特殊行业财务报表分析PPT课件

精品课件 1 十五 国家重点图书出版规划项目 三友会计名著译丛 财务报告与分析 东北财经大学出版社 胡玉明主译 精品课件 2 第13章特殊行业财务报表分析 13 1银行业13 2受管制的公用事业13 3石油与天然气业13 4运输业13 5保险业13 6房地产业 精品课件 3 银行在取得联邦或者州政府的特许正之后才能经营 全国性银行必须向货币控制机关递交统一的会计报表 州银行由州金融部门管理 此外 联邦储备系统的所有成员都必须向联邦存款保险公司和联邦储备系统的管理委员会报送财务及经营报表 各成员银行还必须在所属地区的联邦储备银行存入法定储备金 各州的金融法规定银行开展业务的地区范围 包括从县内到各州内之间 金融系统一般有两种结构 单个银行与银行持股公司 银行持股公司包括一个持有一个或多个子银行的母银行 此外 持股公司可能拥有与银行业务相关的财务子公司和非财务子公司 在分析财务报告时 我们必须确定金融服务的业务范围 只有其主要服务都具有银行业性质 特定行业的指标才会有意义 13 1银行业 精品课件 4 图表13 1列示了国民城市银行2001年年报的部分内容 该银行位于俄亥俄州的克利夫兰 在俄亥俄 肯塔基 伊利诺伊斯 印第安纳 密歇根和宾西法尼亚拥有七家商业银行 见教材P325页 13 1 1资产负债表商业银行的资产负债表有时称为状况报告 银行资产负债表与传统的资产负债表有两个主要区别 首先 银行的账户设置看上去与其他行业的账户设置方向相反 存款账户是银行的负债类账户 因为银行欠顾客的钱 类似地 对顾客的贷款属于资产类 应收账款 第二 资产负债表账户不区分流动性和非流动性账户 有的银行对其资产和负债进行详细披露 有的银行则仅作一般披露 阅读其报表的质量就不如详细披露的好 精品课件 5 银行代表性资产包括库存现金 应收其他银行账款 证券投资 贷款 银行房地产及各种设备 详细阅读银行披露的各项资产 就会发现风险或机遇 例如 审阅银行的资产可能发现如果利率上升 银行就存在相当大的风险 一般的规律是如果20年期定期负债的利率变动1 本金就会有8 的利得或损失 所以 如果利率上升4 1亿美元的20年期债券将损失3 2亿美元 一个类似的例子是持有长期固定利率抵押债券的银行 如果利率上升 这些抵押债券的价值会显著下降 很多银行不在年报披露固定利率抵押债券的金额 通过对资产负债表股东权益部分的分析可以确定是否存在可观的累计全面收益 损失 对于国民城市银行 2000年底和2001年底的累计全面收益分别为60 577 000美元和72 277 000美元 主要的变化在于会计政策变更带来的25 995 000的损失和证券未实现损益所带来的41 207 000美元收益 扣除对净收益重新分类的调整 精品课件 6 近年来 欠发达国家 LDC 贷款已成为一个国际项目 一般来说 这种贷款比国内贷款具有更大的风险 国民城市银行在2000年与2001年末似乎都没有跨国贷款 作为资产评价的一个组成部分 需要分析关联方贷款的披露 观察这些贷款的本质和发展趋势 国民城市银行在2000年与2001年末似乎都没有关联方贷款 通过查阅坏账准备的披露 这也许可以发现显著变动和 或重大损失 国民城市银行2001年和2000年分别披露了4 626亿美元和2 863亿美元的净冲销额 阅读附注和管理层评论和分析非经营性资产披露 通常 非经营性资产是银行不能获得收益或者只能获得减少后的收益 非经营性资产包括非应计贷款 重协商贷款以及其他不动产 精品课件 7 非应计贷款指无法偿还的贷款 以致银行停止对该贷款计算利息收入 重协商贷款指银行由于顾客无法达到原贷款条款 银行必须与其重新协商的贷款 例如 一笔一千万美元 利率为10 的贷款将到期 无法偿付的顾客可能获准与银行重新协商 将本金降为八百万美金 利率降至6 并获得5年的展期 按照目前公认会计原则的规定 如果重协商贷款的预计现金流量超过该贷款当前账面价值 银行不用承担直接损失 本例 预计现金流量为1040万美元 800万的本金和每年48万的利息 共5年 由于超过了当前账面价值 不用确认直接损失 此外 银行在调整贷款损失准备金时应考虑重协商贷款 其他不动产通常还包括银行在取消一项贷款的赎回权时获得的不动产 精品课件 8 例如 银行为某公司的一家酒店贷款 并以该酒店作为抵押品 如果银行必须取消该贷款的赎回权 就可以获得酒店的所有权 银行希望出售酒店 但在找到买主之前相当长的一段时间内 银行必须拥有并经营该酒店 必须对非经营性资产进行详细的观察 这有助于防患于未然 例如 年底非经营性资产大幅度上升 也许对过去年度的利润影响不大 但这意味着将对来年的利润有不良影响 国民城市银行2001年底和2000年底披露的非经营性资产分别为6 583亿美元和4 023亿美元 这是一种不良的趋势 银行典型的负债包括储蓄账户 定期和活期存款 贷款契约及长期债务 仔细观察披露的债务的有利或不利趋势 例如 存款的减少意味着银行正在失去最廉价的融资渠道 2001年的负债显著增长 精品课件 9 这包括了存款的大幅上升 这是有利的 尤其是无息存款方面 长期负债的实质性增长就不见得有利 在分析负债时 要注意看描述承付款和或有负债的附注 附注可能揭示大笔的承付款和或有负债 国民城市银行2001年与2000年底披露了大笔的承付款 2001年的承付款和或有负债有所增加 除了股东权益总额相对资产总额通常很低外 银行的股东权益与其他行业类似 多年来 通用的指导原则是银行的股东权益应占资产总额的大约10 但近年来极少银行有如此多的股东权益 现在 6 7 的股东权益就合适了 国民城市银行2001年底有大约7 5 的股东权益 通常 股东权益在资产总额的比重越低 失败的风险就越大 虽然 占资产总额比重较多的股东权益或许较为安全 但这会降低银行的盈利能力 因为需要额外的资本 精品课件 10 在分析股东权益时 注意股东权益表和相关附注是否存在显著变动 股票股利和普通股回购为国民城市银行带来了显著变动 银行监管者现在用的方法不仅是检查股东权益在资产总额的比重是否足够 还评价与风险调整资产相关的资本 国民城市银行披露它一直坚持将各项资比例保持在不低于 资金雄厚 的水平上 13 1 2收益表银行主要的收入来源通常是贷款和证券投资的利息收入 主要的费用是顾客存款和其他债务的利息费用 利息收入和利息费用之间的差额称为净利息收益或者净利息利润 净利息利润对银行的盈利能力很重要 通常 利率下降可以提高银行的利息收益 因为银行可以在贷款和投资报酬率下降之前降低对存款支付的利率 利率上升降低银行的利息收益 因为银行必须在贷款和投资报酬率上升之前提高存款的利率 精品课件 11 银行的收益表包括一个单独的其他收益部分 其他收益一般包括信托部门费用 存款账户服务费用 交易账户利润 损失 以及证券交易 其他收益对银行的重要性大大提升 例如 近年来服务收费的重要性提升了 因为很多银行将收费定在可盈利的水平上 这通常是改进成本分析的结果 另外 银行还增加了非传统的收入来源 如抵押融资 共同基金销售 年金销售以及为其他银行和金融机构提供电脑服务 国民城市银行2001年和2000年在扣除贷款损失准备之后的净利息收益分别为2 833 554 000美元和2 671 567 000美元 非利息收益从2 484 234 000美元增加到2 677 823 000美元 非利息费用从3 183 909 000美元增加到3 344 876 000美元 13 1 3银行业财务指标 精品课件 12 1 盈利资产与资产总额之比盈利资产包括贷款 租赁 证券投资以及金融市场资产 不包括现金 无利息收入的存款和固定资产 该指标反映出银行使用资产的好坏 经营绩效好的银行 该指标就比较高 银行的资产一般按照年内平均数列示在报表上 国民城市银行给出了一份年报中平均余额的列表 该表用于计算平均盈利资产与资产总额之比 图表13 2列示了国民城市银行的盈利资产与资产总额之比 该比率2001年比2000年稍有增长 见教材P330页 2 平均盈利资产收益率该指标是银行盈利能力的一个关键指标 因为它说明管理层控制利息收入与利息费用差距的能力 精品课件 13 图表13 3列示了国民城市银行的平均盈利资产收益率指标 并表明其盈利能力有所提高 见教材P331页 3 贷款损失补偿率贷款损失补偿率是税前收益与贷款损失备用金之和除以坏账净冲销额 它有助于确定资产质量和贷款的安全程度 图表13 4显示国民城市银行该指标2001年明显下降了 同上 4 权益资本与资本总额之比该比例也称为资金与资产总额之比 它评价在银行全部资产中股东权益所占的比例 银行的股权对举债或者财务杠杆的风险有缓冲作用 图表13 5用平均值计算了国民城市银行的权益资本与资本总额之比 该比例从2000年的7 18 上升到2001年的7 51 它们看上去都不错 同上 精品课件 14 5 存款为资本的倍数存款为资本的倍数比率同时考虑了存款者和股东的利益 在某种程度上 这是一种债务与权益比率率 反映银行负债状况 资本越多 意味着安全边际越大 更多的存款可以为股东带来更高的报酬率 因为可以有更多的资金用于投资 图表13 6以平均值为基础列示了国民城市银行的存款为资本的倍数指标 该指标从2000年的8 48下降至2001年的8 28 同上 6 贷款与存款之比平均贷款总额与平均存款之比和资产负债比率属于同类型指标 贷款占银行资产很大的比例 而债务却是在期限内随时有可能根据需要被提走的存款 这是一种偿债能力指标 评价银行的风险状况 图表13 7列出了国民城市银行的贷款与存款之比指标 该指标2001年稳步提高 从债务的角度看 风险有所增加 见P332页 精品课件 15 公用事业为公众提供特殊服务 它们通常具有一定的垄断性 所以受到政府的管制 包括费率管制 近年来 法规的加强降低了垄断性 联邦能源法规委员会为电气公司制定了统一的会计制度 联邦通讯委员会以及各州的立法机构则为电话电报公司制订了统一的会计制度 近年来 很多公用事业增加了非管制业务 在许多情况下 非管制业务已经多于管制业务 非管制公用事业的财务报表与受管制公用事业不同 尤其是资产负债表的形式 其资产负债表看上去像普通的资产负债表 13 2受管制的公用事业 精品课件 16 13 2 1财务报表公用事业的资产负债表与企业资产负债表的不同之处在于其账户排列顺序 第一项是厂房和设备 随后是投资 其他资产 流动资产和递延收费 在负债和权益部分 首先是资本化项目 资本化部分通常包括所有的长期资本 例如普通股 优先股和长期负债 接下来是流动负债部分 递延贷项和其他项目紧随其后 公用事业的收益表是由经营收入减去经营费用得到经营净收益 对经营净收益进行其他收益 损失 的调整就得到扣除利息费用前收益 从中扣除利息费用后就得到净收益 图表13 8是西南煤气公司2001年年报的节选 见教材P333页 通过对图表13 8进行讨论 就可以了解公用事业的财务报表 对于电力公用事业而言 存货不是问题 应收账款也不是问题 因为其服务时必须的 如果不付费 可以断电 而且还因为通常要求顾客预付费用 精品课件 17 但近年来 应收账款对有些公用事业已经成问题了 因为有的行业委员会要求不得在冬季停止服务 有几个账户对于了解公用事业的财务报表特别重要 在资产负债表中 很多公用事业都有在建工程账户 图表13 8列示了西南煤气公司2001年和2000年分别有50 491 000美元和41 727 000美元的在建工程 有大量在建工程的公用事业通常被视为比没有这些项目的公用事业风险更大的投资项目 大多数公用事业委员会不允许在计算指标时加入在建工程 或只允许加入少部分 因此 公用事业的指标实际上不反映在建工程 公用事业倾向于在工程完成后将其计入 但是 公用事业委员会可能不允许在比率基数中使用所有这些厂房和财产 如果委员会规定缺乏效率导致部分成本 它可能不接受该成本 精品课件 18 公用事业委员会也可能基于公用事业判断失误并供应过剩的原因而不接受部分的成本 不被接受的成本实际上由股东承担 因为未来的收益不包括该成本的回报 从长期来看 所有的人都要为缺乏效率和过度的产量付出代价 因为不被接受的成本会降低公用事业的股价并提高利率 这就提高公用事业的资本成本 反过来 迫使收费提高 对于可接受的成本 风险在于公用事业委员会不接受合理的报酬率 找出在建工程占财产与厂房总额的比例很重要 熟悉公用事业委员会对于在建工程成本的相关政策规定也很重要 收益表账户 建设期内的权益资金准备和借入资金准备 与资产负债表的在建工程成本有关 这两个账户的金额 有时合起来指建设期间的资金准备 都会被加入在建工程的成本 精品课件 19 建设期间使用的权益资金准备账户表示建设期权益资金的假设报酬率 建设期间使用的借入资金准备账户表示建设期间使用的借入资金的成本 当资产负债表上在建工程不断增加时 公用事业就在成本基数加入以假设的权益资金报酬率计算的金额 如前所述 公用事业委员会并不接受这种成本基数 加入成本基数的成本也通过权益基金准备加到收益 有时建筑期间的权益基金准备账户占公用事业净收益很大的比例 收益表账户即建设期间使用的借入资金准备账户 计入资产负债表的在建工程账户即建设期间使用借入资金的利息 由此 该利息计入成本基数 在建工程数额巨大的公用事业会面临严重的现金流量问题 它们所报告的净收益可能远远高于与收益表相关的现金流量 有时 这些公用事业发行额外的债券和股票以获得支付利息和股利的资金 精品课件 20 图表13 8显示西南煤气公司2001年底的在建工程数额相对较小 图表13 8还显示2001年建设期间使用的权益资金准备和借入资金准备也相对较小 这说明该公司的收益质量并未受到在建工程的显著影响 12 2 2受管制的公用事业财务指标1 经营比率经营比率指标通过经营费用与经营收入的对比评价效益 盈利较多的公用事业该比率较低 对收益表的纵向共同比分析有助于得到该指标 图表13 9列示了西南煤气的经营比率 该比率2001年有所提高 因此 对盈利能力有负面影响 见教材P336页 2 长期借款与经营资产之比 精品课件 21 长期借款与固定经营资产净额之比是一种重要的指标 它有时称为长期债务与财产净额之比 因为长期借款属于长期债务 经营资产包括财产和厂房减去累计折旧 还有核燃料摊销准备 它也包括在建工程 因为这也是使用债务的项目 该指标评价偿债能力 揭示资金来源 它类似于负债比率 只考虑具体债务和获得利润以补偿债务费用的资产 图表13 10列示了西南煤气公司的长期借款与经营资产之比指标 该指标2001年有所上升 表明债务风险增加 见教材P336页 3 经营资产收益率该指标有时也称为净资产收益率 它把净收益与主要用于获得收益的资产即财产和厂房净额相对比 图表13 11列示西南煤气公司的经营资产收益率指标 同上 注意该指标在2001年下降了 这是一种不好的趋势 精品课件 22 4 经营收入与经营资产之比该指标基本上是一个经营资产周转率指标 在公用事业中 固定资产通常大大高于预期年收入 因此 该指标通常低于1 图表13 12列示了西南煤气公司的经营收入与经营资产之比指标 结果表明该指标有所提升 这是一个有利趋势 同上 13 3石油与天然气行业 13 3 1成功率法与完全成本法石油与天然气公司核算勘探和生产成本的两种不同方法是 成功率法与完全成本法成功率法仅将勘探成功的油气井的相关成本资本化为资产负债表的财产 厂房和设备项目 精品课件 23 而勘探不成功的油气井 干井 的相关成本则在确定该油气井是干井时作为费用处理 完全成本法则把所有油气井 无论成功与否 的勘探和生产成本都资本化为资产负债表的财产 厂房和设备项目 在两种方法下 列示在资产负债表的勘探和生产成本都要逐渐摊销为费用计入收益表 与自然资源有关的摊销成本称为折耗费用 勘探和生产所选用的方法对资产负债表和收益表具有重大影响 在两种方法下 勘探和生产成本最终都费用化 但费用化的时间选择存在很大的差别 从理论上看 成功率法使得发生的成本与发现的特定储量之间存在一种直接的联系 这些成本应该列示于资产负债表 那些与勘探不成功的相关成本是一种期间费用 列入收益表 精品课件 24 从理论上看 完全成本法则把所有钻井 无论成功与否 都视为找到成功油气井过程的一个组成部分 因此 所有成本都应列示在资产负债表 在实践中 到底采用成功率法还是完全成本法可能主要取决于实践需要而不是理论依据 多数规模相对较小的石油与天然气公司选择完全成本法 这使得资产负债表的数值增大 短期来看 通常还会导致较高的报告利润 规模较小的石油公司认为资产负债表数值较高和报告利润增加可以影响银行和有限合伙人 他们是规模较小石油公司的融资来源 规模大的石油与天然气公司倾向于选用成功率法 在短期内 这会导致资产负债表数值较低 报告利润也较低 规模较大的公司通常以债券和股票作为主要的外部资本来源 债券和股票投资者却不会因为将废井资本化而获得较高的资产负债表数值和较高的报告收益所吸引 精品课件 25 选用的方法对资产负债表和收益表影响很大 成功率法更稳健 看看图表13 13 见教材P338页 它描述了大陆石油公司勘探和生产成本所选用的会计方法 13 3 2油气勘探 开发和生产活动的补充信息在评价石油和天然气公司时 要注意补充的油气信息 看看图表13 14 同上 它是大陆石油公司提供的补充信息概要 13 3 3现金流量对经营石油或天然气的公司 控制好现金流量特别重要 报告收益与经营活动带来的现金流量之间可能存在很大的差异 一个原因是在从探明储量取得收入的前几年就投入了大笔勘探和开发费用 另一个原因是何时从报表扣除费用与何时从报税表扣除之间可能存在很长的时间间隔 因此 控制经营现金流量就显得非常重要 精品课件 26 现金流量表列示了三年期经营活动现金流量 大陆石油公司2001年 2000年和1999年经营活动现金流量分别为31 41亿美元 34 38亿美元和22 16亿美元 大陆石油公司2001年 2000年和1999年的净收益分别为15 89亿美元 19 02亿美元和7 44亿美元 13 4运输业 13 4 1财务报表航空 铁路以及汽车运输业的资产负债表与制造业或者零售业相似 与资本密集型的制造业一样 固定资产与设备占了资产很大比例 而且备品和部件是基本的存货项目 收益表与公用事业类似 收入和费用的核算按照性质和功能两种标准进行 精品课件 27 不需要计算产品销售成本 只需计算经营收益即收入 已分类 减去经营费用 从本质上说 收益表是一种规定的分类格式的单步式收益表 它们无法改编为多步式收益表 13 4 2财务指标除了存货周转率 因为没有产品销售成本 和毛利率外 多数传统财务指标都适用于运输业 下面讨论几种特别适用于运输业的指标 这些指标摘自德尔塔航空公司2001年收益表和资产负债表 如图表13 15所示 见教材P339 342页 传统的行业平均值来源包括了运输业 联邦政府计算受管制行业的多种统计数据包括运输业 一个例子就是洲际商业委员会的 年度报告 它包括了美国运输业的统计数据 精品课件 28 对于汽车运输业 一个非常好的行业数据来源是每年发行的 汽车业财务分析 它由位于华盛顿特区的美国货运协会发行 它包括经济和行业概述 按运客类别的收入分布以及行业事件 它还包括对汽车运输业相关术语的定义 美国有数百家汽车运输公司 大多数规模较小 美国货运协会按照运输队进行数据统计 例如 A组包括数百家年收入低于500万美元的普通货运公司的综合数据 其中一组包括公众持股的普通货运公司的合成数据 美国货运协会刊物的数据面很广 包括收益表和资产负债表的行业总金额 它还包括收益表和资产负债表的纵向共同比分析 该刊物还包括36种指标以及其他分析数据如总吨数 1 经营比率经营比率是经营费用与经营收入之比 用以评价成本的高低 该比率越低越好 但外部条件如业务活动水平 可能会影响该比率 精品课件 29 由于费率 运输工具的种类 运输量和运输距离的不同 每年的经营收入会有波动 营业费用也会因为不同的收费标准 运输种类 提供的服务以及财产经营和保持效果而不同 这就需要收入和费用的共同比分析来解释经营比率的变动 图表13 16列示了德尔塔航空公司的经营比率 见P343页 经营比率从2000年的90 22 增加到2001年的111 54 经营比率对承运者的盈利能力影响非常大 事实上 德尔塔航空公司从2000年拥有经营收益16 37亿美元转变为2001年亏损16 02亿美元 2 长期债务与经营资产之比由于运输公司大量投资于经营资产如设备 长期性指标的重要性越来越大 长期借款能力也是一个关键因素 长期债务与经营资产之比指标反映投资在固定资产的资本来源情况 精品课件 30 它还评价借款能力 经营资产指长期财产和设备 图表13 17列示了德尔塔航空公司的长期债务与经营资产之比指标 见教材P343页 德尔塔航空公司长期债务与经营资产之比指标2001年从39 73 上升到51 85 这是一种不良趋势 3 经营收入与经营资产之比该比率平价经营资产的周转速度 其目的是如何使得单位金额的财产带来尽可能多的收入 图表13 18列示了德尔塔航空公司的经营收入与经营资产之比指标 见教材P343页 从2000年到2001年 该指标大幅下降 4 每英里 每人 每吨载客率指标 精品课件 31 对于运输公司 可以通过计算每个使用单位的收入和费用得到额外的信息 例如 对于铁路公司 可以计算每条线路每英里的收入和费用 对于航空公司可以计算每人每英里的收入和费用 尽管并不要求披露这些指标 但有些企业还是重点披露之 图表13 19列示了这类披露 见教材P344页 它提供了德尔塔航空公司的统计数据 图表13 19的统计数据包括登机乘客收入 可用座位里程 乘客里程收入 单位可用座位里程经营收入 乘客里程收益率 单位可用座位里程经营成本 乘客登机率 盈亏平衡乘客登机率 可用吨里程 吨里程收入以及单位可用吨里程经营成本 精品课件 32 保险公司提供两种服务 第一种是明确的合约服务 死亡保险或者损失保险 第二种是投资管理服务 主要有四种基本的保险组织 1 股份公司 股份公司是为了为其股东获得利润而组建的公司 对这个保险部门的讨论尤其与股份公司相关 2 共同公司 共同公司不是公司实体 没有私人所有权利益 只是为了保单持有者以及受益人的利益而经营 3 利益互助会 它虽然不是公司制 但与共同公司一样 没有股本并只为其成员以及受益人的利益经营 13 5保险业 精品课件 33 保单持有人参与互助会的利益 而且政策规定在削弱法定储备时互助会有权评定之 4 评估公司 评估公司是具有相似利益的组织如宗教团体 对保险业的监管是从州一级开始的 从1828年开始 纽约州要求保险公司向州管理部门递交年报 随后 其他州也纷纷效仿 50个州都设有要求保险公司上交年报的保险部门 保险公司按照法定会计原则 SAP 向州保险管理部门递交年报 美国保险专员协会 NAIC 是一个自愿组织 已经成功地在各州之间达到了几乎统一 因此 各州法定会计准则没有太大区别 法定会计强调资产负债表 由于关注保护保单持有者 所以注重保险公司的偿债能力 年报上交给各州的保险部门之后 美国保险专员协会将进行一个测试 该测试以各种指标的计算为基础 目的在于了解公司的财务状况 如果公司的指标不在限额之内 美国保险专员协会将把这种情况反映给州保险部门 精品课件 34 1934年的 证券交易法 在保险公司的州监管之外 还建立了全国政府的监管制度 资产达到100万美元且至少有500名股东的股份保险公司必须在证券交易委员会注册并递交规定的表格如年度10 K表格 递交给证券交易委员会的报告必须符合公认会计原则 图表13 20列示了美商联邦保险股份有限公司2001年年报的收益表和资产负债表 见教材P345 346页 它们是按照公认会计原则编制的 13 5 1公认会计原则下的资产负债表1 资产资产部分从投资开始 这是多数保险公司资产的最主要部分 很多投资具有高度的流动性 这就可以保证在出现意外损失时可以立即支付 多数投资主要投资于债券 股票投资的比重很小 财产意外保险公司和人寿保险公司都进行不动产投资 精品课件 35 由于财产意外保险公司债务期限相对较短 因此 对不动产的投资就不那么重要 由于人寿保险公司债务的长期性和可预测性 不动产的投资所占比重就大于财产意外保险公司 对于债务和权益投资 阅读有关披露 判断公允价值与成本或摊销后成本之间是否存在显著差异 同时 阅读资产负债表的股东权益部分 判断是否存在大笔未实现投资损益 2 资产 非投资类经营用不动产以成本扣除累计折旧报告 根据法定会计原则 经营用不动产必须费用化 递延保单获得成本反映获得保单的成本 按照公认会计原则的要求 这些成本应递延并在保费支付期内费用化 这是公认会计原则报告和法定会计原则报告的主要区别之一 在法定会计原则报告中 这些成本在其发生时确认为费用 精品课件 36 商誉是在并购其他公司时获得的一种无形资产 除了保险公司之外 可以在其他公司的资产负债表找到该项目 根据公认会计原则 商誉是一种资产 而根据法定会计原则 无论是商誉还是无形资产都不予以确认 3 负债通常 最大的负债是损失储备 它包括按照承付款现值估计终值 量化过程要进行一系列主观估计 包括通货膨胀 利率以及司法解释 估计死亡率对人寿保险公司也很重要 这些储备必须足以按照保险单的条款支付索赔 保险公司资产负债表的另一个负债账户就是保单及合同索赔 该账户记录了在资产负债表日已经发生的索赔 这些索赔按照可以补偿部分以外的净值记录 精品课件 37 保险公司的资产负债表还有其他很多负债账户如应付票据和应交所得税 除了没有流动负债分类以外 其通常的报告方法与其他行业相同 4 股东权益保险公司的股东权益部分通常与其他行业的股东权益部分相似 保险公司的证券未实现损益净值账户可能特别大 因为保险公司根据会计准则广泛运用该项目以及它们拥有大量的投资 要注意这个账户的变动 因为收益表并没有确认未实现的损益 12 5 2公认会计原则下的收益表保险行业确认保险合同收入的方式与众不同 通常 合同的期限决定收入的确认方式 对于期限短的合同 一般按照提供保险保护的比例在合同期内确认收入 如果合约期内的风险存在很大差异