如何用好产业基金 PPT课件

用好产业基金 中电建 北京 基金管理有限公司2017年5月 1 目录 2 一 产业基金是什么 产业基金 一般为有限合伙OR契约型 基金管理公司GP 投资人LP1 投资人LP2 成员企业LP3 投资人LPn 标的1 标的2 标的n 1 发起设立 受托管理 2 以私募的形式向投资人募集资金 3 设立基金 4 以 股 股 债 债 向标的进行投资 投融资体系 3 交易架构 资金来源 回报形式 退出安排 增信措施 标的可行性与风险可控性 基础 一 产业基金是什么 4 二 为什么采用产业基金 我们的困难 5 我们的诉求 二 为什么采用产业基金模式 6 产业基金的作用 开拓市场的工具和手段 提供资本金乃至全部资金 优化资本结构改善财务状况 渠道安排 二 为什么采用产业基金模式 7 集团 成员企业 提供培育 拓展市场 对接新商业模式的工具选择 解决企业资产负债率的瓶颈 拓宽资金 尤其是资本性 的来源 夯实产融结合基础 助力转型发展 实现以融促产 增强集团总部投融资中心作用和总部持续投资能力 打造集团金融服务体系 实现融融结合 提升集团整体获利能力 二 为什么采用产业基金模式 8 三 电建基金公司基本情况及业务介绍 9 电建基金公司 中国电建 建设银行1 优质的品牌信誉2 广泛的客户资源3 全面的金融服务 中国电建1 领先的市场地位2 丰富的项目储备3 强大的基建实力 双方股东各持股50 重大决策事项一致同意原则 满足共同控制的要求 为基金出表先行架设有利的股权结构 股份公司将基金公司视同于A类二级企业管理而不纳入股份公司合并报表范围充分发挥中国电建的产业优势 以及建设银行的全牌照金融优势 实现强强联手 优势互补 产融结合 50 50 三 电建基金基本情况介绍 股东 10 一 综合管理部 财务管理部 风险管理部 法律风控部 电建基金基本情况介绍 管理架构 三 11 服务 三 产业引导基金 项目股权投资基金 并购基金 结构调整基金 资产代持 通道类业务 咨询服务 产品 三 电建基金基本情况介绍 产品与服务 12 三 电建基金基本情况介绍 比较优势 集团统一管控优势 总对总合作优势 金融板块联动优势 与成员单位合作伙伴关系优势 以促进成员单位市场拓展为首任 与财务公司等联动 提供综合解决方案 符合集团统一管控要求 利于风险集控 发挥总对总资源整合优势 额度大 条件优 成本低 效率高 13 三 电建基金业务介绍 业务开展情况 14 电建基金业务介绍 示意性交易结构 政府引导母子基金 三 引导基金采用优先 劣后分层结构化设计 金融机构作为优先级投资人通过理财资金出资 地方政府及其他外部机构 或有 作为劣后级投资人出资 募集资金通过引导基金设立子基金并通过股权或债权方式向子基金注资 参与具体的项目投资行为 成员企业不应参与母基金投资 电建基金公司取得管理人地位 对产业基金实行控制 以保障成员企业利益 政府引导基金交易结构 母基金 16 政府引导基金交易结构 子基金 子基金通过引入金融机构LP1 优先级 社会资本方LP2 优先级或平层 母基金LP3 劣后级 筹集投资项目所需资本金 子基金通过股权或债权方式投资并设立项目公司开展项目投融资工作 成员企业作为项目总包方 政府在政策允许范围内向投资人提供增信措施 且拟投资项目需纳入PPP项目库 所需手续合法 合规 列入本级或更高一级政府财政预算并具备人大批复文件 2020 4 21 针对电建基金公司牵头 担任基金管理人 设立的引导基金母基金 原则上建议成员单位不参与母基金出资 仅在已锁定项目总包合同的前提下 参与定向投资于该项目的子基金出资 17 四 如何用好产业基金 18 四 如何用好产业基金 正确认识产业基金 四 如何用好产业基金 把握好项目本身的优劣与风险 四 如何用好产业基金 把握好并表和出表 四 如何用好产业基金 把握好流程合规性 四 如何用好产业基金 具体产品介绍 23 四 具体产品介绍 企业结构调整基金 24 四 具体产品介绍 科技成果转化基金 25 四 具体产品介绍 应收帐款收购基金 募资 成员企业1 成员企业N 选择符合条件应收帐款装入池 委托收款 买断 帐款到期收回实现收益 1项目债务人欠款 2项目债务人欠款 N项目债务人欠款 26 四 具体产品介绍 供应链金融投资基金 募资 债权投资 利息 本金收回 超额收益 员工信托计划 劣后50 供应商或分包商1 供应商或分包商N 供应商或分包商2 成员单位应付帐款 信用担保 到期支付 到期支付 特征 1 应收帐款抵押 应付帐款支付指定账户 风险可控2 成员单位和职工利用杠杆享受超额收益2 及时 足额支付买断款项 3 成本相对较高 重点在分包商或供应商的融资需求 27 四 具体产品介绍 风险平滑基金 28 不忘初心 比较优势 用好产业基金 助力集团战略和成员企业业务拓展做好 增信器 放大器 助推器 实现产融结合 以融促产 天然合作伙伴和利益共同体专心专注专业争取方案最优成本最低 前端切入 加强沟通 四 如何用好产业基金 不忘初心 比较优势 29 中电建基金管理公司投资业务部