信用证流程及业务操作

信用证流程及业务操作,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,3,信用证业务简略流程,一、信用证的申请与开立,1、申请人申请开立信用证(1)选择开证银行(2)申请人填制申请书申请书是开证行与申请人之间的契约，其目的是约束开证行、受益人与申请人，使其按指示行事。信用证一旦开立，开证行与受益人按信用证行事，但开证行与申请人之间仍须受申请书约束，且二者是相互独立的。ISBP681(2):Theapplicantbearstheriskofanyambiguityinitsinstructionstoissueoramendacredit.Unlessexpresslystatedotherwise,arequesttoissueoramendacreditauthorizesanissuingbanktosupplementordevelopthetermsinamannernecessaryordesirabletopermittheuseofthecredit.,2、开证行开立信用证,(1)开证行审核申请人资信(2)开证行审核申请书(3)开证行按申请书开立信用证（参阅ISPBP.2）(4)信用证生效开证行应特别注意索偿及偿付条款：,二、信用证通知与保兑,（1）通知行承担什么责任？（2）如何通知信用证？（3）保兑行责任与权利？（4）如何保兑，其对信用证的保兑能否自动扩展到对修改书的保兑？（5）保兑行如何付款？,Article9AdvisingofCreditsandAmendmentsa.Anadvisingbankthatisnotaconfirmingbankwithoutanyundertakingtohonourornegotiate.b.theadvisingbanksignifiesthatithassatisfieditselfastotheapparentauthenticityofthecreditoramendmentandthattheadviceaccuratelyreflectsthetermsandconditionsofthecreditoramendmentreceived.c.thesecondadvisingbanksignifiesthatithassatisfieditselfastotheapparentauthenticityoftheadviceithasreceivedandthattheadviceaccuratelyreflectsthetermsandconditionsofthecreditoramendmentreceived.,1、信用证通知,d.Abankutilizingtheservicesofanadvisingbankorsecondadvisingbanktoadviseacreditmustusethesamebanktoadviseanyamendmentthereto.e.Ifabankisrequestedtoadviseacreditoramendmentbutelectsnottodoso,itmustsoinform,withoutdelay.f.Ifabankcannotsatisfyitselfastotheapparentauthenticity,itmustsoinform,withoutdelay.Iftheadvisingbankorsecondadvisingbankelectsnonethelesstoadvisethecreditoramendment,itmustinformthebeneficiaryorsecondadvisingbankthatithasnotbeenabletosatisfyitselfastotheapparentauthenticity.,(1)无承付或议付信用证款项责任；(2)通知行无必须通知信用证的义务;(3)如通知须证实信用证的表面真实性并如实通知信用证内容；(4)如不能确定信用证的表面真实性，应毫不延误地告知从其收到指示的银行，说明其不能确定信用证的真实性。如通知行仍决定通知该信用证，则必须告知受益人它不能核对信用证的真实性。,2、信用证的保兑,Article2DefinitionsConfirmation:meansadefiniteundertakingoftheconfirmingbank,inadditiontothatoftheissuingbank,tohonourornegotiateacomplyingpresentation.Confirmingbank：meansthebankthataddsitsconfirmationtoacreditupontheissuingbanksauthorizationorrequest.,Article8ConfirmingBankUndertaking,a.Providedthatthestipulateddocumentsarepresentedtotheconfirmingbankortoanyothernominatedbankandthattheyconstituteacomplyingpresentation,theconfirmingbankmust:i.honour,ifthecreditisavailablebya.sightpayment,deferredpaymentoracceptancewiththeconfirmingbank;b.sightpaymentwithanothernominatedbankandthatnominatedbankdoesnotpay;,c.deferredpaymentwithanothernominatedbankandthatnominatedbankdoesnotincuritsdeferredpaymentundertakingor,havingincurreditsdeferredpaymentundertaking,doesnotpayatmaturity;d.acceptancewithanothernominatedbankandthatnominatedbankdoesnotacceptadraftdrawnonitor,havingacceptedadraftdrawnonit,doesnotpayatmaturity;e.negotiationwithanothernominatedbankandthatnominatedbankdoesnotnegotiate.ii.negotiate,withoutrecourse,ifthecreditisavailablebynegotiationwiththeconfirmingbank.b.Aconfirmingbankisirrevocablyboundtohonourornegotiateasofthetimeitaddsitsconfirmationtothecredit.,c.Aconfirmingbankundertakestoreimburseanothernominatedbankthathashonouredornegotiatedacomplyingpresentationandforwardedthedocumentstotheconfirmingbank.Reimbursementfortheamountofacomplyingpresentationunderacreditavailablebyacceptanceordeferredpaymentisdueatmaturity,whetherornotanothernominatedbankprepaidorpurchasedbeforematurity.Aconfirmingbanksundertakingtoreimburseanothernominatedbankisindependentoftheconfirmingbanksundertakingtothebeneficiary.d.Ifabankisauthorizedorrequestedbytheissuingbanktoconfirmacreditbutisnotpreparedtodoso,itmustinformtheissuingbankwithoutdelayandmayadvisethecreditwithoutconfirmation.,(1)信用证加保必须基于开证行的授权或要求，否则为沉默保兑；(2)保兑行为是不可撤销的；(3)保兑行的付款或议付是无追索权的；(4)保兑行对指定行责任独立于对受益人的承付责任。,三、受益人审核信用证,受益人收到信用证后，依据基础合同对信用证内容进行审核。审核要点：（1）信用证的有效性；（2）单据条款；（3）期限安排；（4）溢短装条件下的支款安排；（5）软条款;,Theexpressiononoraboutorsimilarwillbeinterpretedasastipulationfivecalendardaysbeforeuntilfivecalendardaysafterthespecifieddate,bothstartandenddatesincluded.OnoraboutMay10？Thewordsto,until,till,“from”and“between”whenusedtodetermineaperiodofshipmentincludethedateordatesmentioned,andthewords“before”andafter“excludethedatementioned.Shipmenttobemadebefore12/31/07？Shipmenttobemadeafter12/01/07？Shipmenttobemadeuntil12/31/07？Thewords“from”andafterwhenusedtodetermineamaturitydateexcludethedatementioned.,时间安排,Shipment:before12/05/2007Expirydate:071230Presentation:within15daysaftershipment,信用证金额；,Article30ToleranceinCreditAmount,QuantityandUnitPricesa.Thewordsaboutorapproximatelyusedinconnectionwiththeamountofthecreditorthequantityortheunitpricestatedinthecreditaretobeconstruedasallowingatolerancenottoexceed10%moreor10%lessthantheamount,thequantityortheunitpricetowhichtheyrefer.a.“约”或“大约”用于信用证金额或信用证规定的数量或单价时，应解释为允许有关金额或数量或单价有不超过10%的增减幅度。,b.Atolerancenottoexceed5%moreor5%lessthanthequantityofthegoodsisallowed,providedpackingunitsorindividualitemsandthetotalamountofthedrawingsdoesnotexceedtheamountofthecredit.在信用证未以包装单位件数或货物自身件数的方式规定货物数量时，货物数量允许有5%的增减幅度，只要总支取金额不超过信用证金额。c.Evenwhenpartialshipmentsarenotallowed,atolerancenottoexceed5%lessthantheamountofthecreditisallowed,providedthatthequantityofthegoodsisshippedinfullandaunitprice,ifstatedinthecredit,isnotreducedorthatsub-article30(b)isnotapplicable.如果信用证规定了货物数量，而该数量已全部发运，及如果信用证规定了单价，而该单价又未降低，或当第三十条b款不适用时，则即使不允许部分装运，也允许支取的金额有5%的减幅。若信用证规定有特定的增减幅度或使用第三十条a款提到的用语限定数量，则该减幅不适用。,1)证中有“about”或“approximately”字样，对应货物数量或金额可增减10%；2)非以包装单位或货物自身件数计量的，可有5%增减幅度，但支款不超过信用证金额；3）信用证只规定货物数量，未规定单价，且货物全部装运，可短支5%；4）信用证只规定单价，且未降低，未规定货物数量，且货物全部装运，可短支5%；5）当信用证既规定了单价且未降低，同时又规定了货物数量，且全部装运，可短支5%。,案1,Amount:USD3003000.00Descriptionofgoods:56000m/t(10percentmoreorlessallowed)atUSD48.75perm/tPartialshipment:Notallowed受益人交单:USD48.75perm/t，56814m/t，USD2769682.50,案2,Amount:USD500000.00Descriptionofgoods:500m/t，0.1m/ttoabag,5000bags,USD100perbag.Partialshipment:Notallowed受益人交单:4800bags,AmountUSD480000.,关于信用证中的“软条款”,信用证中的“软条款”是指在信用证加列一些以改变开证行确定性承诺责任的条件或条款。据此，申请人或开证行具有单方面随时解除付款责任的主动权，或受益人很难做到相符交单，即买方完全控制整笔交易的条件与要求。带有此种条款的信用证极易造成单证不符而遭开证行拒付，甚至买方凭借信用证软条款还可以骗取卖方的保证金、质押金、履约金等。,案例,某证要求”theapplicantcantakethedocumentssubjecttothetrustreceiptandwewillmakethepaymenteffectunderthiscreditsubjecttothecertificatesuppliedbytheapplicant”，受益人交单时，开证行拒付，理由是申请人提货后经检验与合同不符，而未向银行提交检验合格证书，从而导致受益人遭受损失。,常见的“软条款”,(1)生效条款：在规定条件满足时方可生产的条款。“thiscreditwillbeoperativeonlywhenandiftheapplicantreceivedthenecessaryimportlicensefromourauthority”(2)1/3或全套正本提单直寄进口商FULL(1/3)SETOFCLEANONBOARDOCEANBILLOFLADINGCONSIGNEDTOAPPLICANTFullsetofB/L(s)madeouttoorderofapplicant(3)须提交由申请人、开证行或其指定人签发或会签的单据APPLICANTSSIGNEDANDSTAMPEDCERTIFICATE(SENTTOBENEFICIARYBYFAX)CERTIFYING,四、修改信用证,信用证,相符,制单结汇,不符,修改信用证,合同,信用证其他条款包括打字与拼写错误,1、在什么条件下才可修改与撤销信用证？Art10（a）.除第三十八条别有规定者外，未经开证行、保兑行（如有的话）及受益人同意，信用证既不得修改，也不得撤销。2、修改书可不可以撤销及其生效条件？3、修改书对保兑行有何约束力？b.开证行自发出修改之时起，即不可撤销地受其约束。保兑行可将其保兑扩展至修改，并自通知该修改时，即不可撤销地受其约束。但是，保兑行可以选择将修改通知受益人而不对其加具保兑。若然如此，其必须毫不延误地将此告知开证行，并在其给受益人的通知中告知受益人。4、修改书对受益人有何约束力？e.对同一修改的内容不允许部分接受，部分接受将被视为拒绝修改的通知。f.修改中关于除非受益人在某一时间内拒绝修改否则修改生效的规定应被不予理会。注意：信用证修改与更正：修改书是按MT707电文发出，更正是以MT799电文发出，更正对受益人来说没的选择余地。,案例,开证行2月18日开出一金额为5万美元允许分批装运的信用证。受益人3月31日出运货物并提交单据，其中汇票与发票金额为7万美元，该套单据于4月12日提交被指定银行，被指定银行在合理的审单日内审核完毕后寄出。4月11日开证行发出一修改信用证金额增加至7万美元，并将相应货物数量增加。开证行于4月17日收到单据，试问开证行能否付款？,案例2,某证规定货量为500箱，不充许分装。之后通知行发来信用证修改通知书，将货量改为700箱，受益人已将500箱装货完毕，4天后，再次装运200箱，并将两套单据提交开证行，开证行拒付，理由是“证中不允许分装，而受益人分两次装运构成了信用证不符点”思考：受益人应如何处理?,案例：关于修改后交单期问题,某证规定：效期为07年8月10日，交单期为装运后10日内。8月1日受益人向议付行提交信用证单据，提单签发日为7月29日，议付行确认相符后对其议付并寄交开证行，但开证行审核发现不符点，向议付行发出通知并保留单据听候指示。受益人8月8日将修改后的单据提交议付行，同时议付行以快递方式寄交开证行。8月11日，开证行收到单据，并以超过信用证效期和交单期为由拒付。ICC观点：单据及/或个别被修改的单据必须在信用证效期内，及/或交单期内再次提交给指定银行或开证行。这个案例的回答取决于信用证的效期地点。由于单据已被议付，那么信用证效期地点一定是在议付行柜台。如果单据在信用证效期内提交至议付行，但未在信用证效期内送达开证行，只要单据符合信用证的规定，那么开证行必须向议付行进行偿付。,五、交单,1、交单的含义交单又具体分为广义交单与狭义交单，前者指持单人在信用证项下提交单据，而无论持单人是否真正拥有单据权利或收单人是否信用证项下安排的当事人；而后者系指单据权利人(或经其授权的当事人)向信用证安排下的指定行或开证行提交单据要求获得承付的行为。Art2.Presentermeansabeneficiary,bankorotherpartythatmakesapresentation.Art2.Presentationmeanseitherthedeliveryofdocumentsunderacredittotheissuingbankornominatedbankorthedocumentssodelivered.问题一：应提交哪些单据？问题二：有效交单或交单路径是什么？问题三：何时交单？,、提交的单据,跟单信用证要求的单据一般可分为金融单据（汇票）和商业单据二类。不同兑用方式或信用证要求，对单据的要求也不尽相同。但总体来说，信用证项下要求交单人提交“requiredbythecredit”,即满足“complyingpresentation”.问题：1、信用证没有规定但申请人要求提交的单据如何处理？2、申请人要求的超过证内规定的单据份数如何处理？3、如果证中未规定正本单据份数，应如何提交？如运输单据、保险单及汇票？4、证中通常提及的“一式份(indupicate/fold/copies)等如何提交？5、汇票是否也应满足“相符交单”原则？,无需提交汇票的信用证：（1）延期付款信用证(DeferredL/C)（2）证中注明不要求汇票的即期付款信用证必需提交汇票的信用证：（1）承兑信用证（2）证中注明须提交汇票的信用证Art6(c).Acreditmustnotbeissuedavailablebyadraftdrawnontheapplicant.ISBP681(54)Acreditmaybeissuedrequiringadraftdrawnontheapplicantasoneoftherequireddocuments,butmustnotbeissuedavailablebydraftsdrawnontheapplicant.,案例：汇票是否信用证项下单据,04年3月5日，韩国中小企业银行开出的以华天公司为受益人不可撤销跟单信用证，效期和地点为04年5月10日中国，可自由议付，汇票为见票后90天付款，交单期为运输单据签发后10天内。04年4月14日，中国农业银行胶南支行将商业单据（提单签发日4月12日）和即期汇票提交中小企业银行。04年4月27日中小企业银行拒付。5月10日农行寄交见票后90天付款的汇票，5月19日再次遭到拒付。一审：汇票是关于开证行对受益人付款方式和期限的约定，而并不属于信用证所要求的“相符交单”中的单据。但信用证同时又是开证行与受益人之间的合同，证中明确了受益人须提交90天汇票，但受益人未作为，其构成了对合同的变更，因此第一次拒付理由成立。由于汇票仅是开证行与受益人付款方式与期限的约定，因此在未特别约定下，应不受证中交单据期限的限制。在信用证有效期内应允许第二次提交信用证要求的汇票，且不会给开证行造成任何额外风险与损失，因此第二次拒付理由不成立。终审：(1)证46A项未包括汇票，且UCP500中章(单据)所指均与货物相关的商业单据，不包括汇票。因此，汇票不是信用证项下所要求的单据；(2)汇票提交不受证中交单期约束，只须在效期内提交即为合法有效行为。,3、受益人有效的交单路径,受益人有效交单路径一般有三种(1)向指定行交单，如向议付行、保兑行、付款行交单;(2)直接向开证行交单；(3)向非指定行交单，然后由非指定行代其向指定行或开证行交单，如在直接信用证项下，或指定行与受益人不在同一地区等。,（1）向指定行交单,Art2.Nominatedbankmeansthebankwithwhichthecreditisavailableoranybankinthecaseofacreditavailablewithanybank.Art6(a).信用证必须规定可在其处兑用的银行，或是否可在任一银行兑用。规定在指定银行兑用的信用证同时也可以在开证行兑用。b.信用证必须规定其是以即期付款、延期付款、承兑还是议付的方式兑用。Art2.议付指指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票（其付款人为指定银行以外的其他银行）及/或单据的行为。Art6.d.i.信用证必须定一个交单的截止日。规定的承付或议付的截止日将被视为交单的截止日。ii.可在其处兑用信用证的银行所在地即为交单地点。可在任一银行兑用的信用证其交单地点为任一银行所在地。除规定的交单地点外，开证行所在地也是交单地点。e.除非如第二十九条a款规定的情形，否则受益人或者代表受益人的交单应在截止日当天或之前完成。,好处：（1）可避免交单的延误与丢失；（2）可提前获得货款(议付)；（3）受益人可获得一定的改单时间。弊端：（1）产生额外费用；（2）被追索风险(保兑行除外)；（3）指定行可能不履行指定(议付、承付）。Art12(a).除非指定银行为保兑行，对于承付或议付的授权并不赋予指定银行承付或议付的义务，除非该指定银行明确表示同意并且告知受益人。,讨论：指定行拒绝接单,信用证规定：31D:DateandPlaceofExpiry:080622atyouroffices41A:Availablewith.By.:DEUTSCHEBANK(CHINA)CO.,LTD.44C:LatestDateofShipment:08-06-01装船日期是2008-05-16。上海DEUTSCHEBANK于2008年5月30号收到我公司寄去的信用证和其他信用证要求的其他单据。但是该行说他们不接受伊朗船公司出具的提单，并让我们通过其他银行交单。（1）指定行有无必须接单义务？（2）如果由其他行交单效期与有效地能否变动？（3）由其他行交单，对受益人及交单行权利有何影响？,案例1：单据丢失责任,某证规定：限制中国银行天津分行议付，天津银行收单后，经审核确认为相符交单，但并未对受益人议付，在天津分行根据信用证要求向开证行寄单过程中不慎丢失。开证行以未收到信用证项下单据和天津分行未履行指定为由拒绝对议付行偿付。试分析谁应对这一损失负责？天津分行是不是指定行？,Article7IssuingBankUndertakingc.指定银行承付或议付相符交单并将单据转给开证行之后，开证行即承担偿付该指定银行的责任。对承兑或延期付款信用证下相符交单金额的偿付应在到期日办理，无论指定银行是否在到期日之前预付或购买了单据。开证行偿付指定银行的责任独立于开证行对受益人的责任。Article35信息传递与翻译的免责当报文、信件或单据按照信用证的要求传输或发送时，或当信用证未作指示，银行自行选择传送服务时，银行对报文传输或信件或单据的递送过程中发生的延误、中途遗失、残缺或其他错误产生的后果，概不负责。如果指定银行确定交单相符并将单据发往开证行或保兑行，无论指定银行是否已经承付或议付，开证行或保兑行必须承付或议付，或偿付指定银行，即使单据在指定银行送往开证行或保兑行的途中，或保兑行送往开证行的途中丢失。银行对技术术语的翻译或解释上的错误，不负责任，并可不加翻译地传送信用证条款。,案2：开证行对伪造单据拒付,某开证行收到其指定行寄来一套信用证项下表面相符单据，经证实所提交的海运提单系受益人伪造单据，开证行应如何偿付？（1）如果指定行为保兑行？（2）如果指定行为非保兑行，A.无追索权地承购受益人单据？B.有追索权地承购受益人单据？（3）如果交单人为非指定行？,(2)直接向开证行交单,信用证安排下，受益人或交单人可绕过指定行直接向开证行交单，但这种做法往往存在较大风险。(1)可能会超过交单期限或信用证效期；(2)将承担单据传递过程中丢失的风险；(3)不利于单据的修改；(4)无法进行融资。Art6(a)：信用证必须规定可在其处兑用的银行，或是否可在任一银行兑用。规定在指定银行兑用的信用证同时也可以在开证行兑用。,Art7(a)只要规定的单据提交给指定银行或开证行，并且构成相符交单，则开证行必须承付，如果信用证为以下情形之一：i.信用证规定由开证行即期付款，延期付款或承兑；ii.信用证规定由指定银行即期付款但其未付款；iii.信用证规定由指定银行延期付款但其未承诺延期付款，或虽已承诺延期付款，但未在到期日付款；iv.信用证规定由指定银行承兑，但其未承兑以其为付款人的汇票，或虽然承兑了汇票，但未在到期日付款。v.信用证规定由指定银行议付但其未议付。,案1:如果开证行拒付，受益人能否再次向保兑行交单以获得承付？,某证规定：到期日和地点为May12,2007中国天津；交单期为装运后15天内；提单签发日为Apr.20,07。4月25日受益人将全套单据直接向开证行交单，但遭开证行拒付，4月30日受益人将修正后单据向香港某保兑行交单，保兑行以开证行已拒付，其保兑责任自动解除为由拒付。,Art2.Confirmationmeansadefiniteundertakingoftheconfirmingbank,inadditiontothatoftheissuingbank,tohonourornegotiateacomplyingpresentation.保兑行在开证行承诺之外做出的承付或议付相符交单的确定承诺。Art8(b).Aconfirmingbankisirrevocablyboundtohonourornegotiateasofthetimeitaddsitsconfirmationtothecredit.保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承付或议付的责任。,案2：保兑行未拒付的单据在开证行能否获得付款,保兑行收到一套带有不符点的单据。当时由于其内部正在重组之中，比较混乱，未能在合理时间内拒付单据。单据随后被提交到开证行要求付款。此时保兑行因破产而被接管，受益人能否向开证行追索并坚持认为由于保兑行是开证行的代理人，保兑行未能及时拒付将使开证行无权声称单据不符。如果单据到达开证行柜台的时间恰好在信用证的效期之后，开证行可以以此为由拒付吗？,ICC观点,此问题涉及到保兑行未对受益人履行责任时开证行的义务。保兑行确是开证行的代理人，开证行最终应对其代理人的行为负责。然而，这并不能阻碍开证行可以凭有效的不符点拒付单据，而不论单据是否被保兑行以同样的理由拒付过。这是UCP赋予银行的权利。此问题细节之处已超过了UCP500条款所涉及的范畴，谁有过错，是否能给予平衡救济，应由法院来判决。各国法律对代理（责任）的认定也有影响。,(3)受益人向非指定行交单,非指定行系信用证安排下非关系人，如非指定行再向指定行或开证行交单，才构成信用证项下的有效交单。非指定行不享受信用证项下开证行（及保兑行）独立偿付责任，不能以自己的名义向开证行或保兑行索偿。,七、银行审单1、银行审单标准,（1）基本要求Art14(a).按指定行事的指定银行、保兑行（如果有的话）及开证行并仅基于单据本身确定其是否在表面上构成相符交单。（2）单据期限b.amaximumoffivebankingdaysfollowingthedayofpresentationc.如果单据中包含一份或多份受第十九、二十、二十一、二十二、二十三、二十四或二十五条规制的正本运输单据，则须由受益人或其代表在不迟于本惯例所指的发运日之后的二十一个日历日内交单，但是在任何情况下都不得迟于信用证的截止日。i.单据日期可以早于信用证的开立日期，但不得晚于交单日期。Art33：银行在营业时间外无接受交单义务。,（3）单据内容d.单据中的数据，在与信用证、单据本身以及国际标准银行实务参照解读时，无须与该单据本身中的数据、其他要求的单据或信用证中的数据等同一致、但不得矛盾。ISBP681(24）：银行不检查单据中的数学计算细节，只负责将总量与信用证及/或其他要求的单据相核对。ISBP681(25)：如果拼写及/或打印错误并不影响单词或其所在句子的含义，则不构成单据不符。（4）单据种类与份数g.提交的非信用证所要求的单据将被不予理会，并可被退还给交单人。h.如果信用证含有一项条件，但未规定用以表明该条件得到满足的单据，银行将视为未作规定并不予理会。ART17（a）：信用证规定的每一种单据至少提交一份正本。ART17（d）：如果信用证要求提交单据副本，提交正副本均可。ISBP（29）：提交的正本单据的数量必须至少为信用证或UCP600要求的数量，或当单据自身表明了出具的正本单据数量时，至少为该单据表明的数量。ISBP（30）：有时从信用证的措辞难以判断信用证要求提交正本单据还是副本单据。ART19-24，ART28均要求提交全套正本。,案：开证行扣除滞期费争议,我行根据申请人的指示开立了金额为7万USD的信用证，证含有如下条款：“在信用证开立之前发运而造成的滞期费用由受益人承担。”议付行提交了相符单据。我行接到船公司的通知后，从中扣除了滞期费USD9511.84。然而，议付行坚持我行应