中级会计职称《财务管理》第八章知识点财务分析与评价概述.doc

中级会计职称财务管理第八章知识点：财务分析与评价概述来源：中华会计网校中华会计网校财务管理论坛学习小天地开通啦！此讨论区意在与各位考友一同奋战2011年中级会计职称财务管理科目的考试。在此，将与大家共同探讨专业知识、学习方法、状态调整等等，凡是与考试相关的东东或西西，我们尽可在此商议。同时，在这里也会紧密结合中华会计网校的宗旨全心全意为各位考友服务，及时为考友提供网校的资源。最终目的只有其一，2011年中级会计职称财务管理考试顺利通过。我将与大家携手并肩，共同奋战这些时日。2011年中级会计职称考试财务管理科目第八章 财务分析与评价 知识点一、财务分析与评价概述 （一）财务分析的意义 1.可以判断企业的财务实力 2.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题 3.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径 4.可以评价企业的发展趋势 （二）财务分析的内容 【备考提示】不同财务信息需求者对财务分析信息的关注内容容易出客观题，注意区别记忆。 （三）财务分析的方法 方法含 义主 要 内 容应注意的问题比较分析法将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。1.重要财务指标的比较定基动态比率分析期数额/固定基期数额100%环比动态比率分析期数额/前期数额100%2.会计报表的比较3.会计报表项目构成的比较1.所对比指标的计算口径必须一致；2.应剔除偶发性项目的影响；3.应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析。比率分析法通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。构成比率某个组成部分数值/总体数值100%效率比率所得/所费100%相关比率某个项目/与其有关但又不同的项目100%1.对比项目的相关性；2.对比口径的一致性；3.衡量标准的科学性。因素分析法连环替代法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。1.因素分解的关联性；2.因素替代的顺序性；3.顺序替代的连环性；4.计算结果的假定性。差额分析法利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。【备考提示】因素分析法是重点，需要从主观题的角度把握。 【提示】 1.资产负债率是指负债与资产的比率，资产与负债属于两个不同项目的比较，而不是属于部分与总体的比值，虽然“资产负债所有者权益”，但负债并不是资产的一部分，所以资产负债率属于相关比率。 2.因素分析法 用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其他各个因素都不变，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。 （1）连环替代法 设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期（实际）指标和基期（计划）指标为： 报告期（实际）指标R1A1B1C1 基期（计划）指标R0A0B0C0 在测定各因素变动对指标R的影响程度时可按顺序进行： 基期（计划）指标R0A0B0C0 （1） 第一次替代 A1B0C0 （2） 第二次替代 A1B1C0 （3） 第三次替代 R1A1B1C1 （4） （2）（1）A变动对R的影响。 （3）（2）B变动对R的影响。 （4）（3）C变动对R的影响。 把各因素变动综合起来，总影响：RR1R0 （2）差额分析法 用下面公式直接计算各因素变动对R的影响。 （A1A0）B0C0 A变动对R的影响。 A1（B1B0）C0 B变动对R的影响。 A1B1（C1C0）C变动对R的影响。 连环替代法和差额分析法得出的结论是一致的。 【说明】 1.替代顺序不同，得出的结果是不一样的。 2.关于替代顺序的确定问题，一般来说在题目条件中会有说明。 3.可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”（参照上述公式理解）。 【例题单选题】下列说法不正确的是（ ）。 A.效率比率反映投入与产出的关系 B.资本利润率属于效率比率 C.权益乘数属于相关比率 D.由于资产负债所有者权益，因此，资产负债率属于构成比率 【答案】D 【解析】本题考核比率指标的类型。效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。由此可知，选项A、B的说法正确；相关比率，是以某个项目与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。由此可知，选项C的说法正确；构成比率又称结构比率，是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。例如：资产构成比率和负债构成比率等。由此可知，资产负债率不属于构成比率，而是属于相关比率。所以，选项D的说法不正确。 【例题单选题】A公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年销售收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率为（ ）。 A. 126.5%B. 109.25% C. 104.5%D. 120.18% 【答案】B 【解析】以2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率2009年销售收入/2007年销售收入2009年销售收入/2008年销售收入2008年销售收入/2007年销售收入95%115%109.25%。 【例题单选题】新海公司2007年的营业净利率为10%，总资产周转率为1.5次；2008年的营业净利率为15%，总资产周转率为1.25次，按题所给顺序依次替换，则总资产周转率对总资产净利率的影响为（ ）。 A. 3.75% B. 2.5% C. 1.5% D. 1% 【答案】A 【解析】总资产净利率营业净利率总资产周转率，则总资产周转率对总资产净利率的影响为15%（1.251.5）3.75%。 （四）财务分析的局限性 存在的局限性局限性存在的原因资料来源的局限性报表数据的时效性、真实性、可靠性、可比性、完整性问题分析方法的局限性1.比较分析法要求比较的双方必须具有可比性2.比率分析的综合程度较低，另外，比率指标提供的信息与决策的相关性不高3.因素分析法的一些假定往往与事实不符4.在进行财务分析时，分析者往往只注重数据的比较而忽略经营环境的变化，这样得出的分析结论是不全面的分析指标的局限性1.财务指标体系不严密2.财务指标所反映的情况具有相对性3.财务指标的评价标准不统一4.财务指标的计算口径不一致（五）财务评价 含义财务评价是对企业财务状况和经营情况进行的总