第十一章国际金融组织介绍.ppt

第十一章国际金融组织机构,重点：国际货币基金组织、世界银行集团的宗旨、贷款条件,第一节概述,一、国际金融组织的概念又称为国际金融机构，是指从事国际金融经营和管理等业务活动具有超国家性质的金融组织。第一类：全球性政府间的国际金融组织如IMF、世界银行、国际农业发展基金组织第二类：洲际性（或半区域性）的国际金融组织如国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行、亚投行第三类：区域性的国际金融组织如欧洲投资银行、阿拉伯货币基金组织、加勒比开发银行。,二、国际金融组织的形成和发展1、第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款问题，在瑞士巴塞尔成立了“国际清算银行”，这是最早的国际金融组织。2、二战后，为了结束国际金融秩序混乱的局面，世界各国普遍希望建立新的稳定的国际金融秩序。特点：政府间的股份式的企业组织（企业化运作）,三、国际金融组织的作用与缺陷（一）作用1、组织商讨国际经济、金融领域中的重大事情，协调各国间的相互关系。2、提供短期资金，在一定程度上缓和了一些国家的国际收支危机。3、提供长期发展资金，促进一些国家尤其是发展中国家的经济发展。4、稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际贸易。,（二）缺陷1、国际金融组织的领导权掌握在少数发达国家手里，在国际金融组织里也存在霸权主义2、国际金融组织对发展中国家提供贷款的条件过于苛刻3、国际金融组织的贷款有时有干涉他国经济主权之嫌,四、我国与主要国际金融组织的关系1、IMF、IBRD中国为创始会员国之一，但是，席位被国民党占着。1980年恢复我国的合法席位，台湾出局2、1966年亚洲开发银行创建时，台湾当局以中国的名义参加，1986年接纳我国加入亚行，台湾当局以中国台北名义留在亚行3、中国于1980年1月加入国际农业发展基金组织4、我国于1985年5月正式加入非洲开发银行5、1996年我国加入国际清算银行6、2015年12月14日，欧洲复兴开发银行理事会通过接受中国加入该行的决议。7、我国牵头成立亚洲基础设施投资银行（简称亚投行，AIIB），2015年12月25日正式成立。1月16日正式开业。,第二节全球性国际金融机构一、国际货币基金组织（IMF）,1944年7月联合国货币金融会议在美国布雷顿森林举行，签订了布雷顿森林协议，决定成立IMF和世界银行。1946年3月成立，1947年3月1日运行1947年11月5日成为联合国的一个专门机构，在经营上有其独立性。总部设在华盛顿。现有188个成员国我国是创始国之一，1980年4月18日恢复合法席位,1、宗旨通过设立常设机构就国际货币问题进行磋商和合作，促进国际货币合作。促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于各成员国提高其就业率和收入水平以及开发生产性资源促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇兑安排，避免竞争性货币贬值。帮助成员国建立经常性交易的多边支付体系，消除妨碍国际贸易发展的外汇管制。通过贷款帮助成员国解决国际收支不平衡的困难。缩短国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度,（一）国际货币基金组织的宗旨和职能,2、职能（1）为成员国提供国际货币合作与协商的场所（2）就成员国的汇率政策、经常项目支付以及货币的兑换性问题确立行为准则，并监督实施，从而保证有秩序的汇兑安排和汇率体系的稳定，消除不利于国际贸易发展的外汇管制，避免成员国操纵汇率或采取歧视性的汇率政策以谋求不公平的竞争利益（3）向国际收支发生困难的成员国提供必要的资金融通，以使它们遵守基金组织所制定的行为准则。,（二）组织机构,最高权力机构：理事会临时委员会国际货币与金融委员会常设机构：执行董事会最高行政领导人：总裁，兼任执行董事会主席发展委员会,（三）资金来源,成员国缴纳的份额Q：-出资额决定会员国的借款的额度、投票权、分配的SDR额度从成员国的借款目前有两个固定的借款安排：（1）借款总安排。成立于1962年，有11个参加国。（2）借款新安排。设立与1997年，由25个参加国。信托基金IMF在1976年决定，将它持有的六分之一的黄金分4年按市价出售，所得利润作为信托基金，向低收入发展中国家提供优惠贷款。,特别提款权（SDR）,国际货币基金组织创设的一种储备资产和记帐单位，亦称“纸黄金(PaperGold)”。特点：归会员国无条件所有。仅限于在会员国的官方转帐中使用，私人和企业不得持有和使用。严格限于解决国际收支失衡问题，不能用于贸易和非贸易支付，更不能用于兑换黄金。是一种信用发行的帐面资产，本身并无内在价值，但能作为国际清算的合法手段。,SDR的创设与定值,1969年创设创立初期，它的价值由含金量决定，与美元等值。1974年7月，改用“一篮子”16种货币作为定值标准。美元、联邦德国马克、日元、英镑、法国法郎、加拿大元、意大利里拉、荷兰盾、比利时法郎、瑞典克朗、澳大利亚元、挪威克郎、丹麦克郎、西班牙比塞塔、南非兰特以及奥地利先令1976年7月，去掉丹麦克郎和南非兰特，代之以沙特阿拉伯里亚尔和伊朗里亚尔1980年9月18日，简化为5种西方国家货币，即美元、联邦德国马克、日元、法国法郎和英镑，它们在特别提款权中所占比重分别为42、19、13、13、13。1987年，货币篮子中5种货币权数依次调整为42、19、15、12、121999年1月1日欧元诞生。特别提款权的定值货币减至4种，即美元、欧元、日元和英镑2015年人民币11月30日国际货币基金组织(IMF)执董会投票决定,批准人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子，IMF将篮子货币的权重调整为:美元占41.73%,欧元占30.93%,人民币占10.92%,日元占8.33%,英镑占8.09%。,（四）业务活动,政策建议和全球监督国别监督区域性监督全球监督资金融通向成员国提供贷款技术援助与培训帮助成员国加强经济政策的制定和实施,国际货币基金的贷款特点,贷款对象：只限于成员国官方财政、金融当局。贷款用途：限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付,不为特定项目或活动提供融资贷款期限：短期，1-5年不等贷款利率：资金来源于借款按浮动利率，其余收年率6.25%的固定使用费，每笔收费率0.5%的手续费贷款额度：与借款国缴纳份额大小成正比贷款形式：以本币购买或提款形式出现有附加使用条件,贷款种类,普通贷款：125%Q储备部分贷款即会员国申请不高于本国份额25%的贷款，亦称黄金份额贷款定。会员国提取这部分贷款是无条件的，自由的，无需批准，也不付利息。信用部分贷款即会员国申请的贷款额度超过25%，至125%的贷款。分为4个档次，每档为份额的25%。使用信用部分贷款，档次越高，审批手续越严补偿与应急贷款缓冲库存贷款扩展贷款或中期贷款补充贷款信托基金贷款临时性信用贷款结构调整贷款,(五）IMF存在的问题,1、信贷资金不能满足需要2、存在功能上的缺陷预警、监督功能不完善。处理危机常常采取的措施不当。3、信贷资金分配存在不合理性贷款同份额挂钩，不合理。4、贷款的条件苛刻,二、世界银行集团,国际复兴开发银行（IBRD）国际开发协会（IDA）国际金融公司（IFC）国际投资争端处理中心（ICSID）多边投资担保机构（MIGA）,（一）国际复兴开发银行（世界银行IBRD）,成立于1945年12月7日，1946年6月25日开始营业，1947年11月成为联合国机构，总部设在美国华盛顿参加世行的成员必须是IMF的成员，188个成员国我国是创始国之一，1980年5月15日恢复合法席位,1、宗旨与主要任务,宗旨：对用于生产性的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发。以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资。用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期均衡发展，并维持国际收支平衡。与其他方面的国际贷款配合提供贷款担保。,主要任务世界银行的主要任务是对会员国提供用于生产性项目的中长期贷款，协助会员国进行复兴经济和开发建设，提高生产能力，促进会员国的国际贸易平衡发展和国际收支平衡，并协助发展中国家的经济发展与资源开发。,2、组织结构,理事会执行董事会行长,3、资金来源,成员国缴纳的股金向国际金融市场借款发行债券，从外国贷款债权转让利润收入,4、主要业务,1、贷款业务贷款条件限于成员国政府、央行担保的公私机构用于批准的特定项目；专款专用，接受监督；申请贷款的国家确实不能以合理的条件从其他方面取得贷款；资金来源主要是国际金融市场借款，因此只发放给有偿还能力的会员国,贷款的特点重点是基础设施建设贷款期限长、利率低贷款程序严密贷款数额不受股份数额限制，但要承担汇率变动风险,贷款种类项目贷款：约有90%属此类贷款。主要用于成员国的基础设施建设。非项目贷款：与成员国进口物资、设备及应付突发事件、调整经济结构等相关的专门贷款。联合贷款：联合其他贷款机构一起向借款国提供的项目融资。第三窗口贷款：在世界银行和国际开发协会提供的两项贷款（世行的一般性贷款和开发协会的优惠贷款）之外的另一种贷款。,2、担保业务对“合格的投资”提供担保，以使投资者不致因遭受非商业性风险而造成损失，并促进国际间直接投资的发展。技术援助在社会经济发展政策、建设项目、投资计划等方面对成员国提供技术方面的援助。,（二）国际开发协会（IDA）,成立1960年9月成立总部设在华盛顿，我国是该协会的成员之一。国际开发协会为世界银行的附属机构，协会成员必须是世界银行的成员宗旨专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款,1、组织机构,与世界银行相同世行相应人员兼任在法律、财务上相互独立，两者在股本、资产、负债等方面相互分开，业务各自分别进行,2、资金来源,股本；成员国提供的补充资金；世界银行的捐款协会本身业务经营净收入。,3、国际开发协会贷款条件,贷款对象：低收入国家。以2007年美元计算人均国民生产总值在1025美元以下的贫穷的发展中国家成员国政府或公私企业，但实际上均向成员国政府发放。贷款用途：公共工程、农业、文化教育建设等方面。贷款期限：35-40年，宽限期10年。贷款利率：无利息，但收取0.75%的手续费。贷款偿还：第一个10年无须还本，第二个10年每年还本1%，期余30年每年还本3%，偿还贷款时可全部或一部分使用本币。,（三）国际金融公司（IFC）,1956年7月成立，成员国必须是世界银行的成员国我国是成员国之一。宗旨：对不发达国家成员国的非公有企业提供股本投资和债务融资。组织机构由世行相关人员兼任；设有自己的办事部门和工作人员资金来源：成员国认缴的股本；向世界银行和其他国家借款；经营利润转让投资股本,国际金融公司贷款条件,主要业务活动是向成员国的私人企业提供贷款或直接投资贷款对象：较贫穷的发展中国家的中小私营企业，不需要政府担保，但要向国际金融公司提供抵押担保。贷款用途：制造业、加工业、开采业、公用事业、旅游业。贷款金额：每笔一般为200万到400万美元，最高可达3000万美元。贷款期限：7-15年。,贷款利率：一般为年利6%-7%，有时达10%。对未拨付部分收取1%的承兑费。贷款偿还：须以原借款的货币偿还。贷款或投资的项目应具备的条件：项目总资产额不低于2500万美元，项目产品在国际市场有销售；项目技术先进。环保项目融资不超过项目成本的25%，较大项目贷款比例可以提高。,（四）国际投资争端处理中心（ICSID）成立于年，是世行为成员国政府与外国投资者在投资、结算等方面发生的纠纷提供仲裁和调解的机构（五）多边投资担保机构（MIGA）成立于年，宗旨是鼓励生产性的外国直接投资向发展中国家的流动以及资本在发展中国家之间的流动，从而促进发展中国家经济增长，并以此补充世行和国际开发协会的业务活动主要业务活动之一是经东道国批准对外国投资者在该国的非商业性风险提供担保，包括再保和分保以及开展合适的辅助性服务,三、国际农业发展基金组织（IFAD）,联合国系统专门向发展中成员国提供粮食和农业发展贷款的金融机构。根据1975年世界粮食会议于1976年筹建，1978年正式开始业务活动。中国于1980年1月加入该机构。截至2014年9月，共有173个成员国宗旨是筹集资金，以优惠条件向发展中成员国发放农业贷款，扶持农业发展，消除贫困与营养不良，促进农业范围内南北合作与南南合作。,第三节洲际性（或半区域性）的国际金融组织,国际清算银行（BIS）亚洲开发银行（ASDB）非洲开发银行（ADB）泛美开发银行（IDB）欧洲复兴开发银行（EBRD）亚洲基础设施投资银行（AIIB）,一、国际清算银行（BIS）,国际清算银行是英、法、德、意、比、日等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和芝加哥的花旗银行组成的银团，根据海牙国际协定于1930年5月共同组建的，总部设在瑞士巴塞尔。刚建立时只有7个成员国，现成员国已发展至45个。,组织机构：股东大会董事会管理当局资金来源：成员国缴纳的股金：股份80为各国中央银行持有，其余20为私人持有。借款吸收存款,宗旨最初创办的目的是为了处理第一次世界大战后德国的赔偿支付及其有关的清算等业务问题。第二次世界大战后转变为促进各国中央银行之间的合作为国际金融业务提供便利接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。实际上是西方中央银行的银行,国际清算银行的业务,1、处理国际清算事务二战后，国际清算银行先后成为欧洲经济合作组织、欧洲支付同盟、欧洲煤钢联营、黄金总库、欧洲货币合作基金等国际机构的金融业务代理人，承担着大量的国际结算业务。2、办理或代理有关银行业务接受成员国中央银行的黄金或货币存款买卖黄金和货币，买卖可供上市的证券，向成员国中央银行贷款或存款，3、定期举办中央银行行长会议国际清算银行于每月的第一个周末在巴塞尔举行西方主要国家中央银行的行长会议，商讨有关国际金融问题，协调有关国家的金融政策，促进各国中央银行的合作。,二、亚洲开发银行(ASDB),亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。1966年11月成立，总部马尼拉。由联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立。初建时有34个成员，其中22个来自亚太地区，12个来自西欧、北美地区。截止2010年6月，亚行共有67个成员国，其中48个成员来自亚太地区。我国1983年2月加入,宗旨,向成员国提供贷款、进行证券投资，以促进其经济和社会发展帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的发展政策和计划促进以发展为目的的公共和私人投资为成员国发展项目和规划提供技术援助和地区咨询同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的发展确定五个战略目标：促进经济增长、减少贫困、提高妇女地位、开发人力资源、促进对自然资源和环境的有效管理,组织机构,理事会：最高权力和决策机构，通常每年举行一次会议，由亚行各成员派一名理事参加。董事会：截至2009年5月，日本和美国同为亚行最大股东，各持有15571%的股份和拥有12756%的投票权。中国是亚行第三大股东国，持股6429%，拥有5442%的投票权。行长：由理事会选举产生，任期5年，可连任。,资金及来源,普通资金用于硬贷款业务。包括：股本、借款、普通储备金、特别储备金、净收益特别基金用于向亚太地区贫困国家或地发放优惠贷款。来自发达会员国或地区成员的捐赠技术援助特别基金日本特别基金,主要业务,贷款按条件划分，有硬贷款、软贷款和赠款三类。硬贷款：浮动利率，每半年调整一次，贷款期限为10-30年（2-7年宽限期）。软贷款：只提供给人均国民收入低于670美元（1983年的美元）且还款能力有限的会员国或地区成员，贷款期限为40年（10年宽限期），没有利息，仅有1%的手续费。赠款：用于技术援助，资金由技术援助特别基金提供，赠款额没有限制。按方式划分有项目贷款、规划贷款、部门贷款、开发金融机构贷款、特别项目执行援助贷款和私营部门贷款等,技术援助分为项目准备技术援助、项目执行援助、咨询技术援助和区域活动技术援助。技术援助项目由亚洲开发银行董事会批准，如果金额不超过35万美元，行长也有权批准，但须通报董事会。,三、其它金融组织,（一）非洲开发银行（ADB）是在联合国非洲经济委员会帮助下主要由非洲国家政府合办的具有互助性质的半区域性国际金融机构。成立于1964年9月，1966年7月开始营业，总部设在科特迪瓦(象牙海岸)首都阿比让。我国于1985年5月正式加入该行。现在非洲开发银行的成员国77个宗旨是向非洲成员国提供投资和贷款或给予技术援助，以充分利用本地区的人力和资源，促进各国经济发展和社会进步，帮助非洲大陆制定经济和社会发展的总体规划，协调各国的发展计划，从而达到非洲经济一体化。,（二）泛美开发银行（IDB）,成立于1959年4月，1960年10月开始营业。行址设在美国华盛顿。宗旨是：集中动员洲内外的力量，对需要资金的拉丁美洲国家或地区的经济和社会发展计划提供资金和技术援助，从而促进拉美国家的经济发展与经济合作。,（三）欧洲复兴开发银行（EBRD）,美国、日本及欧洲一些国家政府发起成立的银行，于1991年4月14日正式开业，总部设在伦敦主要任