日终仍不足的，等待清偿。 债券余额不足，也未收到资金到帐确认，等待清偿。 （三）封闭式回购 1纯券过户业务处理流程 （1）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方债券余额： 余额足够，办理过户，生成交割单，通知双方，并生成到期交割合同； 余额不足，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。 （2）封闭式回购到期，按主回购协议约定，不能使用纯券过户方式。 2见券付款业务处理流程 （1）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方债券余额： 余额足够，将相应债券从可用专户转至待付专户予以冻结，通知双方，等待付款确认： 收到付款确认指令后，将该笔债券从待付专户划至待购回专户，生成交割单，通知双方。 未收到付款确认指令，继续等待，直到日终；日终仍未收到付款确认指令，将该笔债券从待付专户返还至可用专户，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 余额不足，继续等待债券，直到日终；日终仍不足的，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。 （2）封闭式回购到期，按回购主协议约定，不能使用见券付款方式，只能使用见款付券方式。 3见款付券业务处理流程 （1）付款方于交割日向收款方划款。 （2）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），等待收款方的收款确认： 收到收款确认，检查付券方债券余额： 余额足够，将相应债券从可用专户转至待购回专户，生成交割单，通知双方。 余额不足，*按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，生成交割单，通知双方。 融券不成功，*继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。未收到收款确认，继续等待，直到第二个营业日终，日终仍未收到的，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。（3）到期交割日，等待收款确认，直至日终；日终仍未收到的，继续等待直至第二个营业日日终；在第二个营业日日终前： 收到收款确认，将该笔债券从待购回专户返还至可用专户，生成交割单，通知双方。 未收到收款确认，等待清偿。 4券款对付业务处理流程 （1）付款方于交割日向中央结算公司划款。 （2）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方（回购方）的债券余额，同时等待资金清算部门的资金到帐确认： 债券余额足够，并收到到帐确认，办理过户（债券从回购方可用专户划至其待购回专户）。生成交割单，通知资金清算部门划款。 债券余额足够，但未收到到帐确认，继续等待，直到第二个营业日终，日终仍未收到的，生成交割失败通知和买空通知，通知双方。 *收到资金到帐确认，但债券余额不足，按自动质押融券处理： 融券成功，办理融券过户，向双方发送交割单； 融券不成功，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。 （3）到期交割日，等待第二个营业日终前等待资金交收部门的资金到帐确认，直至日终；日终仍未收到的，继续等待，直至第二个营业日日终；在第二个营业日日终前： 收到到帐确认，办理过户（债券从回购方待购回专户返回至可用专户）。生成交割单，通知资金交收部门划款。 未收到到帐确认，等待清偿。*（四）质押1质押业务处理流程 （1）开始交割日，簿记系统根据匹配的交割指令（合同状态为应履行），检查付券方债券余额： 债券余额足够，办理过户（将出质方债券从可用专户划至冻结专户），生成交割单，通知双方； 债券余额不足，继续等待，直到日终，日终仍不足的，交割失败，生成交割失败通知和卖空通知，通知双方。 （2）到期交割日，簿记系统直接办理过户（将出质方债券从冻结专户转回其可用专户），生成交割单，通知双方。 2封闭式回购业务的质押券种选择 （1）双方不指定券种 封闭式回购业务中，交易双方都没有指定用哪一种券种作为质押券，系统将自动根据债券优劣排列顺序公开公布的质押比例及按下列原则办理质押冻结： 不同种类的债券，优先冻结信誉等级高的债券 同种类债券，优先冻结待偿期短的债券 待偿期相同的同种类债券，按取大优先和取整不取零的原则办理。 （2）买方指定券种 卖方（回购方）没有指定券种范围，买方（返售方）指定具体券种： 根据交易双方协商，回购方没有指定券种范围，买方可以指定具体券种和顺序，系统将根据买方指定的券种顺序办理质押冻结。 卖方（回购方）指定券种范围，买方（返售方）指定具体券种： 根据交易双方协商，回购方指定了券种范围，买方可以在卖方指定的券种范围内指定具体券种和顺序，系统将根据买方指定的券种顺序办理质押冻结。 3自动质押融券业务处理流程 （1）系统开始办理进行自动质押融券业务后，检查付券方有无签定自动质押融券协议： 是，则检查其质押券是否足够和供自动质押融券的该种债券余额是否足够： 都足够，则将其债券按优劣顺序和质押比例予以冻结，按平均比例核减所有有自动质押融券协议的结算成员的该种债券余额，同时将该债券过户到收券方的托管帐户，生成交割单和自动融券质押冻结通知，同时生成以融入方为付券方的自动融券即时返还交割指令； 一项不足，不办理融券，继续等券。 无，继续等券。 （2）融券即时返还交割指令的处理 系统即时检查债券融入方的所融债券是否足够： 足够，按融入额核减，并按平均比例增加所有有自动质押融券协议的结算成员的托管余额，同时解冻融入方的冻结债券不足，继续等待，到第二日终仍不足的，按融券违 约处理。 *四、债券转户业务处理流程 （一）自动转户流程 1营业日初，簿记系统按签有自动质押融券协议的结算成员自营总户的托管债券可用余额，根据自动融券比例计算每个结算成员应供自动融券的债券数量，减少其债券可用余额，增加其自动融券专户余额。 2营业日终，簿记系统检查结算成员的自动融券专户债券可用余额，按其日初自动转入的债券数量减少其自动融券专户余额，增加其自营总户托管债券可用余额；如其自动融券专户债券可用余额小于日初转入的债券数量，则按实际余额转回，其余部分为已融出，待返还后的营业日日终再转回其自动融券专户。 （二）指令转户流程 1簿记系统收到结算成员的自动融券转入指令，核减该结算成员的自营总户托管债券可用余额，增加其自动质押融券专户可用债券余额，没有该结算成员的转出指令，这部分债券一直留在其自动融券专户内。 2簿记系统收到结算成员的自动融券转出指令，核减该结算成员的自动融券专户债券可用余额，增加其自营总户托管债券可用余额，如其自动融券专户内的债券不足，则不办理，指令继续有效，待融出债券返还后并足够即转回。五、债券过户帐务处理（一）现券交易减少卖方债券托管可用余额，增加买方债券托管可用余额。（二）封闭式回购交易 回购开始，减少回购方债券托管可用余额，增加回购方待购回专户该券种待购回余额，记入返售方封闭式回购待返售一览表，同时在回购方的待购回台帐和返售方的待返售台帐作好台帐记录；如果选择见券付款或券款对付结算方式，在收到付款确认或资金到帐确认前，先将卖方债券从其可用专户转至待付专户，收到付款确认或资金到帐确认后，再从其待付专户转至其待购回专户。 回购到期时，减少回购方待购回专户余额，记入返售方封闭式回购待返售一览表，增加回购方债券托管可用余额，同时在回购方的待购回台帐和返售方的待返售台帐作好相应记录。 *（三）开放式回购交易 回购开始，减少回购方债券托管可用余额，增加返售方该券种托管可用余额，同时在回购方的待购回台帐和返售方的待返售台帐作好台帐记录；如果选择见券付款或券款对付结算方式，在收到付款确认或资金到帐确认前，先将卖方债券从其可用转至待付专户，收到付款确认或资金到帐确认后，再从付券方待付专户转至收券方可用专户。 回购到期时，减少返售方该券种债券托管可用余额，增加回购方债券托管可用余额，同时在回购方的待购回台帐和返售方的待返售台帐作好相应记录；如果选择见券付款或券款对付结算方式，其帐务处理同开放式回购开始。 *（四）质押业务 质押开始，减少出押方债券托管可用余额，增加出押方出押专户该券种冻结余额，同时在受押方的受押台帐作好台帐记录； 质押到期，减少出押方出押专户债券冻结余额，增加出押方债券托管可用余额，同时在受押方的受押台帐作好台帐记录。*（五）自动质押融券业务 融券时，减少融入方用于质押的债券托管可用余额，增加其出押专户冻结债券余额，按加权平均方法减少有自动质押融券协议的结算成员的自动融券专户的托管余额，再为融券方办理过户；同时生成一笔以融券方为付券方、其所融债券面额为付券额的即时交割合同，等待交割； 融券返还时，当融券融入方的自营总户内的所融债券可用余额足够返还时，即减少其该债券可用余额，增加有融券协议的结算成员的相应债券托管可用余额，同时减少融券方质押专户冻结债券余额，增加其对应债券托管可用余额。*（六）债券转户业务 自动转户 每个营业日日初，按公开规定的比例，系统自动将有自动质押融券协议的结算成员的自营总户的可以用于自动质押融券的债券按公开规定的比例核减，增加到其自动质押融券专户上； 每个营业日日终，系统自动将有自动质押融券协议的结算成员的自动质押融券专户内的债券全部转回其自营总户。 指令转户 转入，系统根据结算成员的自动质押融券转入指令，减少其自营总户的债券托管可用余额，增加其自动融券专户余额 ，只要没有其转出指令，这部分债券一直留在其自动融券专户内； 转出，系统根据结算成员的自动融券转出指令，将其自动融券专户内的债券按其指令转入额转回其自营总户。（七）债券转托管业务 减少转出方托管帐户（代理总户或相应特殊代理户即转托管申请人帐户）的托管债券可用余额，增加转入方托管帐户（代理总户或相应特殊代理户即转托管申请人帐户）的托管债券可用余额。第四章 托管债券对帐与查询 一、对帐方式 目前，有三种对帐方式可供选择：实时对帐、不定期或定期对帐和临时对帐。（一）实时对帐 1通过系统查询帐户余额 直接结算成员可通过与债券簿记系统的联网终端查询到当时的所有托管债券的可用余额、截止至前一营业日日终的托管总帐和明细帐，通过查询台帐，了解受押、出押、待返售、待购回等债券品种、数量。 2通过电话查询帐户余额及历史交易情况所有参与者通过中央结算公司的电话语音查询系统查到自己帐户的余额及历史交易过户情况。（二） 不定期或定期对帐 1中央结算公司与直接结算成员的不定期对帐根据结算成员的要求，中央结算公司向直接结算成员寄发或传真结算帐户对帐单。2甲类结算成员每月初向所代理的丙类帐户提供上月的结算帐户对帐单。（三）临时对帐结算成员如有需要，可随时到中央结算公司查询托管当前余额及其历史过户情况。二、 查询与对帐 在这里主要向大家介绍客户端帐务查询与对帐。（一） 帐务处理流程各种结算方式下的帐务处理流程及各帐表的功能同中心系统（二） 查询与对帐帐务查询与对帐，进入客户端的债券托管结算功能中，点击主菜单下的业务指令，通过“帐户资料”可查询各券种余额（实时反映）及各种台帐资料（实时反映，也可查询某一时段的台帐）；通过“交割单”可查询每一笔债券交割情况（实时反映，也可查询某一时段的交割单）；通过“托管帐户总对帐单”可查询各券种的总帐情况；通过“托管帐户明细对帐单”可查询各券种的明细帐务记录。在客户端对以上查询结果均可进行打印。目前，总帐与明细帐查询，日间只可查询截止至前一营业日日终的数据，日终以后可查询截止至本营业日日终的数据。即：日间查询当日数据仅供参考，不作为对帐依据，营业日终数据才能作为对帐依据。1 券种余额查询与对帐“券种余额”查询功能是为结算成员提供对每一个券种的实时余额的查询，为结算成员进行业务操作前后掌握各券种余额变化情况提供参考。一旦合同履行完毕，券种余额立即更新，即将合同所涉及的券种原某明细余额+/-合同债券额（交割单的债券交割额）=最新余额。“券种余额”是按券种、按明细科目纵向列示，每个券种的总余额为“可用”、“待购回”、“待付”、“冻结”、“自动融券”等各明细余额之和。其中：日终，各明细科目余额与“托管帐户明细对帐单”的科目余额相对应（相等），各科目余额之和与“托管帐户总对帐单”的合计相对应（相等）。其帐表格式如下： 单位：万元债券代码科目余额PX01可用*待付*封闭待购回*冻结*PX02可用*注：每一券种无合计数。2总帐查询与对帐总帐查询，即通过“托管帐户总对帐单”进行。其帐表格式如下： 单位：万元 债券名称债券代码可用待付封闭待购回冻结自动融券合计通过帐表格式可看出，总帐所反映的内容与“券种余额”相同，其列示方式为按券种横向式，且按每个券种进行合计，数据为时点数，即日间为前一营业日日终数据，日终后为当一营业日日终数据。其中，各明细数据即各明细科目的日终余额数。 3明细查询与对帐通过“托管帐户明细对帐单”，可选择帐号、按券种进行明细查询与对帐，时点与时段数据均可查询。明细对帐单按科目设置，即每一托管帐户的各个券种均按“可用”、“待付”、“待购回”、“冻结”、“自动融券”等五种状态设置明细科目。其对帐单格式如下： 单位：万元日期摘要（合同号）业务类别借方发生额贷方发生额余额 其中：日期为债券交割的具体时间（年月日时分秒），即按交割的时间顺序进行记录，其日终余额应与总对帐单各明细数据相等。4.交割单查询与对帐如果要查询一笔业务是否完成、债券过户是否成功、过户的具体时间及其相关要素，通过查询交割单便可以了解。系统对交割成功与失败的业务分别列示，交割成功的业务可通过“交割单”进行查询打印，交割失败的业务可通过“交割失败通知单”及“买空通知”和“卖空通知”进行查询打印。查询时可选定时间段，也可指定某一营业日，交割单对每笔业务记录的要素比较齐全，包括结算指令和合同号、交易双方名称和托管帐号、业务类型、实际过户时间（至秒）、债券代码、过户债券面额，等等。所以，交割单既是簿记系统帐务处理中的记帐凭证（合同和指令是其原始凭证），同时也是结算成员进行帐务处理的记帐依据、对帐的重要环节。5 台帐查询与对帐台帐分三大类：未完成台帐、成功台帐和清偿台帐。每类台帐下的台帐种类为四种：开放式待购回台帐、开放式待返售台帐、封闭式待购回台帐和封闭式待返售台帐。目前，开放式回购业务台帐未开放。在封闭式回购业务台帐中：未完成台帐记录封闭式回购首期债券交割成功的情况，成功台帐记录封闭式回