产品说明书 - 步步稳赢年金保险(变额型).doc

中美联泰大都会人寿保险有限公司步步稳赢年金保险（变额型）产品说明书本产品为变额年金保险产品，您需要承担本产品的投资风险，为方便您了解和购买本保险，请您仔细阅读本说明书：一、产品特色v 账户投资透明度高，专家理财，时时监控账户进程；v 投资收费低廉，三年后无退保费用，投资周期适中，资金流动性高； v 稳赢利益投资账户设置单边上调价格保护，为最高历史单位价格的80%；v 五年后可选择转换年金，做退休或资产转移规划；二、产品基本特征（一）变额年金保险运作原理本产品的稳赢利益投资账户在确定资产配置时，会根据事先确定的各种因子，采用固定乘数平衡管理模式来动态调整账户的资产配置，而不会采用投资经理根据市场变化，自主判断、主动择时等投资方式来确定目标资产配置。固定乘数平衡，是指根据投资乘数、价值底线等参数，动态地调整投资账户中风险资产和无风险资产间的投资比例，以管理最低保险利益保证的模式。 投资乘数根据对中国资本市场（股票、债券和货币市场）的历史波动率、流动性的测算，结合本账户的风险收益偏好，本账户的投资乘数设定为3.5，并在账户存续期内保持不变。 价值底线在账户续存期内的任一交易日，本账户每日的价值底线等于我公司提供的当日投资账户保证单位价格，其对所有投保人都是一致的，即本账户历史最高投资单位价格的80%。（二）保险责任1. 身故保险金若被保险人于本合同保险期间内身故，我们按照申请身故保险金时本合同的个人账户价值给付身故保险金，本合同终止。申请身故保险金时本合同的个人账户价值是指：我们在正式接受保险金申请人的身故保险金给付申请书及相应申请资料并确认其属于保险责任后，根据我们公布的确认属于保险责任当日的价格计算的个人账户价值。2. 意外身故保险金 若被保险人于本合同保险期间内遭受意外伤害事故，且事故发生时被保险人年满18周岁且年龄不大于70周岁，并自该意外伤害事故发生之日起180日内因该意外伤害事故导致身故的，我们除按照第1条的规定给付身故保险金外，还将按照第1条规定的申请身故保险金时本合同的个人账户价值给付意外身故保险金，但最高不超过人民币500万元，本合同终止。若多份步步稳赢年金保险（变额型）产品的合同的被保险人为同一人，则我们根据前述所有合同给付的意外身故保险金的总额不超过人民币500万元。（三）责任免除1、因下列情形之一导致被保险人身故的，我们不承担给付身故保险金的责任：（1） 您对被保险人的故意杀害、故意伤害；（2） 被保险人故意犯罪或者抗拒依法采取的刑事强制措施；（3） 被保险人自本合同成立或者合同效力恢复之日起2年内自杀，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外；（4） 被保险人主动吸食或注射毒品；（5） 被保险人酒后驾驶，无合法有效驾驶证驾驶，或驾驶无有效行驶证的机动车；（6） 战争、军事冲突、暴乱或武装叛乱；（7） 核爆炸、核辐射或核污染。发生上述1-（1）情形导致被保险人身故的，本合同终止，我们向其他权利人退还本合同的现金价值。若因上述除1-（1）外其他情形导致被保险人身故的，本合同终止，我们将向您退还本合同的现金价值。2、因下列情形之一导致被保险人身故的，我们不承担给付意外身故保险金的责任：（1） 法院宣告死亡，但无法证明被保险人的失踪为意外伤害事故直接导致；（2） 因疾病或接受治疗引起的并发症、药物不良反应；（3） 在接受整容手术或者接受治疗时遭遇医疗事故；（4） 参加潜水、跳伞、攀岩运动、探险活动、武术比赛、摔跤比赛、特技、赛马、赛车等高风险运动。三、投资账户情况说明（一）投资账户说明投资账户是指我们为了将保险费进行投资运作而设立的一个或数个单独的专用账户。投资账户的价值以投资单位作为计量单位，转入投资账户中的保险费均按该投资账户的投资单位买入价计算相应的投资单位数，投资损益将直接影响投资账户价值的变化，除本合同另有约定外，投资风险由您完全承担。投资账户将定期由国务院保险监督管理机构认可的独立会计师事务所进行审计。1. 可供选择的投资账户我们现设立有六个投资账户供您选择，在通常情况下您只能选择账户一，只有在（一）投资账户说明中第2条规定的情况下，所有稳赢利益投资账户内的个人账户价值将转入货币型投资账户，此后您才可以选择在账户二到账户六这5个账户之间进行转换：账户一：稳赢利益投资账户本账户的投资管理方法采用固定乘数平衡模式。固定乘数平衡，是指根据投资乘数、价值底线等参数，动态地调整投资账户中风险资产和无风险资产间的投资比例，以管理最低保险利益保证的模式。本账户中的风险资产主要是股票型指数基金，债券基金，债券等资产；无风险资产主要包括现金、国债、货币市场基金等。股票市场的风险和债券市场的风险是本账户投资的主要投资风险。稳赢利益投资账户的开设期限为10年，稳赢利益投资账户的满期终止日为自账户设立日起的第10个周年日。账户二：股票型投资账户本投资账户资金将主要投资于股票型开放式证券投资基金。在选择股票型基金时，会以成长型基金为主，兼顾价值型基金。本投资账户以追求资本的长期高增值为目标，投资风险较大，同时目标收益也较高。本投资账户资金投资于股票型基金的比例为90%-100%，银行存款及现金比例为0-10%。通过投资股票型基金，本账户资产的配置目标为：股票60-90%，债券及其他票据投资10%-40%，银行存款及现金0-10%。账户三：混合偏股型投资账户本投资账户资金将主要投资于混合型开放式证券投资基金。在混合型基金选择时，会以股债平衡型基金和偏股型基金为主。本投资账户以追求资本的稳定增长为目标，通过在股票和债券等不同资产类别之间的分散投资，使风险水平适中，同时目标收益也适中。本投资账户投资于混合型基金的比例为90%-100%，银行存款及现金比例为0-10%。通过投资混合型基金，本账户资产的配置目标为：股票35-65%，债券及其他票据投资30%-60%，银行存款及现金0-10%。账户四：混合偏债型投资账户本投资账户资金将主要投资于开放式证券投资基金(混合型和债券型) 。在混合型基金选择时，会以股债平衡型基金和偏债型基金为主。在债券型基金选择时，会以低利率风险的基金为主。本账户以追求资本在保值基础上的适度增长为目标，通过在债券和股票等不同资产类别之间的分散投资，使风险水平中等偏低，目标收益中等。本投资账户投资于债券型和混合型基金的比例共为90%-100%，银行存款及现金的比例为0-10%。通过投资债券型和混合型基金，本账户资产的配置目标为：股票20-45%，债券及其他票据投资45%-70%，银行存款及现金0-10%。账户五：债券型投资账户本投资账户资金将主要投资于开放式债券型证券投资基金。本账户以追求资本保值为目标，通过智选债券型基金，来获取债券的票息收益，分享债券市场整体上涨带来的收益或参与新股申购的收益。本账户的风险水平较低，目标收益中等偏下。本投资账户投资于债券型基金的比例为90%-100%；银行存款及现金的比例为0-10%。通过投资债券型基金，本账户资产的配置目标为：股票0-5%，债券及其他票据投资85%-95%，银行存款及现金0-10%。账户六：货币型投资账户本投资账户资金将主要投资于开放式货币市场基金。在货币市场基金选择时，以流动性好，收益稳定且良好为目标，风险水平较低。本投资账户可作为现金管理及满足账户转换需求。本投资账户投资于货币市场基金的投资比例为90%-100%；银行存款及现金的投资比例为0-10%。2. 若稳赢利益投资账户出现以下情形，所有稳赢利益投资账户内的个人账户价值将转入货币型投资账户，此后我们将不承担投资利益保证的责任：(1) 稳赢利益投资账户出现账户集中情景；(2) 稳赢利益投资账户的满期终止。（二）投资利益保证1. 投资账户保证单位价格本合同项下，稳赢利益投资账户的投资账户保证单位价格为历史最高投资单位价格的80%。一般情况下，稳赢利益投资账户的保证单位价格将于每个工作日与投资单位价格一同宣布。在稳赢利益投资账户的存续期内，若当前资产评估日的投资单位价格低于历史最高单位价格的80%，本合同的个人账户价值为历史最高投资单位价格的80%和个人账户中投资单位数的乘积；若投资单位价格高于历史最高投资单位价格的80%，本合同的个人账户价值以当前的投资单位价格计算。历史最高投资单位价格，是指账户设立以来的最高历史投资单位卖出价格。2. 不适用投资利益保证条款的情形因不可抗力的原因导致稳赢利益投资账户的投资单位价格低于保证单位价格，或因不可抗力事件直接导致我们无法按约定履行全部或部分利益保证义务的。不可抗力指不能预见、不能避免并且不能克服的客观情况。例如，战争、自然灾害等。3. 利益保证终止因下列事项导致我们不再能够继续有效管理稳赢利益投资账户，我们有权终止利益保证。(1) 相关监管机构的规定，国家相关法律的变化；(2) 资本市场发生长期性的重大的或结构性变化如交易所关闭或交易被停止、中止等情况；(3) 发生非我们所能控制的特殊情况或不寻常的市场行为。（三）投资账户价格变化图由于稳赢利益投资账户为新开设的投资账户，没有历史单位价格。下图所示投资单位价格为其余五个投资账户的历史单位价格变化，但在通常情况下您只能选择稳赢利益投资账户，只有在稳赢利益投资账户出现账户集中情景或满期终止的情况下您才可以选择在这五个账户之间进行转换。投资账户价格变化区间：2007.4.102011.4.30（四）投资账户费用明细1. 初始费用：在您所交付的一次性交付保险费进入个人账户前，我们收取该保险费的相应比例作为初始费用，具体比例见下表：该笔保险费（人民币）初始费用1,000,000以下该笔保险费的2.0%1,000,000（含）以上，5,000,000以下该笔保险费的1.5%5,000,000（含）以上该笔保险费的1.0%2. 保单管理费：保单管理费在每个结算日收取，保单管理费的计算公式如下：保单管理费=一次性交付保险费 （1/12） 年保单管理费率每年的保单管理费率最高不超过1%；目前，年保单管理费率为0。在每个结算日，保单管理费按当时各个投资账户价值占个人账户价值的比例分摊至各个投资账户。我们将从您个人账户中各投资账户内以扣除投资单位数的形式收取保单管理费。3. 资产管理费：我们将于每日根据上一个工作日的投资账户价值，从您个人账户中各投资账户内，以扣减投资单位价格的形式收取资产管理费。资产管理费的计算公式如下：资产管理费=投资账户价值 （1/365） 年资产管理费率稳赢利益投资账户每年的资产管理费率不超过2.0%，当前年资产管理费率为1.5%。股票型投资账户每年的资产管理费率不超过2.0%，当前年资产管理费率为1.75%。混合偏股型投资账户每年的资产管理费率不超过2.0%，当前年资产管理费率为1.75%。混合偏债型投资账户每年的资产管理费率不超过2.0%，当前年资产管理费率为1.2%。债券型投资账户每年的资产管理费率不超过2.0%，当前年资产管理费率为0.8%。货币型投资账户每年的资产管理费率不超过1.2%，当前年资产管理费率为0.8%。4. 保证利益费在稳赢利益投资账户的存续期内，我们将收取保证利益费。保证利益费在每个结算日收取，保证利益费的计算公式如下：保证利益费=稳赢利益投资账户当时的个人账户价值 （1/12） 年保证利益费率每年的保证利益费率最高不超过2%；目前，年保证利益费率为1.2%。在每个结算日，我们将从您个人账户中保证利益账户内以扣除投资单位数的形式收取保证利益费。5. 部分领取费用在第一至第三个保险单年度内，如您申请对个人账户价值进行部分领取，我们按照收到并同意该个人账户价值部分领取申请的当日的该部分个人账户价值的一定比例收取部分领取费用，具体见下表：保险单年度部分领取费用在第1个保险单年度内个人账户价值部分领取之金额的2.0%在第2个保险单年度内个人账户价值部分领取之金额的1.5%在第3个保险单年度内个人账户价值部分领取之金额的1.5%在第三个保险单周年日以后（不含第三个保险单周年日），您申请对个人账户价值进行部分领取时，我们不收取任何部分领取费用。6. 合同解除费用在第一至第三个保险单年度内，如您申请解除合同，我们按照我们收到解除合同申请书后的第二个资产评估日的个人账户价值的一定比例收取合同解除费用，具体见下表：保险单年度合同解除费用在第1个保险单年度内个人账户价值的2.0%在第2个保险单年度内个人账户价值的1.5%在第3个保险单年度内个人账户价值的1.5%在第三个保险单周年日以后（不含第三个保险单周年日），您申请解除合同时，我们不收取任何合同解除费用。7. 账户转换费用在本合同保险期间内且在（一）投资账户说明中第2条所约定的事件发生后，您可随时申请并经我们同意后，在账户二至账户六之间，将您个人账户中的资金从一个投资账户全部或部分转移至其它投资账户，此后我们将不承担投资利益保证的责任。我们将按收到并同意该转换申请的当日的投资单位价格完成此转换。个人账户中的资金在各投资账户间将按卖出价转出，扣去转换手续费，再按买入价转入。转换手续费最高不超过转换金额的0.1%，目前转换手续费为0。（五）投资单位价值评估方法投资账户价值等于投资账户的总资产减去投资账户的总负债。其中，总资产价值等于投资账户中各项资产的价值之和，投资账户中的各项资产的价值将按照相关的法律及监管规定予以评估；总负债包括应付未付的各类开支，如已发生或可能发生的税务费用、管理费用、交易佣金、托管费用及其它支出等，以及为符合法律及监管规定应付的其它费用。一般情况下，我们每个工作日对投资账户的价值评估一次，并同时宣布每个投资账户的投资单位价格。非工作日的投资单位价格取上一工作日的投资单位价格。若因非我们能控制的因素导致无法对该投资账户价值进行评估，我们可减少投资账户价值评估的次数或推迟投资账户价值的评估或在不违反相关法律及中国保险监督管理机构相关规定的前提下改变投资账户价值的评估方法。（六）投资账户主要风险各投资账户面临的主要投资风险为：1. 稳赢利益投资账户(1) 当账户价值高于公司保证的最低利益保证时，本账户所有的投资损益均由保单持有人承担。其主要的投资风险产生于股票市场和债券市场。(2) 当账户价值接近于公司保证的最低利益保证时，本账户主要的投资风险为账户集中情景风险。账户集中情景，是指在动态调整中由于市场下跌、账户价值的下降，导致风险资产的目标仓位及实际仓位不断减少，最终造成投资账户的资产全部集中于无风险资产的情景。当投资账户单位价格接近或者低于价值底线时，所有账户资产将被转入无风险资产。当未来风险资产的投资市场上涨时，本账户将无法分享该收益。(3) 当账户价值低于公司保证的最低利益保证时，本账户的主要风险是保险公司的履约能力风险。2. 股票型投资账户：股票市场的风险3. 混合偏股型投资账户：股票市场的风险和债券市场风险4. 混合偏债型投资账户：债券市场风险和股票市场风险5. 债券型投资账户：债券市场风险和新股申购风险6. 货币型投资账户：货币市场风险（七）资产托管银行本变额年金产品的资产托管银行为中国工商银行。11四、利益演示：利益演示一：王先生，40岁，投保中美联泰大都会人寿保险有限公司步步稳赢年金保险（变额型），缴纳一次性交付保险费10万元（第10个保单年度后全部投资于混合偏股型投资账户），在不存在部分领取个人账户价值的情况下，个人账户价值演示如下表所示：（单位：人民币元）保险单年度末趸交保险费初始费用保单管理费进入投资账户的价值保险单年度末个人账户价值低中高个人账户价值身故保险金现金价值个人账户价值身故保险金现金价值个人账户价值身故保险金现金价值1100,0002,000-98,00098,98098,98097,000102,410102,410100,362104,860104,860102,7632-99,97099,97098,470107,018107,018105,413112,200112,200110,5173-100,969100,96999,455111,834111,834110,157120,054120,054118,2534-101,979101,979101,979116,867116,867116,867128,458128,458128,4585-102,999102,999102,999122,126122,126122,126137,450137,450137,4506-104,029104,029104,029127,621127,621127,621147,072147,072147,0727-105,069105,069105,069133,364133,364133,364157,367157,367157,3678-106,120106,120106,120139,366139,366139,366168,382168,382168,3829-107,181107,181107,181145,637145,637145,637180,169180,169180,16910-108,253108,253108,253152,191152,191152,191192,781192,781192,78115-113,775113,775113,775189,658189,658189,658270,385270,385270,38520-119,579119,579119,579236,348236,348236,348379,229379,229379,22925-125,678125,678125,678294,533294,533294,533531,888531,888531,88830-132,089132,089132,089367,041367,041367,041746,001746,001746,00135-138,827138,827138,827457,400457,400457,4001,046,3051,046,3051,046,30540-145,909145,909145,909570,004570,004570,0041,467,4971,467,4971,467,49745-153,351153,351153,351710,328710,328710,3282,058,2402,058,2402,058,24050-161,174161,174161,174885,198885,198885,1982,886,7882,886,7882,886,78855-169,395169,395169,3951,103,1181,103,1181,103,1184,048,8704,048,8704,048,87060-178,036178,036178,0361,374,6861,374,6861,374,6865,678,7505,678,7505,678,75065-187,118187,118187,1181,713,1091,713,1091,713,1097,964,7407,964,7407,964,74066-188,989188,989188,9891,790,1991,790,1991,790,1998,522,2728,522,2728,522,272利益演示二：陈先生，40岁，投保中美联泰大都会人寿保险有限公司步步稳赢年金保险（变额型），缴纳一次性交付保险费100万元（第10个保单年度后全部投资于混合偏股型投资账户），在不存在部分领取个人账户价值的情况下，个人账户价值演示如下表所示：（单位：人民币元）保险单年度末趸交保险费初始费用保单管理费进入投资账户的价值保险单年度末个人账户价值低中高个人账户价值身故保险金现金价值个人账户价值身故保险金现金价值个人账户价值身故保险金现金价值11,000,00015,000-985,000994,850994,850974,9531,029,3251,029,3251,008,7391,053,9501,053,9501,032,8712-1,004,7991,004,799989,7271,075,6451,075,6451,059,5101,127,7271,127,7271,110,8113-1,014,8461,014,846999,6241,124,0491,124,0491,107,1881,206,6671,206,6671,188,5674-1,024,9951,024,9951,024,9951,174,6311,174,6311,174,6311,291,1341,291,1341,291,1345-1,035,2451,035,2451,035,2451,227,4891,227,4891,227,4891,381,5131,381,5131,381,5136-1,045,5971,045,5971,045,5971,282,7261,282,7261,282,7261,478,2191,478,2191,478,2197-1,056,0531,056,0531,056,0531,340,4491,340,4491,340,4491,581,6951,581,6951,581,6958-1,066,6141,066,6141,066,6141,400,7691,400,7691,400,7691,692,4131,692,4131,692,4139-1,077,2801,077,2801,077,2801,463,8041,463,8041,463,8041,810,8821,810,8821,810,88210-1,088,0531,088,0531,088,0531,529,6751,529,6751,529,6751,937,6441,937,6441,937,64415-1,143,5541,143,5541,143,5541,906,2531,906,2531,906,2532,717,6462,717,6462,717,64620-1,201,8871,201,8871,201,8872,375,5382,375,5382,375,5383,811,6393,811,6393,811,63925-1,263,1961,263,1961,263,1962,960,3532,960,3532,960,3535,346,0215,346,0215,346,02130-1,327,6311,327,6311,327,6313,689,1383,689,1383,689,1387,498,0717,498,0717,498,07135-1,395,3541,395,3541,395,3544,597,3384,597,3384,597,33810,516,43310,516,43310,516,43340-1,466,5311,466,5311,466,5315,729,1195,729,1195,729,11914,749,84114,749,84114,749,84145-1,541,3391,541,3391,541,3397,139,5257,139,5257,139,52520,687,41520,687,41520,687,41550-1,619,9621,619,9621,619,9628,897,1478,897,1478,897,14729,015,17029,015,17029,015,17055-1,702,5971,702,5971,702,59711,087,46411,087,46411,087,46440,695,27640,695,27640,695,27660-1,789,4461,789,4461,789,44613,816,99713,816,99713,816,99757,077,23057,077,23057,077,23065-1,880,7261,880,7261,880,72617,218,49217,218,49217,218,49280,053,76880,053,76880,053,76866-1,899,5331,899,5331,899,53317,993,32417,993,32417,993,32485,657,53285,657,53285,657,532利益演示三：刘先生，40岁，投保中美联泰大都会人寿保险有限公司步步稳赢年金保险（变额型），缴纳一次性交付保险费500万元（第10个保单年度后全部投资于混合偏股型投资账户），在不存在部分领取个人账户价值的情况下，个人账户价值演示如下表所示：（单位：人民币元）保险单年度末趸交保险费初始费用保单管理费进入投资账户的价值保险单年度末个人账户价值低中高个人账户价值身故保险金现金价值个人账户价值身故保险金现金价值个人账户价值身故保险金现金价值15,000,00050,000-4,950,0004,999,5004,999,5004,899,5105,172,7505,172,7505,069,2955,296,5005,296,5005,190,5702-5,049,4955,049,4954,973,7535,405,5245,405,5245,324,4415,667,2555,667,2555,582,2463-5,099,9905,099,9905,023,4905,648,7725,648,7725,564,0416,063,9636,063,9635,973,0034-5,150,9905,150,9905,150,9905,902,9675,902,9675,902,9676,488,4406,488,4406,488,4405-5,202,5005,202,5005,202,5006,168,6016,168,6016,168,6016,942,6316,942,6316,942,6316-5,254,5255,254,5255,254,5256,446,1886,446,1886,446,1887,428,6157,428,6157,428,6157-5,307,0705,307,0705,307,0706,736,2666,736,2666,736,2667,948,6187,948,6187,948,6188-5,360,1415,360,1415,360,1417,039,3987,039,3987,039,3988,505,0228,505,0228,505,0229-5,413,7425,413,7425,413,7427,356,1717,356,1717,356,1719,100,3739,100,3739,100,37310-5,467,8805,467,8805,467,8807,687,1997,687,1997,687,1999,737,3999,737,3999,737,39915-5,746,7965,746,7965,746,7969,579,6489,579,6489,579,64813,657,20613,657,20613,657,20620-6,039,9416,039,9416,039,94111,937,98411,937,98411,937,98419,154,93819,154,93819,154,93825-6,348,0386,348,0386,348,03814,876,90114,876,90114,876,90126,865,79226,865,79226,865,79230-6,671,8526,671,8526,671,85218,539,32518,539,32518,539,32537,680,66237,680,66237,680,66235-7,012,1847,012,1847,012,18423,103,37223,103,37223,103,37252,849,07852,849,07852,849,07840-7,369,8757,369,8757,369,87528,791,00428,791,00428,791,00474,123,56674,123,56674,123,56645-7,745,8137,745,8137,745,81335,878,83035,878,83035,878,830103,962,136103,962,136103,962,13650-8,140,9288,140,9288,140,92844,711,55044,711,55044,711,550145,812,274145,812,274145,812,27455-8,556,1978,556,1978,556,19755,718,72555,718,72555,718,725204,509,257204,509,257204,509,25760-8,992,6498,992,6498,992,64969,435,66969,435,66969,435,669286,834,813286,834,813286,834,81365-9,451,3649,451,3649,451,36486,529,47786,529,47786,529,477402,300,663402,300,663402,300,66366-9,545,8789,5