财务管理常用函数ppt课件

财务管理常用函数 1 DDB 双倍余额递减折旧法 功能 使用双倍余额递减法计算某项资产在给定期间内的折旧值 语法结构 DDB cost salvage life period factor 参数约定 Cost 资产原值 Salvage 资产在折旧期末的价值 资产残值 Life 折旧期限 Period 需要计算折旧值的期间Factor 双倍余额递减速率 自动设定为2 示例 用双倍余额递减法 某工厂购买了一台新机器 价值为240000元 使用期限为10年 残值为30000元 要求 用双倍余额递减法计算第五年折旧值 实验步骤 1 打开EXCEL表 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 F2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例1 用双倍余额递减法 实验步骤 续 6 在 函数分类 菜单下点击 财务 在右边的 函数名 中选择 DDB 函数 出现该函数的对话框 如图1 3 2 7 根据示例的资料及对话框 输入各参数 点击 确认 8 设置单元格属性与格式 点击 格式 菜单 选择 单元格 中 数值 定义小数位 实验结果 DDB 240000 30000 10 5 2 19660 80 2 SLN 折线折旧法 功能 使用折线折旧法计算某项资产在给定期间内的折旧值 语法结构 SLN cost salvage life 参数约定 Cost 资产原值 Salvage 资产在折旧期末的价值 资产残值 Life 折旧期限 示例2 直线折旧法 某工厂购买了一价值300000元的卡车 使用期限为10年 残值为7500元 要求 用直线折旧法计算每年折旧额 实验步骤 1 打开 财务管理函数 EXCEL 直线折旧法 sheet 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 D2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例2 直线折旧法 实验步骤 续 6 在 函数分类 菜单下点击 财务 在右边的 函数名 中选择 SLN 函数 出现该函数的对话框 如图1 3 3 7 根据示例的资料及对话框 输入各参数 点击 确认 8 设置单元格属性与格式 点击 格式 菜单 选择 单元格 中 数值 定义小数位 实验结果 SLN 300000 7500 10 29250 3 PV 现值 功能 在固定利率下 计算某项投资 或贷款 等额分期付款偿还额或一次性偿还额的现值 语法结构 PV rate nper pmt fv type 参数约定 rate 各期利率 Nper 投资 或贷款 总期数 Pmt 每期等额收入或支出款项 也称年金 Fv 未来值Type 用来指定各期的付款时间是在期初还是期末 1代表期初 0代表期末 示例3 用PV法判断投资 保险公司业务员推销一项增值保险年金 该保险购买成本为600000元 可以在今后20年内于每月末回报500元 假定现在银行存款利率为8 问这笔投资是否值得 如果银行存款利率预计要调整为6 问这笔投资是否值得 实验步骤 1 打开 财务管理函数 EXCEL表 现值 sheet 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 F2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例3 用PV法判断投资 实验步骤 续 6 在 函数分类 菜单下点击 财务 在右边的 函数名 中选择 PV 函数 出现该函数的对话框 如图1 3 2 7 根据示例的资料及对话框 输入各参数 点击 确认 8 设置单元格属性与格式 点击 格式 菜单 选择 单元格 中 数值 定义小数位 实验结果 PV 0 08 12 12 20 500 0 59777 15 600000合算 4 FV 终值 功能 在固定利率下及等额分期付款方式下 计算某项投资的未来值 语法结构 FV rate nper pmt pv type 参数约定 rate 各期利率 Nper 投资 或贷款 总期数 Pmt 每期等额收入或支出款项 也称年金 pv 现值 也称本金Type 用来指定各期的付款时间是在期初还是期末 1代表期初 0代表期末 示例4 用FV法计算终值 企业欲设立一项偿债基金 每月初存入20000 假设存款利率为5 问3年后 该项基金应该有多少 实验步骤 1 打开 财务管理函数 EXCEL表 终值 sheet 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 F2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例4 用FV法计算终值 实验步骤 续 6 在 函数分类 菜单下点击 财务 在右边的 函数名 中选择 FV 函数 出现该函数的对话框 如图1 3 2 7 根据示例的资料及对话框 输入各参数 点击 确认 8 设置单元格属性与格式 点击 格式 菜单 选择 单元格 中 数值 定义小数位 实验结果 FV 0 05 12 36 2000 0 1 778296 16 5 NPV 净现值 功能 在固定利率下 计算某项投资未来现金流量的净现值 语法结构 NPV rate value1 value2 参数约定 rate 各期贴现率 是一固定值 value1 value2 代表1 29笔支出及收入的参数值 说明 1 函数NPV与函数PV 年金现值 相似 PV与NPV之间的主要差别 函数PV允许现金流在期或期末开始 而且PV的每一笔现金流数额在整个投资中必须是固定 而函数NPV的现金流是可变的 2 在计算NPV时 若投资额发生在第一年的期末 则将其作为参数Value的一部分 若投资额 发生在第一年的期初 则投资额不作为value参数的一部分 必须用下列公式 NPV rate value2 value3 value1 示例5 用NPV法计算净现值 企业欲投资300万元开办一家会员俱乐部 预计建设期为一年 建成后未来五年中各年的净收入分别为50万 80万 100万 120万 80万 假定每年的贴现率是6 计算该项投资的净现值 实验步骤 1 打开 财务管理函数 EXCEL表 净现值 sheet 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 F2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例5 用NPV法计算净现值 实验步骤 续 6 在 函数分类 菜单下点击 财务 在右边的 函数名 中选择 NPV 函数 出现该函数的对话框 如图1 3 2 7 根据示例的资料及对话框 输入各参数 点击 确认 8 设置单元格属性与格式 点击 格式 菜单 选择 单元格 中 数值 定义小数位 实验结果 NPV 0 06 300 50 80 100 120 80 53 93若该项建设期为0 则应设置为NPV 0 06 50 80 100 120 80 300 6 IRR 内部收益率 功能 计算某项投资的内部收益率 语法结构 IRR value1 value2 GUSS 参数约定 value1 value2 代表1 29笔支出及收入的参数值rate 对函数IRR计算结果的估计值 如果忽略 则为0 1 说明 1 values必须包含至少一个正值和一个负值 以计算内部收益率 2 函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序 故应确定按需要的顺序输入支付和收入的数值 3 函数IRR与函数NPV的关系十分密切 函数IRR计算出的收益率即NPV为0时的利率 下列公式显示了函数NPV和函数IRR的相互关系 NPV IRR value2 value3 0 示例6 用IRR 内部收益率 某科研所开办一家信息咨询公司 估计需要70000元的投资 预期今后五年中各年的净收入分别为12000 15000 18000 21000和22000元 计算该项投资的内部收益率 实验步骤 1 打开 财务管理函数 EXCEL表 内部收益率 sheet 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 F2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例6 IRR 内部收益率 实验步骤 续 6 在 函数分类 菜单下点击 财务 在右边的 函数名 中选择 IRR 函数 出现该函数的对话框 如图1 3 2 7 根据示例的资料及对话框 输入各参数 点击 确认 8 设置单元格属性与格式 点击 格式 菜单 选择 单元格 中 数值 定义小数位 实验结果 MIRR b2 g2 h2 0 0734 7 34 7 MIRR 修正内部收益率 功能 计算某项投资获取的现金进行再投资的收益率 语法结构 MIRR values finance rate reinvest rate 参数约定 Values 代表1 29笔支出及收入的参数值Finance rate 为投入资金的融资利率Reinves rate 为各期收入净额再投资的收益率 说明 函数MIRR根据输入值的次序来注释现金流的次序 所以 务必按照实际的顺序输入支出和收入额 并使用正确的正负号 现金流入为正号 现金流出为负号 示例7 MIRR 修正内部收益率 盛发渔业公司从事商业性捕于工作 现在已经是第五年头 5年前年利率10 借款120000元买了一艘捕鱼船 这五年每年的收入分别是39000 30000 21000 37000 和46000元 其间又将所获利润用以新投资 每年报酬率为12 计算其修正内部收益率 实验步骤 1 打开 财务管理函数 EXCEL表 修正内部收益率 sheet 2 在工作表选择存放实验数据的单元格 在此选择B2 F2 3 输入实验数据 4 选择存放实验结果的单元格 在此选择A2 5 在单元格A2 插入函数 示例7 MIRR 修正内部收益率 实