黄金投资基础知识培训 PPT课件

职前培训 广东摩金投资有限公司李永宏 国家黄金投资分析师 培训流程安排 第一部分1 公司及行业介绍2 黄金基础培训3 投资工具比较第二部分1 技术基础培训第三部分公布薪酬待遇及晋升体系 培训宣言 培训首先是员工自己的事 其次是上司的事 没有任何培训能够代替员工的自我提升 每个人都要养成一个适合自己的学习模式 学习的三个基本方式 读书 读人 读事1 读书 建议养成定期阅读的好习惯 阅读专业的网站 电视 报纸 只有这样才能获得一个系统的知识体系 2 读人 读成功者 也读失败者 读竞争对手 读专家 学习别人的经验 最终变成自己的 3 读事 做一件事 就要悟透一个道理 成功了 知道是为什么会成功 如果失败了 又是因为什么原因失败 我们将始终秉承专业 诚信 稳健的企业理念 倡导公开 公平 公正的原则 完善公司的服务体系 搭建规范的交易平台 为中国贵金属投资市场繁荣发展贡献力量 愿景致力成为中国顶级的贵金属投资服务机构 黄金基础知识 黄金的属性 1 黄金的自然属性2 黄金的商品属性3 黄金的货币属性 黄金 gold 化学符号Au 又名 金 金子 是一种稀有的贵金属 具有金灿灿的美丽光泽 成色容易被鉴别 密度很大 为19 32 立方厘米 质地柔软 延压性能良好 热和电的良导体 黄金的化学稳定性极高 在碱及各种酸中都极稳定 1 黄金的自然属性 黄金是人类最早发现并利用的金属 人类很早就能从自然界拣拾到这种反射着耀目黄色光彩的单质金属 距今10000年以前黄金就已经被人类发现并利用 人类发现并利用黄金的历史 要比我们现在所熟悉的铜 铁 铝等众多常见金属要早几千年 黄金之所以被人类最早认识 是因为黄金的特殊物理性质所决定的 黄金在自然界可以以单质形态存在 而其他金属往往以化合物的形态存在 黄金在阳光照耀下可发出高贵的灿烂的黄色光泽 黄金在拉丁文的意思是 曙光 在古埃及文字中的意思是 可以触摸的太阳 由于黄金具有的这些特殊自然属性 被人类赋予了社会属性 也就是流通货币功能 黄金成为人类的物质财富 成为人类储藏财富的重要手段 马克思在 资本论 里写道 货币天然不是金银 但金银天然是货币 黄金作为商品的用途 饰品用具工业使用 电子 航空航天 医药 食用建筑装饰化工制造 2 黄金的商品属性 3 黄金的货币属性 作为这个世界上唯一的非信用货币 黄金 与纸币 存款等货币形式不同 其自身具有非常高的价值 而不像其他货币只是价值的代表 而其本身的价值微乎其微 在极端情况下 货币会等同于纸 但黄金在任何时候都不会失去其作为贵金属的价值 因此 可以说黄金可以作为价值永恒的代表 世界各国 地区 官方持金情况 2006年12月 全球四大黄金市场 世界四大黄金市场分别是伦敦 苏黎世 纽约及中国香港 伦敦黄金市场历史悠久 也是世界主要现货市场 由5家大黄金交易公司组成 二次世界大战前 伦敦是世界上最大的黄金市场 黄金交易的数量巨大 约占全世界经营量的80 是世界上唯一可以成吨买黄金的市场苏黎世黄金市场由瑞士三大银行 即瑞士银行 瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算结账 瑞士特殊的银行体系和辅助性黄金交易服务体系 为黄金买卖提供了一个既自由又保密的环境 纽约黄金市场是目前世界上最大的黄金期货市场 每年有2 3的黄金期货契约在纽约成交 但交易水分很大 投机活动充斥整个市场 纽约黄金市场的发展历史很短 但发展速度相当快 日交易量达30000 40000笔 成交额约70吨黄金 1980年 纽约黄金市场交易量达8亿盎司 约25000吨黄金 而世界黄金供应量每年只有1700吨 香港黄金市场已有近百年历史 香港黄金市场在时差上刚好填补了纽约和芝加哥市场收市和伦敦开市前的空档 从而与后者在交易时间上形成了完整的世界黄金市场 香港优越的地理条件吸引了欧洲金商的注意 伦敦五大金商 瑞士三大银行等纷纷在此设立分公司 目前香港有三个黄金市场 一是本地 两斤 市场 以 两 为单位 华人参与较多 二为 香港伦敦金 市场 即香港金银贸易场 为外资金商市场 即 交易在香港 交割在伦敦 没有固定交易场所 主要为填补时差空档 三是黄金期货市场 全球黄金市场交易时间表 黄金的功能 财富储藏手段投资工具功能市场的筹资融资工具特殊的资产保值增值形式防范金融风险和预防支付危机的保障 黄金与资产配置 黄金和股票 地产 债券等资产的收益相关性非常低 是分散风险 优化资产组合的极佳品种 黄金在大类资产配置中不能少 一般情况下投资黄金资产的比例可控制在总资产的30 40 巴菲特 在资产组合中长期持有20 左右的金银始终不变 黄金价格的影响因素 1 黄金商品属性的价格判断 在商品属性层面 黄金价格的变化与一般商品价格有相同的一面 供求关系变化对金价有直接影响 供大于求时 金价下跌 反之则金价上涨 黄金供给因素 矿产金 回收金 央行抛售 投资回吐黄金需求因素 首饰制造业需求 工业用金 投资需求 交易所交易型基金ETF 1 基本供求因素世界黄金市场的供应 1 新开采的黄金 2 回收或动用现有地面存金 主要包括官方售金和再生金 黄金市场需求 1 官方储备 2 黄金投资 3 工业用途 4 私人储藏 装饰 全球黄金生产成本 世界主要黄金消费国 印度 美国 中国 土耳其 埃及 沙特阿拉伯 阿联酋 印度尼西亚 日本和意大利等 2 黄金货币属性的价格判断 黄金价格 影响黄金价格的因素 二 1 美元走势 金价与美元指数阶段性负相关2 国际重大政治局势3 世界金融危机4 通货膨胀率5 原油价格 金价与原油价阶段性正相关6 利率因素7 经济状况8 股票及其他投资市场 如金属价格 美元与黄金 1 美元对黄金市场的影响主要有两个方面 一是美元是国际黄金市场上的标价货币 因而与金价呈现负相关 假设金价本身价值未有变动 美元下跌 那金价在价格上就表现为上涨 另一个方面是黄金作为美元资产的替代投资工具 是它的可替代投资品种 实际上在2005年之前的几年 金价的不断上涨 一个主要因素就是美元连续三年的大幅下跌 2 美元指数 通常我们分析美元走势的工具是美元指数 美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标 用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度 它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率 来衡量美元的强弱程度 从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况 如果美元指数下跌 说明美元对其他的主要货币贬值 黄金以美元标价 美元是影响金价最重要原因之一 国际原油对黄金的影响 国际大宗商品市场上 原油是最为重要的大宗商品之一 原油对于黄金的意义在于 油价的上涨将推生通货膨胀 从而彰显黄金对抗通胀的价值 促使油价飙升的原因之一是世界经济连续平稳快速增长 不论是美国还是以中国为首的新兴市场国家 经济表现都非常良好 使得对原油的需求大增 而供给方面的因素则是世界原油产业脆弱的供需平衡 由于剩余产能有限 再加上地缘局势动荡 市场对原油供给可能中断的担忧一直未去 从而推升了油价至二十多年来高点 同样的 国际大宗商品市场上其他商品价格的上涨 对于金价也有同样的作用 金价始于2000年的这轮牛市 伴随的是国际大宗商品市场 以原油 铜等为首的能源 金属及部分农产品价格的大幅上涨 每一次大牛市都伴随的战争和政治局势的紧张 19世纪初是1812年的英法战争 19世纪60年代是美国内战 二十世纪的三次商品大牛市的重要促成因素分别是一战 二战和冷战 而当前 美国在全球范围内的 反恐战争 已在阿富汗 伊拉克打响了 这意味着世界局势的紧张与动荡局面将长时期的持续下去 国际地缘政治局势 黄金历史上就是避险的最佳手段 所谓 大炮一响 黄金万两 即是对黄金避险价值的完美诠释 任何一次的战争或政治局势的动荡往往都会促涨金价 而突发性的时间往往会让金价短期内大幅飚升 1980年的元月21日金价达到历史高点 每盎司850美元 其中一个重要因素之一是当时世界局势动乱 1979年11月发生了伊朗挟持美国人质事件 12月苏联入侵阿富汗 从而使得金价每日以30 50美元速度飙升 在事实成为事实之前 预期主宰价格的波动 二战以后的战争都是局部性的战争 对世界的影响都局限在一定范围内 因此战争的溢价往往持续的时间不长 我们做两项分类 一是突发性的战争爆发 因为普遍在人们的预期之外 所以对金价的影响也是爆发性的 金价往往走出快速上涨后快速下跌的走势 如伊拉克突然入侵科威特 金价就表现为短时间内大幅飙升 第二是在人们预期内的战争爆发 则在战争真正爆发前 金价已经在跟随预期走了 战争溢价已在价格上涨中体现出来 如上面海湾战争的例子 美伊开战的结局非常明朗 因此实际上战争的爆发就已宣告了其对金价促涨作用的结束 美国的主要经济数据 由于美国是世界经济中最重要的组成部分 其经济的好坏将对全球经济的稳定和发展产生巨大的影响 美元直接与黄金挂钩 美国的实物黄金储备排名第一 以及绝大多数的外汇交易都是以美元为中心的交易等原因 为此研究分析美国经济指标是我们了解世界经济形势一个有效手段 也是黄金价格短期波动的最主要影响因素 美国公布的经济指标主要包括了以下几大部分内容 国民收入和生产 工业生产和订单 固定资本投资与建筑 就业与失业 国内贸易和商品库存 综合商品价格 其他重要影响因素 国际金融组织的干预活动金融机构的政策法规大型黄金ETF的操作 现货黄金 也叫国际现货黄金或伦敦金 什么是现货黄金 现货黄金 也叫国际现货黄金和伦敦金 是即期交易 指在交易成交后交割或数天内交割 现货黄金是一种国际性的投资产品 由各黄金公司建立交易平台 以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易 形成的投资理财项目 通常也称现货黄金是世界第一大股票 因为现货黄金每天的交易量巨大 日交易量约为20万亿美元 因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场 完全靠市场自发调节 现货黄金市场没有庄家 市场规范 自律性强 法规健全 现货黄金交易细则 报价 以国际计价单位美元 盎司为单位 以美元形式结算交易时间 工作日24小时交易 周末停盘 开盘时间 周一07 00 周六4 00 夏至收盘为4 00 冬至收盘为4 00合约单位 黄金1手 100盎司白银1手 5000盎司最低波幅 0 01美元 盎司合约规格 标准单 1手 100盎司合约定金 1500美元 即1500美元可买1手 每个交易商保证金不同 相对来讲保证金越高对投资者在风险管理方面有利风险控制 入市同时可给此单同时设定止损 止盈限价单 买涨 做多 揸 在低价买进 高价卖出的盈利 买跌 做空 沽 在高价先卖出 低价再买进以盈利 交易形式 T 0 即随买随卖 强制平仓 保证金比例低于20 为什么选择香港第一金 1 香港金银贸易场最高级别AA类会员 2 北京大学黄金价值研究所唯一的指定研究中心 绝对权威 专业3 第一金使用正版MT4平台 客户可上MT4平台官网验证平台真假4 直接在第一金官网自助出入金 方便快捷入金20分 3小时到账 出金当天到账5 第一金拥有香港金银贸易场最稳定 下单速度最快 滑点最少的平台6 第一金支持苹果系统 直接进Appstore搜索第一金 安卓系统等手机 可以方便客户随时随地通过手机交易下单 浏览财经资讯 上海黄金交易所介绍 上海黄金交易所成立于2002年 是经国务院批准 由中国人民银行组建 在国家工商行政管理局登记注册的 不以营利为目的 实行自律性管理的法人 遵循公开 公平 公正和诚实信用的原则组织黄金 白银 铂等贵金属交易 上海黄金交易所网站http www sge sh 上海黄金交易所会员分类 自营类会员 自营会员可进行自营业务金融类会员 自营和代理业务及批准的其它业务 包括个人账户和企业账户的开户功能综合类会员 综合类会员可进行自营和代理业务 只能开发企业类账户 深圳金融电子结算中心 深圳金融电子结算中心是经人民银行总行批准 深圳市机构编制委员会核准 于1995年12月18日正式成立的全国首家金融电子结算中心 深圳金融电子结算中心实行会员制 目前有深圳市各国内银行 外资银行在内的会员银行46家 最高权力机构为会员大会 经营管理实行理事会领导下的总经理负责制 2008年7月深圳金融电子结算中心正式成为上海黄金交易所金融类会员 编号0150 2008年12月深圳金融电子结算中心联合上海黄金交易所 自主研发黄金二级交易系统 结算中心利用自身的清算网络和技术优势 依托上海黄金交易所主系统搭建新一代的黄金交易服务平台 为进入黄金市场的投资者提供更便捷 优质的服务 上海黄金交易所主要交易品种 黄金 白银 铂等贵金属现货 黄金现货延期交收业务 黄金T D 上海黄金交易所Au t d 及Ag t d 简介 交易品种AU T D 与Ag T D 交易保证金AU T D 为合约价值的17 Ag T D 为合约价值的20 交易单位均为1千克 手最小变动价0 01元 克 1元 公斤报价单位元 克 元 千克交易方式自由报价撮合成交交易原则价格优先时间优先涨跌停限制AU T D 7 Ag T D 10 交易时间 日市 每周一至周五 国家法定节假日除外 09 00 11 3013 30 15 30夜市 每周一至周四 国家法定节假日除外 21 00 02 30每日21点开盘到次日15 30收盘为一个交易日 黄金投资的优越性 1 安全性 黄金的价值是自身所固有的和内在的 有千年不朽的稳定性 无论天灾人祸 黄金的价值永恒 2 黄金是对抗通货膨胀的最佳武器 黄金的价值是自身固有的 当纸币由于信用危机而出现波动贬值时 黄金就会根据此货币贬值比率 自动向上调整 而当纸币升值时 因黄金价值恒定 其价格表现为下降 这种逆向性便成为人们投资规避风险的一种手段 也是黄金投资的又一主要价值所在 3 黄金是国际性的 不是任何一个国家 任何一个机构或财团可以影响他的价值 这就说明 在黄金投资中 不存在庄家操纵 避免了人为的