金融信托与租赁第章

精品课件 1 第六章我国信托实务操作流程 本章导读 信托业务具有灵活多样 适应性强的特点 我国信托存在的客观基础的已经形成 信托业务蓬勃发展 并不断创新 丰富多彩的信托业务将为我国社会经济的发展做出其应有的贡献 本章主要讲授集合资金信托业务 年金信托业务 证券投资信托业务 房地产信托业务以及其他信托业务 精品课件 2 第一节资金信托业务 一 集合资金信托业务 一 集合资金信托业务的含义集合资金信托是指信托投资公司接受两个或两个以上委托人委托 依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的业务集合资金信托业务将委托人的小额资金募集起来 借助信托投资公司的优质项目载体和专业理财服务 使广大投资者能够享有大规模投资所带来的收益 是一种安全 稳健的投资理财产品 从资金使用方向来讲 集合资金信托不同于银行 券商的代客理财产品 它最大的优势在于可以充分利用货币市场 资本市场和产业投资领域的投资组合优势 在充分降低资金的使用风险 提高资金使用效率的同时 重点选择成长性好 风险可控 预期收益有保障的项目进行运作 以确保委托人的投资收益最大化 精品课件 3 二 集合资金信托业务的种类1 贷款类集合资金信托 1 贷款类资金信托产品 A类贷款业务 此项业务是信托投资公司作为受托人 按照全体委托人的意愿 用集合资金信托募集的资金 以信托投资公司的名义发放贷款 B类贷款业务 此项业务是指委托人将自己无能力亲自管理或者国家限制其亲自管理的资金通过集合资金信托的方式委托给信托投资公司 受托人 指定用于发放贷款 并由受托人代委托人选定借款人 受托人以贷款人之名义与借款人签订贷款合同及办理有关贷款手续 并行使贷款人的各项权利 精品课件 4 2 贷款类资金信托业务流程 信托投资公司严格按照 贷款通则 和其他相关法律法规的规定 对借款企业的营业状况 财务状况 信用等级 还款能力实施审查 确定贷款对象 信托投资公司根据贷款项目的资金使用需要 风险程度 预期收益 和投资回报周期 制订相应的 贷款集合资金信托计划 风险申明书 等推介资料 并在推介期内向广大投资者公开发售 法人企业 社会团体 或自然人投资者通过信托投资公司的推介材料介绍 或通过咨询信托投资公司相关事宜 了解集合资金信托项目的风险收益情况 自主确定投资意向 精品课件 5 投资者与信托投资公司签订 贷款集合资金信托合同 将其合法拥有的资金委托给信托投资公司 并确定相应的合同条款和信托各方当事人的权利与义务 信托投资公司作为受托人 依据 资金信托合同 的约定 以贷款方式 管理 运用 和处分信托财产 严格防范风险 保障受益人的合法利益最大化 信托投资公司按照合同约定的信托收益分配期 向信托受益人分配信托收益 信托结束时 信托投资公司按照合同约定向相关当事人交付信托财产 精品课件 6 3 贷款类集合资金信托的风险控制 信托投资公司将严格按照 信托法 信托投资公司管理办法 信托投资公司资金信托管理暂行条例 的规定 安全 稳健 谨慎地开展集合资金信托业务 最大化的保障广大投资者的利益不受损害 信托投资公司将严格遵照信托合同的约定 履行受托人的权利义务 为受益人的权益实现管理 运作和处分信托资金 对于A类集合资金信托贷款业务 信托投资公司将根据自己的专业经验 向委托人提供善意的咨询和建议 对于B类集合资金信托贷款业务 信托投资公司作为受托人 将严格按照 贷款通则 的相关规定 合理地选择借款人 并对借款人的资格 担保有效性和抵押质押物的可实现性进行严格的审查 在贷款期间 信托投资公司将按 贷款合同 的约定控制贷款的用途 以确保贷款本息能够及时收回 当由危及信托财产安全的情况发生时 信托投资公司将竭力承担受托人义务 将风险化解到最小范围 精品课件 7 投资类集合资金信托 1 投资类集合资金信托的涵义投资类集合资金信托是指信托投资公司作为受托人 将通过集合资金信托募集的资金 投资于优质项目 企业 法人股收购业务 或其他成长性好 风险可控 预期收益有保障的领域 为委托人获取较高的投资收益 2 投资类集合资金信托业务流程 信托投资公司从安全 稳健 高效的角度出发 利用专业理财知识和广泛的社会资源 根据风险收益对等原则 通过可行性分析与论证 确定优质项目 企业或其他领域为投资对象 信托投资公司根据投资项目的资金使用需要 风险程度 预期收益 和投资回报周期 制订相应的 集合资金信托计划 风险申明书 等推介资料 并在推介期内向广大投资者公开发售 精品课件 8 法人企业 社会团体 或自然人投资者通过信托投资公司的推介材料介绍 或通过咨询信托投资公司相关事宜 了解集合资金信托项目的风险收益情况 自主确定投资意向 投资者与信托投资公司公司签订 资金信托合同 将其合法拥有的资金委托给信托投资公司 并确定相应的合同条款和信托各方当事人的权利与义务 信托投资公司作为受托人 依据 资金信托合同 的约定 以投资方式 管理 运用 和处分信托财产 严格防范风险 保障受益人的合法利益最大化 信托投资公司按照合同约定的信托收益分配期 向信托受益人分配信托收益 信托结束时 信托投资公司按照合同约定向相关当事人交付信托财产 精品课件 9 3 融资租赁类集合资金信托 1 融资租赁类集合资金信托产品融资租赁类集合资金信托是指信托投资公司作为出租人 利用集合资金信托募集的资金 应承租人的要求购买其所需设备并租给其使用 承租人按期支付租金 2 融资租赁类集合资金信托业务流程 信托投资公司根据承租人提交的申请材料 通过实地调查和可行性分析 对承租人的营业状况 财务状况 信用等级 租金支付能力实施审查 确定融资租赁的项目主体 租赁期间 租金费用和其他相应事项 信托投资公司根据融资租赁项目的资金使用需要 风险程度 预期收益 和投资回报周期 制订相应的 集合资金信托计划 风险申明书 等推介资料 并在推介期内向广大投资者公开发售 精品课件 10 法人企业 社会团体 或自然人投资者通过信托投资公司的推介材料介绍 或通过咨询信托投资公司相关事宜 了解集合资金信托项目的风险收益情况 自主确定投资意向 投资者与信托投资公司公司签订 资金信托合同 将其合法拥有的资金委托给信托投资公司 并确定相应的合同条款和信托各方当事人的权利与义务 信托投资公司作为受托人 依据 资金信托合同 的约定 以融资租赁方式 管理 运用 和处分信托财产 严格防范风险 保障受益人的合法利益最大化 信托投资公司按照合同约定的信托收益分配期 向信托受益人分配信托收益 信托结束时 信托投资公司按照合同约定向相关当事人交付信托财产 精品课件 11 3 融资租赁集合资金信托的风险控制 信托投资公司将严格按照 信托法 信托投资公司管理办法 信托投资公司资金信托管理暂行条例 的规定 安全 稳健 谨慎地开展集合资金信托业务 最大化的保障广大投资者的利益不受损害 信托投资公司将严格遵照信托合同的约定 履行受托人的权利义务 为受益人的权益实现管理 运作和处分信托资金 信托投资公司将严格参照 金融租赁公司管理办法 的相关规定 对承租人 供应商和担保人的资格实施审查 选择优质租赁项目作为集合资金信托的载体 保障投资人的利益不受损害 4 对租赁设备实施定期的多方监管制度 一旦发现风险 立即采取措施 通过收回设备 更换承租人 出售设备等方法 保障投资人的本金安全 精品课件 12 二 企业年金信托业务 一 年金信托的含义年金即指企业补充养老保险 是以员工薪酬为基础 由个人和企业分别按比例提取的统放在个人帐户下的一定数量的金额 是员工基本养老保险的重要补充 二 年金信托的特征1 受益人保护制度 2 受益人权利限制制度 3 受托人资格认定制度 4 投资安全保障制度 精品课件 13 三 企业年金信托的制度优势1 信托财产保障制度 2 信托灵活性优势 3 专业理财优势 4 资金运用优势 5 信托设立的方便性 四 年金信托中委托人 受托人的责任1 委托人责任年金信托资金的指定用项为发放贷款时 委托人作为该项特定资金信托贷款的保证人 承担不可撤消的连带担保责任 2 受托人责任年金信托的信托期满后 受托人应确保按委托人提供的当期受益人名单 以现金形式向委托人指定的受益人足额支付受益 精品课件 14 五 年金信托业务流程及风险控制1 企业年金信托业务流程 1 设计制定年金信托方案 2 双方签订信托文件 3 委托人依约按期划款 4 受托人设立专门帐户管理 5 受托人管理 运用信托资金 6 定期年金管理报告 7 依委托人指令结算信托收益 精品课件 15 2 办理年金信托的具体操作方法 1 委托人同受托人签订年金信托协议书 见附式6 3 并向受托人提供享受年金委托受益的员工花名册 受托人根据委托人出具的法人证明文件 开立年金信托账户 也可应委托人的要求 为其开立年金信托收益账户或年金信托二级账户 2 委托人进行信托放款或投资时 需填具 特定资金信托指定用项通知书 一式三联 注明指定的借款人 借款金额 期限 受益率 或注明指定的投资对象及具体条件等 委托受托人代为办理 3 受托人以贷款人的名义 当指定用项为发放贷款时 与委托人指定的借款人签订借款合同 或以委托投资代理人的名义 当指定用项为投资时 办理有关投资事宜 信托期满后 受托人代为委托人收回本金及收益 并将其转入年金信托账户或相应的年金信托收益账户 4 受托人按照委托人的要求 根据委托人提供的当期受益人名册 向委托人指定的受益人支付受益 并将剩余部分分配到委托人指定的其他受益人名下 精品课件 16 3 风险控制措施 1 受托人严格奉行诚实 信用 谨慎 有效的管理原则 高度重视年金资产的安全 力争将投资风险降到可接受的水平 2 严格按照信托文件的约定管理和运作资金 3 严格将本信托帐户与其他信托帐户 受托人帐户区分开 做到单独建帐 单独核算 以确保本帐户的独立操作性 4 加强受托人与具体管理人员的自律 严格按照公司的管理制度 操作规程使用资金 5 充分运用风险管理技术和资产组合原理运用资金 精品课件 17 六 收益与核算年金信托资金 若用作办理信托贷款 利率按照当时国家规定的银行利率执行 并按季结息 年金信托资金若用作信托投资 投资收益率由委托人与受托人 投资对象协商确定 借款人或投资对象所支付的利息收益 作为年金信托收益进入委托人在信托投资公司开立的年金信托账户 或相应的年金信托收益账户 委托人按年金信托的本金总额 每年以事先商定的比例向受托人一次性支付年金信托业务手续费 受托人以一定的比率按季向借款人或投资对象计收信托贷款 投资 手续费 精品课件 18 三 证券投资信托业务 一 证券投资信托业务的含义证券投资信托是指信托投资公司接受委托人的委托 将委托人的资金 按照双方的约定 进行证券投资 在证券市场上运作受托资金的方式 根据委托人的风险承受能力及偏好 证券投资信托分为股票投资信托 国债投资信托 基金投资信托及证券组合投资信托 二 业务特点投资市场化 流动性强 风险分散 该信托充分体现专家理财的优势 主要以资金的稳定增值为投资管理目标 在追求资金增值的同时保证资金的安全 精品课件 19 三 服务对象1 有投资需求 并追求稳健收益的企事业单位 2 有富余资金 并希望获得高于存款利率的回报 但对直接投资证券市场不熟悉的广大居民 四 业务办理程序1 委托人如果为自然人 携带本人身份证 现金和本人在信托投资公司指定银行的存折进行办理 委托人如果为法人 携带 法人营业执照 复印件 税务登记证 复印件和公章进行办理 2 委托人填写 集合资金信托认购书 3 委托人到指定柜台办理存款手续 4 柜台人员打印 证券投资信托合同 5 委托人对 证券投资信托合同 确认及签字 精品课件 20 五 证券投资信托业务的特点1 特色的专家理财 根据委托人的要求量身定做 高素质的理财专家 多年的实战经验 使委托人安享投资收益 2 独立的理财账户 每个信托计划单独设帐 分开管理 运作更规范更透明 3 严格的风险控制 公司成立专门的投资决策委员会和风险控制委员会 对证券投资进行严格的风险控制 精品课件 21 第二节房地产投资信托业务 一 房地产投资信托的含义在目前法律框架下 房地产投资信托 RealEstateInvestmentTrust 简称REITs 业务是指委托人基于对信托投资公司的信任 将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司 由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义 为受益人的利益投资于房地产开发和经营等行为 精品课件 22 二 房地产投资信托的一般运作流程 信托投资公司面向投资者发行房地产投资集合资金信托计划 投资者与信托投资公司签订信托合同并交付投资资金 信托计划成立即意味着房地产投资信托成立 信托投资公司按照信托文件的要求 购买或参与开发房地产项目 信托投资公司按照信托文件的要求 把房地产出租给承租人 并签订租赁合同 或者把房地产出售 承租人支付租金 房地产购买者支付购买金 信托投资公司按照信托文件的要求 扣除必要的管理费用和其他税费后 向投资者支付本金和投资收益 精品课件 23 三 房地产投资信托的特色1 通过信托投资公司自身或联合其他专业公司进行专业化经营管理 可以使房地产经营绩效大幅提升 使投资者分享房地产专业投资的成果 2 单个投资者投资房地产时面临风险过度集中的问题 房地产投资信托集合多个投资者的资金 进行多项房地产项目的投资 从而分散了风险 使投资者在享受房地产市场投资高收益的同时承受较低风险 3 信托投资公司通过发行集合资金信托计划募集资金 然后投资于房地产市场 连结了资本市场 一般信托合同的期限在1年以上 和房地产市场 解决了房地产项目开发过程中资金短缺问题 促进土地的有效利用 4 房地产项目的承租人或购买者可以要求信托投资公司按照自己的要求开发房地产项目 并委托信托投资公司提供店面选址 土地取得 设备租赁等专业化服务 从而有利于承租人或购买者加快落实其业务规划 缩短开店周期 避免房地产开发的种种风险 5 由于房地产项目具有的定制性质是根据承租人的要求进行开发的 因此房地产开发商可以迅速回笼资金 开发其他房地产项目 6 社会闲散资金进入房地产业 既积聚社会资金促进经济增长 又减少了银行信贷风险 扩大了投资者的投资渠道 这是房地产融资的发展趋势之一 精品课件 24 第三节特定目的信托与权利信托业务 一 员工持股信托业务 一 员工持股计划的含义员工持股计划即ESOP EmployeeStockOwnershipPlans 是指公司内部员工个人出资认购本公司部分股份 并委托信托机构进行集中管理的一种业务 二 我国员工持股计划的现状及存在问题我国员工持股计划主要是以员工个人 员工持股会或新设公司作为主体来持股的 但这这三种方案都存在较大缺陷 精品课件 25 三 员工持股信托的含义员工持股信托指企业员工出资委托信托投资公司认购本公司的股权 信托投资公司按照出资员工的意愿以自己的名义行使股东权利 承担股东义务 为了员工的利益或特定的目的管理或处分股权的一种信托业务 四 员工持股信托的作用1 信托投资公司通过股权信托对员工股份进行管理 解决了员工股权投资及其管理的规范问题 符合监管当局的要求 2 信托投资公司为了持股员工的利益 对股权进行集中管理 有利于防止敌意收购 3 信托投资公司可利用自己强大的投融资功能 部分解决员工购股资金短缺的问题 4 信托财产具有独立性 这使员工股份免受委托人 持股员工 债务追索和受托人破产清算的影响 精品课件 26 五 员工持股信托业务流程1 目标公司与信托投资公司签订员工持股信托方案 在此基础上 目标公司的员工作为委托人与信托投资公司签订 资金信托合同 并将资金划至其在信托投资公司开立的资金信托账户内 2 信托投资公司依据委托人的指定 以自己的名义购买目标公司的股权 3 目标公司员工依据共有人会议选出委托人代表 并对其进行授权 通过委托人代表行使 资金信托合同 中的委托人权利 4 信托投资公司作为受托人按照 资金信托合同 的约定 对目标公司行使股东权利 5 在信托存续期内 受托人根据目标公司的实际收益情况 在扣相应的税费后 按照合同约定向受益人分配投资收益 6 受托人依据 资金信托合同 的约定或委托人的意愿 在信托关系结束后 对所持有目标公司的股权办理转让或其他处分 精品课件 27 六 员工持股信托的特点1 股权管理规范 信托投资公司严格按照委托人意愿 发挥专业优势 对股权进行集中管理 保障员工和企业的合法权益 并有利于建立健全企业长期激励机制 2 专业理财服务 作为专门从事信托和投资业务的金融机构 信托投资公司具有一批经验丰富的投资管理专家和资深的专业投资人士 可以针对目标公司开展信息咨询 财务顾问 投资理财 企业融资等服务 增强目标公司盈利能力 3 股权安排便捷 通过信托合同的变更 可以方便实现员工股权的增减 转让 加入和退出等的变更 4 通过信托持股 不仅能够更好地维护职工的权益 而且解决了目前职工持股在实践中遇到的法律障碍问题 精品课件 28 二 管理层收购信托业务 一 管理层收购信托的含义管理层收购 MBO 信托是指信托投资公司为拟实施管理层收购的企业管理层提供的集融资安排 股权持有及企业整合于一身的信托计划 与传统的管理层收购方式相比较 管理层收购信托满足了收购主体合法性和隐秘性的要求 实现了收购资金合法性的目的 同时信托投资公司作为第三方专业中介机构有利于维护参与各方的合法利益 精品课件 29 二 管理层收购信托业务流程1 信托投资公司对项目公司的情况进行审查 以确定项目公司的资产增值潜力 管理效率空间及是否具有较好的 稳定的现金流预期 2 项目公司管理层与信托投资公司签订管理层收购 MBO 协议 确定人员范围 收购资金的来源及融资计划 股权收购额度等事宜 3 项目公司管理层可以以自己名义购买项目公司股权 并将股权质押给信托投资公司 或者项目公司管理层与信托投资公司签订 资金信托合同 委托信托投资公司以自己的名义购买并持有项目公司的股份 4 信托存续期内 信托投资公司依据 资金信托合同 的约定 按照项目公司管理层的意愿 以自己的名义行使股东权利 承担股东义务 5 信托终止后 信托投资公司依据 资金信托合同 的约定 处理信托财产 以上只是简单介绍了MBO信托的一般业务流程或一般操作思路 在进行具体操作时 这一流程将具有多种不同的衍生模式 精品课件 30 三 管理层收购信托的优点1 简便易行2 整体服务3 管理规范4 公正有效 四 管理层收购信托的作用目前我国的MBO案例主要是通过管理层出资设立有限责任公司或者成立职工持股会 受让目标公司股权 进而成为该公司控股股东 这种操作方式存在一系列问题 信托介入管理层收购 能够利用信托制度的优势 提升MBO的效率和成功率 精品课件 31 三 表决权信托业务 一 表决权信托的含义表决权信托也叫商务管理信托 它是指公司股东依据他们与受托人 信托投资公司 之间签订的信托契约 将他们所持有的该公司股份作为信托财产转移给受托人 由受托人集中行使约定的权利 通过选举董事或其它方法 以控制公司业务活动的一种制度设计 二 表决权信托的特点1 信托财产的名义所有权发生转移 2 信托机构能够独立行使表决权 3 信托关系稳定 精品课件 32 第四节个人信托业务 一 个人信托业务的概念及特点个人信托泛指由符合条件的自然人委托机构办理的各种信托业务 个人信托业务的特点是 信托受益人多数都是委托人以外的第三者 如委托人的亲属 特定的个人或团体 信托财产一般都是非生产性的个人财产 信托目的主要是使委托人的个人财产能按照个人的意愿进行分配和保障受益人的正常生活 或以个人赢利为目的进行信托业务 如个人信托投资公司进行的有价证券买卖 精品课件 33 二 个人信托业务种类 一 遗嘱信托遗嘱信托是指受理与个人遗嘱和遗产有关的信托业务 遗嘱信托主要有执行遗嘱和管理遗产两种业务 二 监护信托监护信托是信托机构受托行使监护人职责的信托业务 监护信托依被监护人不同 分为 未成年人监护信托 和 禁治产人监护信托 三 人寿保险信托人寿保险信托是信托机构办理的与人寿保险相结合的一种信托业务 精品课件 34 四 赡养信托赡养信托是信托机构接受赡养义务人的委托 对赡养金进行管理和按指定用途支付的个人信托业务 这种业务往往是异地或海外赡养义务人对赡养金不能进行日常管理和使用的情况下信托机构办理的信托业务 五 其他个人信托业务其他个人信托业务主要包括管理财产 处理财产 保全财产 增值财产等 精品课件 35 三 个人信托契约的主要内容生前信托是个人委托信托机构在委托人生前代为办理的信托事项 我国信托投资公司受个人委托办理的生前信托主要有 一 受托管理 处理产业 二 基金信托 三 保全财产 四 增值财产 精品课件 36 生前信托契约的主要内容包括 1 委托当事人生前信托契约首先要明确信托业务的当事人 即委托人 受托人和受益人 2 信托目的信托契约中应明确信托目的 信托目的不应与国家法律相违背 受托人可以依据此目的执行信托契约 3 信托财产信托契约中要对信托财产有详细的规定 首先要明确财产的性质 品种 数量 质量等 其次要明确信托财产转移的方式 时间 以便于受托人行使相应的职责 4 受托人的权利受托人在委托期间是信托财产法律上的所有人 但对受托人的这种所有权来说又是有限的 5 受益人的权利受益人自信托契约生效之日起享有受益权 受益人的受益权可以依法转让和继承 但信托契约中有限制性规定的除外 6 信托期限信托契约中要明确信托期限 信托期限可以是一个准确的时间区段7 受托人的报酬受托人有权依照信托契约的约定取得报酬 精品课件 37 四 遗嘱的主要内容遗嘱是信托投资公司执行遗嘱信托的主要依据 遗嘱中对信托投资公司的具体职责应予明确 信托投资公司要依据遗嘱办理业务 作为确定执行遗嘱信托依据的遗嘱应该具备以下基本内容 1 申明本份遗嘱的合法性和有效性遗嘱人在遗嘱中 首先要明确本份遗嘱的有效性和合法性 并同时取消以前所立下的所有遗嘱等文件 2 确定受托人在遗嘱中要明确确定受托人 即遗嘱执行人 并授予受托人在执行遗嘱中所拥有的权力 3 确定受益人受益人是遗产的继承者 对受益人的资格在遗嘱中要予以明确 说明受益人可以享受的财产形式 数量以及遗产的给付方式 4 特殊条款及附录特殊条款的规定及附录主要是针对执行遗嘱过程中可能出现的问题而列 精品课件 38 第五节其他信托业务 一 法人财产信托业务法人财产信托是指供货单位将准备出售或出租的财产向信托投资公司提出信托申请 并委托信托投资公司向其指定的需货单位提供财产的业务 称为法人财产信托业务 财产信托业务按照信托投资公司是否提供资金融通 又可以分为融资性财产信托和服务性财产信托两种 精品课件 39 二 债权信托业务 一 债权信托的涵义债权信托是指信托投资公司为发挥理财服务职能 维护债权人合法权益 在债权人与债务人双方签订的 债权债务确认协议书 的前提下 接受债权人委托 为债权人办理债权信托业务 二 办理债权信托的程序1 信托投资公司与委托人签订 债权信托协议书 2 信托投资公司要求委托人提供 债权债务确认协议书 债权债务确认协议书 3 债权人将债权委托给受托人 由受托人与债权人指定的债务人签订 债权信托偿债合同 并办理有关手续 精品课件 40 三 风险储备金信托业务 一 风险储备金涵义风险储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金 包括资本储备金 放款损失储备金 证券损失储备金 社会力量办学风险储备金等 二 当事人的权利与义务 三 签订 风险储备金信托协议书 精品课件 41 四 黄金信托业务黄金信托的含义黄金信托是指委托人将其持有的资金委托给受托人 由受托人以自己的名义 按照委托人的意愿将该资金投资于上海黄金交易所的黄金产品或其它与黄金相关的投资标的 并由受托人具体负责黄金投资事务 通过黄金投资组合 在尽可能地控制风险的前提下 为投资者提供分享黄金市场发展的收益 五 艺术品信托业务1 艺术品信托的含义艺术品信托是指委托人将其持有的资金委托给受托人 由受托人以自己的名义 按照委托人的意愿将该资金投资于艺术品市场 并由受托人具体负责艺术品投资事务 通过艺术品投资组合 在尽可能地控制风险的前提下 为投资者提供分享艺术品价值增长的收益 2 艺术品信托的主要形式 1 艺术品质押融资信托 2 艺术品投资信托基金 3 APT 艺术家共同信托 ArtistPensionTrust 是以 以物 作品 代币 为交换基础的投资项目 精品课件 42 第六章我国信托实务操作流程 试卷 一 名词解释贷款类集合资金信托投资类集合资金信托年金信托债权信托证券投资信托土地信托房地产信托管理层收购信托表决权信托员工持股信托人寿保险信托生前信托风险储备金信托禁治产人监护信托二 填空题1 A类贷款业务中 信托投资公司作为受托人按照委托金额和期限向委托人收取手续费 手续费每月最高不超过2 根据委托人的风险承受能力及偏好 证券投资信托分为股票投资信托 国债投资信托 基金投资信托及 3 员工持股计划是指公司内部员工个人出资认购部分股份 并委托公司信托机构进行集中管理的一种业务 4 表决权信托也叫 它是指公司股东与信托机构签订的信托契约 由受托人代行表决权的一种制度设计 5 遗嘱信托主要有和管理遗产信托两种业务 6 法律认为 遗嘱是一种 法律行为 必须按照法律要求的形式制订才有效力 精品课件 43 三 单项选择题1 可以充分利用货币市场 资本市场和产业投资领域的投资组合优势的是A银行理财产品B 券商代客理财C集合资金信托D保险基金2 以员工薪酬为基础 由个人和企业分别按比例提取并存放在个人帐户下 用于员工基本养老保险重要补充的是 A年金B储蓄C存款D住房公积金3 年金信托中年金在法律上的所有人为A企业B企业员工C信托公司D受益人4 法人信托是指是法人机构A委托人B受托人C受益人D代理人5 下列属于身后信托的是A遗嘱信托B人寿保险信托C监护信托D赡养信托四 多项选择题1 年金信托是具有如下特征的理财制度A受益人保护制度B受益人权利限制制度C受托人资格认定制度D委托人利益保护制度E投资安全保障制度2 企业年金信托的制度优势A信托财产保障制度B信托灵活性优势C专业理财优势D资金运用优势E信托设立的方便性 精品课件 44 3 员工持股信托的优点包括A股权管理规范B专业理财服务C股权安排便捷D维护职工的权益E解决法律障碍4 管理层收购信托的优势A简便易行B整体服务C管理规范D公正有效E收购主体隐密性五 判断题1 对象 用途 项目 期限 利率等均由委托人指定的贷款类资金信托属B类贷款业务 2 年金信托资金不受企业 信托投资公司 受益人的任何一方债权人的债权追及 3 权益型REITs直接投资并拥有房地产 其收入来源主要是房地产的经营收入和物业升值 4 土地开发成 熟地 后才能进行房屋开发 5 员工持股信托中信托投资公司以员工的名义行使股东权利 6 在我国信托财产不属于信托投资公司的自有财产 也不属于信托投资公司对受益人的负债 六 问答题1 集合资金信托业务由哪几种业务组成 业务流程分别是怎样的 2 如何办理年金信托业务 3 试述管理层收购信托及员工持股信托的内容 精品课件 45 4 个人信托业务的种类有哪些 5 如何办理债权信托业务 6 信托投资公司办理风险储备金业务的目的是什么 第六章参考答案一 名词解释贷款类集合资金信托 A类贷款业务 此项业务是信托投资公司作为受托人 按照全体委托人的意愿 用集合资金信托募集的资金 以信托投资公司的名义发放贷款 贷款的对象 用途 项目 期限 利率等均由委托人指定 其风险由委托人承担 信托投资公司作为受托人按照委托金额和期限向委托人收取手续费 手续费每月最高不超过千分之三 B类贷款业务 此项业务是指委托人将自己无能力亲自管理或者国家限制其亲自管理的资金通过集合资金信托的方式委托给信托投资公司 受托人 指定用于发放贷款 并由受托人代委托人选定借款人 受托人以贷款人之名义与借款人签订贷款合同及办理有关贷款手续 并行使贷款人的各项权利 该项业务集中了社会信用 用经济办法融通资金 提高资金使用效益 投资类集合资金信托是指信托投资公司作为受托人 将通过集合资金信托募集的资金 投资于优质项目 企业 法人股收购业务 或其他成长性好 风险可控 预期收益有保障的领域 为委托人获取较高的投资收益 年金信托就是企业作为委托人按期将年金作为信托财产交付信托投资公司 由信托投资公司作为受托人设立独立账户进行管理和运用 实现年金的积累和增值 并在职工符合条件时对其发放年金的一种信托产品 属于资金信托中的一个信托品种 债权信托是指信托投资公司为发挥理财服务职能 维护债权人合法权益 在债权人与债务人双方签订的 债权债务确认协议书 的前提下 接受债权人委托 为债权人办理债权信托业务 精品课件 46 证券投资信托是指信托投资公司接受委托人的委托 将委托人的资金 按照双方的约定 进行证券投资 在证券市场上运作受托资金的方式 根据委托人的风险承受能力及偏好 证券投资信托分为股票投资信托 国债投资信托 基金投资信托及证券组合投资信托 土地信托是指在目前各地政府建立土地储备制度的情况下 城市土地储备机构以自己的名义 将储备的土地委托给信托投资公司 由信托投资公司作为受托人 负责信托土地开发的融资活动 并独立 委托或联合土地开发专业企业进行土地开发 最后通过土地公开交易市场拍卖土地的一种具有中国特色的信托类型 房地产信托是指委托人基于对信托投资公司的信任 将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司 由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义 为受益人的利益投资于房地产开发和经营等行为 管理层收购信托是指信托投资公司为拟实施管理层收购的企业管理层提供的集融资安排 股权持有及企业整合于一身的信托计划 与传统的管理层收购方式相比较 管理层收购信托满足了收购主体合法性和隐秘性的要求 实现了收购资金合法性的目的 同时信托投资公司作为第三方专业中介机构有利于维护参与各方的合法利益 表决权信托也叫商务管理信托 它是指公司股东依据他们与受托人 信托投资公司 之间签订的信托契约 将他们所持有的该公司股份作为信托财产转移给受托人 由受托人集中行使约定的权利 通过选举董事或其它方法 以控制公司业务活动的一种制度设计 员工持股信托指企业员工出资委托信托投资公司认购本公司的股权 信托投资公司按照出资员工的意愿以自己的名义行使股东权利 承担股东义务 为了员工的利益或特定的目的管理或处分股权的一种信托业务 精品课件 47 人寿保险信托是信托机构办理的与人寿保险相结合的一种信托业务 为了弥补人寿保险的不足 被保人在生前投保人寿险的同时 可到信托机构办理人寿保险信托 指定信托机构为保险赔偿金的受托人 其遗属为保险赔偿金受益人 被保人死亡后 由信托机构向保险公司索取赔偿金 并按信托合同规定 一次或分期地将赔偿金转交给死者遗属 以保证死者遗属有稳定的生活来源 生前信托是个人委托信托机构在委托人生前代为办理的信托事项 风险储备金信托风险储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金 包括资本储备金 放款损失储备金 证券损失储备金 社会力量办学风险储备金等 将这些储备金委托给信托机构代为管理的信托业务 禁治产人监护信托信托机构可受禁治产人父母生前遗嘱或其亲属及法院的委托 负责赡养 医治 护理禁治产人 并代管其财产 行使监护人职责 当被监护人恢复行为能力或死亡后 信托机构办理转交或处理被监护人财产手续 监护信托即告结束 二 填空题1 千分之三2 证券组合投资信托3 本公司4 商务管理信托5 执行遗嘱信托6 要式 精品课件 48 三 单项选择题1 C2 A3 C4 A5 A四 多项选择题1 ABCE2 ABCDE3 ABCDE4 ABCDE五 判断题1 X2 V3 V4 V5 X6 V六 问答题答案要点1 集合资金信托业务由哪几种业务组成 业务流程分别是怎样的 1 贷款类集合资金信托贷款类资金信托业务流程 信托投资公司严格按照 贷款通则 和其他相关法律法规的规定 对借款企业的营业状况 财务状况 信用等级 还款能力实施审查 确定贷款对象 信托投资公司根据贷款项目的资金使用需要 风险程度 预期收益 和投资回报周期 制订相应的 贷款集合资金信托计划 风险申明书 等推介资料 并在推介期内向广大投资者公开发售 法人企业 社会团体 或自然人投资者通过信托投资公司的推介材料介绍 或通过咨询信托投资公司相关事宜 了解集合资金信托项目的风险收益情况 自主确定投资意向 精品课件 49 投资者与信托投资公司签订 贷款集合资金信托合同 将其合法拥有的资金委托给信托投资公司 并确定相应的合同条款和信托各方当事人的权利与义务 信托投资公司作为受托人 依据 资金信托合同 的约定 以贷款方式 管理 运用 和处分信托财产 严格防范风险 保障受益人的合法利益最大化 信托投资公司按照合同约定的信托收益分配期 向信托受益人分配信托收益 信托结束时 信托投资公司按照合同约定向相关当事人交付信托财产 投资类集合资金信托投资类集合资金信托业务流程 信托投资公司从安全 稳健 高效的角度出发 利用专业理财知识和广泛的社会资源 根据风险收益对等原则 通过可行性分析与论证 确定优质项目 企业或其他领域