知识产权质押贷款操作实务分析.ppt

知识产权质押贷款操作实务,交通银行北京市分行王剑2011年4月8日,业务概况,提要,1,操作实务,2,实务案例,4,风险分析,3,交通银行北京市分行简介,交通银行-始建于1908年，1987年重新组建-百年民族金融品牌的传承者、中国银行业改革的先行者-第一家全国性股份制商业银行-2005年6月和2007年5月分别在香港联交所、上海证交所上市交通银行北京市分行-成立于1989年，系统内最大的省级分行-全行资产总规模逾5500亿元-多个“国内首家”和“交行内首创”的创新产品和服务-在多个领域为客户提供全方位金融服务,2007年10月31日，首笔版权担保贷款发放2007年11月6日，与市文化创意产业促进中心签约,2006年10月31日，知识产权质押贷款问世,2006年10月31日交通银行北京市分行推出以专利权、商标权为质押担保的知识产权质押贷款,2007年10月31日交通银行北京市分行推出以版权质押为主要担保方式的版权质押贷款,客户的需要拥有自主知识产权的企业多为中小型企业，而中小企业普遍融资困难，制约发展；市场的需要商业银行同质化产品竞争激烈，蓝海何在；社会责任的需要探索与实践促进知识产权质押贷款正式写入国家知识产权战略纲要；发展战略调整的需要商业银行经营发展模式转型。,为何要做知识产权质押贷款？,初叩认知之门,目前，在当地政府的引导推动之下，知识产权质押贷款已经在上海、天津、重庆、浙江、江苏、山东、四川、湖南等全国的许多省市陆续开展起来了，已经成为各商业银行普遍接受的一个新的信贷产品，为中小企业融资增加了新的渠道。,经过我行与政府主管部门不懈地沟通协调，北京市文化创意产业促进中心、市中关村知识产权促进局、市科委，以及海淀区科委等，相继出台专项扶持政策，向我行知识产权质押贷款客户实施贴息补助，贴息幅度在基准利率的40到100不等。,一、质物的选择：选择知识产权，关键是选择作为借款企业赖以生存的核心资产、核心技术的知识产权作为质物。二、关注企业商业运作模式三、引入专业合作机构四、改变传统风险处置观念和操作模式,知识产权质押贷款的创新核心,贷款是不应投向创业初期企业的，和研发阶段项目的！,高速增长和扩张,成熟,创意,发展,雏形,FFF,创业投资,上市,时间,收入,债权融资,天使投资,私募股权投资,企业的生命周期与融资方式选择,业务概况,提要,1,操作实务,2,实务案例,4,风险分析,3,贷款用途：仅限于借款人在生产经营过程中的正常资金需求。贷款期限：一般为1年，最长不超过3年。贷款额度：一般控制在1000万元以内，最高不超过5000万元。贷款利率：采用风险定价机制，原则上在人行基准利率基础上按不低于10的比例上浮。质押率：发明专利最高为40，实用新型专利最高为30；驰名商标最高为40，普通商标最高为30。质物要求：产品投放市场至少1年以上。优惠政策：北京市市科委、中关村知识产权促进局、海淀区科委等各级政府主管部门为获得我行知识产权质押贷款并按期还本付息的借款企业，按照基准利率的一定比例提供贷款贴息。,基本授信要求,交银“展业通”，是交通银行为中小企业提供系列金融产品与服务而精心打造的一个品牌。,三方模式：贷款银行评估机构法律机构（政府）四方模式：贷款银行评估机构法律机构担保机构（政府）两方模式：贷款银行担保机构（政府）,基本操作模式,机构主要职能或作用：贷款银行授信（调查、审查、发放、管理），是风险的主要承担者；评估机构知识产权财产权的资产价值评估；法律机构知识产权权属的法律审查；担保机构承担连带责任或阶段性承接债权，以便高效地处置知识产权风险资产；政府搭建融资配套，促进银企沟通；提供财政支持，降低企业融资成本，提高银行风险覆盖能力；。,基本操作流程,知识产权中的人身权利；侵权的知识产权（包括主动侵权与被动侵权）；不受保护的知识产权；权属存在争议的知识产权；已设质的知识产权；无市场的知识产权。,商标权：普通商标、驰名商标；专利权：发明专利、实用新型专利版权：按权利属性：财产权（13项）；按权利归属：原创版权、继受版权、共有版权；按权利状态：既有版权、期待版权。按权利的关联性：邻接权,哪些知识产权可以设质？,哪些知识产权不可以设质？,贷款担保方式,贷款担保方式,质押以知识产权质押作为贷款的唯一担保；质押加保证以知识产权质押作为主要担保方式，以第三方连带责任保证作为补充担保的组合担保；质押加其他担保以知识产权质押作为主要担保方式，以房产、设备等固定资产抵押，或个人连带责任保证等其他担保方式作为补充担保的组合担保。,特别授信要求,特别要求整体质押：知识产权权的财产权利具有完整性，因此要求对权利做整体质押，即，无论质押率为多少，质物均不得分割质押；如果一个专利技术涉及若干专利，应对专利包做整体质押；如果对一个商标质押，应对相同与相似商标打包做整体质押。,贷款额度控制的主要因素：第一还款来源企业经营实际且合理的资金需求与企业的资产负债情况（其中资产不包括知识产权资产），以及经营收入现金流。第二还款来源质物的评估价值与质押率的确定决定了质物的风险覆盖能力，即评估时点的清偿价值。因此：知识产权质押贷款的贷款额度，一般控制在不超过质押物的评估价值乘以质押率。质押率的选择考验贷款银行对知识产权质押贷款的风险控制能力、知识产权近远期价值的判断能力和风险处置能力。质押率的选择决定了质物在处置时点的预计清偿价值，本质上是质物在评估时点的折现比率。,贷款额度控制,知识产权价值评估标的物的选择：知识产权的价值以资产的形式体现，因此，知识产权的价值评估，其实质是知识产权资产的价值评估！知识产权资产的载体是企业，因此，不能孤立地考量知识产权本身的价值。对于企业而言，对其生产经营能够带来经济效益的知识产权才能够创造资产。因此，应选择已经进入生产经营的企业核心的知识产权，作为知识产权质押贷款的质物，即价值评估标的物。,评估标的物选择,评估价值类型的选择：知识产权的融资性价值评估应选择什么价值类型以确定评估成果：市场价值；在用价值；投资价值；清算价值；保险价值？价值类型的选择决定了评估过程中对评估立场、技术、方法、模型等评估工具的选择。贷款银行希望通过价值评估，对质物在未来处置时点可能的清偿价值做出预测判断。根据国际惯例,评估价值类型选择,贷款操作要点（一）,知识产权的权属关系知识产权的注册登记情况知识产权在市场中的行业地位知识产权在企业经营中的位置知识产权在生产经营中的作用知识产权授权许可使用的情况知识产权与企业主的关联度,企业法人治理结构与团队情况股权与知识产权的关系情况企业实际控制人资信状况企业实际控制人从业经历企业经营模式与现状企业经营规划与资金使用计划企业的融资现状,贷前调查要点,贷款操作要点（二）,贷后关注要点侵权、维权与授权情况企业实际控制人资信变化情况资金使用计划执行情况企业或实际控制人重大事件影响知识产权价值的突发事件授权许可使用变化情况,操作中的误区,在知识产权质押贷款业务的实际操作中，存在诸多误区：将知识产权质押当做扩大融资的工具，企业已利用其有形资产多渠道融资，为继续扩大融资规模，利用知识产权向商业银行再次融资；将知识产权质押贷款当做银行营销方式的补充追求形似，仅依赖知识产权质押作为唯一担保方式将合作机构作为一般融资性担保，质权因债权灭失而灭失，如果将合作机构作为一般的融资性担保，将导致知识产权质押丧失意义；将诉讼拍卖质物作为风险处置的主要通道，如果选择的质物是作为企业生产经营的核心资产、核心技术的知识产权，则通过法律诉讼并拍卖质物来处置风险，就会加速企业的死亡；将第二还款来源作为授信主要条件，；坐等贷款到期，错失最佳处置时机，。,政府的引导与推动知识产权质押贷款业务的健康发展是离不开各政府主管机构的引导与推动，其中包括市场环境的改善、对借款企业扶持政策的制订、贷款银行的风险补偿机制的建设，尤其是对相关法律法规建设的推动；中介机构的合作知识产权质押贷款涉及金融之外的专业知识具有专业性强、范围广、深度深等特点，没有与相关专业中介机构的通力合作，商业银行难以推动知识产权质押贷款业务的开展；贷款银行的进取知识产权质押贷款是一项金融创新产品，需要更多的银行参与，在实践中不断总结经验，逐步完善。贷款企业的理解知识产权质押贷款仅是中小企业融资通道之一，目前受大环境制约，知识产权质押贷款不可能担负起真正解决中小企业融资难的历史重任。,源自实践的体会,业务概况,提要,1,操作实务,2,实务案例,4,风险分析,3,知识产权质押风险,一般信贷风险利率风险市场风险操作风险信用风险政策风险,小企业风险资产规模小生命周期短抗风险力弱信用风险大信息不对称管理不规范,特有风险经营风险法律风险估值风险处置风险,知识产权特征决定了质押所特有的风险。,知识产权的权利特征决定了知识产权质押融资所特有的风险，需要在操作中给予特别关注。,经营风险,法律风险,处置风险,估值风险,知识产权质押贷款特有风险分类,经营风险贷款的偿还主要依赖企业的经营收入，作为知识产权的权利人，借款企业的经营状况决定其还款能力，也决定了知识产权实际意义上的市场价值。而决定企业经营的关键因素是其商业模式与管理团队。因此，没有一个基于知识产权的适应市场的商业模式和管理团队，将无法保证第一还款来源是否可靠。知识产权并不一定都具有价值。知识产权在企业生产经营中的作用，决定了知识产权对于借款企业的实际价值，决定了知识产权作为资产在企业资产负债表中的分量，从而决定了借款企业的还款意愿，也决定了第二还款来源是否可靠。经营风险是知识产权质押贷款最大的风险。,特有风险一,法律风险由于目前我国知识产权法律制度建设尚不健全与完善；企业知识产权意识不强；社会上侵权现象严重；。因此，受产权特征所决定，知识产权本身存在较大的权利不稳定性；权利人与发明人的权属关系、权益关系存在不确定性；知识产权质押对出质人与质物的有效法律约束存在不确定性等等，最终，权属争议将导致法律风险。法律风险的核心是确权风险。,特有风险二,估值风险由于知识产权资产的价值评估与传统意义上的有形资产的估值存在较大差异，其评估立场、技术、方法、模型、参数的选择，以及融资性价值评估的特殊性，都直接影响知识产权资产的评估价值。另外，受产权特征所决定，知识产权涉及领域广泛，本身存在较强的专业性和复杂性，导致其财产权利在市场化过程中存在不确定性，同时，对评估人员的业务素质和知识广度提出较高要求，这些因素将对价值评估的准确性产生影响。价值评估决定了第二还款来源是否足值。,特有风险三,处置风险受产权特征所决定，专利权的交易条件、方式、手段和场所均有特殊要求，变现过程复杂且存在不确定性，进而，当贷款出现风险时，质物处置通道不畅，或质物强行处置而快速贬值，导致风险不能被快速有效地控制、转移、分散或化解，贷款银行信贷资产质量将会恶化，商业银行将丧失开展专利权质押贷款的信心。质物处置，是知识产权质押贷款的创新要点之一。,传统的风险处置方式有可能加速企业的死亡！非传统处置方式包括：许可贸易、供应链资金运作、资本运作等方式。,特有风险四,业务概况,提要,1,操作实务,2,实务案例,4,风险分析,3,客户名称：北京生物医药技术有限公司基本情况：主要从事生物制药、预防医学、医学营养品及生物医药护肤系列产品的研制、生产和销售，参与多项国家级科技项目，处于行业领先地位。融资困境：由于缺乏有形抵押物，公司两次失去获得信贷资金的机会，和发展机会失之交臂。贷款情况：根据授信政策、质押物评估价值和企业的良好信誉度，我行先后两次给予该企业贷款额度共计1150万元。资金的注入使企业获得加快科研的动力，目前企业已进入一个快速发展的时期。,案例一CaseOne,客户名称：北京化纤工业有限公司基本情况：一家成长型环保企业，拥有以废旧塑料生产再生纤维的专利技术，致力于废旧资源综合利用的研发，实现再生资源价值的最大化。融资困境：面对资金短缺，公司与一些银行进行过沟通，协商以有形资产进行抵押，但始终未能获得贷款。贷款情况：由于企业自主知识产权权属清晰，经我行与合作机构共同努力，在企业的积极配合下，特别是质押登记主办机构国家知识产权局支持下，企业仅20天就凭借其自有专利权，得到1000万元贷款，一个重要项目及时上马，实现了效益的快速提升。,案例二,客户名