公司概论第二次BBS简答题和案例分析题问题及答案

问题一:公司分立的方式和程序1、 公司分立的方式。公司分立可以采取派生分立和新设分立两种方式。一个公司将一部分资产和负债分出去另设一个或若干个新的公司，原公司保留为派生分立。一个公司将全部资产和负债划分给二个或二个以上的新公司，该公司解散为新设分立。问题二:.股东大会的职权1、决定公司的经营方针和投资计划。 2、选举和更换董事，决定有关董事的报酬。 3、选举和更换由股东代表出任的监事，决定有关监事的报酬事项，审议批准董事会的报告。 4、审议批准监事会的报告：审议批推公司的年度财务预算方案、决算方案。 5、审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案。 6、对公司增加或者减少注册资本做出决议。 7、对公司发行债券做出决议。 8、对股东向股东以外的人转让出资做出决议(本项为有限责任公司股东会议特有的职权)。 9、对公司合并、分立、解散和清算等事项做出决议。 10、修改公司章程，以及公司章程规定需由股东大会决定的事项。问题三:期股与期权激励的区别一）获得物不同。二）收益获得的来源不同。 三）收益获得的方式不同。问题四:公司人格否定的特征。在什么情况下对公司的人格予以否认？特征：一、其是对特定法律关系中公司独立人格的否认；二、其是对失衡的公司利益关系的事后司法规制；三、其是对法人制度的必要补充和发展。适用情形：一、公司人格混同。常见的有：财产混同、业务混同和人员混同。二、公司资本显著不足。三、关联法人之间的过度控制。四、利用公司人格逃避契约义务。五、虚拟股东。问题五:公司资本与公司资产、股东权益各自的含义及三者之间的关系公司资本是公司登记注册的资本总额。公司资产是指由过去的交易或事项所形成，并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给该企业带来经济利益，包括各种财产、债权和其他权利。股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。公司资本是股东权益的一部分。在一般情况下，股东权益大于公司资本，他表明在股东出资基础上所形成的那部分公司资产值，是全体股东对公司资产量化了的财产权利。公司资产属于公司法人所有，而不属于某个或者某些股东所有或共有。问题六:母公司对子公司的主要控制手段一、 股权控制：母公司借助于对子公司的资本投资，取得所有者或出资人的资格，再凭借这种资格以及所有权所赋予的控制权，对子公司进行战略、人事和财务控制。二、战略控制。包括经营控制和战略协调。三、人事控制。子公司的总经理、财务总监、营销总监等重要职位人选一般要经由母公司审批。四、财务控制。包括两种方式：一是通过控制财务人员来控制财务活动，母公司掌握子公司、财务总监的任免权；二是通过制定财务制度和采用财务技术来控制子公司的财务活动。五、文化控制：母公司利用其组织文化不断对子公司进行渗透、同化。问题七:法人治理结构的特征及形成的原因答：公司是由众多投资者出资设立的经济组织，公司作为法人应形成一种以众多股东的个体意志为基础的组织意志，以公司的名义独立开展业务活动。因此，公司治理结构包括肌东会、董事会、经理和监事会四个部分。公司之所以要建立这样一套管理机构，主要原因是： 弥补股东的功能性缺陷。 (2) 满足快速、便捷和正确决策的需要。 克服责任无人承担的缺陷。 维护股东和公司的权益。问题八:在我国对国有企业经营者基薪的设计主要考虑因素 经营者基本年薪设计需要考虑的因素二方面指票：（ 1 ）主要考核指标。年薪制主要考核指应该能反映对所有者权益的保护，体现现经营者对企业负有的责任及其所创造的业绩。一般来说，利润率是一个主要的指标。（ 2 ）辅助考核指 标。辅助考核指标反映利润率（或利润）以外的其他指标的完成情况，一方面可防止经营者的短期行为，另一方面可防止经营者通过不合适算途径增加当年利润。可供选择的辅助指标主要有资本保值与增值率、技术创新投入率、速动比率和全员劳动生产率等。问题九:公司重整的概念与程序公司重整是指公开发行股票或公司债券的公司，由于财务上的困难，已经暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序予以整顿，使该得以复兴的一种法律行为。 公司重整一般需要经过以下四个步骤： （ 1 ）重整程序的启动。具备企业重整的条件，由债务人、债权人或债务人的股东提出重整申请，并向所在地的人民法院提交申请书，最后由法院决定。 （ 2 ）重整关系人的确定。有重整管理人、关系人会议、重整监督人。 （ 3 ）重整计划的制定和执行。目的是让债务人恢复正常的经营，从而东山再起。 （ 4 ）重整程序的结束。重整成功指重整的预期目标已经如期达到，经法院裁决可以结束重整的法律行为。转化为破产清算程序目的是尽量挽救企业、避免清盘，为债权人的最大利益着想。问题十:公司债券与股票有哪些不同点答（ 1 ）两者权利不同 债券的债权凭证，券持有者与债券发行者之间的债务关系，债券持有者只可按其获取利息及到期收回本金，无权参与公司的经营决策。股票则不同，股票是所有权凭证，股票所有者是发行股票公司的股东，一般拥有投票权，可以通过选择董事行使对公司的经营决策权和监督权。 （ 2 ）二者本质不同 发行债券是为了满足公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。发行股票则是为了满足股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。有资格发行债券的经济主体很多，如：政府、金融机构、公司组织等，它们一般都可以发行债券，但是发行股票的经济主体只有是股份公司。 （ 3 ）二者的期限不同 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时规划本金，因此债券是一种有期投资。而股票是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，因此，股票是一种无期投资，或称永久投资。但是，股票持有者可以通过市场转让收回投资资金。 （ 4 ）二者收益不同 债券有规定的利率，持有者可以获得固定的利息，而股票的红利是固定的，一般视股份公司的经营状况而定。 （ 5 ）二者风险不同 对于购买者来说，股票的风险要大于债券的风险。这是由一下几种原因造成的：（ 1 ）债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息和红利是公司利润的一部分，公司有盈利才可以支付，且在支付时排在债券和利息之后；（ 2 ）若公司破产，就清偿顺序而言，债券偿付在前，股票偿付在后； (3) 在二级市场上，债券因利率固定、期限固定、市场价格也较稳定，而股票无固定的期限和利率，受各种宏观和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。 案例1 甲、乙、丙、丁、戊拟共同组建一有限责任性质的饮料公司，注册资本200万元，公司拟不设董事会，由甲任执行董事；不设监事会，由丙担任公司的监事。饮料公司成立后经营一直不景气，已欠A银行贷款100万元未还。经股东会决议，决定把饮料公司惟一盈利的保健品车间分出去，另成立有独立法人资格的保健品厂。后饮料公司增资扩股，乙将其股份转让给C公司。试分析：1.饮料公司设立保健品厂的行为属于公司分立的哪种形式？设立后，饮料公司原有的债权债务应如何承担？2.乙转让股份时应遵循股份转让的何种规则？分析回答：1.派生分立；设立后，饮料公司原有的债权债务保健品厂承担连带责任。2.股东向股东以外的人转让其出资时，必须经全体股东同意；在同等条件下，其他股东对该出资有优先购买权。案例2张某，是一位个体户。他与另一位个体户共同发起成立了一家A服装贸易公司，并由该公司买下了张某全部的产业。不过，公司并没有给他现款，而只是给他股份和债权（即公司承认欠他的钱）。张某几乎拥有了公司全部股份（90%）。由于经营不善，该公司最终解散。张某声称自己是公司的债权人，有权要求公司偿还他借给公司的钱。但是，公司其他债权人主张，既然公司成立后的业务与公司成立前完全一样，而且张某拥有公司几乎全部的股份，所以，实质上A公司几乎就是张某的私人企业，张某就是公司。因此，张某与公司之间并不存在什么债权债务关系。张某无权要求公司财产偿还所欠债务，而只能由其他债权人共同分配公司财产，以清偿债务。为此，发生纠纷，诉至法院。试分析：张某要求清偿债务有无依据？分析回答：张某作为股东持有公司股份所表现出来的财产，在公司解散时，不能与其他债权人共同受偿，只有在公司财产满足全部债权人的债权以后，才能就剩余部分对公司股东按出资比例进行分配；张某又是公司的债权人，他对公司的债权属于他的个人财产，这一部分财产不属于公司财产的范围。在公司法中，由于公司财产与股东出资以外的个人财产是分离的，所以张某对于公司的债权，应当与公司其他债权人一起参与分配。案例3隆平高科股份有限公司的 6个发起人为湖南省农科院、湖南杂交水稻研究中心、湖南东方农业产业有限公司、中科院长沙农业现代化研究所、湖南省郴州市种子公司和袁隆平先生。袁隆平先生以379.16万元现金投入股份公司，按1：0. 65936的折股比例折为 250万股，占总股本的 5(这是公开发行股份前，公开发行后只占2.38%)。股权性质为个人股，由袁隆平先生个人持有。这样袁隆平成为公司第四大股东、名誉董事长、董事。袁隆平是如何拥有379.16万元入股现金的呢？隆平高科股份有限公司的名字是由袁隆平先生授权使用的，根据公司和袁隆平签订的协议，袁隆平同意在股份公司存续期间将其姓名作为股份公司的名称和公司股票上市时的简称，公司则向袁隆平先生支付姓名使用权费580万元。这样，等于是其他发起人股东同意用支付姓名使用权费的方式，使袁隆平先生拥有了一笔资金，并用来入股企业，成为公司发起人之一。这种方法，解决了自然人没有现金入股企业的难题。据湖南省四达资产评估事务所1998年的评估，袁隆平品牌的评估价值为1 008.9亿元。这一点儿姓名使用权费，相对于品牌价值来说，是微不足道的。试分析：1.股份有限公司发起人可不可以是自然人？2.袁隆平的出资方式是否存在问题？为什么？分析回答：1我国公司法规定，设立股份有限公司需二个以上的发起人，并没有限定发起人必须为法人或其他经济组织，因此发起人可以是自然人。2没有问题。袁隆平是以现金379.16万元出资拥有250万股，现金来源是从公司获得的580万元的姓名使用权费，而不是以劳务和信用出资案例4国有企业火炬化工厂与另外一国有企业火星化工原料厂决定共同作为发起人建立股份有限公司。股份有限公司章程规定公司注册资本为人民币 2000万元。火炬化工厂以厂房、机器设备和土地使用权出资，评估作价 100 万元；火星化工原料厂以原料及厂房出资，经评估作价 100 万元；另外，火炬化工厂还以本厂的商标及专利技术出资，经评估作价 1500 万元，该专利技术并非高新技术。公司将以募集方式设立，发起人认购股份总额的30%；国内其他法人认购股份40%；向公司内部职工发行股份30%。 试分析：1发起人的出资是否符合法律规定 ?2股份的公开募集是否符合公司法的规定 ?1 无形资产作价出资金额不得超过公司出资资本的 70%, 而火炬厂的无形资产作价已超过了注册资本的 70%, 不符合法律规定。2公司法规定以募集方式设立公司的 , 发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。两个发起人的出资所占公司股份总数的比例未达到这一要求，因此不符合公司法规定。案例5某市造纸包装公司创始于1964年，1992年被国家列为全国五百家大型企业之一，被轻工业部列为全国大型造纸企业之一。1993年该公司会同一家中外合作企业和一家造纸试验厂发起组建北京造纸股份有限公司。发起人根据股份有限公司的规范意见共同拟定了关于组建“飞翔造纸股份有限公司”的章程。在章程中他们约定：1.公司发起人为北京造纸包装工业公司、中外合作企业、造纸试验厂。2.公司注册资本为人民币2000万元；3公司采用募集方式设立，发起人认购股份总额的30%；国内其他法人认购股份40%；向公司内部职工发行股份30%。其中中外合作企业以专利出资300万元、造纸试验厂以非专利出资150万元、包装公司以机器设备投资216.6万元。试问公司法颁布后，上述条件是否符合设立股份有限公司的法律规定？答题要点：1公司法规定，股份有限公司的发起人至少5人，且半数以上在中国境内有住所。而“飞翔”公司的章程约定，发起人为北京造纸包装工业公司、中外合作企业、造纸试验厂3家，少于5人。2公司法规定，股份有限公司的注册资本不低于1000万元。约定中的注册资本为2000万元，符合公司法规定。 3公司法规定，股份有限公司发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。约定中，发起人认购股份总额的30%，少于35%。4公司法规定，有限公司和股份公司以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过公司注册资本的20%。约定中，中外合作企业以专利出资300万元、造纸试验厂以非专利出资150万元，总计450万元，为注册资本的22.5%，超过20%。案例6兰州黄河的家族控股集团与外部经理人的股权斗争 1999年5月，兰州黄河股份有限公司公开招股，6月上市。第一大股东兰州黄河企业集团公司持有法人股 4 000万股,占上市公司 40.73的控股权。这个企业是由杨纪强带着四个儿子创建的；目前是中国10大啤酒集团里惟一的一家乡镇企业。杨纪强是全国劳动模范、全国优秀农民企业家、兰州黄河啤酒厂的创始人。他和四个儿子分别担任集团公司和股份公司的董事长、总经理、分公司经理等职。这是一个家族公司改制上市的典型,大股东和上市公司是两块牌子、一套人马。 1999年7月，兰州黄河股份公司发布公告，称其控股股东兰州黄河集团将持有的上市公司股权中的1980万股以协议转让方式转让给北京荣园洋科技有限公司，转让价格每股12元，而当时兰州黄河的每股净资产已经为505元。大股东转让股权的速度之快、价格之低，令人质疑！王雁元，1997年进入黄河集团，负责公司上市及宣传工作，在股份公司的上市过程中，全盘策划，并组建了公司首届董事会,11名成员中杨纪强为董事长，来自股东单位的有3名董事，其余8名董事均为非股东代表，并有两名独立董事，王雁元任副董事长兼总经理。王雁元在进入黄河集团之后，就开始秘密筹建自己的家族势力，利用上市公司为自己的家族企业谋求利益。1997年,在王雁元出任黄河集团领导职务一个月后,华夏明珠科贸有限公司在北京成立，法人代表孟祥魁为王雁元之子。1998年，王雁元向杨纪强批得上市开办费1000万元，汇入华夏明珠科贸公司。1999年6月，兰州黄河股票主承销商以财务顾问费名义先后向华夏明珠科贸公司账户汇入资金292万元。 1999年7月22日,就在发布股权转让公告当天，北京荣园样公司刚刚注册成立。出资人为王雁元的父母亲，法人代表还是孟祥魁。关于股权转让，杨纪强称自己是在不知情办情况下，在一个没有看清内容的文件上签的字，转让协议是采用抽页换页的方式伪造的假合同。而公司的独立董事则称集团公司不仅知晓此事，而且是主动要求转让股权的。因为黄河集团效益太差,所属子公司全面亏损,集团外债7亿多元，银行整天讨债、税务整天要税。把黄河集团对上市公司的部分股权转移到外地,可以避免银行强行收贷,可以更好地逃债。1999年10月下旬以后，两个家族势力的矛盾更达到不可调和的地步。发展到顶峰，则是在11月6日，兰州黄河股份公司在兰州和北京同时召开董事会会议，这是中国资本市场从未发生过的奇事！以董事长杨纪强召集的董事会在兰州召开，只有3名董事，缺席董事过半数，会议开成了情况通报会。以王雁元召集的董事会在北京召开，到会董事超过对人但是董事长未到会。北京的会议开到一半，王雁元和一位公司副总就被兰州警方依法拘留。原来早在9月，黄河集团就已向警方报案，指控王雁元利用职权，非法转让黄河股权。 1999年12月,在部分股东和监事会召集下,兰州黄河股份有限公司临时股东大会召开,修改公司章程,免去第三届全部董事和监事,选举第四届董事和监事,杨纪强任董事长,杨世江（杨纪强的二儿子）任副董事长。解聘公司原全部高级管理人员,由杨世汇任总经理,聘任新的董事会秘书和财务总监。兰州黄河事件以杨氏家族成功地保卫黄河而告结束。但经此一事,兰州黄河元气大伤,2001年中期,企业已经陷入亏损。 经此变故,兰州黄河又要回到家族治理结构的老路上。在新组成的董事会中，上届 11名董事只有3名留任，非出资人董事比例大大减少，独立董事自然也消失了。董事中有杨家父子三人，其中父子二人囊括了公司董事长、副董事长兼总经理的职务。可以看出，杨纪强对公司治理机制的看法发生了 180度大转弯，从启用能人、设立独立董事，重新回到了信任、重用家族成员。 问题： 1.家族企业在聘任职业经理人时，如何处理二者之间的矛盾？ 2.中国的家族公司，应如何建立规范的法人治理结构？1该案例的主要问题是存在着严重的内部人控制。董事会成员中，出资人董事所占比例过低，非出资人董事的比例过高。当一个董事会完全是总经理一手炮制出来的时候，内部人控制就难以避免。内部人控制是在所有权与控制权分离的条件下生成的。在两权分离的条件下，不掌握企业经营权的分散的股东成为企业的外部成员，企业实际上由不拥有股权或只拥有很小份额股权的经理阶层所控制，经理人员事实上或依法掌握了企业的控制权。内部人控制本身是公司制不成熟和不规范的产物，它往往会给公司规范运行和健康发展带来一系列弊端。 2本案例的关键是建立规范有效的法人治理结构。在资产所有权和经营权分离的情况下,如何建立起既能保护投资者利益,又能适应市场经济快节奏的运作并提高决策效率的法人治理结构，是自股份公司产生以来各国经济学家、法学家和管理者们一直高度关注，孜孜探索的问题。内部人控制不利于公司的健康发展，上市公司没有任何制度或机构对王雁元进行监督和制约，只要“哄住了”杨纪强，别人就不能说什么!杨纪强自己也承认，企业内“人治”色彩太强。科学有效的公司治理结构必须在产权明晰的基础上，通过公司股权结构的多元化，强化所有者的约束，进一步明确董事会的权力、责任和法律地位，对经营者实行有效的监督与激励机制。案例7广东福地科技股份有限公司董事会在2000年3月公告对高层管理人员进行股权激励，有16位高管人员成为受益人，每人将获得从32万元到36万元不等的奖金，其中，约7万元以现金形式发放，约25万元到29万元用于购买公司流通股。奖励基金的来源是1999公司经审计后的税后利润，在提取法定公积金、公益金后的余额中，按15的比例提取，共 566万元。在奖励基金中，70奖励董事、高层管理人员，30奖励监事。奖金的用途是20发放现金，80购买流通股，购股行为在1999年报公布5天以后进行。 根据广东福地2000年年报披露的对董监事、高层管理员持股数量变动的分析，我们发现，在2000年度广东福地激励基金的受益对象中，9名董事（兼高管人员）除一人外，每人获得17 800股，一位副总经理和一位监事长各获得 16 400股，董事会秘书和公司财务总监各获得15 700股。所以，12位董监事和高管人员共获得 2066万股的流通股票奖励。 到2001年3月，福地科技的激励基金购股实施了一年，效果如何呢？据有关媒体的公开披露，一是个人所得税的缴纳问题至今没有解决；二是奖励基金认购流通股成本过高。关于奖励基金购股的个人所得税问题，至今未见明文规定。因为高层管理人员持股在职期间不得流通，离任或退休后方能解冻。所以，在发放奖励基金用于为高层管理人员购股时，是即时征收个人所得税，还是离任退休后股份获得解冻流通时再征收个人所得税，没有明确的法律规定。至于第二个问题，购买流通股的成本过高，实际是购股的风险问题。福地科技的股票在2000年3月份为17元多，2001年3月已下跌为1011元（2000年9月曾10转增2），更为糟糕的是，福地科技在2001年中期已经亏损，每股收益为0182元。一场股权激励后，公司的经营业绩没有改善反而恶化了，福地科技甚至准备在2001年停止这种奖励做法。 问题： 1.使用奖励基金购股，该不该征收个人所得税？ 2.股权激励后公司的经营业绩没有改善反而恶化，是行业经营的风险还是股权激励做法无效？答题要点：1我们认为，为体现国家对建立企业激励机制的鼓励，对高管持股部分不应征收个人所得税，离任退休后股份获得解冻可以流通时，再征收个人所得税。这样，由于我国实行的是累进税率制，高管人员退休离任后实际缴纳的税收将减少。 2股权激励后公司经营业绩的恶化，应该有行业经营风险问题，把所有的账都算在股权激励头上并不现实。但这种股权激励也有其弊端，如购买流通股的成本过高，高管人员持股在职期间不得流通，离任或退休后方能转让，因而使激励作用有限。因此，公司欲实施对高管人员的激励，还须综合设计激励模式。案例8华远公司创立于1987年，是一家自负盈亏的企业。由于国家没有一分钱投资，决定了华远公司只有努力经营才能够生存、扩张，否则就只有倒闭。正是这种与生俱来的生存风险，造就了华远公司市场化的经营机制：公司内部建立了高效率的决策和执行体系；公司员工、干部实行聘任制，能上能下，能进能出，报酬与职务由其业绩决定。这样的竞争机制使得公司充满生机。公司从 1987年负债 1500万元起步，到 1992年发展成总资产 4亿元、净资产 1700万元的中型房地产公司。 1993年，公司在国内完成扩股的基础上吸收外资入股，使公司注册资本扩大到 78 125万元。 1996年，公司外方股东（其惟一资产就是所持有的华远公司股份）在香港上市，为公司打开了在海外资本市场融资的大门。1996年、1997年公司两次扩股，现在公司注册资本13亿元，净资产32亿元，总资产62亿元。公