fa2016新常态下高净值人群的私人财富管理.ppt

素材风暴 新常态下高净值人群的私人财富管理 中国进入新常态 新常态三个特点从高速增长转为中高速增长经济结构不断优化升级从要素和投资驱动转向创新驱动 拉动经济的三架马车 1 出口 三大核心市场 美国 欧盟和东盟 2 投资 制造业投资 房地产投资和基础设施投资 3 消费 四大核心消费 家电消费 住房消费 汽车消费和青少年消费 2015年是 改革之年 转方式 调结构政府工作的重中之重 四大产业的调整 房地产行业 转向内金融 制造业 发展现代制造业 大飞机 高铁 现代船舶 核电设备 特高压输变电装备 战略性新兴产业 新能源 新材料 生命生物工程 新一代信息技术 节能环保 新能源汽车 广义机器人 高端装备制造 服务业 消费服务 商务服务 生产服务 精神服务 结论 三年左右的时间 房地产行业和制造业由过去的支柱型行业变成一般性行业 而战略性新兴行业和服务业由过去的一般性行业变成支柱行业 全面深化改革四个方向激发市场蕴藏的活力为创新拓宽道路推进高水平对外开放增进人民福祉 促进社会公平正义 沪港通两周 406亿VS37亿 外币基准利率一览表 沪港通 资本开放 利率开放 持续降息 中国人民银行宣布 自2015年8月26日起 下调金融机构人民币贷款和存款基准利率 以进一步降低企业融资成本 其中 金融机构一年期贷款基准利率下调0 25个百分点至4 6 一年期存款基准利率下调0 25个百分点至1 75 央行降息对百姓生活的影响 各类 宝 收益持续下行 银行人民币理财收益持续下行 贷款每月少还一顿饭钱 存在银行的钱更没花头了 2013 2015年P2P跑路公司 从2013年起 在网贷茁壮成长时 伴随的是大量不良的平台出现困难 跑路的事件层出不穷 至今 投资者已被套牢的资金超过20多亿 个别平台吸收的资金在亿元以上 这时候 就需要我们睁大眼睛 投资前做好准备 降低中雷的几率 2013 2015年P2P跑路公司 全面深化改革四个方向激发市场蕴藏的活力为创新拓宽道路推进高水平对外开放增进人民福祉 促进社会公平正义 共富的基础是税收体系的完善 个人所得税 房产保有税 消费税 企业所得税 增值税 分配制度 一次效率 二次公平 三次慈善 四次革命 税收的原理 英国经济学家哥尔柏曾经提出 税收的技术 就是拔最多的鹅毛 听最少的鹅叫 形象的介绍了税收的基本原理 逐步提高劳动者报酬在国民收入初次分配中所占的比重 适当降低政府和企业收入所占比例 提高各类人员的收入水平让广大人民群众共享改革发展的成果 提低 扩中 限高 个人所得税 财富不再是秘密 经合组织5月6日年度部长会议 包括瑞士在内该组织34个成员国和中国等13个国家签署关于实施银行间自动交换信息的标准 撬开 隐秘账户瑞士的配合至关重要 该国为银行客户保密传统由来已久 它的财富管理行业总共管理2 2万亿美元离岸资产 美国 不再充当藏匿资产安全港 美国 海外账户税收合规法 FATCA 7月1日正式生效 目前中国家族企业现状 根据新财富杂志的统计2014年67 的企业家超过50岁 这些企业会在未来10年完成传承 2014年高净值人群70万 家庭财富22万亿 60 高净值人群都是私营企业主 我国2000多家上市企业中家族企业有747家 家族控股20 以上 有2位以上家族人员担任上市董事或者高管 家族企业模式 夫妻型 SOHO潘石屹 张欣 当当网张国庆 俞渝 354家兄弟姐妹型 新希望刘永好兄弟 父女和母女 娃哈哈 宗庆后 宗馥莉 2014年首次超过兄弟姐妹型 全世界家族企业传承的数据 全球家族企业从一代到二代传承的成功率是20 30 一代到三代成功率低于5 绝大多数家族企业在传承过程中衰败了 消失了 破产了 被并购了 超过80 的企业最后会选择把企业卖了 家族企业传承难的原因 大多数家族企业二代没有办法接班 能力不够 不愿意或者没有兴趣接班 民营企业经受着巨大的外部挑战 国企 外企 经济的转型对民营企业是巨大的挑战 结论要在2008年北京奥运会金牌选手的孩子中选择2036年奥运会的参赛选手是非常困难的 一代和二代想法的差异 一代想对二代说的话 去海外留学 从外部企业基层做起 复制一个更完美的自己 超越自己 要有家族自豪感和责任感 二代想对一代说的话 不要做太上皇 做自己喜欢做的事情 早日把股权转给自己 台州海翔药业花了40年从乡镇企业到上市 4年前把企业交给儿子 去年春节儿子去澳门赌博输了5个亿 不得不把股权白菜价抵压给了债务人 家族企业正加快国际化 很多家族企业正在都在移民和做财富的海外配置很多家族企业正在出海收购自然资源 资产 品牌和技术 很多家族企业的产业资本会转化为金融资本 之前财富主要为厂房 生产线 不动产渠道这些固定资产 选择通过出售企业进行全球配置 变成可投资金融资产 案例分析 银鹭集团 每年销售额超过100亿 2012年把企业60 的股权出售给雀巢 变现11 5亿瑞士法郎 约合七十亿人民币 汇源集团 汇源2009年179亿港元出售给可口可乐 1 管理权的传承 总裁 CEO 总经理 2 治理权的传承 董事长 董事 案例沃尔马 全球220万员工 年销售额4700亿美金 3 股权的传承 控股股权的传承 美的何享健 做一个有能力的股东 4 金融资本的传承 产业资本不传承 把企业卖了变现 私人财富传承的四个纬度 高资产族群投资目的 创造更多财富 创造更多财富 高品质生活 保证财富安全 财富传承 子女教育 其他 高净值族群可支配资产已经悄悄改变了 中国富人的理财模式 守富 造富 如果不能保住财富 那么拼命赚那么多钱又是为了什么 有些财富 你觉得是你的 但其实不是 有些财富 现在是你的 未来可能就不是你的 案例一 走下神坛的施正荣 不知道施正荣们有没有感觉到背后有双黑手在把他们推上事业顶峰的同时 也不知不觉地扼住了他们发展的咽喉 施正荣在事业巅峰期没能作出正确的行业前景判断 盲目扩张导致企业债台高筑也是主要原因之一 案例二 今麦郎 饮料帝国 夭折 案例三 庞大集团资金链紧绷之谜 财富是如何缩水的 1 生活方式管理不当 16辆豪车38个卫生间白老虎当宠物 2003年申请破产时 37岁的泰森 欠了美国国税局等债券人2700万美金的债务 财富是如何缩水的 2 税负管理不当 对于富人而言 所得税和资本利得税削弱了财富的盈利能力 遗产税和馈赠税则限制了财富转移的自由意愿 因此都能导致财富的实质性价值缩水 歌手 猫王 1977年过世时留下了超过1000万美元的遗产 但在缴纳完遗产税并付完遗嘱认证和遗产分配费用以后 他的家人只继承了不到300万美元 财富缩水幅度超过70 财富是如何缩水的 3 家庭生活管理不当 根据美国健康统计中心的数据 43 的新婚夫妇将在15年内分道扬镳 毋庸置疑 离婚对其财富的杀伤力却越来越大 三一集团袁金华与妻子王海燕离婚 王海燕通过财产分割获得市值达24亿元股份的受让 成为今年三位新上榜的女富豪 之一 被戏称为A股市场最昂贵的离婚 高净值人员的私人财富管理 私人财富的积累私人财富的安全私人财富的转移 三者是同时进行的过程管理 1 遗嘱2 离岸注册及离岸资产转移3 捐赠以获取家族社会地位4 子公司对母公司的合法收购5 遗产信托计划 私人财富的转移 孩子愿不愿意做 孩子能不能做好 多子的豪门争夺 困扰 富一代 企业家的传承问题 力帆少主驾豪车飙车遭警察扣并写下检讨 重庆力帆集团董事尹明善的儿子尹喜地 因为一辆布拉迪威龙名震全国 2010年圣诞节带着另外三个 富二代 驾驶兰博基尼飙车 超了四川某高官的车队 导致八辆警车出击才拦下 趴在车盖上写了检讨 案例一 他人生中的第一辆车是普桑 但随着力帆集团的发展 中国的第一辆宝马M3 宝马M6都是被他从德国购买并直接空运过来的 光是空运就花费了100多万 这么多年来 只要国际车坛有新型的豪华汽车出现 他都第一时间购买 成为众多国际新款豪车的拥有者 尹喜地曾说过 这么多年来他前后购买了30多辆国外名贵汽车 他在买车上的总开销高达5000多万元 干好份内事 不涉及更多家族纷争 但是也有人说 尹喜地其实真不想接手父亲的企业 原因和他不喜欢当摩托车厂厂长 不想当足球俱乐部老总一样 不想做的事情他就不会去做 江苏富