炒股技术分析系统理论PPT课件

1 技术分析的理论基础 技术分析的三个基本假设 1 市场行为包容消化一切 基础2 价格以趋势的方向演变 核心3 历史会重演 2 常用的技术工具 1 趋势线2 通道3 黄金分割线4 图表形态5 移动平均线6 K线形态7 指标 RSI KD 3 趋势的基本概念 趋势的概念是技术分析的核心内容 是市场何去何从的方向 上升趋势为一系列依次上升的峰和谷 下降趋势为一系列依次下降的峰和谷 趋势有三种方向 1 上升2 下降3 横向整理 4 上升趋势 下降趋势 横向整理 5 趋势线 1 趋势线有上升趋势线和下降趋势线2 上升趋势线是沿着相继的向上反弹底点连成一条直线 它位于走势图的下侧 3 下降趋势线是沿着相继的上冲高点连结的一条直线 位于价格上侧 6 例 上升趋势线 1 2 3 4 5 6 7 例 下降趋势线 2 3 4 5 6 1 8 支撑和阻力的概念 上升趋势下降趋势 支撑 阻力 支撑 阻力 支撑 阻力 阻力 支撑 9 1 支撑和阻力的互换 支撑 阻力 上升趋势 下降趋势 支撑 阻力 10 习惯数字是非常重要的支撑和阻力 市场经常在习惯数字上停止上升和下跌 交易员习惯以20 50 80 100作为价格目标 这些习惯的数字常常成为心里上的支撑和阻力 根据习惯数字的特点 交易时不要把交易指令正好放在这些数字上 多头的止损应低于习惯数字 空头的止损应高于习惯数字 11 12 黄金分割理论 在上升和下降趋势中 价格总要回调其中的一部分 然后再恢复原来的上升或下降趋势 通常回调的比例为 38 2 50 61 8 13 举例 黄金分割理论 A 0 382XA 0 5XA 0 618XA 1 2 3 14 通道的实际操作方法 通道的形成通道的级别以及不同级别对应的操作方法 15 通道理论 通道是由两条平行线组成 一条是支撑线 一条是压力线 价格趋势整个地局限于两条平行线之间 通道维持的时间越长 这种趋势就越明显 通道分上升通道和下降通道 16 通道的形成 汇率在向着某个方向运行时所产生的回调 连接回调点和高点或低点的直线然后经过平移而形成的平行通道 这种回调一般都大于38 2 如果回调小于38 2 则说明该趋势比较强硬 我们应该有趋势的操作方法来运 17 举例 上升通道 1 2 3 4 5 6 18 举例 下降通道 1 2 3 4 5 6 19 通道的画法1 平行通道 20 通道画法2 21 通道的级别 周线图所形成的通道日线图中所形成的通道4小时图中所形成的通道 22 周线中形成通道的操作方法 画出通道的上沿和下沿在接近上沿和下沿时 在日线上是否有明显的K线信号或4小时线中是否有明显的K线组合 同时1小时线中是否有图形形态的出现 比如 M头 W底 头肩顶或底等反转形态 如果有则立刻入场 止损就是筑底时所形成的最低点或筑顶时形成的最高点 23 日线中通道的操作方法 寻找到日线的平行通道在通道的上 下沿观察4小时线的K线组合从1小时线中得到图形形态的确认 并决定入场注 如果是上升通道 只在通道的下沿寻找做多的机会 直到碰到长周期中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转 如果是下降通道 只在通道的上沿寻找做空的机会 直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转 24 4小时线通道的操作方法 寻找通道按照通道顺方向操作在小时线中有明显的K线组合就立刻进场注 如果是上升通道 只在通道的下沿寻找做多的机会 直到碰到日线中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转 如果是下降通道 只在通道的上沿寻找做空的机会 直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转 25 26 技术工具和指标的结合判断底部和顶部 27 趋势线 k线形态和指标结合 判断底部的几个条件1 价格由下跌趋势变为横盘整理 价格突破不了前期低点 2 前期低点附近出现看涨的K线组合 3 指标RSI KD出现底背离迹象 4 突破 回抽下跌趋势线 KD的二次金叉构成买入点和入场时机 28 29 判断顶部的几个条件1 价格由上升趋势变为横盘整理 价格突破不了前期高点 2 前期高点附近出现看跌的K线组合 3 指标RSI KD出现顶背离迹象 4 突破 回抽上升趋势线 KD的二次死叉构成卖出点和出场时机 30 31 均线 K线形态和指标结合 判断底部的几个条件1 价格由下跌趋势变为横盘整理 价格不创新低 均线系统开始粘合 2 前期低点附近出现看涨的K线组合 3 指标RSI KD出现底背离迹象 4 价格向上突破几条均线 KD的二次金叉构成买入点和入场时机 32 33 34 反转形态 头肩顶 底 头肩顶 底 为主要的反转形态 最可信赖的 大多数反转形态是头肩顶 底 的变体 指标的背离和均线的粘合在头肩顶 底 的发展过程中非常要 收市价格跌破颈线后 形态最后完成 35 举例 头肩顶 左肩 右肩 头 颈线 A A 目标点 36 头肩顶形态实战操作分析 头肩顶形态目标位为头到颈线的距离 头部构成看空的K线组合 指标RSI KD出现顶背离现象 突破上升趋势线回抽确认构成右肩卖点 下破颈线 回抽颈线构成卖点 37 38 M头和W底 头的形成是由于市场经过一段长时间的多头趋势后 汇价涨幅已大 一些投资者获利颇丰 产生一种居高思危的警觉 因此 当汇价在某一阶段 遭突发利空时 大量的获利回吐盘会造成汇价暂时的加速大跌 汇价在经过短期的下跌后 获得支撑又回头向上和缓攀升 在温和态势中 汇价接近前次的高点 并在随后立即下跌 形成 头形态 39 M头 A B C D E 40 M头形态实战操作分析 M头形态目标位为M头到颈线的距离 前期高点出现看空的K线组合构成卖点 指标RSI KD出现顶背离和二次高位死叉 下破上升趋势线构成卖点 下破颈线 回抽颈线构成卖点 41 实战图例 42 W底 底形态是形态学中一个重要的形态 其走势外观如英文字母 底形态属于一种中期底部形态 一般发生于汇价波段跌势的末期 通常不会出现在行情趋势的中途 底第一个低点与第二个低点之间必须有一定的距离 有时 第二个低点低于第一个低点 通常第一个低点位于下降趋势非常重要的技术阻力位 投机者获利了结 同时 有的投机者尝试抢反弹 由于主要趋势没有发生转变 通常人们在反弹时平仓获利了结 价位再次回到下降趋势的低点 这时会有更多的人在接近前期低点买进 将止损放在低于前期低点的位置 从而形成第二个低点 43 W底形态实战操作分析 W底形态目标位为W底到颈线的距离 前期低点出现看多的K线组合构成买点 指标RSI KD出现底背离和二次高位死叉 突破下降趋势线构成买点 上破颈线 回抽颈线构成买点 44 实战图例 45 三顶和三底 三顶和三底的形态与头肩顶和头肩底类似 只是 其中的三个高 底 点都处在同一水平附近 三个高 底 点的交易量依次递减 连接两个底 高 点的直线形成颈线 颈线突破后 三顶和三底形成 46 三重顶形态实战操作分析 三重顶形态目标位为三头到颈线的距离 前期高点出现看空的K线组合构成卖点 指标RSI KD出现顶背离和三次高位死叉 下破颈线 回抽颈线构成卖点 47 实战图例 48 V形顶 底 形态 V形顶 底 是最难判断的的一种形态 根据10几年的经验 通常出现在汇价远远超出了某货币的平价之后 配合基本面发生大的转变 逼迫多头或空头平仓 从而使汇价快速回到平价之上 在图表上形成V形反转形态 转折点通常以单日反转或岛屿反转的形式出现 单日反转请参阅K线理论 49 举例 V形顶 底 平价 单日反转 单日反转 50 V形反转形态实战操作分析 单日出现岛形反转K线组合 突破趋势线构成买卖点 指标RSI KD出现顶背离和二次死叉 以日线图和四小时图为主要操作形态 51 实战图例 52 三角形 对称三角形通常属于持续形态 它表示原有的上升或下降趋势进入调整状态 一旦调整完成 将恢复原来的趋势 也就是 在上升趋势中出现对称三角形调整 价格将选择向上突破 在下降趋势中出现对称三角形调整 价格将选择向下突破 53 举例 上升三角形 平行线 54 上升三角形实战操作分析 上升三角形目标位为三角形的等高线 指标RSI KD顺应价格走势 下探三角形的下轨构成买点 上破 回抽三角形的上轨构成买点 55 实战图例 56 下降三角形 下降三角形的下边线水平 上边线下斜 属于看跌形态 平行线 57 下降三角形实战操作分析 下降三角形目标位为三角形的等高线 指标RSI KD顺应价格的走势 上探三角形的上轨构成卖点 下破 回抽三角形的下轨构成卖点 58 实战图例 59 旗形 旗形和三角旗形是外汇市场最常见的 表示市场暂时处于休整状态 一旦调整完成 将恢复原来的走势 发生市场反转的可能性很小 旗形由两条相互平行的趋势线围城 三角旗形由两条相互聚拢的趋势线形成 形态上与对称三角形相象 随着两个形态的逐渐形成 交易量显著的减少 60 举例 旗形 上升旗形下降旗形 61 楔形 楔形与对称三角形相似 但楔形具有鲜明的倾角 方向很明确 要么向上 要么向下 通常 下