高收入家庭 理财规划书.doc

理财规划建议书- 高收入家庭实现财务更自由致：孙女士理财顾问 ：2007年8月25日目 录：第一部分：致您的信函 - 3第二部分：客户基本信息和基本财务数据 - 4一：家庭成员基本信息 - 4二：家庭基本财务数据信息 - 4三：目前财务数据分析表 - 4四：家庭基本财务指标计算 - 5第三部分：理财目标、财务分析和诊断 - 6一：家庭理财规划目标 - 6二：家庭财务分析和诊断 - 6三：风险偏好评估 - 7四：假设条件及计算依据 - 7第四部分：专项理财规划 - 8 一：房产规划 - 8二：儿子教育规划 - 8三：家庭紧急储备金以及职场风险应对规划 - 9 四：退休养老规划 - 10五：保险保障规划 - 11六：税务规划 - 12七：投资规划 - 13第五部分：总结及调整之后的财务数据分析表 - 13第六部分：风险提示 - 15第七部分：免责条款 - 15第八部分：反馈和检测 - 15第一部分 ： 致您的信函尊敬的孙女士：首先非常感谢您向我们寻求专业的理财规划建议。我们的服务原则是保密、正直诚信、胜任、客观、公正、专业和勤奋。我们的职责是以您的利益为导向，准确评估您家庭的财务状况和需求，并在此基础上为您提供高质量的理财规划建议书。本理财规划建议书将在尽量不影响您目前的生活方式和质量的前提下，帮助您积累财富，实现您的各项生活目标和财务需求。本理财规划建议书的所有论点和观点均为本人作为理财规划顾问的客观判断，这些都不对您的行动构成任何约束力和强制性，理财规划的内容需要结合其他因素的变化定期进行修改和完善。我们将格守保密原则，为您妥善保管相关资料。您如果有任何疑问，请随时联系我。我们期待与您共同完善和执行本建议书。顺祝全家幸福安康！财务无忧！理财规划顾问 : 联系电话： 第二部分：客户基本信息和基本财务数据一：家庭基本信息：1 您本人，36岁，外企高级营运经理2 丈夫廖先生，企业高级经理3 儿子，5岁，已上幼儿园4 父亲母亲，同住5 公公婆婆，独居二：家庭基本财务数据信息：1 社保：您提供的信息里只提到您们都有基本的社保，但并没有确切的已缴年份和所缴数目，国家社保规定：个人缴纳社保养老金为工资的8%，最多交缴工资上限为8000元。我们推断您们所交的社保额应为上限。而目前的月收入应该已经扣除各项税款和社保，所以我们将按照此标准计算您们在规定年限退休后领取的社保退休养老金。2 家庭目前每月收入43000元、基本生活费7500元、儿子教育费2500元、还房贷5000元，每月结余28000元。3 家庭年度性收入为年终奖金100000元、存款利息25000元、支出包括保险费11000元，其他杂费40000元。今年的年度收支结余为74000元。4 家庭保险年度支出为11000元，所保项目分别是您本人的寿险30万元，丈夫的寿险10万元，以及儿子的寿险2万元。5 目前有二套房产，分别是自己家庭自住以及公公婆婆居住，估价分别为180万元和120万元。目前第二套房子需要还贷50万元，每月支出5000元。6 目前有现金40万元，定期存款70万元，以及刚从股票中拿回的25万元。7 综合家庭的所有资产负债状况，目前的资产总计为435万元，负债50万元，净资产为385万元。三：目前财务数据列表n 每月收支状况（单位:元）每月收入每月支出本人收入20000房贷5000配偶收入23000基本生活开销7500其他0医疗费0子女教育费2500合计43000合计15000每月结余（收入-支出）28000n 年度性收支状况（单位:元）收入支出年终奖金100000保险费11000存款、债券利息25000产险0股利、股息不定其他（杂费）40000其他0合计125000合计51000每年结余（收入-支出）74000n 家庭资产负债状况（单位:万元）家庭资产家庭负债现金及活存40房屋贷款（余额）50定期存款70汽车贷款0股票（已兑现）25消费贷款0债券、基金0其他0房地产（自用1）120房地产（自用2）180黄金及收藏品0其他0资产总计435负债总计50净值（资产-负债）385n 全家保险状况（单位:万元）保障额被保险人寿险意外险健康医疗险其他本 人3000基本社保配 偶1000基本社保子 女2000四：家庭的基本财务指标计算1. 每月生活开支覆盖率=现金资产/每月开支额=400000/15000=26.76合理数据为3-6个月的生活开支，没必要准备太多低收益的现金资产。2. 储蓄比率=盈余/收入总额=410000/641000=64%合理数据为25-50%，太高说明投资不足，太低保障不足。3. 负债比率=总负债/净资产=500000/3850000=13%此比率参考值为25%。适当负债可以盘活资金，加速资金的利用价值4. 流动比率=流动资产/流动负债=0合理数据为2，流动负债可应付些短期资金需求。5. 长期负债覆盖率=可支付债务的收入/每月供楼款=49167/5000=9.8合理数据为4，太高表明负债水平较低而偿债能力非常高。综合各项指标，基本可以判断您家庭的财务状况比较健康，但是也显得太过于稳健保守，应该加大投资力度，适当增加负债率，提高个人资产的使用效率，积累更多财富。第三部分 理财目标，财务诊断及风险分析一 家庭理财规划目标：1 您希望的理财规划目标：基于您提供的信息，您的财务包括： 再买套房产。 儿子的教育资金至少准备100万。 抵御职场发展中的失业等风险。 50岁退休并准备好足够的退休养老金。2 作为理财师，我们给您建议的理财目标 购买新房，让自己以及双方父母都有良好的居住环境。 实际计算和准备儿子的教育基金。 准备合理的资金结构和规划，抵御职场失业等带来的风险。 50岁退休，计算和准备足够的退休养老金，享受轻松富足的退休生活。 购买充足齐全的保险保障。减轻风险对生活的影响。 合理合法的税务规划。 调整现有的投资结构，适当提高资金收益率，以满足各项财务目标的需求。二：家庭财务分析和诊断从您家庭的目前财务状况来看，主要的财务问题包括：1 现金和定期存款储蓄太多，增值能力差，无法抵御通货膨胀现金资产主要用来应付紧急事项和暂时没有收入时的生活必需品开支，合理的数值是保持在每月生活开销的3-6倍。较多的现金和定期存款没有必要，利率低于通货膨胀率，白白浪费了很多的收益。2 资金的使用不合理，缺乏整体安排您有110万的现金和定期存款，但同时又有50万的房屋贷款需要偿还。房屋贷款需要用7.38%的利率进行偿还，而现金没有收益，就是定期存款收益率也仅有3.33%，这样非常不合理，可以考虑提前偿还贷款。除非这些现金或者定期存款将作短期使用，比如年底购买房产，或者获取高于房屋贷款利率的投资收益。3 对儿子的教育金和自己的养老金没有具体清晰的数目和安排教育金和养老金越早安排越好。并应根据现时的教育经费和生活水平要求，以及每年的上涨幅度，来计算和准备合理的教育经费以及充足的退休养老金。4 理财投资手段单一退出股市后，目前只有房产投资，但是要想实现这么多的生活和财务目标，就必须根据不同时期、不同目标、不同的投资配置来进行合理周全的投资计划，。5 没有流动负债，负债率和长期负债覆盖率偏低适当的负债可以盘活资金，而适当的流动负债可以用作临时周转和紧急储备金之用。您的负债率和长期负债覆盖率都较低，这也说明了您的投资过于保守。6 商业保险明显不足您们夫妻双方都是家庭的经济来源，儿子以及父母都还有很长时间需要您们的供养。加上经常出差也增加了风险的发生机会。忙碌的工作和应酬又难免会影响休息和身体的健康 ，所以必须提前进行风险管理规划。目前您们只为自己准备了40万的人寿保险，加上社保，这是远远不够的，应该根据实际的保险需求进行相应的调整，增加人寿保险、意外伤害、重大疾病等保险的投入。三 风险偏好评估通过您的描述，我们判断阁下属于保守型投资者，投资方面仅有的房产投资也是属于被动投资，没有任何主动型的投资，应该在投资方面作出调整，充分利用现有的财务资源，配置不同的组合和收益率，实现自己的各项人生目标和财务需求。四 假设条件及计算依据根据目前数据推算，本理财规划建议书的各项假设数据如下：1 年通货膨胀率为4.5%2 幼儿园、小学、中学的教育费月均支出为2500元，均以每年5%的幅度增长。3 国内大学费用年均支出5万元，留学研究生年均费用30万元，年5%的幅度增长。4 准备购买的新房屋为150平方 米，价格为250万元。5 基金收益率，股票型18%、平衡型12% 、债券型6%、货币型4%。6 退休后将再生活35年，也就是说退休养老金的支取以寿命85岁来计算。7 目前银行一年期定期存款利率为3.33% ，五年以上房屋贷款利率为7.38%。房屋公积金贷款利率为4.95%。8 社保账户的投资收益率有4%。城镇职工平均工资为3000元，年增长率为3%。第四部分： 专项理财规划一：房产规划按照您的计划，在年底购置多一套150平方米的住房，价格在250万元左右。综合考虑您目前的情况，我们的建议规划如下：1 按照目前您的资金状况，为了不给生活带来太大的负担，建议采用较大比例的房屋贷款。目前手上可动用的款项加上年度结余，合计为159万元。可取100万作为首期支付款。也就是采用40%的首期，60%的按揭贷款。2 考虑到您准备14年退休后就没有固定的工资收入来源，所以我们建议房屋贷款的期限选择在14年。3 目前的房屋还差贷款50万元，月供5000元。根据推算，还需要13-14年还清，偿还期和新购买房屋的建议还款期接近，各款一同计入每月的还款计划中。4 目前是您家庭的支出高峰期，资金压力较大，所以我们建议您按揭时选择每月偿还总额固定的等额本息还款法，舍弃前期压力大，然后逐期递减的等额本金还款法。5 由于将来极可能需要征收遗产税，为了避免房屋将来在传承时支付可能高昂的遗产税。建议购置的房屋以儿子作为主产权所有者，占99%，同时选择自己或者先生作为共同购房者占1%份额，以方便办理按揭手续。6 60%按揭贷款分14年偿还，按照目前的五年以上的房屋贷款利率7.38%计算。每月还款额为14347元。7 按照目前国内的经济状况看，房屋肯定有较大升值空间，虽然目前还算自用资产，但是在父母百年后这些房屋都可变成投资资产，弥补自己的养老费用和其他费用。8 加上第二套房屋的供款额，购买新房屋后，明年开始的每月还款额将为19347元。二：儿子的教育规划目前儿子5岁，正在上幼儿园。您希望给他良好的教育环境。我们的规划建议如下：1 基础教育共14年，幼儿园2年、小学6年、中学6年。2 高等教育共6年，国内大学4年、留学国外研究生2年。3 基础教育经费需每月初提供，目前月均费用为2500元。高等教育费用需要分别在大学和研究生的第一个学期提供。大学费用年均支出5万元，留学费用年均支出为30万元。所有教育费用以每年5%的幅度增长。4 由于基础教育每月都必然发生，不能拖欠。建议采用一次性立刻准备，并将此费用作稳健投资，投资基金组合为50%平衡型和50%债券型，投资收益率大约为9%。5 学费上涨幅度为5%，投资组合收益率为9% ，则实际收益利率则为3.8%。通过计算，基础教育需要今年底一次性准备的金额为326700元。6 高等教育是在14年后才发生，但是考虑到您们准备同时退休，不再有固定的工资收入，所以这些费用必须在退休前就准备好。由于准备的时间较长，可以采用积极加稳健的投资策略。建议采用按月定额定投的基金，投资组合配置包括股票型25%、平衡型50%、债券型25%。这种组合的投资收益率大概在12%左右。7 大学费用现时年均5万元，四年共需20万元，每年5%的增幅，14年后，实际需要准备大学四年的费用为396000元。8 2年留学费用现时需要60万元，每年5%的增幅，将在18年就读时升为1444000元。投资组合收益率为12%，则14年后和国内大学费用同时准备时需要917670元。 9 所以退休前按月需要准备儿子的高等教育经费共计1313670元，每期准备3210元。教育经费总结：在今年底一次性准备326700元为基础教育经费，此经费采用的投资基金组合为平衡型50%和债券型50%。高等教育经费则利用投资组合为股票型25%、平衡型50%、债券型25%的基金每月3210元定额定投，以准备14年后总共1313670元的高等教育经费。单位（元）教育时段基础教育高等教育备注幼儿园小学中学大学本科研究生留学年份（年）26642月均费用250025002500年增长5%年均费用50000300000年增长5%基础教育投入326700一次性准备，逐月支取高等教育投入396000917670定额定投，教育期初支取教育金合计1640370因时段不同，仅作参考三：家庭紧急储备金和职场风险应付的规划虽然家庭的收入支出目前仍有结余，但为了应付比如短暂失业等收入突然减少的财务困境，尤其是像您这样的高收入高支出的家庭类型。所以建议您设立紧急储备金，最好按照可维持6个月的基本生活费和房贷的原则来准备。您再买楼后的生活费和房贷合计家庭月均支出约为36000元，6个月的费用就是在20万元左右。因此建议您从现时的定期存款中划出20万元当作您的家庭紧急储备金。这20万紧急储备金，其中2个月的支出7万元选用活期存款或现金，另外13万元配置在货币基金中，这样具有安全、流动性好、收益高于定期存款、免税等优点。同时，我们建议您或者您的先生可以申请二到三张信用透支额度加起来达到10万元左右的的信用卡，以弥补当家庭现金不足以周转临时的意外支出时的应急需求，虽然可能透支利息比较高，但是只要时间不长，损失也不会太大。总之，准备20-30万家庭紧急储备金，使用现金+货币基金+信用卡信用额度的搭配 是比较稳妥方便的做法。四：退休养老规划按照您的计划，希望在儿子上大学也就是您50岁的时候至少夫妻双方有一个可以退休。退休养老规划的宗旨保障生活水平不会因为退休而有较大的下降。退休养老金还有14年的准备期，退休后的生活费储备需要用到85岁。1 按照社保条例，需要连续缴纳15年的社保，领取社保的时间女性55岁，男性60岁。个人缴费的比例为工资的8%并进入个人账户，2% 进入医疗社保，应缴社保工资封顶的上限为8000元，则每期交费为800元。假设您们已缴1年，现在缴纳社保到50岁结束。届时你们夫妻两人的社保账户余额分别为195726元。您到55岁可以领取时，您的社保账户余额为238130元。这样您每月可领取238130/120=1984元。职工现时平均月工资3000元，年增长3% ，届时月工资将为5260元，政府负担20%为1050元。合计您将从55岁开始每月领取社保养老金为3034元。同法计算，廖先生将从60岁开始每月领取3634元。您有30年的领取年限，先生有25年的领取年限，夫妻总共贴现到50岁总共可以领取的价值约为526880+468605=995485元。这就是退休金的社保已备项。2 目前的实际月均基本生活费支出为7500元，随着通胀到退休时每月生活费支出为13890元。退休后的养老金收益率改为配置平衡型基金50%和债券型50%组合收益率的稳健组合，收益率为9%，扣除通胀4.5%，实际利率为4.31%。如果按照生活到85岁来计算，则生活费用总需求为3053430元。3 目前每年的年度开支为40000元，包括了人情来往、购买大宗物品等。随着通胀到退休时每年需要74080元，同样方法计算出35年的年度开支总需要为1383480元。4 因此，退休后的生活费用总需求为4436910元。5 根据子女教育规划的计算，需要在退休时准备儿子的高等教育经费共计1313670元。6 退休时所有费用的总需求为5750580元。扣除退休养老金，差额大约为4755095元。这项差额资金可以有几个来源：一是您们夫妻退休10年后，可能双方的父母也将离世，这样现在父母的住房就可以变卖以补充养老金的不足。将现在价值120万元的楼卖掉，假如房屋每年升值8%，折旧2%，则到24年后，此房产价值约为473万。扣除手续费中介费等，贴现到50岁，折合价值为260万。这样实际退休时候费用需要的总缺口为2155095元。退休养老由于准备的时间较长，在退休前可以采用相对比较激进点的投资策略，定额定投，投资组合配置的基金包括股票型25%、平衡型50%、债券型25%。这样的投资收益率大概在12%左右。每月定投额为5260元。由以上计算分析，可以在儿子上大学的时候夫妻双方退休，而不会增加太多您们的养老负担。只要稍作合理的安排，就可以满足退休后继续享受与原来生活水平相同质量的生活。五：保险保障规划您们目前的有人寿保险42万和基本的社保。由于您们是家庭的经济支柱，如有任何的意外或者疾病都将对个人和家庭带来巨大的打击。所以我们建议您们一定要加强风险管理规划。根据您家庭的财务现状，您们夫妻的纯寿险保障原则是满足儿子的学业、家庭没有负债、家庭基本生活费以及退休养老等需求。我们的建议如下：1 参照子女教育规划，需要为女儿准备一笔总额为1640370元教育经费。2 目前房屋贷款为50万元，年底新购买的房屋并不是生活必需品，如果考虑基本保险需求时，可以不考虑这套房产，只考虑目前还有的50万元贷款。3 到年底可以用作投资的资金约为155万。4 退休前基本生活费为938870元。5 您们夫妻俩人的基本保险总需求为4030980元。按照收入比例，夫妻分别承担55%和45% 。则在基本保险中，丈夫需要的保险需求为220万，您的需求为180万。6 因为夫妻双方都有基本的社保，涵盖了一些基本的小病和住院保障。但是一旦遇到重大疾病，这些保障是完全不够的。建议增加夫妻双方的重大疾病保险。7 由于您们是全家的经济支柱，保障了您们也就保障了家庭其他成员。所以我们建议保险的重点应该在您们夫妻两人身上，暂时不考虑儿子等的保险需求。而双方的父母已经到了养老的年龄，没有合适的保险产品，建议可以将每月收入支出结余的部分投资一些定额定投的配置型和债券型基金，以供父母在医疗等方面的保障需求。8 具体的保险建议为：本人目前寿险30万，增加终身寿险20万，定期寿险40万，人身意外险90万，重大疾病医疗险20万，估计年增加保费14398元。廖先生目前寿险10万，增加终身寿险30万，定期寿险60万，人身意外险120万，重大疾病医疗险30万，估计年增加保费为19611元。9 建议采用中意人寿的安康行（分红）两全型保险，有事情发生享受保障，没事情发生可以享受分红和满期金，同时附加了夫妻双方的第二被保险人保障险，也就是说，一旦夫妻任何一方发生事故，作为第二被保险的配偶可以豁免余下的保险费。采用的定期寿险一方面保费较为便宜，同时为适应在不同时期的保险需求的差异。10 由于保险公司要求的保险缴费期为20年，超过了您们原来预期的14年的退休年限，所以需要在退休时准备妥当后续6年的保险费用。6x45000=270000。贴现到退休那年，费用为185013元。由于是14年后才用到这笔费用，所以可以跟随退休养老金的准备方式，用定额定投方式，收益率为12%，每月准备452元。建议调整之后的家庭保险项目细则推荐产品类型年缴保费保单截止日缴费年限保障额度(万元)廖先生中意安康行两全保险（分红型）1150088岁20年30附加安康行重大疾病保险227588岁20年30附加定期寿险277820年内20年60附加永康夫妻豁免保险费保险125888岁20年附加个人意外伤害保险1800每年续保120原有寿险10合计19611250您的中意安康行两全保险（分红型）6846 88岁20年20附加安康行女性健康保险200088岁20年20附加定期寿险185220年内20年40附加永康夫妻豁免保险费保险235088岁20年附加个人意外伤害保险1350每年续保90原有寿险30合计14398200原有保险费11000合计45009六 : 税务规划由于您没有提到目前税务的具体情况，所以我们只能推算您们目前的收入已经扣除了相应的税款，以此作出的税务规划只做简单建议，如果需要具体数字和详细规划，我将需要您再提供所有关于税务方面的具体信息：1. 在房产规划中已经提到为了避免房屋在传承中支付可能高昂的遗产税。建议购置的房屋以儿子作为主产权所有者。2. 由公司从工资中代扣代缴12%的住房公积金，这部分可以免税，每半年领取抵扣按揭款。如有可能尽量申请仅为4.95%优惠利率的住房公积金贷款买房，这样可以减少许多的购房款的支出。3. 由公司出资或者代买商业保险，该部分可以从您们的年终奖金中扣除，减少赋税。4. 按照税务法规定，企业为员工购买商业保险，可将保费支出计入公司成本，但最高不可超过公司人事费用的4%，所以，您们是否可以这方法节约税款，关键在于您们的公司是否不超过规定的限额以及公司是否愿意这样做。七: 投资规划财务规划中首先要考虑的因素是风险而非收益，我们在运用了保险转移了存在的风险之后，你就可无后顾之忧的进行其他有收益的投资了。投资的本质并不是追求最高而是稳健的回报。您的风险偏好趋于稳健保守，没有时间也不愿意自己涉足股票，所以我们建议通过不同投资组合的证券基金来实现在最低风险程度下的最高收益。根据前面的各项规划分析，就可以按照不同时期不同的基金配置进行投资规划，实现不同的人生财务目标，具体的资产配置建议如下：投资规划总结单位（元）投资项目综合收益率投资方式每期金额现金及活期定期存款货币型基金债券型基金平衡型基金股票型基金收益预期-3.33%4%6%12%18%紧急储备金一次性20000033%67%流动负债额度100000首期购房款一次性1000000房款按揭还贷按月偿还19347基础教育费9%一次性326700 50%50%高等教育费12%按月定额定投3210 25%50%25%退休前养老金12%按月定额定投5260 25%50%25%退休后养老金9%按月定额定投（同上）50%50%退休后保险费12%按月定额定投452 50%50%第五部分 : 总结及调整后的数据表一: 总结1 房产规划：年底可以购买价置250万的房屋，首付40%共100万。按揭60%共150万贷款，每月还款额为14347元。加上现有按揭，明年起的每月还款将为19347元。2 儿子的教育规划：基础教育经费年底一次性准备326700元，采用较为稳妥保守投资策略，配置平衡型50%和债券型50%。高等教育经费需要每月3210元定额定投配置为股票型25%、平衡型50%、债券型25%的基金，金额约为1313670元。3 设立20万的紧急储备金和职场风险应付金，其中7万元选用活期存款或现金，另外13万元配置在货币基金中，并申请2-3张透支额度约为10万的信用卡。4 夫妻双方可以在儿子上大学时退休，现在开始准备退休养老金，采用每月5260元的定额定投的方式，投资组合配置的基金包括股票型25%、平衡型50%、债券型25%。5 保险规划：您目前寿险30万，建议增加终